Die 4 Anlagestufen: Kontrolle vs. Gebühren
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Investieren ist entscheidend, um die Inflation zu bekämpfen und Renditen auf Ihr gespartes Geld zu erzielen. Aber es gibt viele Möglichkeiten zu investieren. Einige dieser Möglichkeiten sind sehr einfach, während andere komplex sind.
Aber mit der Einfachheit kommen höhere Gebühren. Wenn Sie den niedrigstmöglichen Preis wünschen, müssen Sie mehr Kontrolle und damit Komplexität erlangen. Sie müssen das perfekte Gleichgewicht für Ihre Bedürfnisse finden. Nicht jeder wird die gleiche Anlagestufe nutzen.
In diesem Artikel sehen wir uns an, was ich die vier Anlagestufen nenne. Es ist wichtig zu wissen, welche anderen Möglichkeiten es gibt, zu investieren. Jede dieser Anlagestufen hat Vor- und Nachteile.
Stufe 0: Nicht investieren
Wir beginnen mit Anlagestufe 0. Auf dieser Stufe investieren Sie überhaupt nicht.
Es ist keine Anlagestufe, da Sie nicht investieren. Aber dadurch, dass Sie nicht investieren, verpassen Sie Renditen.
Obwohl Sie auf dieser Stufe keine Gebühren haben, haben Sie dennoch erhebliche Opportunitätskosten. Sie verpassen alle Renditen des Aktienmarktes (oder eines anderen Anlagemarktes).
Es ist schwierig zu wissen, wie viel Kontrolle wir auf dieser Stufe haben. Aber wir haben viel Kontrolle, da wir mit unserem Geld alles machen können und uns entscheiden können, nichts zu tun.
Anlagestufe 0 lässt sich leicht zusammenfassen:
- Keine Gebühren
- Hohe Opportunitätskosten von -5 % pro Jahr
- Ein hohes Maß an Kontrolle über Ihr Vermögen (aber nichts zu kontrollieren)
Stufe 1: Investieren mit einer Bank
Die zweite Stufe ist interessanter: Investieren mit einer Bank. Auf Anlagestufe 1 investieren Sie Ihr Geld mit den Dienstleistungen einer Bank.
Im Vergleich zu Stufe Null wird Ihr Geld in den Aktienmarkt investiert. Und der Einfachheit halber gehen wir davon aus, dass die Bank die gleichen Renditen wie der Aktienmarkt erzielt. In der Praxis erzielen sie möglicherweise nicht das gleiche Ergebnis wie der Aktienmarkt. Aber das ignorieren wir jetzt.
Wenn Sie direkt bei einer Bank investieren, haben Sie wenig Kontrolle. Bei einer Bank können Sie nur wenige Fonds auswählen. Und meistens werden sie Ihnen eine begrenzte Auswahl vorschlagen. Und die meisten Kunden werden mit dieser begrenzten Auswahl zufrieden sein.
Natürlich können Sie immer noch wählen, wie viel Sie investieren möchten. Sie können jedoch nicht genau auswählen, in welche Fonds Sie investieren, da die Auswahl begrenzt ist. Bei einigen Banken haben Sie möglicherweise eine gute Auswahl an Fonds. Insgesamt dürfte die Auswahl an Banken jedoch begrenzt sein.
Das bedeutet aber auch, dass es unkompliziert ist, bei einer Bank zu investieren. In den meisten Fällen können Sie auf einer Weboberfläche auf eine einfache Schaltfläche klicken, und die Bank überweist das Geld von Ihrem Sparkonto in Ihre Fonds. Sie können die Ergebnisse Ihrer Fonds jeden Tag sehen, aber normalerweise nicht während des Tages.
Mit dieser Einfachheit kommt jedoch ein hoher Preis. Die Gebühren für das Investieren mit einer Bank sind sehr hoch. Im Allgemeinen bieten Ihnen Banken Zugang zu aktiven Fonds mit ziemlich schlechten Bedingungen. Warum ist das so? Banken verdienen mit diesen Fonds mehr Geld, deshalb bieten sie diese an.
Wenn Sie in die von Ihrer Bank vorgeschlagenen Fonds investieren, können Sie mit Gebühren zwischen 1 % und 2,5 % pro Jahr rechnen. Im Durchschnitt zahlen Sie in der Schweiz etwa 1,5 % Gebühren pro Jahr auf Ihr verwaltetes Vermögen. Ich beziehe alle Gebühren ein (Transaktionsgebühren, Bankgebühren, Fondsgebühren, Rücknahmegebühren usw.).
Ich spreche nicht vom Privatkundengeschäft. Ich spreche von der Nutzung der Anlagedienstleistungen Ihrer Bank. Beim Private Banking wird Ihr Geld persönlich verwaltet. In diesem Fall ist die Bandbreite der Anlagen viel größer. Aber Private Banking ist im Allgemeinen sehr wohlhabenden Privatpersonen vorbehalten.
Für mich ist das größte Problem bei diesen Gebühren, dass die meisten Menschen nicht einmal wissen, dass sie sie zahlen. Ich bin mir ziemlich sicher, dass die meisten Menschen, die mit einer Bank investieren, die von der Bank vorgeschlagenen Fonds nicht ausreichend recherchieren. Und oft sind diese Gebühren nicht sehr transparent. Es gibt viele verschiedene Gebühren, und Sie müssen sie alle berücksichtigen.
Ich habe den gleichen Fehler gemacht, als ich anfing, mit meiner Bank zu investieren. Die meisten Menschen verfügen nicht über die notwendige Finanzbildung, um diese Fonds zu verstehen. Und viele Menschen vertrauen ihren Banken zu sehr.
Aber der Vorteil liegt wirklich in der Einfachheit. Investieren in eine Bank ist sehr einfach. Es ist ein guter Weg, um sich keine Sorgen um Ihre Investitionen zu machen.
Wir können Anlagestufe 1 wie folgt zusammenfassen:
- Hohe Gebühren: Durchschnittlich 1,5 % Gebühren pro Jahr
- Durchschnittliche Renditen des Aktienmarktes
- Sehr wenig Kontrolle über Ihr Vermögen
- Sehr einfach zu investieren
Im Vergleich zu Stufe 0 haben wir die Opportunitätskosten vollständig beseitigt. Auf der anderen Seite haben wir hohe Gebühren auf das Vermögen eingeführt, um durchschnittliche Renditen des Aktienmarktes zu erzielen. Schließlich haben wir sehr wenig Kontrolle darüber, wie wir unser Vermögen investieren. Wir haben jedoch eine sehr einfache Möglichkeit zu investieren.
Level 2: Investieren mit einem Robo-Advisor
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Investieren Level 2 bedeutet, dass Sie mit einem Robo-Advisor investieren. Anstatt einem Bankberater die Verwaltung Ihres Vermögens anzuvertrauen, vertrauen Sie einem Robo-Advisor, Ihr Vermögen zu verwalten.
Der Hauptunterschied besteht darin, dass Sie nicht mit einem echten Berater sprechen, sondern einer Maschine Informationen geben, die ein Anlageportfolio erstellt. Und dann können Sie Geld direkt auf Ihr Konto überweisen. Und dieses Geld wird gemäß dem von der Maschine gewählten Portfolio investiert.
Mit dieser Anlagestufe haben Sie ein etwas höheres Maß an Kontrolle. Tatsächlich ermöglichen die meisten Robo-Advisors Ihnen, anzupassen, worin Sie investieren möchten. Einige Dienste bieten Ihnen viel Kontrolle, während andere Ihnen sehr wenig Kontrolle geben. Aber letztendlich haben Sie immer noch mehr Kontrolle als beim Investieren mit einer Bank.
Der Hauptvorteil im Vergleich zum Investieren mit einer Bank sind reduzierte Gebühren. Robo-Advisors sind tatsächlich günstiger als die Inanspruchnahme der Dienstleistungen einer Bank. Allerdings sind sie zumindest in der Schweiz immer noch nicht billig. Sie finden Robo-Advisors mit Gebühren zwischen 0,8 % und 1,2 % pro Jahr. Im Durchschnitt können wir von einer Gebühr von 1 % pro Jahr für Robo-Advisors ausgehen. Idealerweise versuchen Sie, einen billigeren zu wählen. Aber das liegt an Ihnen.
In Bezug auf die Gebühren gibt es einen weiteren Vorteil gegenüber Banken. Tatsächlich sind Robo-Advisors transparenter. Sie können im Allgemeinen ein vollständiges Bild der Gebühren sehen. Banken haben viele versteckte Gebühren. Daher sind die Leute oft überrascht, wenn sie wissen, wie viel sie bezahlen.
Abhängig vom Robo-Advisor kann die Anlagestrategie sehr unterschiedlich sein. Einige Robo-Advisors investieren in einzelne Aktien, die mit komplexen Modellen ausgewählt wurden, während andere einfach in Index-ETFs investieren. Abhängig vom Service könnten sie Ihnen mehr oder weniger Kontrolle über die Strategie geben.
Hier ist die Zusammenfassung von Anlagestufe 2:
- Mittelhohe bis hohe Gebühren: Durchschnittlich 1 % Gebühren pro Jahr
- Mittlere bis geringe Kontrolle über Ihr Vermögen
- Durchschnittliche Renditen des Aktienmarktes
- Sehr einfach zu investieren
Im Vergleich zu Stufe 1 haben wir die Gebühren deutlich reduziert, obwohl sie immer noch nicht unerheblich sind. Darüber hinaus haben wir ein wenig Kontrolle über das Vermögen hinzugefügt und ein wenig zusätzliche Komplexität hinzugefügt. Aber diese Anlagestufe bleibt einfach.
Weitere Informationen zu diesem Level finden Sie in meinem Artikel über Robo-Advisors.
Stufe 3: Selbst investieren (DIY)
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Anlagestufe 3 ist, wenn Sie selbst investieren, auch DIY-Investieren genannt.
Auf dieser Stufe verwenden Sie direkt ein Brokerkonto, um Anteile an Fonds (oder ETFs) zu kaufen. Diese Anlagestufe bietet das höchste Maß an Kontrolle über Ihr Vermögen.
Da Sie viel Kontrolle haben, können Sie Ihre Gebühren mit dieser Form des Investierens minimieren. Erstens können Sie den billigsten Broker auswählen. Damit minimieren Sie Ihre Depotgebühren und Transaktionsgebühren. Dann können Sie auch die besten Fonds für Ihre Bedürfnisse auswählen. Auf diese Weise reduzieren Sie die Verwaltungs-, Rücknahme- und Ausstellungsgebühren.
Mit dieser Kontrolle können Sie Gebühren erzielen, die viel niedriger sind als bei den anderen Anlagestufen. Im Durchschnitt können Sie problemlos auf etwa 0,3 % Gebühren pro Jahr sinken. Und wenn Sie ganz nach unten gehen, können Sie noch tiefer sinken. Und Anlagegebühren sind wichtig. Es ist der Grund, warum viele Menschen in sich selbst investieren.
Wenn Sie die Gebühren ignorieren, kann DIY-Investieren teuer sein. Wenn Sie mit einem teuren Broker investieren und in teure Fonds investieren, kann Anlagestufe 0 genauso teuer sein wie die anderen Stufen. Obwohl es ein sehr hohes Potenzial für niedrige Gebühren hat, hat es auch das Potenzial, so teuer zu sein, wie Sie es wählen.
Für manche Menschen ist mehr Kontrolle nicht immer eine gute Sache. Mehr Kontrolle bedeutet auch, mehr Fehler machen zu können. Viele Menschen, die selbst investieren, lassen ihre Emotionen das Investieren übernehmen. Und am Ende könnten sie viel Geld verlieren.
Darüber hinaus bringt so viel Kontrolle Komplexität mit sich. Sie müssen viele Dinge über das Investieren lernen, bevor Sie selbst investieren können. Und Sie müssen auch viele wichtige Entscheidungen treffen. Zuerst müssen Sie Ihr Anlageportfolio auswählen. Sobald Sie Ihr Portfolio ausgewählt haben, müssen Sie alle für das Portfolio erforderlichen Fonds auswählen. Und Sie müssen auch lernen, wie Sie Ihren Broker verwenden.
Obwohl Ihnen diese Anlagestufe viel Kontrolle gibt, gibt sie Ihnen auch viel Komplexität. Manche Leute denken, es sei zu kompliziert für sie. Ich glaube nicht, dass das der Fall ist. Wenn Sie richtig recherchieren, ist es nicht so schwierig. Es erfordert jedoch etwas Engagement, um die notwendigen Dinge zu lernen, bevor Sie beginnen.
Und es erfordert auch einige Nerven, um Ihre Emotionen keine Entscheidung treffen zu lassen. Auf dieser Stufe haben Sie die volle Kontrolle. Sie können also Aktien sehr schnell verkaufen oder kaufen. Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie solche Fehler nicht machen werden, sollten Sie sich vielleicht an die anderen Stufen halten.
Hier ist die Zusammenfassung von Anlagestufe 3:
- Niedrige Gebühren: Durchschnittlich 0,3 % Gebühren pro Jahr
- Sehr hohe Kontrolle über Ihr Vermögen
- Durchschnittliche Renditen des Aktienmarktes
- Umfassendes Lernen ist für diese Anlagestufe erforderlich
Im Vergleich zu Stufe 2 haben wir die Gebühren deutlich reduziert. Aber wir haben auch die Komplexität und das, was Sie lernen müssen, stark erhöht. Und Sie werden mehr Möglichkeiten haben, Fehler zu machen.
Es ist auch erwähnenswert, dass für kleine Geldbeträge ein Broker manchmal teurer ist als ein Robo-Advisor.
Schlussfolgerung
Um zu investieren, müssen Sie das richtige Gleichgewicht zwischen Gebühren und Kontrolle wählen. Jeder Anleger hat unterschiedliche Bedürfnisse und kann daher eine andere Anlagestufe wählen.
Wenn Sie sich beispielsweise für eine Investition bei einer Bank entscheiden, müssen Sie wissen, dass Sie für die Bequemlichkeit des einfachen Investierens viele Gebühren zahlen. Vielleicht könnten Sie in Erwägung ziehen, zum Robo-Advisor-Investmentlevel zu wechseln. Dadurch würden die Gebühren gesenkt und Sie hätten etwas mehr Kontrolle über Ihr Vermögen. Diese Änderung würde jedoch auf Kosten einiger Einfachheit gehen.
Denken Sie daran, dass die Reihenfolge dieser Anlagestufen auf den Gebühren basiert, die Sie zahlen werden. Es sagt nicht aus, wie gut oder wie schlecht eine Anlagestufe ist.
Es ist nichts falsch daran, nicht selbst zu investieren. DIY-Investitionen sind jedoch nicht jedermanns Sache. Und ich verstehe vollkommen Menschen, die sich für einen Robo-Advisor entscheiden. Diese Leute müssen die Nachteile des Investierens auf diese Weise kennen (Gebühren!).
Es ist interessant, dass diese Stufen auch beeinflussen, wie viel Zeit es zum Investieren braucht.
Wenn Sie auf Anlagestufe 0 feststecken und nicht wissen, wo Sie anfangen sollen, beginnen Sie mit meinem Leitfaden zum Einstieg in das Investieren in den Aktienmarkt.
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