Sollten sich Schweizer Investoren im Jahre 2025 Sorgen um die US-Nachlasssteuer machen?

Die US-Nachlasssteuer

Wenn in den Vereinigten Staaten ein Nachlass von einer verstorbenen Person übertragen wird, muss der Begünstigte eine Steuer auf diesen Nachlass entrichten.

Diese Erbschaftssteuer ist eine Bundessteuer der Vereinigten Staaten. Das bedeutet, dass sie überall in den Vereinigten Staaten gelten wird. Darüber hinaus haben einige Staaten zusätzliche Erbschaftssteuern erhoben. Und einige Staaten haben die Erbschaftssteuer abgeschafft. Wir werden uns jedoch auf die US-Bundesnachlasssteuer konzentrieren, da diese in unserem Fall relevant ist.

Dieses US-Nachlasssteuergesetz besteuert Erbschaften mit 40% des Nachlass-wertes. Es handelt sich um eine sehr hohe Erbschaftssteuer. Sie gehört zu den höchsten Erbschaftssteuern der Welt.

Für amerikanische Staatsbürger sind Nachlässe bis zu 13,99 Millionen Dollar (Stand 2025) von der US-Nachlasssteuer befreit. Diese Befreiung wird jährlich an die Inflation angepasst. Das bedeutet, dass die meisten amerikanischen Investoren sich nicht um dieses Gesetz kümmern. Nur sehr wenige Investoren haben Nachlässe im Wert von so viel Geld.

Dieses Gesetz gilt jedoch auch für nicht ansässige Ausländer. Dies bedeutet, sie gilt für jeden, der in US-Produkte investiert. Bedauerlicherweise gilt die umfangreiche Befreiung von 13,99 Millionen Dollar ausschließlich für US-Bürger.

Nicht ansässige Ausländer haben nur einen Freibetrag von bis zu 60 000 Dollar. Das bedeutet, wenn Sie US-Vermögenswerte im Wert von mehr als 60.000 Dollar besitzen, müssen Sie diese Nachlasssteuer entrichten. Sie zahlen diese Steuer nicht, sondern der Begünstigte Ihres Nachlasses, wahrscheinlich Ihr Ehepartner.

Dies impliziert folglich, dass Sie der Nachlasssteuer unterliegen, wenn Sie in einen US-ETF investieren. Im Allgemeinen bedeutet dies, dass Ihre Begünstigten 40% des Wertes verlieren werden, wenn Sie mehr als 60.000 USD in US-ETFs besitzen. Es ist eine sehr bedeutende Steuer. Dieser Verlust könnte verheerend sein, wenn Ihre Begünstigten auf Ihr Portfolio angewiesen sind.

Aufgrund dessen nehmen viele Personen an, dass sie nicht mehr als 60.000 in US-ETFs investieren sollten. Aber das ist in der Schweiz nicht der Fall!

Die US-Nachlasssteuerabkommen

Die Vereinigten Staaten haben zahlreiche Steuerabkommen mit anderen Ländern der Welt abgeschlossen.

Die Vereinigten Staaten haben zwei Arten von Steuerabkommen abgeschlossen:

• Einkommensteuer-Verträge
• Erbschaftssteuerabkommen

Für dieses Problem interessieren wir uns nur für die Erbschaftssteuerabkommen.

Diese Abkommen können die Besteuerung des Einkommens oder des Nachlasses von Bürgern anderer Länder ändern. Im Falle von Erbschaftssteuerabkommen bieten diese Abkommen im Allgemeinen bessere Bedingungen für ausländische Bürger.

Die Vereinigten Staaten haben derzeit etwa 60 Einkommensteuerabkommen abgeschlossen. Aber sie haben nur 15 Erbschaftssteuerabkommen. Und zu unserem Glück steht die Schweiz auf dieser Liste. Dies bedeutet, dass dieses Abkommen berücksichtigt werden muss, wenn wir die US-Nachlasssteuer in Betracht ziehen wollen.

Falls Sie interessiert sind, können Sie die Liste der US-Nachlasssteuerabkommen beim IRS einsehen. Diese Liste ist vollständig zu halten.

Das US-Schweiz Nachlasssteuerabkommen

Im Jahr 1951 unterzeichneten die Vereinigten Staaten und die Schweizerische Eidgenossenschaft ein Abkommen über die Erbschaftssteuer. Dieser Vertrag ist bis heute gültig. Und dieses Steuerabkommen ist ideal für Schweizer Investoren, die US-Vermögenswerte besitzen.

Die offizielle Bezeichnung des Steuerabkommens lautet „Abkommen zwischen der Schweizerischen Eidgenossenschaft und den Vereinigten Staaten von Amerika zur Vermeidung der Doppelbesteuerung auf dem Gebiet der Steuern vom Vermögen und vom Nachlass“.

Was bedeutet das für die Schweizer Anleger? Erstens: Dieser Vertrag gilt für beide Seiten. Es gibt einige Ausnahmen für Schweizer Bürger bezüglich US-Steuern, und es gibt einige Ausnahmen für Amerikaner bezüglich Schweizer Steuern. Hier geht es aber nur um die Ausnahmen für Schweizerinnen und Schweizer.

Der Gesetzesartikel besagt, dass verstorbene Staatsangehörige der Schweiz (oder mit Wohnsitz in der Schweiz) Anspruch auf einen bestimmten Anteil der gleichen Steuerbefreiung haben, die für einen Bürger der Vereinigten Staaten gelten würde. Wir haben zuvor gesehen, dass diese Befreiung 13,99 Millionen Dollar betrug.

Der entscheidende Teil ist das Verhältnis. Es ist relativ einfach herauszufinden. Es ist der Anteil der US-Vermögenswerte an Ihrem gesamten Nettovermögen. Sie dividieren den Wert Ihrer Vermögenswerte in den USA durch Ihren gesamten Nachlasswert, und Sie erhalten Ihren Anteil an US-Vermögenswerten. Wir führen auch einige Beispiele an, um dies zu verdeutlichen.

Wenn Sie alle Details wünschen, können Sie das originale US-Schweizer Nachlasssteuerabkommen von 1951 (in deutscher Sprache) lesen. Es ist eine relativ kurze Lektüre. Und ich würde sagen, dass es für ein offizielles Dokument ein unkompliziertes Dokument ist.

Die Befreiung kann sich 2026 ändern

Der derzeitige hohe Freibetrag ist zum Teil auf eine Änderung im Jahr 2017, den Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), zurückzuführen. Damit wurde der damalige Freibetrag fast verdoppelt.

Sofern der US-Kongress keine Änderung vornimmt, wird die Steuerbefreiung im Jahr 2026 wieder in Kraft treten. Dies bedeutet, wir werden von etwa 14 Millionen auf etwa 7 Millionen USD übergehen.

Dies ist zwar ein erheblicher Unterschied, doch bleibt es eine große Ausnahme. Ich bin also nicht besorgt über diese Änderung. Es ist auch durchaus möglich, dass es bis dahin neue Steueränderungen geben wird. Wir benötigen immer noch ein Nettovermögen von mehr als 7 Millionen, um besteuert zu werden, falls das Gesetz im Jahr 2026 rückgängig gemacht wird.

Was passiert beim Tod mit US-Aktien?

Manche Menschen machen sich auch Sorgen darüber, was im Todesfall mit US-Aktien passieren würde, insbesondere bei einem ausländischen Broker. Ich habe diese Angelegenheit mit Interactive Brokers besprochen, um zu klären, was genau getan werden muss.

Im Todesfall können keine US-Vermögenswerte von Interactive Brokers verteilt werden, bevor sie nicht Informationen über die Erbschaftssteuer erhalten haben. Und dafür gibt es drei Fälle:

1. Wenn Sie zum Zeitpunkt Ihres Todes über weniger als 60’000 USD an US-Vermögenswerten verfügen, reicht ein einfaches, von den Erben unterzeichnetes Schreiben aus, in dem erklärt wird, dass die US-Vermögenswerte unter dieser Grenze liegen.
2. Sollten Sie mehr als den im US-Schweizer Erbschaftssteuerabkommen festgelegten Grenzbetrag (gegenwärtig 13,99 Millionen USD) besitzen, sind Sie verpflichtet, ein Formular 706-NA auszufüllen und dieses an die IRS zu übermitteln. Sobald diese eingegangen und bearbeitet ist, erhalten Sie von der IRS eine Überweisungsbescheinigung. Wenn Sie diese Bescheinigung an IB senden, können Sie das Vermögen auszahlen lassen. Es ist wichtig zu wissen, dass es mehr als ein Jahr dauern kann, bis Sie die Transferbescheinigung erhalten.
3. Wenn Sie mehr als 60’000 USD haben, aber weniger als der Freibetrag des Steuerabkommens, wird die Situation schneller sein. Sie müssen sowohl das Formular 706-NA als auch das Formular 8833 ausfüllen und an die IRS senden. Dann müssen Sie eine Kopie dieser beiden Formulare an IB schicken, zusammen mit einem vom Erben (oder Testamentsvollstrecker) unterzeichneten Schreiben, in dem bestätigt wird, dass diese beiden Formulare ordnungsgemäß bei der IRS eingereicht wurden. Das geht schneller, weil Sie nicht warten müssen, bis sich das Finanzamt bei Ihnen meldet.

Sofern Sie nicht in Kategorie 2 fallen, sollte es schnell und relativ einfach sein, Ihr Vermögen zurückzubekommen. In Kategorie 3 müssen Sie einige IRS-Formulare ausfüllen, die aber beide nur zwei Seiten lang sind.

Schlussfolgerung

Für schweizerische Investoren ist die US-Erbschaftssteuer von geringer Relevanz! Zwischen der Schweiz und den Vereinigten Staaten besteht ein ausgezeichnetes Abkommen über die Erbschaftssteuer.

Dieses Abkommen besagt, dass schweizerische Investoren wie US-Bürger behandelt werden können. Das bedeutet, dass Schweizer Investoren eine umfassende Befreiung erhalten können. Diese Befreiung wird dennoch anteilig basierend auf dem Prozentsatz der US-Vermögenswerte in Ihrem Nettovermögen zum Zeitpunkt Ihres Ablebens berechnet.

Es gibt nur sehr wenige Fälle, in denen Sie diese Steuer überhaupt zahlen müssen. Es ist nur dann von Bedeutung, wenn Sie über ein beträchtliches Nettovermögen (mehr als 10 Millionen) verfügen.

Folglich müssen sich schweizerische Investoren keine Sorgen bezüglich Investitionen in US-Vermögenswerte machen. United States ETFs sind nach wie vor die vorteilhaftesten ETFs, die schweizerischen Investoren zur Verfügung stehen.

Einwohner eines anderen europäischen Landes können prüfen, ob ihr Land ein Erbschaftssteuerabkommen mit den Vereinigten Staaten unterhält. Wenn dies der Fall ist, können Sie versuchen, Einzelheiten darüber zu erfahren, wie sich dies auf Sie auswirken wird. Sollte dies nicht der Fall sein, werden Sie lediglich bis zu einem Betrag von 60.000 US-Dollar von der Steuer befreit sein. Und Sie sollten vermutlich davon absehen, mehr als diesen Betrag in US-Vermögenswerten zu halten.

In Bezug auf US-ETFs möchten Sie möglicherweise erfahren, weshalb schweizerische Investoren den Zugang zu diesen verlieren könnten.