Sollten Sie bei IB die feste oder gestaffelte Preisgestaltung verwenden 2026?

Interactive Brokers Preisgestaltung

Bester Broker für die Schweiz

Interactive Brokers

5.0

Keine Depotgebühren

Der Broker, den Sie brauchen, um Aktien und ETFs zu kaufen! Und das alles zu unglaublich niedrigen Gebühren! Investieren Sie schon ab 0,50 USD in US-Unternehmen!

Pros:

• Sehr günstig
• Fehlerfreie Ausführung

Jetzt Investieren Meine Review

Interactive Brokers ist der Broker, den ich verwende und empfehle. Es ist ein großartiger Broker mit sehr günstigen Preisen und einer ausgezeichneten Ausführung.

Im Gegensatz zu vielen Brokern hat Interactive Brokers (IB) zwei verschiedene Preismodelle:

• Feste Preisgestaltung
• Gestaffelte Preisgestaltung

Und viele Leute fragen mich, ob sie die feste oder gestaffelte Preisgestaltung verwenden sollen. Also werden wir diese beiden im Detail vergleichen und es herausfinden!

Die feste Preisgestaltung ist das einfachste Modell, Sie zahlen eine feste prozentuale Gebühr, mit einem Minimum und Maximum, und das ist es im Allgemeinen. Dieses Modell ist bei den meisten Brokern Standard.

Auf der anderen Seite besteht die gestaffelte Preisgestaltung aus mehreren Untergebühren:

• Regulierungsgebühren
• Börsengebühren
• Handelsgebühren
• Clearing-Gebühren

Einige dieser Gebühren sind pro Aktie, während andere pauschal sind und wieder andere auf dem Gesamtwert basieren. Und die gestaffelte Preisgestaltung ist von Börse zu Börse sehr unterschiedlich.

Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist also, dass die feste Preisgestaltung unkompliziert und vorhersehbar ist, während die gestaffelte Preisgestaltung komplex ist und sich von Börse zu Börse stark ändert.

Beachten Sie, dass es im Allgemeinen einen Tag dauert, bis die Änderung der Preisgestaltungsmethode wirksam wird.

Der Preis, den sie für jede Transaktion zahlen, ist für jeden Anleger am wichtigsten. Daher werden wir feste und gestaffelte Preismodelle für verschiedene Börsen vergleichen. Es ist wichtig zu beachten, dass der Standort der Anleger nicht relevant ist, die Preisgestaltung erfolgt für jede Börse. Zum Beispiel zahlt ein Schweizer Anleger den gleichen Preis für eine US-Aktie wie ein französischer Anleger.

Ich habe verschiedene Börsen ausgewählt: die Schweizer Börse (SIX), die europäische Börse (Euronext Paris) und die New Yorker Börse (NYSE). Dies sind die am häufigsten genutzten Börsen für einen Schweizer oder europäischen Anleger.

In einigen Fällen gibt es geringfügige Unterschiede zwischen dem Kauf von Aktien und ETFs. Wenn dies geschieht, verwenden die folgenden Ergebnisse die ETF-Preisgestaltung.

Schweizer Börse (SIX)

Wir beginnen mit Operationen an der Schweizer Börse und prüfen, ob sich die feste oder gestaffelte Preisgestaltung unterscheidet.

Bei fester Preisgestaltung zahlen Sie 0,05 % des Handelswerts an der SIX, mit einem Minimum von 5 CHF und keinem Maximum.

Bei gestaffelter Preisgestaltung zahlen Sie 0,05 % des Handelswerts an der SIX, mit einem Minimum von 1,50 CHF und einem Maximum von 49 CHF. Darüber hinaus zahlen Sie eine Gebühr für die Handelsmeldung von 1 CHF und eine Clearinggebühr von 0,38 CHF. Schließlich zahlen Sie eine Börsengebühr von 0,015 % des Handelswerts zuzüglich 1,50 CHF.

Bei gestaffelter Preisgestaltung zahlen Sie noch niedrigere Gebühren, wenn Sie ein erhebliches monatliches Volumen haben. Tatsächlich sinken die Gebühren ab einem monatlichen Volumen von 50 Millionen EUR, und es gibt mehrere Schwellenwerte. Aber das werden wir ignorieren, weil es die meisten Leute nicht betrifft.

Hier sind also die Gesamtgebühren für einige Auftragsgrößen:

Diese Ergebnisse sind sehr interessant. Wir können sehen, dass die gestaffelte Preisgestaltung für kleine Operationen etwas günstiger ist als die feste Preisgestaltung. Sobald wir jedoch 5000 CHF-Aufträge erreichen, wird die feste Preisgestaltung günstiger. Und mit zunehmender Auftragsgröße wächst die Kluft zwischen den beiden Preismodellen. Wenn wir über 500’000 gehen, wird die gestaffelte Preisgestaltung wieder günstiger. Und für große Operationen kann die gestaffelte Preisgestaltung sehr viel günstiger sein.

Die günstigste Möglichkeit, an der SIX zu kaufen, ist also:

• Gestaffelte Preisgestaltung für kleine Operationen
• Feste Preisgestaltung für mittlere bis große Operationen
• Gestaffelte Preisgestaltung für massive Operationen

Es ist jedoch erwähnenswert, dass beide Modelle recht erschwinglich sind.

Europäische Börse (Euronext)

Als Nächstes betrachten wir die Euronext Paris, eine der am häufigsten genutzten Börsen für europäische Anleger.

Bei fester Preisgestaltung zahlen Sie 0,05 % des Handelswerts an der Euronext Paris, mit einem Minimum von 3 EUR und keinem Maximum.

Bei gestaffelter Preisgestaltung zahlen Sie 0,05 % des Handelswerts an der SIX, mit einem Minimum von 1,25 EUR und einem Maximum von 29 EUR. Danach müssen Sie Börsengebühren von 0,006 % des Handelswerts zahlen, mit einem Minimum von 0,75 EUR und keinem Maximum. Sie müssen auch eine Clearinggebühr von 0,10 EUR zahlen.

Auch hier sind die Gesamtgebühren für einige Auftragsgrößen:

Diese Ergebnisse sind äußerst aufschlussreich. Unter 5000 EUR ist die gestaffelte Preisgestaltung günstiger als die feste Preisgestaltung. Tatsächlich ist das Minimum der gestaffelten Preisgestaltung geringer. Dann, zwischen 5000 und 50’000 EUR, ist die feste Preisgestaltung etwas günstiger. Schließlich ist für 100’000 EUR die gestaffelte Preisgestaltung wieder günstiger. Tatsächlich gibt es ein Maximum für die Provisionen, während die feste Preisgestaltung kein Maximum für die Provisionen hat.

Um an der Euronext Paris zu kaufen, sollten Sie also mit der gestaffelten Preisgestaltung für kleine Operationen, der festen Preisgestaltung für mittlere Operationen und, wiederum, der gestaffelten Preisgestaltung für große Operationen beginnen.

New Yorker Börse (NYSE)

Schließlich sollten wir uns die New Yorker Börse (NYSE) ansehen, die Börse der besten verfügbaren ETFs.

Interessanterweise werden die Provisionen an der NYSE pro Aktie angegeben. Dafür gehe ich davon aus, dass wir einen ETF mit Aktien im Wert von 100 USD kaufen. Wenn wir also 1000 USD kaufen, kaufen wir zehn Aktien.

Ebenfalls interessant ist, dass die Gebühren diesmal zwischen Kauf und Verkauf unterschiedlich sind. Zuerst decken wir also die Kaufgebühren ab.

Bei fester Preisgestaltung zahlen Sie 0,005 USD pro Aktie, mit einer Mindestgebühr von 1 USD und einer Höchstgebühr von 1 % des Handelswerts.

Bei der gestaffelten Preisgestaltung zahlen Sie 0,0035 USD pro Aktie an der NYSE, mit einer Mindestgebühr von 0,35 USD und einer Höchstgebühr von 1 % des Handelswerts. Zusätzlich müssen Sie eine Clearing-Gebühr von 0,0002 pro Aktie zahlen. Sie zahlen außerdem eine NYSE-Börsengebühr von 0,003 pro Aktie. Schließlich zahlen Sie einige Durchlaufgebühren. Für die NYSE betragen diese Durchlaufgebühren das 0,000175-fache der Summe der anderen Gebühren.

Zusammengenommen ergibt dies diese Gebühren für den Kauf an der NYSE:

Interessanterweise ist die gestaffelte Preisgestaltung von Interactive Brokers für alle Operationen unter 50’000 USD günstiger, wird aber für größere Operationen etwas teurer. Für kleine Operationen ist die gestaffelte Preisgestaltung fast dreimal günstiger. Es ist jedoch erwähnenswert, dass beide Preismodelle für US-ETFs extrem günstig sind.

Für Verkaufsoperationen gibt es zwei zusätzliche Regulierungsgebühren:

1. Die SEC-Regulierungsgebühr von 0,0000229 pro Aktie
2. Die FINRA-Regulierungsgebühr von 0,00013 pro Aktie, mit einem Maximum von 6,49 USD

Diese beiden Regulierungsgebühren gelten sowohl für die feste als auch für die gestaffelte Preisgestaltung. Dies ändert also nicht, welches Modell günstiger ist, aber es ist dennoch interessant, sich die Preise bewusst zu machen.

So sieht das beim Verkauf an der NYSE aus:

Das gestaffelte Preismodell ist im Allgemeinen das günstigste, bis hin zu sehr großen Operationen. Die Lücke ist etwas kleiner als bei Kaufoperationen. Die Verkaufsgebühren belasten jedoch große Operationen stark, die jetzt um ein Vielfaches teurer sind.

Für die meisten passiven Anleger sollte es kein Problem sein, teurere Verkäufe zu haben. Tatsächlich sollten wir öfter kaufen als verkaufen.

Für eine kleine Schlussfolgerung zu US-Börsen: Die gestaffelte Preisgestaltung ist günstiger als die feste Preisgestaltung, um US-ETFs an der NYSE zu kaufen.

Fazit

Bester Broker für die Schweiz

Interactive Brokers

5.0

Keine Depotgebühren

Der Broker, den Sie brauchen, um Aktien und ETFs zu kaufen! Und das alles zu unglaublich niedrigen Gebühren! Investieren Sie schon ab 0,50 USD in US-Unternehmen!

Pros:

• Sehr günstig
• Fehlerfreie Ausführung

Jetzt Investieren Meine Review

Wir können sehen, dass weder die feste noch die gestaffelte Preisgestaltung immer die günstigste Option ist. Es hängt davon ab, welche Börse Sie verwenden und von der Größe Ihrer Transaktionen.

Wenn Sie hauptsächlich US-ETFs kaufen, sollten Sie die gestaffelte Preisgestaltung verwenden, um Geld zu sparen. Wenn Sie kleine Operationen durchführen, ist die gestaffelte Preisgestaltung ebenfalls großartig. Die feste Preisgestaltung ist hervorragend für mittlere bis große Operationen an Schweizer und europäischen Börsen.

Wir müssen noch eine Sache erwähnen: Feste und gestaffelte Preismodelle sind erschwinglich. Interactive Brokers hat eine ausgezeichnete Preisgestaltung! Angesichts dieser Ergebnisse plane ich, die gestaffelte Preisgestaltung beizubehalten, da ich hauptsächlich US-ETFs verwende.

Wie sieht es bei Ihnen aus? Verwenden Sie die feste oder gestaffelte Preisgestaltung?