Devriez-vous utiliser la tarification fixe ou dégressive d’IB 2026 ?

Tarification d’Interactive Brokers

Meilleur courtier pour la Suisse

Interactive Brokers

5.0

Pas de frais de garde

Le courtier dont vous avez besoin pour acheter des actions et ETFs avec des frais incroyablement bas! Investissez dans des compagnies américaines dès 0.50 USD!

Pros:

• Très bon marché
• Exécution sans faute

Investissez votre argent Lire ma review

Interactive Brokers est le courtier que j’utilise et que je recommande. C’est un excellent courtier avec des prix très abordables et une excellente exécution.

Contrairement à de nombreux courtiers, Interactive Brokers (IB) propose deux modèles de tarification différents :

• Tarification fixe
• Tarification dégressive

Et beaucoup de gens me demandent s’ils doivent utiliser la tarification fixe ou dégressive. Nous allons donc comparer ces deux options en détail et le découvrir !

La tarification fixe est le modèle le plus simple, vous payez un pourcentage fixe, avec un minimum et un maximum, et c’est généralement tout. Ce modèle est standard chez la plupart des courtiers.

D’autre part, la tarification dégressive est composée de plusieurs sous-frais :

• Frais réglementaires
• Frais de bourse
• Frais de transaction
• Frais de compensation

Certains de ces frais sont par action, tandis que d’autres sont forfaitaires, et d’autres encore sont basés sur la valeur totale. Et la tarification dégressive est très différente d’une bourse à l’autre.

La principale différence entre ces deux options est donc que la tarification fixe est simple et prévisible, tandis que la tarification dégressive est complexe et varie considérablement d’une bourse à l’autre.

Notez que lorsque vous modifiez la méthode de tarification, l’application prend généralement un jour.

Le prix qu’ils paieront pour chaque transaction est ce qui compte le plus pour chaque investisseur. Nous allons donc comparer les systèmes de tarification fixe et dégressive pour plusieurs bourses. Il est important de noter que l’emplacement des investisseurs n’est pas pertinent, la tarification est effectuée pour chaque bourse. Par exemple, un investisseur suisse paiera le même prix pour une action américaine qu’un investisseur français.

J’ai sélectionné différentes bourses : la Bourse suisse (SIX), la Bourse européenne (Euronext Paris) et la Bourse de New York (NYSE). Ce sont les bourses les plus utilisées par un investisseur suisse ou européen.

Dans certains cas, il existe de légères différences entre l’achat d’actions et d’ETF. Lorsque cela se produit, les résultats suivants utiliseront la tarification des ETF.

Bourse suisse (SIX)

Nous commençons par les opérations sur la Bourse suisse et voyons si la tarification fixe ou dégressive diffère.

Avec la tarification fixe, vous paierez 0,05 % de la valeur de la transaction sur SIX, avec un minimum de 5 CHF et pas de maximum.

Avec la tarification dégressive, vous paierez 0,05 % de la valeur de la transaction sur SIX, avec un minimum de 1,50 CHF et un maximum de 49 CHF. En plus de cela, vous paierez des frais de déclaration de transaction de 1 CHF et des frais de compensation de 0,38 CHF. Enfin, vous paierez des frais de bourse de 0,015 % de la valeur de la transaction plus 1,50 CHF.

Avec la tarification dégressive, vous paierez des frais encore plus bas si vous avez un volume mensuel important. En effet, à partir de 50 millions d’EUR de volume mensuel, les frais diminuent, et plusieurs seuils existent. Mais nous allons ignorer cela, car cela ne concerne pas la plupart des gens.

Voici donc les frais totaux pour quelques tailles d’ordre :

Ces résultats sont assez intéressants. Nous pouvons voir que pour les petites opérations, la tarification dégressive est légèrement moins chère que la tarification fixe. Mais une fois que nous atteignons les ordres de 5 000 CHF, la tarification fixe devient moins chère. Et à mesure que la taille des ordres augmente, l’écart entre les deux systèmes de tarification se creuse. Lorsque nous dépassons 500 000, la tarification dégressive redevient moins chère. Et pour les opérations importantes, la tarification dégressive peut être beaucoup moins chère.

Donc, la façon la moins chère d’acheter sur SIX est :

• Tarification dégressive pour les petites opérations
• Tarification fixe pour les opérations moyennes à importantes
• Tarification dégressive pour les opérations massives

Mais il convient de mentionner que les deux modèles sont assez abordables.

Bourse européenne (Euronext)

Ensuite, nous examinons la bourse Euronext Paris, l’une des bourses les plus utilisées par les investisseurs européens.

Avec la tarification fixe, vous paierez 0,05 % de la valeur de la transaction sur Euronext Paris, avec un minimum de 3 EUR et pas de maximum.

Avec la tarification dégressive, vous paierez 0,05 % de la valeur de la transaction sur SIX, avec un minimum de 1,25 EUR et un maximum de 29 EUR. Après cela, vous devez payer des frais de bourse de 0,006 % de la valeur de la transaction, avec un minimum de 0,75 EUR et pas de maximum. Vous devez également payer des frais de compensation de 0,10 EUR.

Encore une fois, voici les frais totaux pour quelques tailles d’ordre :

Ces résultats sont très intéressants. En dessous de 5 000 EUR, la tarification dégressive est moins chère que la tarification fixe. En effet, le minimum de la tarification dégressive est plus petit. Ensuite, entre 5 000 et 50 000 EUR, la tarification fixe est légèrement plus abordable. Enfin, pour 100 000 EUR, la tarification dégressive est à nouveau moins chère. En effet, il existe un maximum pour les commissions, tandis que la tarification fixe n’a pas de maximum pour les commissions.

Donc, pour acheter sur Euronext Paris, vous devriez commencer à utiliser la tarification dégressive pour les petites opérations, la tarification fixe pour les opérations moyennes, et, encore une fois, la tarification dégressive pour les opérations importantes.

Bourse de New York (NYSE)

Enfin, nous devrions examiner la Bourse de New York (NYSE), la bourse des meilleurs ETF disponibles.

Il est intéressant de noter que les commissions sur le NYSE sont exprimées par action. Pour cela, je supposerai que nous achetons un ETF avec des actions d’une valeur de 100 USD. Donc, si nous achetons 1 000 USD, nous achetons dix actions.

Il est également intéressant de noter que cette fois, les frais diffèrent entre l’achat et la vente. Nous allons donc d’abord couvrir les frais d’achat.

Avec la tarification fixe, vous paierez 0,005 USD par action, avec des frais minimums de 1 USD et des frais maximums de 1 % de la valeur de la transaction.

Avec la tarification dégressive, vous paierez 0,0035 USD par action sur le NYSE, avec des frais minimum de 0,35 USD et des frais maximum de 1 % de la valeur de la transaction. De plus, vous devrez payer des frais de compensation de 0,0002 par action. Vous paierez également des frais de bourse NYSE de 0,003 par action. Enfin, vous paierez des frais répercutés. Pour le NYSE, ces frais répercutés correspondent à 0,000175 fois le total des autres frais.

En résumé, cela nous donne ces frais pour l’achat sur le NYSE :

Il est intéressant de noter que la tarification dégressive d’Interactive Brokers est moins chère pour toutes les opérations inférieures à 50 000 USD, mais commence à être légèrement plus chère pour les opérations plus importantes. Pour les petites opérations, la tarification dégressive est presque trois fois moins chère. Cependant, il convient de mentionner que les deux modèles de tarification sont extrêmement bon marché pour les ETF américains.

Pour les opérations de vente, il existe deux frais réglementaires supplémentaires :

1. Les frais réglementaires de la SEC de 0,0000229 par action
2. Les frais réglementaires de la FINRA de 0,00013 par action, avec un maximum de 6,49 USD

Ces deux frais réglementaires s’appliquent à la fois à la tarification fixe et à la tarification dégressive. Cela ne changera donc pas le modèle le moins cher, mais il est toujours intéressant de connaître les prix.

Voici donc comment cela se traduit par la vente sur le NYSE :

Le modèle de tarification dégressive est généralement le moins cher, jusqu’à de très grandes opérations. L’écart est légèrement plus petit que pour les opérations d’achat. Cependant, les frais de vente pèsent lourdement sur les opérations importantes qui sont maintenant plusieurs fois plus chères.

Pour la plupart des investisseurs passifs, le fait d’avoir des ventes plus chères ne devrait pas être un problème. En effet, nous devrions acheter plus souvent que nous ne vendons.

Pour une petite conclusion sur les bourses américaines : La tarification dégressive est moins chère que la tarification fixe pour acheter des ETF américains sur le NYSE.

Conclusion

Meilleur courtier pour la Suisse

Interactive Brokers

5.0

Pas de frais de garde

Le courtier dont vous avez besoin pour acheter des actions et ETFs avec des frais incroyablement bas! Investissez dans des compagnies américaines dès 0.50 USD!

Pros:

• Très bon marché
• Exécution sans faute

Investissez votre argent Lire ma review

Nous pouvons constater que ni la tarification fixe ni la tarification dégressive ne sont toujours l’option la moins chère. Cela dépend de la bourse que vous utilisez et de la taille de vos transactions.

Si vous achetez principalement des ETF américains, vous devriez utiliser la tarification dégressive pour économiser de l’argent. Si vous effectuez de petites opérations, la tarification dégressive est également excellente. La tarification fixe est excellente pour les opérations moyennes à importantes sur les bourses suisses et européennes.

Nous devons mentionner une chose de plus : les modèles de tarification fixe et dégressive sont abordables. Interactive Brokers a une excellente tarification ! Compte tenu de ces résultats, je prévois de conserver la tarification dégressive, car j’utilise principalement des ETF américains.

Et toi ? Utilisez-vous la tarification fixe ou dégressive ?