Quel est le meilleur courtier Suisse en 2021?

Mr. The Poor Swiss | Mis à jour: | Investir

(Information: certains des liens ci-dessous peuvent être des liens d'affiliation)

Lorsque vous souhaitez investir en bourse, vous avez besoin de passer par un courtier. Et de nombreux investisseurs suisses se sentent plus à l’aise avec un courtier suisse, ou du moins un courtier avec un bureau en Suisse.

Nous devons donc comparer ces courtiers suisses et voir lequel est le meilleur pour investir en bourse pour un investisseur suisse.

Dans cet article, je vais comparer cinq courtiers suisses avec différents scénarios et voir lequel est le meilleur (le moins cher!).

Critères pour le meilleur courtier Suisse

Les courtiers suisses sont extrêmement similaires. Ils sont tous réglementés de la même manière et la plupart ont les mêmes caractéristiques. Ce qui compte le plus dans le choix du meilleur courtier suisse, c’est le prix!

Certains diront que nous devons également examiner leurs outils et leur capacité de production de rapports. Mais je ne pense pas que ce soit un critère. Pour un investisseur passif, vous devez être en mesure d’acheter des actions d’ETF. Peu importe la qualité des rapports ou le nombre d’algorithmes possibles que vous pouvez utiliser pour l’investissement actif. Ce qui compte, c’est de minimiser le prix que vous allez payer pour vos transactions.

Je passe environ 10 minutes par mois sur mon compte de courtier. Je ne me soucie pas vraiment de la beauté ou de la facilité d’utilisation. Je veux pouvoir acheter les ETF de mon portefeuille à faible coût.

L’autre chose qui compte, c’est que le courtier vous donne accès aux bourses dont nous avons besoin. Dans le cas d’un courtier suisse, il faut au moins avoir accès à la bourse suisse. Nous devons également avoir accès aux principales bourses européennes. Idéalement, nous voulons également avoir accès aux ETF américains. Malheureusement, la plupart des courtiers suisses ne vous donnent pas accès aux ETFs américains.

Même sans ETF américains, ce serait un  plus d’avoir accès aux principales bourses américaines. Bien que l’investissement passif soit la voie à suivre pour la plupart des gens, de nombreux investisseurs souhaitent toujours avoir accès aux entreprises américaines.

Idéalement, il faudrait aussi prendre en compte la réputation de ces courtiers. Certains courtiers ont une réputation déplorable qu’il est important de prendre en compte.

Je vais donc comparer certains courtiers suisses sur différents scénarios. Et pour chaque scénario, nous allons voir lequel est le moins cher. Cet article ne se veut pas une revue de ces courtiers.

Some Swiss Brokers

J’ai sélectionné cinq courtiers suisses pour cette comparaison:

  1. Swissquote, un courtier en ligne très connu en Suisse (mon avis Swissquote)
  2. PostFinance, le courtier de la Poste Suisse (mon avis PostFinance)
  3. Saxo Bank, une banque d’investisement
  4. CornerTrader, un courtier en ligne
  5. Migros Bank, le courtier de la Banque de la Migros

Ce sont des courtiers que de nombreuses personnes utilisent en Suisse. Et ce sont les courtiers les moins chers que j’ai pu trouver.

CornerTrader a deux comptes différents qui sont utiles pour les investisseurs passifs: Privé et Capital. Le Capital est moins cher que le Private, mais il vous faut avoir 75’000 CHF sur votre compte. Comme cela reste raisonnable, je vais donc comparer les frais de ces deux comptes.

Saxo a également plusieurs types de comptes, et cela dépend du volume des transactions. Malheureusement, le volume de trading nécessaire n’est pas clair. Donc, je vais supposer que nous utilisons le compte Saxo Classic.

Je voulais également inclure Strateo dans la liste car son prix est raisonnable. Malheureusement, il a été acheté par Saxo Bank. Fait intéressant, Saxo Bank est nettement plus cher que Strateo. Ainsi, au lieu de baisser leurs prix, les banques suisses achètent des concurrents moins chers.

Tous ces courtiers vous donnent accès à de nombreuses bourses. Vous devrez payer le droit de timbre suisse avec tous les courtiers suisses, nous l’ignorerons donc dans nos comparaisons car ce serait la même chose de toute façon.

Je vais commencer par comparer plusieurs frais individuels de chaque courtier. Et puis, je vais parcourir quelques scénarios plus en détail.

Frais de garde

Tout d’abord, nous allons examiner les frais de garde de ces courtiers. Des frais de garde sont quelque chose que vous allez payer uniquement pour garder votre compte ouvert. Souvent, les frais de garde sont exprimés en pourcentage de la valeur de votre portefeuille. De plus, il y a souvent un minimum et parfois un maximum sur ces frais.

Les frais de garde sont importants à considérer car vous les paierez aussi longtemps que vous aurez un compte. Si vous prévoyez de prendre votre retraite sur votre portefeuille, des frais de garde élevés compliqueront la tâche pendant les phases d’accumulation et de retrait.

Voici les frais de garde de nos cinq courtiers:

  • Swissquote a une commission trimestrielle de 0.025%, avec un minimum de 15 CHF et un maximum de 50 CHF.
  • PostFinance perçoit des frais de garde de 90 CHF par an. Mais les utilisateurs peuvent l’utiliser comme crédits de frais de transactions, il s’agit donc à la fois de frais d’inactivité et de frais de garde.
  • Saxo Bank a des frais de garde de 0.18% par an, payés mensuellement, avec un minimum mensuel de 5 CHF.
  • CornerTrader n’a pas de frais de garde.
  • Migros a des frais de garde de 0.23% en dessous de 750 K, 0.21% jusqu’à 1.5 M et 0.19% par la suite, et un minimum annuel de 50 CHF.

Voici les frais de garde que vous paieriez avec ces courtiers:

Courtiers Suisses - Frais de garde
Courtiers Suisses – Frais de garde

À partir de ce graphique, la conclusion devrait être assez évidente. Ni Saxo Bank ni Migros Bank ne semblent convenir à un investisseur suisse qui voudrait économiser de l’argent. Pour gérer un portefeuille d’un million de CHF avec Saxo Bank, vous paieriez 1800 CHF par an, et avec Migros Bank, vous paieriez 2100 CHF par an! Les autres courtiers sont tous plus de 1000 CHF moins cher!

En comparaison, tous les autres courtiers sont plutôt bons sur cette note. Pour mieux voir, voici le même graphique sans Saxo Bank et Migros Bank:

Meilleurs Courtiers Suisses - Frais de garde
Meilleurs Courtiers Suisses – Frais de garde

Le meilleur est toujours CornerTrader car ils n’ont pas de frais de garde. Et le pire est Swissquote car ils ont le maximum le plus élevé. Mais pour moi, ils semblent tous acceptables. 200 CHF par année est un coût acceptable pour investir en bourse.

Frais d’inactivité

Les deuxième frais que nous devons examiner sont les frais d’inactivité. Certains courtiers facturent des frais lorsque vous n’effectuez aucune action sur votre compte pendant une certaine période de temps. C’est très proche des frais de garde, mais ils ne sont facturés que lorsque vous n’utilisez pas votre compte.

Ces frais ne sont pas aussi importants que les frais de garde puisque vous ne les paierez pas pendant la phase d’accumulation. Mais si vous prévoyez de prendre votre retraite sur votre portefeuille, c’est important car vous le paierez peut-être toute votre retraite.

Sur les cinq courtiers, seuls deux d’entre eux ont des frais d’inactivité. Saxo Bank facture 89 CHF par trimestre sans transaction. Et CornerTrader facture 35 CHF par trimestre sans transaction.

Voici les frais d’inactivité annuels pour chacun des courtiers suisses:

Courtiers Suisses - Frais d'inactivité
Courtiers Suisses – Frais d’inactivité

Encore une fois, Saxo Bank est assez mauvais, avec plus de 300 CHF par an de frais d’inactivité. CornerTrader n’avait pas de frais de garde, mais leurs frais d’inactivité sont importants. C’est pourquoi il est important de toujours tout considérer. Tous les autres courtiers n’ont pas de frais d’inactivité.

Par contre en général, vous ferez toujours au moins une opération par trimestre, même à la retraite. Ca n’est pas donc pas un grand problème.

Achter des ETFs Suisses

Les frais suivants que nous examinerons sont les frais d’achat pour un ETF Suisse. Un investisseur suisse effectuera probablement plusieurs opérations de ce type par an.

Voici les frais des ETF à la Bourse suisse:

  • Swissquote: 9 CHF
  • PostFinance: De 15 CHF à 350 CHF selon la taille de l’ordre
  • Saxo Bank: 0.10% avec un minimum de 20 CHF
  • CornerTrader Private: 0.20% avec un minimum de 20 CHF
  • CornerTrader Capital: 0.12% avec un minimum de 18 CHF
  • Banque Migros: 40 CHF

Voici les frais pour une opération d’achat d’un ETF suisse avec différentes tailles d’ordre:

Acheter des ETFs Suisses avec un courtier Suisse
Acheter des ETFs Suisses avec un courtier Suisse

Le courtier le moins cher pour acheter des ETF suisses est Swissquote. Comme ils ont un taux forfaitaire de 9 CHF, ils sont nettement moins chers que tous les autres courtiers avec des minimums plus élevés. Les autres sont relativement comparables. La Banque Migros est assez chère pour des opérations jusqu’à 25’000 CHF. Après cela, cela devient relativement bien. Et PostFinance est bon pour les petites opérations mais plutôt mauvais pour les grandes opérations. Saxo a des bons prix pour ces opérations.

Acheter des ETFs européens

Nous pouvons faire le même exercice avec les ETF européens. Un investisseur suisse qui souhaite se diversifier à l’échelle mondiale devra probablement investir dans des ETF européens. Il y a beaucoup plus d’ETF sur les bourses européennes que sur la bourse suisse.

Pour cet exemple, je vais prendre Euronext Paris comme exemple. Les frais sont légèrement différents pour certains courtiers en fonction de la bourse utilisée.

Voici les frais des ETF sur la Bourse Euronext Paris:

  • Swissquote: De 25 EUR à 190 EUR selon la taille de l’ordre
  • PostFinance: De 25 EUR à 350 EUR selon la taille de l’ordre
  • Saxo Bank: 0.10% avec un minimum de 10 EUR
  • CornerTrader Private: 0.25% avec un minimum de 25 EUR
  • CornerTrader Capital: 0.20% avec un minimum de 20 EUR
  • Banque Migros: 40 EUR

Voici les frais pour une opération d’achat d’un ETF européen avec différentes tailles d’ordre:

Acheter des ETFs Européens (Euronext Paris) avec un courtier Suisse
Acheter des ETFs Européens (Euronext Paris) avec un courtier Suisse

Dans ce cas, Saxo est nettement meilleur que les autres. Avec un minimum de seulement 10 EUR, Saxo Bank est très intéressant pour le trading d’ETF européens. Tous les autres sont relativement chers dans ce cas. Après Saxo Bank, le deuxième courtier suisse le moins cher est CornerTrader avec son compte Capital.

Acheter des entreprises américaines

Les derniers frais que nous allons examiner sont les frais d’achat d’actions de sociétés américaines. Même s’il ne s’agit pas d’un investissement passif, il est intéressant de le regarder car de nombreux investisseurs passifs achètent encore des parts d’entreprises. Et en général, ils achètent des actions de sociétés américaines. Pour les courtiers qui permettent d’acheter des ETF américains, ce seront les mêmes frais.

Voici les frais pour les actions sur le NYSE:

  • Swissquote: De 15 USD à 190 USD selon la taille de l’ordre
  • PostFinance: De 25 USD à 350 USD selon la taille de l’ordre
  • Saxo Bank: 2 cents par action avec un minimum de 20 USD
  • CornerTrader Private: 4 cents par action avec un minimum de 25 USD
  • CornerTrader Capital: 2 cents par action avec un minimum de 12 USD
  • Banque Migros: 40 USD

Voici les frais pour une opération d’achat d’un stock américain avec différentes tailles de commande:

Achat d'entreprises U.S. (NYSE) avec un courtier Suisse
Achat d’entreprises U.S. (NYSE) avec un courtier Suisse

Cette fois, CornerTrader est le courtier le moins cher. Comme ils ont un minimum de 12 USD, ils sont nettement moins chers que les autres. Pour les grandes opérations, Swissquote et PostFinance sont assez mauvaises dans cette situation. Juste après CornerTrader, Saxo Bank est également assez bon marché.

Il est intéressant de noter que pour chacune de ces trois opérations (Suisse, EU et États-Unis), le courtier le moins cher était différent!

Frais de conversion de devises

Enfin, avant de passer aux différents scénarios, nous devons nous pencher sur les frais de change. Si vous souhaitez acheter un ETF en EUR, vous devrez convertir votre CHF en EUR.

Voici les frais de conversion de devises de ces cinq courtiers:

  • Swissquote: 0.95%
  • PostFinance: 1.2%
  • Banque Saxo: 1%
  • CornerTrader: 0.5% avec un minimum de 10 CHF
  • Banque Migros: 1%

Ces frais sont les mêmes pour CHF à USD et CHF à EUR. Si vous utilisez des devises plus exotiques, vous devrez peut-être payer des frais plus élevés. Mais ces frais sont déjà tous élevés!

Voici les frais pour une conversion de CHF à USD pour différentes tailles de commande:

Courtier Suisse - Conversion de devises
Courtier Suisse – Conversion de devises

Sur ce graphique, il est assez facile de faire une conclusion simple: CornerTrader a un prix juste, et tous les autres sont beaucoup plus chers. Même avec un minimum de 10 CHF, la commission de 0.5% par rapport à la moyenne de 1% des autres courtiers suisses fait de CornerTrader le seul bon courtier suisse pour la conversion de devises.

Scénario 1: Un ETF Suisse par mois

Jusqu’à présent, nous n’avons envisagé qu’une seule opération de manière isolée. Mais il est beaucoup plus intéressant de tout regarder ensemble. Pour cela, nous devons examiner une année entière de négociation avec les frais de transaction et les frais de garde ensemble.

Un premier scénario concerne un investisseur qui achète des parts d’un ETF suisse (en CHF) chaque mois. De nombreux investisseurs suisses n’utilisent que la Bourse suisse. Puisque nous devons prendre en compte les frais de garde, nous devons exécuter le scénario avec plusieurs tailles de portefeuille. De plus, comme les prix changent en fonction de la taille de la commande, nous devons choisir une taille de commande. Dans ce scénario, l’investisseur achète chaque mois pour 2000 CHF d’actions. 2000 CHF est une bonne moyenne pour un investissement mensuel.

Alors sans plus tarder, jetons un coup d’œil aux frais de chacun de ces courtiers pendant un an pour ce scénario:

Frais pour investissement mensuel en ETFs Suisse avec un courtier Suisse
Frais pour investissement mensuel en ETFs Suisse avec un courtier Suisse

Nous pouvons directement voir que les investisseurs suisses devraient totalement ignorer la Migros Bank et Saxo Bank s’ils veulent économiser des frais de courtage. Leurs frais de garde sont trop élevés pour tout investisseur qui veut économiser de l’argent. Alors, revoyons ce graphique avec les courtiers raisonnables:

Frais pour investissement mensuel en ETFs Suisse avec les courtiers Suisses
Frais pour investissement mensuel en ETFs Suisse avec les courtiers Suisses

Cela semble déjà mieux. Il n’y a pas beaucoup de différence entre ces courtiers. PostFinance est globalement le plus cher. Swissquote est assez bon pour les petits portefeuilles, mais CornerTrader est meilleur pour les grands portefeuilles en raison des frais de garde moins élevés.

Donc, dans l’ensemble, dans ce scénario, j’utiliserais Swissquote ou CornerTrader. Mais PostFinance n’est pas si mal, les différences ne sont pas très significatives.

Scénario 2: Un ETF européen par mois

Un scénario plus intéressant serait d’investir dans des ETF sur les bourses européennes. Encore une fois, nous allons examiner une année entière de négociation.

Pour ce scénario, nous utilisons un investissement mensuel de 2000 EUR dans des ETF européens. Et encore une fois, nous utilisons différentes tailles de portefeuille.

Frais pour investissement mensuel en Europe avec un courtier Suisse
Frais pour investissement mensuel en Europe avec un courtier Suisse

Comme prévu, les deux courtiers avec de mauvais frais de garde doivent à nouveau être ignorés. Alors, voici à nouveau le graphique sans eux:

Frais pour investissement mensuel en Europe avec les courtiers Suisses
Frais pour investissement mensuel en Europe avec les courtiers Suisses

Nous pouvons voir que lorsque vous ajoutez des frais de conversion de devises dans le scénario, les résultats sont un peu différents et tout est plus cher. Avec cela, je ne recommanderais certainement plus PostFinance en raison de ses mauvais frais de conversion de devises. Swissquote convient aux petits portefeuilles, mais pas nécessairement aux grands portefeuilles, pour lesquels CornerTrader est le meilleur choix, en termes de prix.

Scénario 3: Retirer de l’argent une fois par mois

Pour notre dernier scénario, prenons quelque chose de différent. Les deux autres scénarios représentaient un investisseur pendant la phase d’accumulation. Maintenant, nous pouvons prendre un scénario qui représente la phase de retraite.

Si vous souhaitez prendre votre retraite avec vos actions, vous devrez vendre des actions pour vivre. Ainsi, notre investisseur de scénario se vend 60’000 CHF chaque année pour vivre de son portefeuille. Étant donné que les frais de garde vont jouer dans ce scénario, nous avons besoin de différentes tailles de portefeuille.

Commençons par un investisseur qui vend pour 60’000 CHF d’un ETF suisse en début d’année:

Frais des courtiers Suisses pour retraite avec ETF Suisse (retrait annuel)
Frais des courtiers Suisses pour retraite avec ETF Suisse (retrait annuel)

C’est là que l’on peut voir l’impact des frais de garde élevés. À la retraite, vous n’avez aucun revenu et vous pourriez donner à votre courtier plusieurs milliers de francs suisses par an! Il faut trouver un courtier avec lequel les frais de garde ont un maximum.

Voyons les quatre autres choix:

Frais des courtiers Suisses pour retraite avec un ETF Suisse (retrait annuel)
Frais des courtiers Suisses pour retraite avec un ETF Suisse (retrait annuel)

Cette fois, il n’y a pratiquement aucune différence entre les courtiers. Il y a ici une différence de 50 CHF par an entre le moins cher et le plus cher. Cela n’a pas d’importance.

Pour éviter les frais d’inactivité, nous pouvons également retirer de l’argent chaque mois. Cela présente également l’avantage de conserver votre argent plus longtemps. Si l’argent est retiré chaque mois à la place, les résultats sont toujours très similaires:

Frais des courtiers Suisses pour retraite avec ETF Suisse (retrait mensuel)
Frais des courtiers Suisses pour retraite avec ETF Suisse (retrait mensuel)

Les différences sont légèrement plus élevées ici. Mais 100 CHF par an n’est pas une énorme différence. Néanmoins, CornerTrader est à nouveau l’option la moins chère. On peut voir tout de même que les frais d’inactivités étaient moins élevés que les frais de transactions dans cet exemple.

Certaines personnes soutiendront que vendre chaque trimestre serait optimal pour éviter les frais d’inactivité et les frais de transaction importants. Mais je dirais que c’est une optimisation dénuée de sens. Cela fera très peu de différence. Il faudrait retirer une fois par an ou une fois par mois. Idéalement, une fois par mois, vous obtiendrez de meilleurs rendements à long terme puisque vous gardez l’argent sur le marché le plus longtemps possible.

Enfin, nous pouvons voir ce qui se passe lorsque nous vendons des actions d’ETF à la bourse européenne plutôt qu’à la bourse suisse. Voici les résultats avec nos trois courtiers suisses bon marché:

Frais des courtiers Suisses pour retraite avec un ETF Européen (retrait annuel)
Frais des courtiers Suisses pour retraite avec un ETF Européen (retrait annuel)

Cette fois, la différence est plus importante en raison des frais de conversion de devises. C’est là que CornerTrader est meilleur que les autres car il est deux fois moins cher pour la conversion de devises.

Dans ce scénario, je n’utiliserais que CornerTrader.

Conclusion

Les courtiers suisses sont chers, mais vous pouvez trouver certains courtiers moins chers que d’autres si vous recherchez bien. Si vous voulez un courtier suisse, je recommanderais d’abord Swissquote. Ils ont des honoraires relativement bons et ont une bonne réputation. Si vous souhaitez économiser encore plus sur les frais, vous pouvez opter pour CornerTrader. Mais CornerTrader a une mauvaise réputation avec beaucoup de ses utilisateurs, vous devez donc équilibrer les risques avec vos frais.

Ce sont les deux seuls choix décents, à mon avis. C’est ce que je choisirais si j’utilisais un courtier suisse.

Une autre conclusion importante de cet article est que les investisseurs voulant économiser de l’argent devraient éviter d’utiliser un courtier avec des frais de garde sans maximum. Cela devient très vite trop cher. Pour cette raison, je ne recommanderais pas d’utiliser Saxo Bank ou Migros Bank. Ils sont trop chers et réduiront vos rendements. Et certains courtiers suisses sont encore plus chers que ces deux-là. Les investisseurs suisses doivent donc être prudents.

Maintenant, est-ce que je recommande aux gens d’utiliser un courtier suisse? Pas vraiment. Le fait que CornerTrader soit moins cher que les autres courtiers suisses ne le rend pas bon marché. Tous ces courtiers sont chers et vous limitent dans ce que vous pouvez investir. Donc, je recommande toujours d’investir avec Interactive Brokers qui est moins cher. En outre, l’utilisation de courtiers étrangers vous permet d’économiser sur le droit de timbre Suisse.

Cependant, si vous avez peur d’avoir votre argent hors de Suisse, il vaut bien mieux investir avec un courtier suisse que de ne pas investir du tout! Et comme cela m’a été demandé si souvent, j’ai l’impression que je devais écrire cet article. J’espère que des courtiers moins chers viendront à l’avenir.

Si vous pensez que les frais d’investissement peuvent être pris à la légère, vous devriez lire mon article sur les frais d’investissement et leur impact.

Quel est votre courtier suisse préféré?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

Laisser un commentaire

Your comment may not appear instantly since it has to go through moderation. Your email address will not be published. Les champs obligatoires sont indiqués avec *