Les investisseurs suisses devraient-ils s’inquiéter de l’impôt successoral américain en 2025 ?

L’impôt successoral américain

Aux États-Unis, lorsqu’une succession est transmise par une personne décédée, le bénéficiaire doit payer un impôt sur cette succession.

Cet impôt sur les successions est un impôt fédéral américain. Cela signifie qu’elle s’appliquera partout aux États-Unis. En outre, certains États ont ajouté des droits de succession supplémentaires. Et certains États ont supprimé l’impôt sur les successions. Cependant, nous nous concentrerons sur l’impôt successoral fédéral américain, car c’est celui qui importe dans notre cas.

Cette loi sur l’impôt successoral américain taxe l’héritage à 40% de la valeur du patrimoine. Il s’agit d’un impôt sur les successions très important. Il fait partie des droits de succession les plus élevés au monde.

Pour les citoyens américains, les successions jusqu’à 13,99 millions de dollars (à partir de 2025) sont exemptées de l’impôt successoral américain. Cette exemption est ajustée chaque année en fonction de l’inflation. Cela signifie que la plupart des investisseurs américains ne se soucient pas de cette loi. Très peu d’investisseurs ont un patrimoine qui vaut autant d’argent.

Toutefois, cette loi s’applique également aux étrangers non résidents. Cela signifie que cela s’applique à toute personne investissant dans des produits américains. Et malheureusement, la large exemption de 13,99 millions de dollars ne s’applique qu’aux citoyens américains.

Lesétrangers non-résidents ne peuvent bénéficier d’une exemption que jusqu’à 60 000 dollars. Cela signifie que si vous possédez des actifs américains évalués à plus de 60 000 dollars, vous devez payer cet impôt successoral. Ce n’est pas vous qui paierez cet impôt, mais le bénéficiaire de votre succession, probablement votre conjoint.

Donc, cela signifie que si vous investissez dans un ETF américain, vous serez assujetti à l’impôt successoral. En général, cela signifie que si vous possédez plus de 60 000 USD en ETF américains, vos bénéficiaires perdront 40% de cette valeur. Il s’agit d’une taxe très importante. Cette perte pourrait être désastreuse si vos bénéficiaires dépendent de votre portefeuille.

En raison de cela, beaucoup supposent qu’ils ne devraient pas investir plus de 60 000 dans des ETF américains. Mais ce n’est pas vrai en Suisse!

Les traités fiscaux successoraux américains

Les États-Unis ont conclu de nombreuses conventions fiscales avec d’autres pays du monde.

Les États-Unis ont deux types de conventions fiscales :

• Conventions fiscales
• Traités relatifs aux droits de succession

Pour le présent problème, nous ne nous intéressons qu’aux conventions relatives aux droits de succession.

Ces traités peuvent modifier la manière dont les citoyens d’autres pays sont imposés, soit sur le revenu, soit sur la succession. Dans le cas des conventions relatives aux droits de succession, ces conventions offrent généralement de meilleures conditions aux citoyens étrangers.

Les États-Unis ont actuellement une soixantaine de conventions fiscales. Mais ils n’ont que 15 conventions en matière de droits de succession. Et heureusement pour nous, la Suisse est sur la liste. Cela signifie que ce traité doit être pris en considération si nous voulons examiner l’impôt successoral américain.

Si vous êtes intéressé, vous pouvez consulter la liste des traités fiscaux successoraux américains de l’IRS. Cette liste doit rester complète.

Le traité fiscal successoral entre les États-Unis et la Suisse

En 1951, les États-Unis et la Confédération suisse ont signé une convention relative à l’impôt sur les successions. À ce jour, ce traité est toujours valable. Et ce traité fiscal est parfait pour les investisseurs suisses qui possèdent des actifs américains.

Le nom officiel de la convention fiscale est « Convention entre la Confédération suisse et les États-Unis d’Amérique en vue d’éviter les doubles impositions en matière d’impôts sur les successions ».

Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs suisses ? Premièrement, ce traité fonctionne dans les deux sens. Il existe certaines exemptions pour les Suisses concernant les impôts américains, et il y a certaines exemptions pour les Américains concernant les impôts suisses. Mais ici, nous ne nous intéressons qu’aux exemptions pour les Suisses.

L’article de loi stipule que les défunts citoyens suisses (ou domiciliés en Suisse) ont droit à une certaine proportion de la même exonération que celle qui s’appliquerait à un citoyen américain. Nous avons vu précédemment que cette exemption était de 13,99 millions de dollars.

La partie critique est la proportion. C’est relativement facile à comprendre. C’est la proportion d’actifs américains dans votre patrimoine total. Vous divisez la valeur de vos actifs aux États-Unis par la valeur totale de votre patrimoine, et vous obtiendrez votre proportion d’actifs américains. Nous présentons également quelques exemples pour rendre cela plus clair.

Si vous souhaitez tous les détails, vous pouvez lire le traité fiscal successoral original de 1951 entre les États-Unis et la Suisse (en allemand). C’est une lecture relativement courte. Et je dirais que pour un document officiel, c’est un document simple.

L’exonération pourrait changer en 2026

L’importante exonération actuelle est en partie due à un changement intervenu en 2017, le Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Cela a presque doublé l’exonération à l’époque.

À moins d’une modification par le Congrès américain, l’exonération reviendra à la normale en 2026. Cela signifie que nous passerons d’environ 14 millions à environ 7 millions USD.

Bien qu’il s’agisse d’une différence importante, l’exemption reste considérable. Je ne suis donc pas inquiet de ce changement. Il est également tout à fait possible qu’il y ait de nouvelles modifications fiscales d’ici là. Nous avons toujours un patrimoine net de plus de 7 millions pour être imposé si la loi est annulée en 2026.

Que se passe-t-il en cas de décès des actions américaines ?

Certains s’inquiètent également de ce qui se passerait en cas de décès avec des actions américaines, en particulier auprès d’un courtier étranger. J’ai discuté de cette question avec Interactive Brokers pour savoir exactement ce qu’il faut faire.

Au décès, aucun actif américain ne peut être distribué par Interactive Brokers tant qu’il n’a pas reçu d’informations sur l’impôt sur les successions. Il existe trois cas de figure :

1. Si vos avoirs américains sont inférieurs à 60 000 USD au moment de votre décès, une simple lettre, signée par les héritiers, indiquant que les avoirs américains sont inférieurs à la limite est suffisante.
2. Si votre patrimoine excède la limite fixée par le traité fiscal successoral américano-suisse (actuellement 13,99 millions de dollars américains), vous êtes dans l’obligation de remplir le formulaire 706-NA et de le soumettre à l’Internal Revenue Service. Une fois cette demande reçue et traitée, l’IRS vous enverra un certificat de transfert. L’envoi de ce certificat à l’IB vous permettra de décaisser les avoirs. Il est important de savoir que l’obtention du certificat de transfert peut prendre plus d’un an.
3. Si vous avez plus de 60’000 USD mais moins que l’exemption de la convention fiscale, la situation sera plus rapide. Vous devez remplir les formulaires 706-NA et 8833 et les envoyer à l’IRS. Vous devez ensuite envoyer une copie de ces deux formulaires à l’IB, accompagnée d’une lettre signée par l’héritier (ou l’exécuteur testamentaire) attestant que ces deux formulaires ont été correctement déposés auprès de l’IRS. Cette procédure sera plus rapide car vous n’aurez pas à attendre que l’IRS revienne vers vous.

À moins que vous ne fassiez partie de la catégorie 2, la récupération de vos avoirs devrait être rapide et relativement simple. Dans la catégorie 3, vous devrez remplir des formulaires de l’IRS, mais il ne s’agit que de deux pages.

Conclusion

Pour les investisseurs suisses, l’impôt successoral américain ne constitue que rarement un sujet de préoccupation ! La Suisse et les États-Unis ont conclu une excellente convention en matière d’impôt sur les successions.

Ce traité stipule que les investisseurs suisses peuvent bénéficier d’un traitement similaire à celui des citoyens américains. Cela signifie que les investisseurs suisses peuvent bénéficier d’une exemption étendue. Cette exemption demeure néanmoins calculée au prorata, en fonction du pourcentage d’actifs américains dans votre patrimoine net au moment de votre décès.

Il n’y a que très peu de cas où vous devez payer cette taxe. Cette considération ne devient pertinente que lorsque votre patrimoine net est substantiel (supérieur à 10 millions).

Par conséquent, les investisseurs suisses n’ont pas lieu de s’inquiéter quant à l’investissement dans des actifs américains. Les fonds négociés en bourse (ETF) américains demeurent les meilleurs ETF à la disposition des investisseurs suisses.

Les résidents d’autres pays européens sont invités à vérifier si leur pays a conclu un traité fiscal successoral avec les États-Unis. Si c’est le cas, vous pouvez essayer de trouver des détails sur l’impact que cela aura sur vous. En l’absence d’un tel traité, vous ne bénéficierez que d’une exemption limitée à 60 000 dollars américains. Dans ce cas, il serait judicieux d’éviter de détenir des actifs américains au-delà de ce montant.

En ce qui concerne les ETF américains, il pourrait être opportun de vous informer sur les raisons pour lesquelles les investisseurs suisses pourraient perdre l’accès à ces instruments financiers.