Sollten sich Schweizer Investoren im Jahre 2026 Sorgen um die US-Nachlasssteuer machen?
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Viele denken, dass Investitionen in US-amerikanische Exchange Traded Funds (ETFs) gefährlich sind. Sie sind der Überzeugung, dass sie aufgrund der US-Nachlasssteuer erhebliche finanzielle Einbußen erleiden werden. Mit dieser Steuer wird das Vermögen eines Erblassers stark belastet.
Die US-Nachlasssteuer bedeutet, dass Ihre Begünstigten bei Ihrem Ableben lediglich einen Teil Ihres Nachlasses erhalten werden. Aus diesem Grund empfehlen viele Leute, nicht in amerikanische ETFs (oder sogar Aktien) zu investieren.
Aber ist das überhaupt wahr? Nicht wirklich! In der Tat vergessen viele Personen das Doppelbesteuerungsabkommen zwischen den USA und der Schweiz bezüglich der Nachlasssteuer.
In diesem Artikel erläutern wir detailliert die US-Nachlasssteuer und das US-Nachlasssteuerabkommen mit der Schweiz. Und wir sehen, was das für die Schweizer Anleger bedeutet.
Die US-Nachlasssteuer
Wenn in den Vereinigten Staaten ein Nachlass von einer verstorbenen Person übertragen wird, muss der Begünstigte eine Steuer auf diesen Nachlass entrichten.
Diese Erbschaftssteuer ist eine Bundessteuer der Vereinigten Staaten. Das bedeutet, dass sie überall in den Vereinigten Staaten gelten wird. Darüber hinaus haben einige Staaten zusätzliche Erbschaftssteuern erhoben. Und einige Staaten haben die Erbschaftssteuer abgeschafft. Wir werden uns jedoch auf die US-Bundesnachlasssteuer konzentrieren, da diese in unserem Fall relevant ist.
Dieses US-Nachlasssteuergesetz besteuert Erbschaften mit 40% des Nachlass-wertes. Es handelt sich um eine sehr hohe Erbschaftssteuer. Sie gehört zu den höchsten Erbschaftssteuern der Welt.
Für amerikanische Staatsbürger sind Nachlässe von bis zu 13,99 Millionen Dollar (Stand: 2025) von der US-Erbschaftssteuer befreit. Diese Befreiung wird jährlich an die Inflation angepasst. Das bedeutet, dass die meisten amerikanischen Investoren sich nicht um dieses Gesetz kümmern. Nur sehr wenige Investoren haben Nachlässe im Wert von so viel Geld.
Es ist wichtig, dass die Befreiung für die Einreichung der US-Nachlassformulare gilt. Wenn Sie über dem Schwellenwert liegen, müssen Sie die Befreiung beantragen. Die Befreiung basiert auf dem Bruttonachlasswert. Die Steuer selbst wird jedoch auf den steuerpflichtigen Nachlasswert erhoben. Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Zahlen ist, dass Sie Ihre Hypothek von Ihrem steuerpflichtigen Nachlasswert abziehen können.
Dieses Gesetz gilt jedoch auch für nicht ansässige Ausländer. Dies bedeutet, sie gilt für jeden, der in US-Produkte investiert. Bedauerlicherweise gilt die umfangreiche Befreiung von 13,99 Millionen Dollar ausschließlich für US-Bürger.
Nicht ansässige Ausländer haben nur einen Freibetrag von bis zu 60 000 Dollar. Das bedeutet, wenn Sie US-Vermögenswerte im Wert von mehr als 60.000 Dollar besitzen, müssen Sie diese Nachlasssteuer entrichten. Sie zahlen diese Steuer nicht, sondern der Begünstigte Ihres Nachlasses, wahrscheinlich Ihr Ehepartner.
Dies impliziert folglich, dass Sie der Nachlasssteuer unterliegen, wenn Sie in einen US-ETF investieren. Im Allgemeinen bedeutet dies, dass Ihre Begünstigten 40% des Wertes verlieren werden, wenn Sie mehr als 60.000 USD in US-ETFs besitzen. Es ist eine sehr bedeutende Steuer. Dieser Verlust könnte verheerend sein, wenn Ihre Begünstigten auf Ihr Portfolio angewiesen sind.
Aufgrund dessen nehmen viele Personen an, dass sie nicht mehr als 60.000 in US-ETFs investieren sollten. Aber das ist in der Schweiz nicht der Fall!
Die US-Nachlasssteuerabkommen
Die Vereinigten Staaten haben zahlreiche Steuerabkommen mit anderen Ländern der Welt abgeschlossen.
Die Vereinigten Staaten haben zwei Arten von Steuerabkommen abgeschlossen:
- Einkommensteuer-Verträge
- Erbschaftssteuerabkommen
Für dieses Problem interessieren wir uns nur für die Erbschaftssteuerabkommen.
Diese Abkommen können die Besteuerung des Einkommens oder des Nachlasses von Bürgern anderer Länder ändern. Im Falle von Erbschaftssteuerabkommen bieten diese Abkommen im Allgemeinen bessere Bedingungen für ausländische Bürger.
Die Vereinigten Staaten haben derzeit etwa 60 Einkommensteuerabkommen abgeschlossen. Aber sie haben nur 15 Erbschaftssteuerabkommen. Und zu unserem Glück steht die Schweiz auf dieser Liste. Dies bedeutet, dass dieses Abkommen berücksichtigt werden muss, wenn wir die US-Nachlasssteuer in Betracht ziehen wollen.
Falls Sie interessiert sind, können Sie die Liste der US-Nachlasssteuerabkommen beim IRS einsehen. Diese Liste ist vollständig zu halten.
Das US-Schweiz Nachlasssteuerabkommen
Im Jahr 1951 unterzeichneten die Vereinigten Staaten und die Schweizerische Eidgenossenschaft ein Abkommen über die Erbschaftssteuer. Dieser Vertrag ist bis heute gültig. Und dieses Steuerabkommen ist ideal für Schweizer Investoren, die US-Vermögenswerte besitzen.
Die offizielle Bezeichnung des Steuerabkommens lautet „Abkommen zwischen der Schweizerischen Eidgenossenschaft und den Vereinigten Staaten von Amerika zur Vermeidung der Doppelbesteuerung auf dem Gebiet der Steuern vom Vermögen und vom Nachlass“.
Was bedeutet das für die Schweizer Anleger? Erstens: Dieser Vertrag gilt für beide Seiten. Es gibt einige Ausnahmen für Schweizer Bürger bezüglich US-Steuern, und es gibt einige Ausnahmen für Amerikaner bezüglich Schweizer Steuern. Hier geht es aber nur um die Ausnahmen für Schweizerinnen und Schweizer.
Der Gesetzesartikel besagt, dass verstorbene Staatsangehörige der Schweiz (oder mit Wohnsitz in der Schweiz) Anspruch auf einen bestimmten Anteil der gleichen Steuerbefreiung haben, die für einen Bürger der Vereinigten Staaten gelten würde. Wir haben zuvor gesehen, dass diese Befreiung 13,99 Millionen Dollar betrug.
Der entscheidende Teil ist das Verhältnis. Es ist relativ einfach herauszufinden. Es ist der Anteil der US-Vermögenswerte an Ihrem gesamten Nettovermögen. Sie dividieren den Wert Ihrer Vermögenswerte in den USA durch Ihren gesamten Nachlasswert, und Sie erhalten Ihren Anteil an US-Vermögenswerten. Wir führen auch einige Beispiele an, um dies zu verdeutlichen.
Wenn Sie alle Details wünschen, können Sie das originale US-Schweizer Nachlasssteuerabkommen von 1951 (in deutscher Sprache) lesen. Es ist eine relativ kurze Lektüre. Und ich würde sagen, dass es für ein offizielles Dokument ein unkompliziertes Dokument ist.
Beispiele
Zur Vereinfachung können wir ein paar Beispiele nennen:
- Der Nachlass des Verstorbenen beträgt eine Million Dollar, wovon 200.000 Dollar in US-Vermögenswerten und der Rest in Schweizer Vermögenswerten angelegt sind. Der Verstorbene hat 20% US-Vermögenswerte. Dies bedeutet, er kann eine Befreiung von bis zu 20% von 13,99 Millionen, also 2,798 Millionen Dollar, erhalten. Somit werden seine Begünstigten keine US-Steuern zahlen.
- Der Nachlass des Verstorbenen beträgt 2 Millionen Dollar, wovon 1,8 Millionen Dollar in US-Vermögenswerten angelegt sind. Der Verstorbene hat 90% US-Vermögenswerte. Daher kann er eine Befreiung von bis zu 90% von 13,99 Millionen erhalten, was 12,591 Millionen entspricht. Folglich werden keine US-Nachlasssteuern anfallen.
- Der Nachlass des Verstorbenen beträgt 25 Millionen Dollar, wovon 2 Millionen Dollar in US-Vermögenswerten angelegt sind. Dies bedeutet, der Verstorbene hat 8% in US-Vermögenswerten. Daher kann er eine Befreiung von 8 % von 13,99 Millionen erhalten. Dies ist ein Freibetrag von 1,119 Millionen US-Dollar. Sein Begünstigter muss US-Nachlasssteuern auf 0,88 Millionen Dollar zahlen (2 Millionen abzüglich der Befreiung). Seine Begünstigten werden etwa 352.000 USD zahlen.
Wie Sie sehen können, werden die meisten Anleger keine US-Erbschaftssteuer zahlen. Tatsächlich müssen Sie sich keine Sorgen um diese Steuer machen, wenn Ihr gesamtes Nettovermögen unter der Befreiungsgrenze liegt.
Nehmen wir ein letztes Beispiel für meine Situation. Sobald ich in Rente gehe, sollte mein Bruttonachlasswert (anders als mein Nettovermögen) etwa 3,6 Millionen USD betragen. Ich rechne damit, ein Haus im Wert von etwa 1.500.000 USD, 100.000 USD in bar und den Rest in meinem Anlageportfolio (etwa 2 Millionen USD) zu haben. Und mein Portfolio besteht derzeit zu 80% aus US-Vermögenswerten. Ich werde also 80 % von 2,0 Millionen USD an US-Vermögenswerten haben. Das sind 1,60 Millionen USD an US-Vermögenswerten. Das sind 44 % meines gesamten Nachlasses.
Daher werde ich eine Befreiung von 6,15 Millionen USD erhalten. Dies ist wesentlich mehr als der Wert meiner US-Vermögenswerte. Daher erwarte ich nicht, US-Erbschaftssteuer zahlen zu müssen. Oder einfacher ausgedrückt: Da mein Bruttonachlasswert unter 13,99 Millionen USD liegt, muss ich mir keine Sorgen um die Erbschaftssteuer machen.
Der Freibetrag ändert sich im Jahr 2026.
Der derzeitige hohe Freibetrag ist zum Teil auf eine Änderung im Jahr 2017, den Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), zurückzuführen. Damit wurde der damalige Freibetrag fast verdoppelt. Normalerweise sollte sich der Freibetrag im Jahr 2026 wieder normalisieren. Dies bedeutet, wir werden von etwa 14 Millionen auf etwa 7 Millionen USD übergehen.
Doch im Jahr 2025 verabschiedete die Trump-Regierung ein neues Gesetz (Trump nennt es das „Big Beautiful Bill“). Und dieser neue Gesetzentwurf änderte die Befreiung im Januar 2026 auf 15 Millionen USD. Jedes Jahr danach wird der Freibetrag an die Inflation angepasst.
Vor dem neuen Gesetz gab es einige Unklarheiten bezüglich der US-Erbschaftssteuer, doch mit dieser Änderung müssen sich Schweizer Anleger vorerst keine Sorgen um die US-Erbschaftssteuer machen.
Was passiert beim Tod mit US-Aktien?
Manche Menschen machen sich auch Sorgen darüber, was im Todesfall mit US-Aktien passieren würde, insbesondere bei einem ausländischen Broker. Ich habe diese Angelegenheit mit Interactive Brokers besprochen, um zu klären, was genau getan werden muss.
Im Todesfall können keine US-Vermögenswerte von Interactive Brokers verteilt werden, bevor sie nicht Informationen über die Erbschaftssteuer erhalten haben. Und dafür gibt es drei Fälle:
- Wenn Sie zum Zeitpunkt Ihres Todes über weniger als 60’000 USD an US-Vermögenswerten verfügen, reicht ein einfaches, von den Erben unterzeichnetes Schreiben aus, in dem erklärt wird, dass die US-Vermögenswerte unter dieser Grenze liegen.
- Wenn Sie mehr als die Grenze des US-Schweizer Erbschaftssteuerabkommens (derzeit 13,99 Millionen USD) haben, müssen Sie ein Formular 706-NA ausfüllen und an den IRS senden. Sobald diese eingegangen und bearbeitet ist, erhalten Sie von der IRS eine Überweisungsbescheinigung. Wenn Sie diese Bescheinigung an IB senden, können Sie das Vermögen auszahlen lassen. Es ist wichtig zu wissen, dass es mehr als ein Jahr dauern kann, bis Sie die Transferbescheinigung erhalten.
- Wenn Sie mehr als 60’000 USD haben, aber weniger als der Freibetrag des Steuerabkommens, wird die Situation schneller sein. Sie müssen sowohl die Formulare 706-NA als auch 8833 ausfüllen und an den IRS senden. Danach müssen Sie eine Kopie dieser beiden Formulare an IB senden, mit einem vom Erben (oder Testamentsvollstrecker) unterzeichneten Schreiben, in dem bestätigt wird, dass diese beiden Formulare ordnungsgemäß beim IRS eingereicht wurden. Das geht schneller, weil Sie nicht warten müssen, bis sich das Finanzamt bei Ihnen meldet.
Sofern Sie nicht in Kategorie 2 fallen, sollte es schnell und relativ unkompliziert sein, Ihre Vermögenswerte zurückzuerhalten. In Kategorie 3 müssen Sie einige IRS-Formulare ausfüllen, aber beide sind nur zweiseitig.
Schlussfolgerung
Wir investieren in US-ETFs, weil dies die effizientesten ETFs sind, die Schweizer Anlegern zur Verfügung stehen. Aufgrund der hohen Freibeträge des Erbschaftssteuerabkommens machen wir uns keine Sorgen über die US-Erbschaftssteuer.
Für die meisten Schweizer Anleger ist die US-Erbschaftssteuer von geringer Bedeutung! Zwischen der Schweiz und den Vereinigten Staaten besteht ein ausgezeichnetes Abkommen über die Erbschaftssteuer.
Dieses Abkommen besagt, dass schweizerische Investoren wie US-Bürger behandelt werden können. Das bedeutet, dass Schweizer Investoren eine umfassende Befreiung erhalten können. Diese Befreiung wird dennoch anteilig basierend auf dem Prozentsatz der US-Vermögenswerte in Ihrem Nettovermögen zum Zeitpunkt Ihres Ablebens berechnet.
Es gibt nur sehr wenige Fälle, in denen Sie diese Steuer überhaupt zahlen müssen. Es ist nur dann von Bedeutung, wenn Sie über ein beträchtliches Nettovermögen (mehr als 10 Millionen) verfügen.
Folglich müssen sich schweizerische Investoren keine Sorgen bezüglich Investitionen in US-Vermögenswerte machen. United States ETFs sind nach wie vor die vorteilhaftesten ETFs, die schweizerischen Investoren zur Verfügung stehen.
Einwohner eines anderen europäischen Landes können prüfen, ob ihr Land ein Erbschaftssteuerabkommen mit den Vereinigten Staaten unterhält. Wenn dies der Fall ist, können Sie versuchen, Einzelheiten darüber zu erfahren, wie sich dies auf Sie auswirken wird. Wenn nicht, sind Sie nur bis zu 60.000 US-Dollar befreit. Und Sie sollten vermutlich davon absehen, mehr als diesen Betrag in US-Vermögenswerten zu halten.
In Bezug auf US-ETFs möchten Sie möglicherweise erfahren, weshalb schweizerische Investoren den Zugang zu diesen verlieren könnten.
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Vielen Dank für den super Artikel und die spannende Diskussion in den Kommentaren. Wie ist das mit der Erbschaftsteuer wenn ich und mein Ehepartner beide Vollmacht auf das Konto besitzen und einer von uns stirbt? Wird dann auch der Erbschaftssteuer-Prozess aktiviert?
Danke, Samuel, ich freue mich, dass Ihnen meine Artikel gefallen!
Ja, der Nachlassprozess muss auch dann noch abgewickelt werden, wenn beide eine Vollmacht haben. Theoretisch ist es bei einer Schweizer Bank genauso. Sie sollen Bankkonten sperren, wenn ein Ehepartner stirbt, damit der Nachlass geregelt werden kann, bevor der Zugang wieder freigegeben wird.
Hallo Baptiste
Ich habe kürzlich folgendes zu diesem Thema (Erbschaftsfall und höheres in US-ETF’s angelegtes Vermögen) betreffend Personen in der Schweiz (Erblasser und Erben) gelesen:
„Der Erbfall (ein „massiver“ Aufwand für Erben)
Der US-Broker wird, sobald er vom Todesfall erfährt, das Konto mit den US-Assets einfrieren. Er darf und wird nichts freigeben, bis er eine offizielle Freigabe von der US-Steuerbehörde (IRS) erhält, das sogenannte „Federal Transfer Certificate“.
Um dieses Zertifikat zu erhalten, müssen die Erben folgenden Prozess durchlaufen:
Beauftragung eines Experten: Die Erben müssen in der Regel einen auf internationales Erbrecht spezialisierten US-Anwalt oder Steuerberater mandatieren. Ohne professionelle Hilfe ist dieser Prozess für Laien kaum zu bewältigen. Allein dieser Schritt kostet mehrere tausend Franken/Dollar.
Dokumentenbeschaffung: Es müssen unzählige Dokumente gesammelt, oft notariell beglaubigt und ins Englische übersetzt werden. Dazu gehören:
Todesurkunde
Erbschein
Testament
Eine detaillierte Aufstellung aller US-Vermögenswerte des Verstorbenen mit Bewertung zum Todestag.
Ausfüllen der US-Erbschaftssteuererklärung (Form 706-NA): Dies ist kein simples Formular, sondern eine komplexe Steuererklärung, die der US-Experte für die Erben erstellt. Hier wird nachgewiesen, dass aufgrund des Doppelbesteuerungsabkommens keine oder nur eine geringe Steuer anfällt.
Warten auf den IRS: Das Einreichen der Erklärung und das Warten auf das „Transfer Certificate“ kann 6 bis 18 Monate, manchmal sogar länger dauern.
Freigabe der Assets: Erst wenn dieses Zertifikat nach vielen Monaten beim Broker eintrifft, werden die Anteile für die Erben freigegeben.
Während dieser gesamten Zeit sind die Vermögenswerte blockiert. Die Erben können nicht darauf zugreifen, sie nicht verkaufen (z.B. in einem Börsencrash) und nicht umschichten.
Der Prozess ist absichtlich komplex, um das US-Steuersystem zu schützen. Die Erben können das Formular nicht einfach ohne Weiteres an den IRS senden. Das wäre zu einfach.
Warum ist das Ausfüllen so schwierig? Die offiziellen Anweisungen der IRS für das Formular 706-NA sind ein mehrseitiges, juristisches Dokument. Es verlangt unter anderem:
Bewertung des gesamten US-Vermögens: Die Erben müssen alle US-Assets zum genauen Todesdatum bewerten.
Anwendung des Steuerabkommens: Sie müssen die komplexen Regeln des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen den USA und der Schweiz korrekt anwenden, um den Freibetrag zu berechnen und nachzuweisen, dass keine Steuer geschuldet ist.
Formelle Anforderungen: Es müssen diverse Beilagen (beglaubigte Kopie der Todesurkunde, Testament etc.) in korrekter Form eingereicht werden.
Ein Fehler hier kann zu massiven Verzögerungen oder sogar zu fälschlicherweise festgesetzten Steuern führen.
Die Rolle des Experten (der „Beweis“): Der Experte (US-Anwalt/Steuerberater) wird nicht zum Spass engagiert. Seine Aufgabe ist es:
Rechtssicherheit: Er bürgt mit seiner Lizenz dafür, dass die Erklärung gegenüber dem IRS korrekt ist.
Kommunikation: Er ist der offizielle Ansprechpartner für Rückfragen des IRS. Stellen Sie sich vor, die Erben müssten mit einem US-Steuerbeamten über komplexe Paragraphen diskutieren.
Effizienz: Er kennt den Prozess und weiss, wie man die Unterlagen aufbereitet, um das Verfahren so schnell wie möglich abzuschliessen.
Ohne einen solchen Experten ist die Wahrscheinlichkeit extrem hoch, dass die eingereichten Unterlagen vom IRS als unvollständig oder fehlerhaft zurückgewiesen werden, was den Prozess um weitere Monate oder Jahre (!) verlängert. Die Beauftragung ist also eine Form der Risikominimierung für die Erben.“
Als ich das so gelesen habe, habe ich mich tatsächlich gefragt, ob es so eine kluge Idee ist einen grosseren Teil seines Vermögens in US-Aktien/ETF’s zu investieren (Bei mir ist das aktuell ohnehin auch bereits der Fall), denn ich kann mir tatsächlich nicht vorstellen, wie z. B. meine aktuelle Partnerin, wenn sie denn mal meine Erbin wäre, einen solchen Prozess durlaufen muss, das wäre für sie, welche keine Ahnung von solcherlei Dingen hat und noch nicht mal wirklich Englisch kann, ein absoluter Horror, sie müsste sowieso, wenn ich nicht mehr da wäre, einen Profi in derlei Angelegenheiten engagieren, was wiederum sehr kostspielig wäre. Was meinst du zu dieser Thematik/Problematik? Weiss du von Erfahrungsberichten von betroffenen Personen (Erben) zu solch einem Prozess? Hast du dich bzw. deine Erben für solch einen Fall. der ja schliesslich jederzeit eintreten könnte, vorbereitet? Lieber Gruss
Hallo
Mit den meisten von dir genannten Punkten stimme ich überein, aber ich bin nicht überzeugt, dass man unbedingt einen Rechtsexperten braucht. Natürlich würden Rechtsexperten das behaupten, aber solange es sich nicht um einen komplexen Nachlass handelt, halte ich das nicht für notwendig.
Ich habe den Prozess für IBKR in diesem Artikel beschrieben, und er scheint mir ziemlich unkompliziert zu sein, solange man unter der Freigrenze bleibt.
Andererseits stimmt es vollkommen, dass der Erbe vorbereitet sein muss. Wenn der Erbe kein gutes Englisch spricht, könnte das tatsächlich ein Problem sein (auch wenn maschinelle Übersetzer heutzutage schon recht gut sind). Das sollte unbedingt zwischen beiden Partnern abgesprochen werden, damit beide genau wissen, was in einem solchen Fall zu tun ist.
Wenn deine Partnerin diesen Prozess nicht durchstehen könnte, wäre es tatsächlich besser, US-ETFs zu vermeiden. Andernfalls halte ich sie nach wie vor für den richtigen Weg.
Hallo Alexander,
für amerikanische Aktien gibt es auch ETFs welche in Irland ihr Domizil haben. Das erkennt man an der ISIN, wenn sie mit IE anfängt, wie z.B. IE00B5BMR087 iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD. Dieser ETF wird von der US-Fondsgesellschaft BlackRock verwaltet, hat aber seinen Sitz in Irland. Die Dividenden der US-Aktien im ETF unterliegen der US-Quellensteuer von 30 Prozent. Dank des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen Irland und den USA kann der Fonds jedoch 15 Prozent der Quellensteuer zurückholen, die restlichen 15 Prozent kann man bei den CH-Steuern im Formular DA-1 zurückfordern. Diese ETFs gelten für die US-Steuern nicht als US Anlage.
Ich habe allerdings auch noch einige Direktanlagen in US-Aktien. Ich habe für meine Kinder Instruktionen aufgeschrieben, dass sie im Falle meines Ablebens allfällige US-Aktien beim US-Broker online verkaufen und den Erlös in die Schweiz transferieren sollen. Viele Grüsse
Hallo Baptiste und Andy
Danke für eure Antworten. Das mit dem IE00B5BMR087 iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD klingt so wie von dir Andy erwähnt tatsächlich auch erst mal sehr interessant. Ich habe aber bis anhin gedacht bei in Irland domilizierten Fonds verliert man immer 15 % der Dividenden, da man dann nix via CH-Steuern zurückfordern kann, wie bei US-domilizierten Fonds? Ansonsten würde ja so ziemlich das Hauptargument von Baptiste, welches für US-domizilierte Aktien und ETF’s spricht, komplett wegfallen? Der Ter bei diesem von dir genannten ETF scheint zudem auch mehr als doppelt so hoch zu sein wie z. B. bei VOO. Aber diesbezüglich muss man halt einfach wohl für sich selber entscheiden, was einem jeweils als das kleinere Übel erscheint. Und deine Aussage Andy, dass deine Kinder im Falle deines hoffentlich noch lange nicht eintretenden Ablebens US-Aktien verkaufen und den Erlös transferieren sollen, das geht ja eigentlich erst, wenn sie das Erbe einmal angetreten haben (Erbschein erhalten), da der Broker ja den Zugang sperren würde bis dahin, nachdem du verstorben bist und danach kommt ja dann trotzdem bei US-domilizierten Anteilen dieser von mir beschriebene offenbar so super komplizierte Prozess zum tragen? Oder meinst du sie sollten das noch schnell, schnell, bevor der Broker Wind davon (dein Todesfall) kriegt tun? Letzteres könnte aber wohl schwierig werden, weil deine Kinder dann sicher erst mal anderes im Kopfe haben bei so einem Ereignis und zweitens, da könnte die Erbschaftsbehörde im Nachhinein dann doch Probleme machen diesbezüglich, weil sie sicher merken werden, dass das nach deinem Ableben passiert ist?
Hallo Alexander
Du hast recht: Bei Irland-ETFs verlierst du 15 % der Dividenden, bei US-ETFs 0 %. Außerdem sind die TER bei UCITS-ETFs höher und die Fonds kleiner.
Es ist also eine Frage der Abwägung.
Und Dinge unmittelbar nach dem Tod zu verkaufen, wirkt für mich eher wie ein Steuerspartrick.
Hallo zusammen,
ich bin kein Steuerexperte, aber ich denke es hat einen Grund, warum viele ETFs auf amerikanische Aktien in Irland domiziliert sind. Es gibt auch zahlreiche Abhandlungen über dieses Thema, hier drei Links als Beispiele. Z.B. steht bei Finanzdepot.ch:
«Nur kurz zur Erklärung der Ebene des ETF: Wenn du zum Beispiel einen ETF auf amerikanische Aktien kaufst, dann ist der meistens in Irland domiziliert. Erkennbar an der ISIN, die mit IE beginnt. Irland hat mit den USA ein vorteilhaftes Doppelbesteuerungsabkommen (DBA).»
Und falls 15% abgezogen werden, werden diese in der Schweiz in der Steuererklärung (Formular DA-1) wieder angerechnet.
Der ETF IE00B5BMR087 in meinem Beispiel ist vielleicht ein schlechtes Beispiel, weil er thesaurierend ist. Wie es bei thesaurierenden ETFs mit den US Quellensteuern funktioniert, weiss ich ehrlich gesagt nicht.
https://staatenlos.ch/geld-ins-ausland-schaffen/us-quellensteuer-irland-etf/
https://finanzdepot.ch/so-versteuerst-du-deine-etfs-in-der-schweiz/
https://der-boersen-navigator.de/etfs-der-irland-vorteil/
Betreffend Verkauf durch meine Kinder nach meinem Ableben: das ist kein «Steuerspar-Trick», da sie gar keine Steuern sparen. Steuern würden nur anfallen, wenn der gesamte Nachlass höher ist als USD 11.2 Mio, was bei mir sicher nicht der Fall sein wird (Quelle: aurenum.ch/pdf/userbschaftssteuern.pdf, sowie zahlreiche andere Websites).
Es handelt sich lediglich um einen «Trick», diese komplizierte, anmassende und unnötige Steuerdeklaration für die USA zu vermeiden. Meine Kinder haben die Vollmacht für die Bankkonti, so wie ich es bei meinen Eltern hatte. In der Schweiz werden sie diese Werte natürlich deklarieren, sie sind bereits in meiner jährlichen Steuererklärung enthalten und die Schweizer Steuerbehörden weiss davon.
Die Banken und Broker werden von den Behörden übrigens nicht über den Tod einer Person informiert. Meine Mutter starb vor über 5 Jahren, eines ihrer Konti in der Schweiz haben wir behalten, aber noch nicht gemeldet, dass sie verstorben ist. Sollten wir tun, haben es aber noch nicht gemacht. Reine Bequemlichtkeit. Selbstverständlich deklarieren wir Erben aber dieses Konto anteilmässig in unseren Steuererklärungen.
Ich denke, dass hier ein wichtiger Aspekt fehlt. Auch wenn schlussendlich keine Steuern anfallen werden, muss im Falle von US-Wertschriften über USD 60’000 der Nachlass in jedem Fall mit dem Formular 706-NA beim US-IRS gemeldet werden. Darin muss das weltweite Vermögen deklariert werden. Das Formular soll sehr umfangreich und kompliziert sein, so dass man am besten einen spezialisierten Steuerexperten damit beauftragt. Auch werden z.B. Kopien des Testaments, der Todesurkunde etc. verlangt, inkl. Übersetzung.
Wie ist das denn bitte fehlend? Im Artikel gibt es einen ganzen Abschnitt, der genau dieses Thema behandelt.
Sorry, stimmt, das habe ich übersehen. Allerdings werden gemäss meinen Informationen zusätzlich zum Formular folgende Pflichtangaben und Anhänge zum Form 706-NA verlangt:
✅ Schedule A – U.S.-Situs Vermögenswerte
Eine detaillierte Auflistung der in den USA belegenen Vermögenswerte (z. B. Immobilien, Anteile an US-Unternehmen, Bankkonten bei US-Banken – sofern steuerpflichtig).
Angaben: Art des Vermögens, Wert zum Todeszeitpunkt, Standort, Eigentumsverhältnisse.
✅ Sterbeurkunde (Death Certificate)
In englischer Übersetzung, beglaubigt.
✅ Testament oder Nachlassdokumente
Kopien des Testaments und ggf. Nachweise zur Ernennung des Nachlassverwalters (Executor), z. B. „Letters Testamentary“ oder „Probate Documents“ aus dem Heimatland.
✅ Vollständiger Nachlassbericht (weltweites Vermögen)
Auch wenn nur das US-Vermögen versteuert wird, verlangt der IRS oft Informationen zum gesamten Nachlass (Weltvermögen), um z. B. Befreiungen oder Abzüge zu prüfen.
📄 Form W-8BEN oder W-8BEN-E (optional aber hilfreich)
Wenn Erträge vorliegen (z. B. Dividenden, Zinsen), um Doppelbesteuerung zu vermeiden oder Quellsteuern zu reduzieren.
📄 Kopie des Passes der verstorbenen Person
Nachweis der Staatsangehörigkeit.
📄 Nachweis über Steueridentifikationsnummer (falls vorhanden)
Wenn eine U.S. ITIN (Individual Taxpayer Identification Number) vorliegt.
📄 Bewertungsunterlagen (Appraisals)
Für Immobilien oder wertvolle Besitztümer (z. B. Kunst, Beteiligungen, Anteile).
Das scheint mir doch sehr umfangreich zu sein. Nur schon die Bewertung für Immobilien, natürlich auf Englisch, dürfte einigen Aufwand verursachtn.
Somit gehe ich mit der Schlussfolgerung nicht ganz einig, dass die US Erbschaftssteuer von geringer Relevanz ist. Damit sich meine Kinder nicht diesen meines Erachtens erheblichen Aufwand betreiben müssen, habe ich nur noch wenige US Einzeltitel, und den grossen Rest an US Anlagen in ETFs mit Domizil Irland transferiert.
Hallo
Es stimmt, dass das keine triviale Aufgabe ist. Wenn jedoch alle Dokumente in Ordnung sind, sollte es nicht allzu schwierig sein, alle benötigten Informationen zusammenzutragen. Wie du gesagt hast, könnte die Bewertung von Immobilien auf Englisch das größte Problem darstellen.
Aber nicht falsch verstehen – es wird auf jeden Fall mühsam sein, das alles zu erledigen. Dennoch denke ich, dass man, solange man unter der Freigrenze bleibt, seine Gelder innerhalb einer Woche zurückfordern können sollte.
Ich werde das im Artikel klarer darstellen und auch betonen, dass man sich frühzeitig Gedanken machen sollte, wie man an diese Dokumente kommt, wenn man mehr als 60 000 USD in US-Wertpapieren hält.
Vielen Dank für die Erklärungen, Sie haben mir wirklich sehr geholfen. Ich weiss das sehr zu schätzten.
Eine Frage habe ich noch, wenn Sie erlauben. Im VT (Total World) ETF, ist ja der grösste Teil ebenfalls US Aktien. Wie genau handhaben Sie die Ausschüttungen dort, um nur für den US-Anteil die Quellsteuern einzufordern, da die Dividenden ja nicht separat ausgewiesen werden?
Ich glaube dies mal in einem anderen Artikel gelesen zu haben, konnte aber nichts mehr finden.
Herzlichen Dank im Voraus.
Sie sind herzlich willkommen.
Sie brauchen nichts zu trennen. Die 15%ige Quellensteuer wird auf die gesamte Dividende erhoben. Sie können sie also auch vollständig in Ihrer Steuererklärung geltend machen. Sie brauchen sich also keine Sorgen zu machen.
Herzlichen Dank.
Ich möchte nur sicher gehen, dass ich Sie richtig verstehe. Die 15% Quellsteuern, fallen in diesem Fall, bei einem globalen ETF wie dem VT (in EU wäre es den VWRL) auf die komplett ausgeschüttete Dividende an?
Also nicht nur auf den US-Anteil?
Korrekt
Sehr interessanter Artikel, vielen Dank!
Eine Frage, wenn die Wertschriften im Alter (sagen wir in 30-40 Jahren) verkauft werden und die Summe in die Schweiz transferiert wird, welche Steuern fallen dann an bzw. fallen dann irgendwelche Steuern an?
Danke im Voraus.
Ich bin mir nicht sicher, ob ich Ihre Frage verstehe. Wollen Sie damit sagen, dass Sie alle US-amerikanischen ETFs im Ruhestand verkaufen, um zu vermeiden, dass Sie nach dem Tod noch welche haben?
Theoretisch sollte es wenig sein. Aber seien Sie vorsichtig, wenn Sie viele Kapitalgewinne erzielen, könnten Sie als Steuerprofi gelten. Ich denke, es ist durchaus machbar, dies im Ruhestand zu tun und dann EU-ETFs zu kaufen, wenn Sie sich Sorgen um die Erbschaftssteuer für Ihre Erben machen. Aber natürlich ist es unmöglich, den eigenen Tod vorherzusagen.
Im Grunde lautet die Frage.. muss man in den USA irgendwelche Steuern zahlen beim Verkauf von ETFs? Oder beschränkt sich die Steuer nur auf das Thema Erbschaft?
Ich frage deshalb, weil ich am Überlegen bin, ob ich mit US oder IE ETF sparen soll. Ich möchte später nicht irgendwelche Steuerprobleme haben und dennoch möglichst effizient unterwegs sein.
Gibt es evtl. einen Steuerberater im Bereich des Doppelbesteuerungsabkommen USA-CH, den Sie empfehlen können?
Beim Verkauf von US-amerikanischen ETFs fallen keine US-Steuern an. Das einzige „Steuerproblem“ beim Halten von US-ETFs ist die Vererbung.