Was macht ETFs aus den USA so großartig?
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Ich investiere hauptsächlich in US-amerikanische börsengehandelte Fonds (ETFs), und ich habe diese ETFs schon oft in diesem Blog empfohlen. Ich halte US-amerikanische ETFs für die besten verfügbaren ETFs. In verschiedenen Artikeln habe ich schon mehrfach darüber gesprochen, was sie auszeichnet. Da ich aber immer noch viele Fragen bekomme, werde ich auf alle Einzelheiten dieser US-ETFs eingehen.
Ich spreche von börsengehandelten Fonds (ETFs), die in den Vereinigten Staaten investieren. Ich spreche speziell über ETFs aus den Vereinigten Staaten. Hier kommt es auf das Domizil des ETF an. Dies ist wichtiger, als vielen Menschen bewusst ist.
Das ist es, was diese US-ETFs so großartig macht.
Verfügbarkeit von U.S.-ETFs
Zunächst müssen wir uns mit der Frage der Verfügbarkeit von US-amerikanischen börsengehandelten Fonds bzw. deren Fehlen befassen.
Wenn Sie in den Vereinigten Staaten leben, werden Sie keine Probleme haben. Wenn Sie sich jedoch in Europa befinden, ist das eine andere Geschichte. In der Tat haben viele Länder aufgrund der europäischen Vorschriften den Zugang zu US-amerikanischen ETFs verloren.
Tatsächlich haben 2018 alle Länder, die zur Europäischen Union gehören, den Zugang zu US-amerikanischen ETFs verloren. Dies ist auf die PRIIPS-Vorschriften zurückzuführen. Diese Vorschriften sind Teil eines größeren Pakets, das als MiFID II bekannt ist. Diese Gesetze zwingen die Fondsanbieter, ein wesentliches Anlegerdokument (KID) in der Sprache des Anlegers bereitzustellen. Und bisher haben die US-Fondsanbieter diese nicht zur Verfügung gestellt, und es ist unwahrscheinlich, dass sie es tun werden. Europäische Anleger können also vorerst nicht in US-amerikanische ETFs investieren.
Theoretisch schützen diese Gesetze die Anleger, indem sie ihnen mehr Informationen über die von ihnen genutzten Instrumente geben. In der Praxis sind sie jedoch nur dazu da, die Menschen zu zwingen, in europäische Fonds zu investieren.
Die Schweiz ist jedoch nicht Teil der Europäischen Union. Schweizer Anleger haben also nach wie vor Zugang zu US-amerikanischen ETFs. Dies könnte sich jedoch ändern, wenn das schweizerische Äquivalent der europäischen Gesetze in Kraft tritt. Es ist noch nicht ganz klar, ob dies auch für ausländische Broker (wie Interactive Brokers) gilt oder nicht. Aber im Moment steht es uns frei, diese ETFs zu nutzen.
Ich glaube, dass diese Einschränkungen nicht für reine Ausführungsmakler wie Interactive Brokers gelten werden. Sie sollten also auch in Zukunft verfügbar sein.
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Außerdem haben wir nicht bei jedem Broker Zugang zu diesen ETFs, obwohl sie gesetzlich dazu verpflichtet wären. Zurzeit bieten nur ausländische Broker wie Interactive Brokers Zugang zu diesen ETFs. Das ist gut, denn Interactive Brokers ist der beste Broker für Schweizer Anleger.
Wenn Sie mehr über diese Vorschriften erfahren möchten, können Sie meinen Artikel über die Verfügbarkeit von US-amerikanischen ETFs lesen.
U.S.-ETFs haben niedrigere Gebühren
Der erste Vorteil der US-amerikanischen ETFs ist, dass sie niedrigere Gebühren haben als ihre europäischen Alternativen.
Für uns ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) der ETFs entscheidend. Die TER ist die Gesamtgebühr, die Sie für das Halten des Geldes zahlen. Diese Gebühr wird als Prozentsatz ausgedrückt und wird im Laufe des Jahres von Ihrem Geld abgezogen. Wenn Sie also eine TER von 0,1% und 100.000 CHF im Fonds haben, verlieren Sie jedes Jahr 100 CHF an Gebühren.
Da Sie die Gebühren jedes Jahr zahlen müssen, ist es wichtig, sie zu optimieren. Wenn Sie ein passiver Anleger sind, sind die laufenden Gebühren die wichtigsten Kosten, die Sie optimieren können. Es ist also wichtig, dass man es gut macht. Und je mehr Geld Sie in den Fonds haben, desto mehr Gebühren werden Sie zahlen.
Wir können einige börsengehandelte Fonds vergleichen, um die Unterschiede bei den Gebühren zu sehen:
- Vanguard S&P 500: Der US-amerikanische ETF (VOO) hat eine TER von 0,03%, während der europäische ETF (VUSA) mit einer TER von 0,07% doppelt so teuer ist.
- Vanguard Welt: Der US-amerikanische ETF (VT) hat eine TER von 0,08%, während der europäische ETF (VWRL) eine TER von 0,22% hat, also fast dreimal so teuer ist.
- iShares S&P 500: Der US-amerikanische ETF (IVV) hat eine TER von 0,03 %, während der europäische ETF (IUSA) mit einer TER von 0,07 % doppelt so teuer ist.
- iShares Welt: Der US-amerikanische ETF (URTH) hat eine TER von 0,24%, während der europäische ETF (IWRD) mit einer TER von 0,50% doppelt so teuer ist.
Wie Sie sehen können, ist die TER der europäischen Fonds deutlich höher als die der US-amerikanischen ETFs. Langfristig macht dies einen erheblichen Unterschied bei Ihren Renditen aus.
Wenn Sie in börsengehandelte Fonds investieren, sollten Sie die Anlagegebühren nicht außer Acht lassen. Dies gilt insbesondere dann, wenn Sie auf der Grundlage Ihres Portfolios vorzeitig in Rente gehen wollen.
U.S.-ETFs sind steuereffizienter
Der zweite Vorteil ist sogar noch bedeutender, aber auch etwas komplizierter und nur für Schweizer Anleger geeignet. In der Tat sind US-amerikanische ETFs für Schweizer Anleger steuereffizienter.
Diese Steuereffizienz beruht auf der Art und Weise, wie die Dividenden besteuert werden. Insbesondere, wie die USA Dividenden von US-Unternehmen besteuern.
Standardmäßig wird die US-Regierung 30 % der von US-Unternehmen an ausländische Investoren ausgeschütteten Dividenden besteuern. Jetzt hat die Schweiz ein Steuerabkommen, das diesen Einbehalt für Schweizer Anleger auf 15 % reduziert, den gleichen Betrag, der für US-Anleger einbehalten wird. Und außerdem können wir die 15 %, die in unserer Steuererklärung übrig bleiben, zurückfordern.
Aber wenn wir einen ETF in Europa verwenden, werden die Dividenden einbehalten, bevor sie den Fonds erreichen. Wenn Sie beispielsweise in einen börsengehandelten Fonds aus Irland mit Coca-Cola-Aktien investieren, verlieren Sie 15 % dieser Dividenden direkt. Wenn diese Dividenden jedoch an einen US-Fonds gezahlt werden, gibt es keinen Verlust!
Dieser Vorteil ist wichtig, da die US-Aktien 50 % des gesamten Weltaktienmarktes ausmachen. Das Sparen auf die Dividende dieser Aktien ist sehr wichtig.
Das zweitbeste Domizil für ETFs nach den USA ist Irland. Wenn Sie also keinen Zugang zu US-amerikanischen ETFs haben, sind ETFs aus Irland (IE) die nächstbeste Lösung.
Wie viel Sie insgesamt sparen, hängt von der Rendite der von Ihnen genutzten ETFs ab. Bei einer Rendite von 2 % sparen Sie 15 % von 2 %, also 0,3 %. Durch den Einsatz von US-amerikanischen ETFs können Sie also jedes Jahr bis zu 0,3 % an Gebühren sparen! Bei einem Portfolio von 100’000 CHF können Sie 300 CHF pro Jahr sparen!
Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass dieser Abzug nur in Anspruch genommen werden kann, wenn er 100 CHF erreicht hat. Bei einem Betrag unter 100 CHF lehnt die Steuerbehörde diesen Abzug ab. Sie benötigen also etwa 33’000 CHF in US ETFs, bevor Sie diese geltend machen können.
U.S.-ETFs sind größer
Ein kleiner Vorteil ist, dass US-amerikanische ETFs größer und liquider sind. Mit groß meine ich, dass sie mehr Geld verwalten. In der Regel wird dies als Kennzahl für das verwaltete Vermögen (Assets Under Management, AUM) angegeben.
Eine größere ETF hat einige Vorteile gegenüber einer kleineren:
- Es zeigt mehr Popularität. Größere Fonds sind im Allgemeinen deshalb so groß, weil sie sehr beliebt sind (die Leute stecken ihr Geld in sie).
- Die Wahrscheinlichkeit, dass sie geschlossen wird, ist geringer.
- Ein größerer ETF hat ein höheres Handelsvolumen. Dies hat den Vorteil, dass der ETF leichter zu verkaufen ist. In der Regel haben sie auch einen niedrigeren Spread, was Ihnen bessere An- und Verkaufspreise beschert.
- Ein größerer börsengehandelter Fonds kann den Index besser nachbilden, da er mehr kleine Unternehmen umfasst als ein kleinerer börsengehandelter Fonds.
Aus diesen Gründen sind große börsengehandelte Fonds im Allgemeinen besser als kleine börsengehandelte Fonds. Dies sollte jedoch nicht das Hauptargument für die Wahl eines ETF sein.
U.S. ETFs sind billiger zu handeln
Der letzte Vorteil ist, dass amerikanische ETFs (mit einem guten Broker) günstiger zu handeln sind als europäische ETFs.
Dies ist nicht direkt auf den Fonds selbst zurückzuführen, sondern vielmehr auf die von ihm genutzte Börse.
Mein wichtigster börsengehandelter Fonds, Vanguard Total World (VT), wird beispielsweise an der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt. Der Kauf oder Verkauf von Aktien bei Interactive Brokers kostet mich etwa 0,35 USD. Ich kann viele Aktien kaufen und trotzdem weniger als einen Dollar für die Transaktion bezahlen.
Auf der anderen Seite kostete mich der Kauf von 10’000 CHF meines Schweizer ETF, iShares Core SPI ETF (CHSPI) an der Schweizer Börse (SWX), 10 CHF! Das ist etwa 30 Mal teurer als meine US-amerikanischen ETFs.
Und die europäischen ETFs liegen etwa in der Mitte zwischen den Schweizer ETFs und den US-amerikanischen ETFs. Meines Wissens sind die US-amerikanischen ETFs am günstigsten zu handeln. Dies kann sich nun ändern, wenn Sie einen Dienst mit kostenlosen Transaktionen nutzen. In der Schweiz gibt es aber noch sehr wenige gute Dienste dieser Art.
Was ist mit der US-Nachlasssteuer?
Viele glauben, dass wir wegen der US-Nachlasssteuer nicht in US-amerikanische ETFs investieren sollten. Und in einigen Fällen ist dies auch richtig. In der Praxis ist es für Schweizer Anleger jedoch fast risikolos, in US-amerikanische ETFs zu investieren.
Das US-Erbschaftssteuergesetz sieht vor, dass die Vererbung von US-amerikanischen ETFs mit einer Erbschaftssteuer von 40 % belegt wird. Nicht ansässige Ausländer (im Grunde genommen Ausländer außerhalb der Vereinigten Staaten) sind von dieser Steuer für Vermögenswerte bis zu 60’000 USD befreit. Danach müssen Ausländer eine Steuer von 40 % entrichten.
Das bedeutet, dass Ihr US-Vermögen nach Ihrem Tod stark an Wert verlieren könnte, wenn Sie versterben und Ihr Vermögen vererbt wird. Sie möchten nicht, dass dies mit Ihrem Vermögen geschieht.
Viele Menschen übersehen jedoch, dass die Schweiz ein Erbschaftssteuerabkommen mit den Vereinigten Staaten abgeschlossen hat. Und dieses Abkommen erhöht den von der Erbschaftssteuer befreiten Teil erheblich!
Mit diesem Erbschaftssteuerabkommen sind Schweizer Investoren bis zu 11,18 Millionen Dollar von der US-Nachlasssteuer befreit, anteilig zum Anteil des US-Vermögens an Ihrem Nettovermögen. Wenn beispielsweise 10 % Ihres Nachlasses aus US-amerikanischen ETFs bestehen, werden 1,118 Millionen Dollar (10 % * 11,18 Millionen) von der US-Nachlasssteuer befreit!
In den meisten Fällen müssen sich Schweizer Investoren also keine Sorgen um die US-Nachlasssteuer machen!
Wenn Sie alle Einzelheiten und viele weitere Beispiele erfahren möchten, können Sie meinen ausführlichen Artikel über das US-Nachlasssteuergesetz lesen.
Was ist, wenn Sie keine US-amerikanischen ETFs verwenden können?
Leider haben viele Menschen keinen Zugang zu diesen großartigen US-amerikanischen ETFs.
Für diese Menschen ist die Investition in europäische ETFs nach wie vor eine hervorragende Option. ETFs aus den USA sind die beste Art zu investieren. Es ist jedoch eine Optimierung gegenüber europäischen ETFs. Es ist nichts falsch daran, in europäische ETFs zu investieren!
Wenn Sie optimal vorgehen wollen, müssen Sie sich für US-amerikanische ETFs entscheiden. Nun könnte es schwierig (oder sogar unmöglich) sein, diese ETFs zu nutzen. Selbst für Schweizer Anleger gibt es nur wenige Broker, die uns den Zugang zu ihnen ermöglichen. Wenn Sie sich die Mühe nicht machen wollen und mit weniger Aufwand in gute ETFs investieren möchten, sind europäische ETFs ideal!
Das Wichtigste ist die Investition, nicht die optimale Investition!
Was ist mit Investmentfonds?
In diesem Artikel habe ich ganz speziell über US-amerikanische ETFs gesprochen, aber was ist mit Fonds?
Auch US-Investmentfonds sind großartig. Aber es ist interessant zu wissen, dass man mit Schweizer Anlagefonds auch Dividenden sparen kann. In der Tat unterscheiden sich Fonds in der Art und Weise, wie sie gehalten werden, stark von ETFs.
Bei einem Fonds geht jeder Anleger indirekt. Bei einem börsengehandelten Fonds wenden Sie sich an einen Broker, der die Anteile in Ihrem Namen hält.
Dies ermöglicht es dem Fonds, in direkter Abhängigkeit vom Vertrag effizienter zu arbeiten. Ein in der Schweiz domizilierter Anlagefonds ist also genauso steuereffizient wie ein in den USA domizilierter ETF. Natürlich werden die Schweizer Investmentfonds wahrscheinlich einige andere Nachteile haben (vor allem kleiner und teurer), aber es ist gut zu wissen, dass der Hauptsteuernachteil der europäischen ETFs bei den Schweizer Investmentfonds nicht vorhanden ist.
Schlussfolgerung
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Wie Sie sehen, gibt es viele gute Gründe, in US-amerikanische ETFs statt in europäische ETFs zu investieren! Mit diesen börsengehandelten Fonds können Sie eine Menge Geld an Gebühren und Steuern sparen.
80 % meines Portfolios sind in Vanguard Total World (VT), einem US-amerikanischen ETF, investiert. Der Rest ist in einem Schweizer ETF für meinen Heimatanteil investiert. Deshalb investiere ich einen beträchtlichen Teil meines Geldes in US-amerikanische ETFs. Denn ich halte diese ETFs für die besten, die es für Schweizer Anleger gibt.
Allerdings sind diese ETFs schwieriger zu handhaben. Anleger aus der Europäischen Union können nicht mehr in sie investieren, und in der Schweiz sind sie nur bei wenigen Brokern zugelassen.
Wie ich bereits erwähnt habe, stellen die US-amerikanischen ETFs eine Optimierung gegenüber den europäischen ETFs dar, aber sie sind keine Revolution. Wenn Sie nicht in US-amerikanische ETFs investieren können (oder wollen), ist die Investition in europäische ETFs eine gute Möglichkeit, zu investieren!
Wenn Sie mit dem Handel von US-amerikanischen ETFs beginnen möchten, empfehle ich Interactive Brokers. Es ist ein hervorragender Broker, der Ihnen den Handel mit US-amerikanischen ETFs zu sehr niedrigen Transaktionsgebühren ermöglicht. Ich habe einen Leitfaden für Investitionen mit Interactive Brokers.
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Hallo Baptiste, vielen lieben dank für diese hilfreichen infos. das mit der steuerersparnis für us aktien war mir klar, da ich selber amerikanische aktien besitze. jedoch war mir nicht klar, dass es bei us etfs ebenso solche steuerersparnisse gibt, was natürlich sinn macht nur als etf konsument kann man das nicht direkt sehen.ich bin investiert in amundi prime global, welcher sein domizil in luxemburg hat. der grund meiner wahl war der sehr niedrige ter von 0.05%. jetzt frage ich mich ob ich eher den steuervorteil priorisieren sollte vor den kosten, denn 30% steuern, klingen sehr viel. neben dem oben genannten etf, welcher sich auf industrieländer fokussiert habe ich noch 30% in einen etf fuer schwellenlaender investiert, welcher sein domizil in den usa hat. Da der prime global hauptsächlich in us aktien investiert möchte ich jetzt auch noch in einen europäischen etf investieren, undzwar den neuen amundi stoxx europe 600. dieser gefällt mir gut weil er mit 600 positionen weit diversifiziert, einen relativ grossen schweizer anteil beinhaltet und nur kosten von 0.07%. aufgrund dieses punktes mit den steuern frage ich mich jetzt ob ich nicht lieber in einen euro etf mit fondsdomizil in irland investieren sollte, mit einem ter von 12%. was ist deine meinung dazu?liebe grüsse barbara
Hallo Barbara,
Wenn der Hauptteil deines Portfolios aus dem Amundi ETF besteht, könnte es einen merklichen Unterschied machen, auf etwas wie den Vanguard Total World (VT) umzusteigen. Die TER ist nur minimal höher (0,07%). Außerdem ist er deutlich größer. Das wird dir mehr einsparen als der Unterschied in der TER.
Bei Schwellenländern sind US-ETFs nicht effizienter als europäische ETFs, obwohl sie manchmal günstiger und besser sind.
Bist du sicher, dass du einen Schwerpunkt auf Europa setzen möchtest? Wenn du in der Schweiz lebst, könnte ein Schwerpunkt auf die Schweiz Sinn machen, aber vielleicht nicht auf Europa. Das Fondsdomizil ist weniger relevant, da dieser ETF keine US-Aktien enthalten wird. Irland ist im Allgemeinen am besten, aber Luxemburg ist auch gut.
Beste Grüße!
Meine Strategie ist möglichst breit zu diversifizieren. Die All World ETFs enthalten meist nur ungefähr 10% Schwellenländer, deshalb habe ich mich entschlossen, in einen World ETF ohne Schwellenländer + 30% Schwellenländer ETF zu investieren. Da diese auch nur wenig Europa beinhalten, möchte ich diesen mit einem europäischen etf komplettieren. Dies ist mein regional biased da ich mich emotional eher europäisch als nur schweizerisch fühle, und ein reiner Schweiz ETF sehr klein ist. Natürlich ist die chfr chf währung bei einem schweiz etf ein grosses +, deshalb zögere ich noch ein bisschen. Danke fuer den Hinweis auf den Total World ETF. Auf diesen bin ich bisher nicht gekommen. Dieser ist wirklich sehr interessant mit seinem niedrigen ter und der Möglichkeit, Steuern zu sparen. Der würde mich für meine Kinder interessieren, für welche ich momentan einen US All World ETF (ter 0.22) bespare. Nur leider wird dieser bei meinem Broker (DEGIRO) nicht angeboten. ETF und Broker zu wechseln wäre sicher auch mit hohen Kosten verbunden.
Lieber Gruss
Barbara
Hi Barbara,
Danke, dass du deine Strategie geteilt hast. Ich finde, sie ergibt Sinn. Und du erkennst das als einen Bias, also ist das völlig in Ordnung. Jede Strategie ist unterschiedlich, und jeder Bias ist anders. Das Wichtigste bei Biases ist, sich ihrer bewusst zu sein.
Wie du gesagt hast, bietet DEGIRO keinen Zugang zu US-ETFs. Daher bist du tatsächlich etwas eingeschränkt und weniger steuerlich effizient. Trotzdem kannst du mit DEGIRO immer noch gute Renditen erzielen.
Du könntest auch zwei Broker verwenden. Behalte deinen aktuellen DEGIRO-Account und eröffne zusätzlich ein zweites Konto, um auch über Broker hinweg zu diversifizieren.
Viele Grüße
Danke ! woran erkennt man denn ob ein ETF sein domizil in den USA hat. Ich war der Annahme dass z.b. alle Vanguards US ETFs sind und von denen bietet Degiro einige an, habe ich mich da getäuscht?
Das ist eine gute Frage. Vanguard ist tatsächlich ein US-Unternehmen, aber es hat mehrere Tochtergesellschaften. Die von DEGIRO angebotenen ETFs haben ihren Sitz in Europa, meist in Europa. Man erkennt, dass es sich um europäische ETFs handelt, da sie „UCITS“ im Namen tragen.
Du kannst die Liste der Vanguard US-ETFs hier einsehen: [https://investor.vanguard.com/investment-products/list/etfs](https://investor.vanguard.com/investment-products/list/etfs)
Guten Tag Herr Wicht
Ich habe eine Frage bezüglich des US-Etf Verbots, dass potenziell auch die Schweiz treffen könnte. Angenommen ich investiere heute in den VT und morgen werden US-etfs gesperrt in der Schweiz, inwiefern würde sich dies auf meine Positionen auswirken? Könnte ich lediglich kein neues Geld investieren oder wäre ich sogar gezwungen meine Positionen zu verkaufen, was ziemlich beunruhigend wäre?
Beste Grüsse
Kasimir
Hallo Kasimir,
Wir haben ein gutes Beispiel dafür, als dies bei EU-Investoren passiert ist. In diesem Fall konnten sie einfach kein weiteres Geld investieren, wurden aber nicht gezwungen zu verkaufen. Ich erwarte, dass sich das gleiche Szenario in der Schweiz abspielen würde, falls es jemals dazu käme. Wir sollten also nicht gezwungen werden zu verkaufen, müssten uns aber einen neuen ETF suchen.
Hallo Baptiste, besten Dank für den umfassenden und interessanten Artikel. Aktuell bin ich zu einem grossen Anteil in den Vanguard ETF VWRL aus Irland investiert. Hast du in deinen Analysen/Berechnungen einen Perfomancevergleich des VWRL ETF mit dem US-ETF VT aus Sicht eines Schweizer Investors? Eine weitere Frage die mich beschäftigt ist die Situation im Fall einer Erbschaft. Wir sparen natürlich alle für unsere finanzielle Freiheit (noch kostengünstiger mit US-ETF), aber wie aufwändig sind im Fall einer Erbschaft die ganzen Formalitäten bei einem Volumen von US-ETF > CHF 60‘000 (anscheinend muss von den Hinterbliebenen eine Steuererklärung in den USA eingereicht werden, was sich ziemlich kompliziert anhört)? Herzlichen Dank im Voraus und viele Grüsse, Nico
Hallo Nico,
Die beiden ETFs erzielen in Bezug auf die Performance mehr oder weniger das Gleiche. Der Hauptunterschied für uns als Schweizer Investoren besteht darin, dass wir mit dem VWRL 15 % der US-Dividenden verlieren. Dies ist ein zusätzlicher Kostenfaktor von etwa 0,25 %.
Wie kompliziert das im Todesfall wird, weiß ich nicht. Das ist ein guter Punkt. Ich weiß, dass wir aufgrund unseres Erbschaftssteuerabkommens eine große Freistellung haben, aber ich kenne niemanden, der die Formalitäten durchlaufen hat.
Viele Grüße
Hallo Baptiste
Wenn es so sicher ist, würdest du auch Rentengelder (ab 65) bei ib parken, und 80% in VT investieren?
Ja, das ist derzeit mein Plan, alle meine Investitionen bei IB zu behalten.
Vielen Dank für die Informationen!
Ich bin ein grosser Fan von VOO, diese macht einen Grossteil meines Depots aus.
Was halten Sie aber von der anhaltenden und fortschreitenden Entwertung des US-Dollars?
Verlieren wir da nicht auch einiges an Geld, im Vergleich zu ETFs, die in CHF gehandelt werden?
LG,
R.A.
Gern geschehen!
Im Vergleich zu einem US-Investor, der z.B. in VOO investiert, verlieren wir tatsächlich an Rendite. Manchmal werden die gesamten Gewinne des US-ETFs durch den Wechselkurs aufgefressen. Im Vergleich zu einem ETF in CHF denke ich jedoch nicht, dass wir Geld verlieren. Es gibt einige gute ETFs in CHF, aber diese bestehen hauptsächlich aus Schweizer Aktien. Wenn du einen ETF in CHF mit globalen Aktien möchtest, benötigst du ein Währungs-Hedging. Allerdings glaube ich nicht, dass ein Währungs-Hedging uns langfristig helfen würde. Zudem sind währungsgehedgte ETFs kleiner und teurer, was sie noch weniger attraktiv macht.
Hallo Baptiste,
Vielen Dank für den grossartigen Artikel. Ist es möglich aus d. Schweiz direkt über einen US- amerikanische Robo-Advisor investieren?
In der Theorie, ja. Aber in der Praxis kenne ich keinen US-Robo-Advisor, der Schweizer Bürger akzeptiert. Vielleicht Interactive Advisors?
Vielen Dank für den top Artikel!
Bei IBKR gelten Aktien und ETF nicht als Sondervermögen. Durch die Einlagensicherung sind Aktien und ETF bis zu USD 250’000 geschützt.
Wie stehst du dazu?
Wäre der Betrag über USD 250’000 geht man ein irrationales Risiko ein.
Zurzeit sind die Bestände bei IBKR bis zu 500’000 USD geschützt. Bargeld ist bis zu 250’000 USD geschützt.
Ich sehe das überhaupt nicht als irrationales Risiko an. Es gibt immer ein Risiko. In der Schweiz sind die Vermögenswerte in der Tat stärker voneinander getrennt. Aber was ist, wenn der Broker einen Betrug begeht oder gehackt wird? Ob Sie nun einen Schweizer oder einen ausländischen Broker benutzen, die Risiken sind dieselben.
Hoi Baptiste,
Was sind deine Gedanken zum FWRA in CHF auf IBKR. Hierbei entfallen die Wechselgebühren auf USD und das Währungsrisiko. Ist dieser „neue“ ETF preislich gesehen eine gute Wahl für ein EU ETF und wie steht er im Vergleich zu den US ETF da?
Liebe Gruess
Hallo
ich denke, es ist eine schlechte Alternative zu US ETFs.
Es ist wichtig zu wissen, dass dadurch das Währungsrisiko nicht beseitigt wird. Der Fonds hält immer noch USD, nicht CHF. Nur die Handelswährung ändert sich. Und dies wird in der Tat beseitigen Währungsumrechnungen, aber sie sind so billig bei IB, ich sehe nicht, warum Sie wollen, um sie zu optimieren.
Darüber hinaus ist die TER höher und der Fonds ist winzig. Schließlich müssen Sie wegen der entgangenen US-Dividenden mit einer zusätzlichen Gebühr von etwa 0,15 % rechnen.
Hallo! Vielen Dank für Ihren Beitrag. Großartig, dass Sie regelmäßig mit anderen diese Information teilen.
Ich habe allerdings diesen Artikel gelesen. Als Laien kann ich nicht viel damit anfangen. Mich interessiert, was du dazu sagst.
https://www.justetf.com/ch/news/etf/etfs-aus-den-usa.html
Ich habe mir den von Ihnen verlinkten Artikel angesehen. Für einen Schweizer Anleger ist dieser Artikel in seiner Schlussfolgerung ziemlich falsch. Es ist ein Artikel für europäische Anleger, nicht für Schweizer Anleger.
Hello. Thanks a lot for the article. I’m currently investing in VT and thinking about some home bias, for example a European ETF. Vanguard and Ishares and co. have a lot of ex-US ETFs. Would it in this case still make sense (taxwise) to invest in a US-version instead of a IE-version?
(Please comment in German in German articles)
tax-wise, if it’s an ex-US ETF, it makes no difference between IE and US. Now, there are other countries, like Japan, where some domiciles are better than others. But since Japan is a small part of the world’s stock market, the difference is not so significant.
Hi Baptiste
Sorry for the English. Danke, somit werde ich schauen, was besser passt und tiefere TER hat.