Le meilleur courtier pour les investisseurs suisses en 2024
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J’ai parlé de plusieurs courtiers sur ce blog. Mais je n’ai pas encore répondu à la question de savoir lequel est le meilleur courtier en Suisse!
Cet article répond à cette question essentielle. Il existe plusieurs courtiers suisses et la plupart des banques suisses disposent de leur propre service de courtage. Toutefois, certains courtiers internationaux sont également disponibles en Suisse.
Vous avez besoin d’un compte de courtier pour investir sur le marché boursier. Ainsi, avant d’investir, vous devez choisir un compte de courtage. Vous devez choisir avec soin car changer de courtier n’est ni facile ni gratuit. Il est donc essentiel de choisir le meilleur courtier possible.
À la fin de cet article, vous saurez quel courtier vous devez utiliser en tant qu’investisseur passif suisse en ETF !
Comment choisir un courtier ?
Le choix d’un courtier n’est pas très difficile, mais il est essentiel !
Il est probable que vous fassiez appel au même courtier pendant de nombreuses années. Vous pouvez toujours changer de courtier. Mais le transfert de vos actions vers un nouveau courtier n’est ni gratuit ni simple. Il est donc préférable de commencer par prendre directement la bonne décision. Idéalement, vous voulez commencer avec le meilleur courtier pour vos besoins.
Vous devez d’abord vous assurer que vous ne traitez qu’avec un courtier de bonne réputation. Vous confierez vos investissements à ce courtier. Vous voulez donc un courtier ayant une bonne réputation et une excellente sécurité.
Vous devez vous assurer que le courtier conservera vos actifs séparément de son entité juridique. Vous pouvez récupérer vos actifs par l’intermédiaire de l’entité secondaire en cas de défaillance du courtier. Cette séparation est appelée ségrégation des actifs, ce que tout bon courtier fera.
Deuxièmement, vous devez vérifier si le courtier vous donne accès aux bourses dont vous avez besoin. Par exemple, vous devez avoir accès à la Bourse suisse (SWX) si vous souhaitez négocier des actions suisses.
En raison d’un mauvais ensemble de lois, il est actuellement difficile d’accéder aux Exchange Traded Funds (ETF) depuis les États-Unis. En effet, les investisseurs européens ne peuvent actuellement pas investir dans ces fonds.
Seul Interactive Brokers (parmi les courtiers abordables) offrira aux investisseurs suisses l’accès à ces ETF américains. Votre choix est donc très limité si vous souhaitez investir dans ces fonds.
Enfin, vous devez examiner les prix des transactions. Le prix est le principal problème avec la plupart des courtiers suisses. Ils sont chers. Comme nous le verrons plus tard, il peut y avoir une grande différence de frais entre les différents courtiers. La plupart des gens n’en ont pas conscience ! Lorsque vous comparerez les courtiers, vous verrez que la différence est trop importante pour être ignorée !
Parmi ces trois critères, le troisième est celui qui nécessite le plus de recherches. Il n’est pas très difficile de trouver des courtiers réputés et sûrs. Mais il n’est pas toujours facile de trouver un courtier abordable qui vous donne accès aux bourses dont vous avez besoin. Si vous effectuez une recherche correcte, vous commencerez directement à utiliser le meilleur courtier pour vos besoins.
Les meilleurs courtiers en Suisse
Comme je l’ai déjà dit, il existe de nombreuses options. Vous pouvez probablement négocier directement avec votre banque. Cependant, les banques suisses sont coûteuses pour le commerce. Il serait pratique de pouvoir négocier directement avec votre banque. Malheureusement, ils sont trop chers. Donc, vous ne devez pas faire de commerce avec votre banque.
En Suisse, nous avons quelques bonnes options de courtiers en ligne. Mon courtier en ligne suisse préféré est Swissquote(mon avis sur Swissquote). FlowBank(revue) et Corner Trader(revue) ont également des prix acceptables.
Celles-ci sont déjà bien plus intéressantes que les transactions avec votre banque. Mais ils ne sont pas non plus bon marché. Enfin, plusieurs courtiers en ligne internationaux sont disponibles pour les investisseurs suisses :
Ces deux courtiers sont les meilleures options disponibles pour la Suisse. Ils sont nettement moins chers que toutes les autres options disponibles en Suisse. Ils ne sont peut-être pas suisses, mais ils offrent leurs services aux investisseurs suisses. Cela fait d’eux les deux meilleurs courtiers de Suisse.
Pour le savoir, nous allons comparer les frais des différents courtiers. Nous pouvons également considérer que vous ne devez pas payer de droit de timbre suisse avec eux.
Comparaison des frais de courtage
Nous pouvons rapidement comparer les frais de certains de ces courtiers pour certaines opérations.
Je ne peux pas comparer tous les courtiers disponibles car il y en a trop. J’ai donc sélectionné les courtiers les plus populaires en Suisse. J’ai inclus deux courtiers bancaires, deux courtiers suisses en ligne et deux courtiers internationaux.
Cela devrait constituer un bon ensemble de courtiers pour la comparaison. Cela devrait aider à montrer quels sont les meilleurs courtiers en Suisse.
Pour information, j’utilise la tarification par paliers d’Interactive Brokers pour cette comparaison. Elle est généralement moins chère que la tarification fixe.
Voici les tarifs de ces six courtiers pour quelques exemples d’opérations boursières suisses et américaines. J’ai utilisé les prix des actions du 16 avril 2022 pour la comparaison. Voici toutes les données que j’ai recueillies :
| Action | Postfinance | Migros | Cornèrtrader | Swissquote | DEGIRO | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Droits de garde | 90 CHF / an | 0,23% / an Min 50 CHF |
10 CHF / trimestre Si inactif |
0,025% / trimestre Min 15 CHF Max 50 CHF |
0 CHF | 0 CHF |
| Acheter 10 actions CHSPI | 25 CHF | 40 CHF | 20 CHF | 9 CHF | 3 EUR | 5 CHF |
| Acheter 100 actions CHSPI | 50 CHF | 40 CHF | 23 CHF | 9 CHF | 3 EUR | 5 CHF |
| Acheter 10 actions NOVN | 15 CHF | 40 CHF | 20 CHF | 20 CHF | 6 CHF | 5 CHF |
| Acheter 100 actions NOVN | 35 CHF | 40 CHF | 20 CHF | 30 CHF | 6 CHF | 5 CHF |
| Acheter 10 actions MSFT | 35 USD | 40 CHF | 25 CHF | 25 USD | 2 EUR | 0.35 USD |
| Acheter 100 actions MSFT | 70 USD | 40 CHF | 25 CHF | 80 USD | 2 EUR | 0,36 USD |
Ou, si vous préférez, voici les données sous forme de graphique :
As expected, the traditional Swiss brokers are in a poor position. Swiss online brokers are already significantly better. For instance, Swissquote is quite affordable in most cases. The worst would be Migros since they do not have a maximum on their custody fees, which is a terrible drag once you have an extensive portfolio.
In all cases, Interactive Brokers is the cheapest broker. In most cases, DEGIRO follows quickly. However, DEGIRO can become expensive when you take currency conversion into account. So our two online foreign brokers are cheaper than the others. In the worst case, IB is hundreds of times more affordable than Swiss brokers!
On average, if you are doing big enough transactions, IB will be much cheaper than the other brokers. They are consistently among the most affordable and are never among the most expensive options. This shows that IB is the best broker available in Switzerland. If you do not want a broker from the US, DEGIRO becomes interesting.
If you want more brokers included in this comparison, let me know. I can extend the list if many people are interested. I understand that some people want to have a Swiss broker. I have an article comparing the best Swiss brokers for them.
Currency exchange fees
Brokerage fees are important, but many often forget about currency exchange fees. This is the fee you pay for exchanging one currency for another.
This fee is important because most Swiss investors will invest in foreign products in a foreign currency. For instance, 80% of my portfolio is in US ETFs in USD. So, every time I invest, I need to convert my CHF to USD.
So, again, we can compare the currency exchange fees for all these brokers.
| Conversion | Postfinance | Migros | Cornèrtrader | Swissquote | DEGIRO | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 CHF to EUR | 1.2 | 1 | 10 | 0.95 | 0.25 | 2 |
| 500 CHF to USD | 0.6 | 0.5 | 10 | 0.475 | 0.125 | 2 |
| 1000 CHF to EUR | 12 | 10 | 10 | 9.5 | 2.5 | 2 |
| 2000 CHF to EUR | 24 | 20 | 10 | 19 | 5 | 2 |
| 5000 CHF to USD | 60 | 50 | 25 | 47.5 | 12.5 | 2 |
| 10000 CHF TO USD | 120 | 100 | 50 | 95 | 25 | 2 |
And here on a graph:
Once again, the two foreign brokers are much better than the Swiss brokers. Interestingly, IB can be relatively expensive for small operations because it has a fixed 2 USD fee. On the other hand, DEGIRO has a 0.25% fee. So, below 800 CHF conversion, DEGIRO will be slightly cheaper than IB.
For small operations, the cheapest Swiss broker will be Swissquote. For larger operations, Cornèrtrader is only twice more expensive than DEGIRO (but much more expensive than IB).
So, we come to the same conclusion as for the previous tables. If you do big enough currency conversions, IB will be much cheaper than the other brokers.
Swiss Stamp Tax and brokers
Switzerland has a Swiss Stamp Tax (or Swiss Stamp Duty). This tax is also called the Swiss Securities Transfer Tax. This is a federal tax.
This levies a tax on each transfer of securities when a Swiss securities dealer is involved. By « Swiss securities dealers », the tax means Swiss banks and brokers.
The amount of the tax depends on the exchange:
- Swiss securities: 0.075% fee
- Foreign securities: 0.15% fee
This tax only applies to Swiss securities dealers, not foreign securities dealers! Choosing a non-Swiss broker will save on the Swiss Stamp Tax! Since this tax is levied in both directions (buy and sell), you are effectively losing 0.30% of your transactions by using a Swiss Broker! Over the years, this can quickly add up to a large amount!
This tax effectively moves people away from Swiss brokers. This law officially makes foreign brokers the best brokers for Swiss investors.
For more information, read my article on the Swiss Stamp Tax Duty.
The two best brokers in Switzerland
As we can see from the comparison, the choice is relatively easy. From a fee point of view, only Interactive Brokers and DEGIRO are good choices. All the others are too expensive. Interactive Brokers is the cheapest of the available brokers.
For me, Interactive Brokers is the best broker available in Switzerland. Even though DEGIRO is cheap, it cannot compare with IB.
There is one big difference currently between these two brokers. Only Interactive Brokers currently offer access to U.S. ETF. So, if you want to invest in U.S. ETF, you must use IB. This is only the case for ETFs. Both brokers are giving access to all other U.S. securities.
Aside from these two differences, they are both good brokers. DEGIRO is much more expensive for currency exchange. This makes it more expensive for a Swiss investor.
On the other hand, DEGIRO is slightly cheaper for European securities. So, it makes DEGIRO interesting for European investors. European investors do not have access to U.S. ETFs anyway, so they have more choices of brokers.
IB is cheaper and offers excellent foreign exchange trading. And it provides tons of features and analysis tools. This comes at the price of complexity. At first sight, Interactive Brokers is quite intimidating. But it has become better and better over the years. As a simple investor, you will only need a small portion of all the features of IB.
Interactive Brokers – The best broker
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As mentioned before, Interactive Brokers is the only one of the two best brokers to give you access to U.S. ETFs. So, if you plan to invest in them, IB should be your choice. It is my favorite broker, the one I use and recommend!
Interactive Brokers is a broker from the United States. But if you are in Europe, you will use its United Kingdom subsidiary. But this remains the same broker. It is a very well-established broker founded in 1978. It has many customers all over the world.
Although it is a low-cost broker, it offers many features. They offer access to almost all instruments available in many stock exchanges. You can trade in stocks, contracts, options, and other derivatives. And they have an excellent platform for FOREX trading. For passive investors, you will have many more features than you need.
The most significant disadvantage of IB is that it is sometimes a little obscure to use. IB has many user interfaces. Initially, it is unclear which one you should use.
Other than that, IB is an excellent broker!
If you are interested, I have a guide on opening an account at Interactive Brokers and a guide on trading ETFs with Interactive Brokers.
DEGIRO – The simplest broker
DEGIRO is the broker I have started with. It is a good and cheap broker. It is relatively simple to use. However, they are much less professional than IB.
DEGIRO is a broker from The Netherlands available to most European countries. It started in 2008, and they have been growing fast since then. Now, they are one of the major brokers in Europe.
One disadvantage of DEGIRO is that it does not offer proper FOREX trading. You cannot hold different currencies in your account. Your cash is converted automatically when you trade in a foreign currency.
And you will have to pay fees for these transactions. This makes it more expensive than IB when your base currency is not the currency of your primary ETF.
It can also be more expensive on some transactions than Interactive Brokers. But this should not be a big difference unless you are doing substantial transactions.
A significant limitation is that DEGIRO does not let Swiss investors invest in U.S. ETFs. This is probably fine for starting investors and people who do not plan to invest much money. But with an extensive portfolio, you can save significant money investing in these U.S. ETFs.
Finally, you need to be aware that, by default, DEGIRO will lend your shares to other investors. On IB, you can choose to do so, and they will distribute half of the profits to you, another significant advantage for IB.
If you are interested, I have a tutorial on how to open an account with DEGIRO.
What if you want to use a Swiss broker?
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As you can see, Swiss brokers cannot compare with these international brokers. Using Interactive Brokers or DEGIRO will let you save some money. And I do not think we will see any Swiss broker cheaper than these two soon.
However, Swiss brokers are not all bad. Some Swiss brokers are bad and only try to get money out of you. But that is not the case for every Swiss broker. They are more expensive for several reasons:
- They have to obey different regulations
- They have to pay Swiss employees (they cost more)
- They have to deal with Swiss banks (they cost more)
There are several good Swiss brokers. So, if you are uncomfortable having your shares in a foreign broker, you can check out the best Swiss brokers. I would personally use Swissquote if I were to use a Swiss broker. You can check out my review of Swissquote for more info.
You can still invest successfully with a Swiss broker, which will be more costly. If this brings you peace of mind, you should accept the price. Peace of mind is better than optimization!
Conclusion
Interactive Brokers is the best broker available in Switzerland. They are both reputable and safe brokers. And they are the cheapest brokers available in Switzerland. Moreover, you will save on the Swiss Stamp Duty that you only have to pay with Swiss brokers.
Swiss brokers are working fine, and they have nothing fundamentally wrong. But they are much more expensive than online foreign brokers.
And when you add the Swiss Stamp Duty on top of that, the difference is significant. You do not want to waste your returns on fees when you invest. So, you need to minimize the fees. And for that, you need to choose the best brokers.
I firmly believe that Interactive Brokers is the best broker for Swiss investors in all cases. There are a few cases where DEGIRO is slightly cheaper than Interactive Brokers.
And IB is a much more complete solution for investors. It also has a better reputation. Finally, given that they offer access to U.S. ETFs, IB can help you save a lot of money. If you want, here is a guide on how to get started with Interactive Brokers.
And again, if you want a Swiss broker, I got you covered with my comparison of the best Swiss brokers.
What about you? What is the best broker for you?
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Avec IBKR qui (pour les cas de residents fiscaux Suisses) est domicilié au UK mais dont les titres (comme VT et autres) sont de tout façon gérés et gardés par Interactive Brokers LLC aux US, je me demande qu’est-ce qui aller se passer en cas de décès est d’heritage. Est-ce qu’un héritier suisse devra payer les 40% des impôt d’héritage aux US en tant que « non resident alien »?
Bonjour Serge,
Je vous invite à lire cet article: Les investisseurs suisses doivent-ils s’inquiéter de l’impôt américain sur les successions sur 2024?
Très intéressante mais je me pose une question. Dans le chapitrer « Comparaison des frais de courtage » vous avez comparé les frais de certains courtiers pour certaines opérations. Vous avez mentionné les tarifs de ces six courtiers pour quelques exemples d’opérations sur les bourses suisses et américaines, disant « J’ai utilisé les prix des actions du 16 avril ».
Mais de quelle année??
Aujourd’hui nous sommes lundi 03 April 2023 (donc le 16 avril est encore loin).
La question que je me pose est : est-ce que les analysis sont « plus ou mois » à jour (à 1 an prêt, disant) ou elles étaient basées sur le données du 16 avril 2001?? ou 16/4/2018??…. (ahahaha)
Merci de votre clarification (qui pourrais me faire changer de courtier – dans un sens ou d’autre) ;)
Cordialement, Daniel
Bonjour Daniel,
Bon point, c’était 16 avril 2022.
Il faut savoir que ça ne va pas changer beaucoup. L’ordre des courtiers restera le même, mais acheter 10 MSFT peut devenir plus ou moins cher. J’aurais du utiliser des valeurs absolues plutot que des shares, mais j’avais envie d’utiliser des frais exemple.
Bonjour Baptiste,
Il y a un autre broker en ligne dont j’ai entendu parler récemment : Trade Republic. Quel est votre avis à leur sujet ?
Bonne journée !
Bonjour,
Je n’ai pas vraiment d’avis à leur sujet, je n’ai jamais fait de recherche poussée.
Bonjour,
Interactive Brokers était mon premier choix mais scalable capital me semble être plus intéressant, surtout dans l’optique d’un investissement passif.
Ce raisonnement vous paraît il correcte ?
Enfin je voulais savoir si vous aviez écrit un blog sur la législation Suisse en rapport avec l’investissement en bourse ou autre (comme le crowdfunding) ?
Merci d’avance pour votre réponse.
Bonjour Alexis,
Je viens de regarder très vite fait scalable capital et je dirais que le désavantage majeur est dene pas avoir accès aux ETFs américains.
Je n’ai pas vraiment écrit sur la legislation suisse, mais plutot sur les impots, comme par exemple mon article sur les gains en capitaux. Mais rien sur le crowdfunding.
Bonjour,
Que pensez-vous de eToro ?
J’ai écrit un article sur eToro: Revue d’eToro pour les investisseurs suisses en 2023
Bonjour,
Qu’en est-il du droit de propriété sur les actifs détenu sur Interactive Brocker ?
En cas de faillite sont-ils dans le bilan de la société ?
Merci d’avance pour votre réponse,
Antonio
Bonjour Antonio,
Non, les actifs des clients ne font pas partie du bilan d’IB. Ils sont détenus dans des comptes omnibus. En cas de faillite, il faudrait qu’un nouveau gestionnaire prenne la main sur les comptes pour qu’ensuite y avoir de nouveau accès. Mais ces actifs sont considérés comme sûrs en cas de faillite.