Le glossaire de l’investissement : Tous les termes à connaître

Par Baptiste Wicht | Mis à jour: | Investir

(Information: certains des liens ci-dessous peuvent être des liens d'affiliation)

Le monde de l’investissement est complexe et vaste. Il existe des tonnes de concepts tels que les actions, les obligations, l’effet de levier, les marchés baissiers, etc.

Aujourd’hui, je souhaite vous fournir un glossaire de tous ces termes relatifs aux investissements. Ce glossaire a été demandé à plusieurs reprises par certains de mes lecteurs. Nous espérons que cela vous aidera à naviguer facilement dans le monde de l’investissement.

Si vous pensez que je devrais inclure d’autres termes dans le glossaire, faites-le moi savoir dans les commentaires ci-dessous.

Investissements actifs

L’investissement actif est contraire à l’investissement passif. Lorsque vous investissez activement, vous choisissez les actions dans lesquelles vous souhaitez investir. Par exemple, vous pouvez décider que le prix des actions Microsoft va augmenter et investir dans les actions MSFT.

Les investisseurs actifs investissent généralement dans moins de 25 actions. L’investissement actif est également appelé « stock-picking ».

Marché baissier

Un marché baissier est une situation dans laquelle le marché boursier chute d’au moins 20 % par rapport à ses récents sommets. Elle est généralement liée à un pessimisme élevé des investisseurs ou à une récession.

Le marché restera dans un marché baissier jusqu’à ce qu’il atteigne de nouveaux sommets. Par exemple, si un indice boursier est à 2000 USD, une chute à 1600 USD en ferait un marché baissier. Il faudrait qu’elle revienne à 2000 USD pour sortir du marché baissier.

Un indice entier peut se trouver dans un marché baissier. Mais les gens utilisent également ce terme pour les actions individuelles. Et les indices entrent dans un marché baissier à des moments différents. Par exemple, en décembre 2018, l’indice Nasdaq est entré dans un marché baissier. Mais le Dow Jones et le S&P 500 n’y sont pas entrés.

Une définition simple serait un marché boursier qui baisse de manière significative.

Obligation

Une obligation est une dette émise par une entreprise ou un gouvernement. Chaque gouvernement émet des obligations pour son peuple. Une obligation provenant d’une société est également appelée obligation d’entreprise.

Une obligation a une durée jusqu’à l’échéance. Il s’agit de la durée de l’obligation. À la fin de l’obligation, vous récupérez le capital que vous avez payé pour l’obligation. Pendant la durée des obligations, vous recevrez des intérêts basés sur le capital. Les intérêts sont fixes, basés sur un taux de rendement spécifique. Ils ne sont pas réinvestis dans le lié, ils ne seront donc pas composés.

D’une manière générale, une obligation est considérée comme plus sûre qu’une action. Cependant, ils ne sont pas entièrement sûrs. Les obligations ne sont aussi sûres que l’émetteur de l’obligation. Si vous obtenez une obligation d’une société qui n’est pas sûre, vous n’aurez pas fait un investissement sûr. Les obligations d’État sont plus fiables que les obligations d’entreprise. Mais même les gouvernements peuvent faire défaut sur leurs dettes.

Courtier

Un courtier en bourse est un intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs. Ce sont les sociétés qui sont chargées d’exécuter les ordres de bourse.

En général, une société qui fournit des comptes de courtage est appelée société de courtage. Par exemple, j’utilise Interactive Brokers. Et dans le passé, j’ai également utilisé DEGIRO. Les deux courtiers sont excellents. Ce sont des sociétés de courtage. Et ce sont ceux qui offrent les meilleurs comptes de courtage.

Marché haussier

Un marché haussier est une situation dans laquelle le marché boursier est en hausse. C’est le contraire d’un marché baissier.

Malheureusement, il n’existe pas de définition universelle d’un marché haussier. Certaines personnes utilisent la définition inverse d’un marché baissier. Cela signifie qu’un marché haussier commence lorsque les prix augmentent de 20 % par rapport à leur niveau le plus bas précédent. D’autres personnes disent qu’il y a un marché haussier quand il n’y a pas de marché baissier.

En termes simples, un marché haussier est un marché boursier dans lequel les prix augmentent considérablement.

Gains en capital

Lorsque vous vendez une action à un prix supérieur à celui que vous avez payé, vous réalisez une plus-value. Il s’agit de la plus-value réalisée lorsque vous vendez une action. Vous ne réalisez des gains en capital que si vous vendez vos actions.

Il est essentiel de connaître ce terme car les taxes sur les plus-values sont différentes selon les pays. Par exemple, aux États-Unis, vous payez certains impôts sur les gains en capital, mais ce n’est pas le cas en Suisse.

Crowdlending

En général, les banques prêtent de l’argent à des personnes avec l’argent d’autres personnes. Dans le cas du prêt de pair à pair (P2P), les gens prêtent de l’argent directement à d’autres personnes.

Il permet aux gens d’obtenir un meilleur rendement pour leur argent. Et ils peuvent choisir eux-mêmes les prêts dans lesquels ils veulent investir. Toutefois, cela n’est pas sans risque. L’emprunteur peut faire défaut. Dans ce cas, vous perdrez l’argent que vous avez prêté.

En général, les gens ne prêtent pas directement de l’argent aux personnes qu’ils connaissent. Ils utilisent une plateforme de crowdlending comme Mintos qui agit en tant qu’intermédiaire. Il est ainsi beaucoup plus facile de toucher des milliers de personnes. C’est aussi parfois plus sûr, car certaines de ces plateformes offrent des garanties. Cependant, cela introduit un autre risque, si la plateforme elle-même fait défaut.

Pour en savoir plus, vous pouvez découvrir comment j’ai commencé à investir dans les prêts P2P.

Intérêts composés

Les intérêts composés sont une forme d’intérêt où les intérêts sont générés non seulement par le principal mais aussi par les intérêts. Si vous obtenez un intérêt de 1 % pendant plusieurs années et qu’il est composé annuellement, vous obtiendrez 1 % la première année, 1,01 % la deuxième année, et ainsi de suite.

Les intérêts composés peuvent faire une différence très importante par rapport aux intérêts normaux. C’est pourquoi certaines personnes considèrent les intérêts composés comme de la magie. Mais au final, ce ne sont que des mathématiques.

Si vous êtes intéressé, vous pouvez tout apprendre sur les intérêts composés.

Correction

Nous disons que le marché boursier est en territoire de correction lorsqu’il est inférieur de 10 % à ses récents sommets. C’est assez similaire à la définition d’un marché baissier. Une correction se produira avant l’apparition d’un marché baissier. Mais toutes les corrections ne sont pas suivies d’un marché baissier.

Là encore, une seule action peut être en phase de correction. Ou un indice entier pourrait également être en correction.

En termes simples, une correction est un moment où les actions baissent mais pas de manière trop significative.

Crypto-monnaie

Une crypto-monnaie est une forme de monnaie numérique basée sur la cryptographie. Il ne s’agit généralement pas d’une monnaie liée à un pays, bien que certains pays développent des crypto-monnaies.

L’idée des crypto-monnaies est basée sur le minage des crypto-monnaies. Vous utilisez un ordinateur pour effectuer des calculs avancés. Ce sont ces calculs qui font fonctionner la crypto-monnaie. C’est ce qui traite toutes les transactions. Et ces calculs sont récompensés par certaines crypto-monnaies.

Si vous voulez aller plus en profondeur, j’ai un article sur le fonctionnement des crypto-monnaies.

Dividende

Certaines entreprises, lorsqu’elles ont de l’argent supplémentaire, décident d’en distribuer une partie à leurs actionnaires. Ils le feront régulièrement : mensuellement, trimestriellement ou annuellement.

Si vous détenez des actions d’une société qui verse un dividende, vous recevrez un peu d’argent sur votre compte de courtier pour chacune de vos actions. La société décidera d’un certain montant par action. Et à une date donnée, ils vont distribuer cet argent en fonction du nombre d’actions de chaque actionnaire. Certaines personnes investissent uniquement dans des actions à dividendes pour se constituer un revenu passif.

Pour en savoir plus, lisez cet article sur l’investissement dans les dividendes.

Moyenne des coûts

Le Dollar-Cost Averaging (DCA) est une technique permettant d’investir une grande somme d’argent sur le marché boursier. Au lieu d’investir la somme forfaitaire en une fois, la technique consiste à l’investir en plusieurs fois à intervalles réguliers.

L’idée de cette technique est que vous ferez une moyenne des prix. Il évite le risque important de voir le marché s’effondrer juste après l’investissement de votre capital. D’autre part, cela introduit un coût d’opportunité substantiel puisque vous gardez des liquidités au lieu de les investir.

Pour en savoir plus, lisez ce qui concerne le DCA en détail et pourquoi vous ne devez pas l’utiliser.

Fonds négociable en bourse (FNB)

Un Exchange Traded Fund (ETF) est un fonds commun de placement négocié sur le marché boursier. Cela signifie que vous pouvez acheter et vendre des parts d’un ETF comme si vous achetiez ou vendiez des parts de n’importe quelle autre action.

Par rapport aux fonds communs de placement, les FNB présentent quelques avantages. Premièrement, ils sont beaucoup plus liquides. Vous pouvez vendre un ETF à tout moment lorsque le marché est ouvert, et vous recevrez vos actions directement. Et vous pouvez vendre vos actions et recevoir votre argent le même jour. Un autre avantage est que les ETF ont généralement un TFE légèrement inférieur à celui des fonds communs de placement équivalents. Mais cela n’est pas significatif.

Un autre avantage important est qu’ils sont beaucoup plus disponibles. Par exemple, Vanguard ne propose pas ses fonds en Suisse. Mais leurs ETF sont accessibles par le biais du marché boursier. Cela signifie que nous pouvons investir dans les ETF de Vanguard.

L’inconvénient des ETF est qu’ils sont un peu plus compliqués à utiliser. Vous avez besoin d’un compte de courtier. Et vous devez émettre des ordres de bourse pour acheter des parts d’ETF. De nombreuses personnes évitent les ETF pour cette raison.

Contrairement à ce que certains pensent, tous les ETF ne sont pas passifs. Il existe également des FNB actifs. Mais la majorité des ETF sont effectivement passifs.

Good-Till-Cancel (GTC)

Le Good-Till-Cancel (GTC) est l’une des durées possibles d’un ordre de bourse. Cela signifie que la commande que vous avez passée sera valable jusqu’à ce qu’elle soit annulée. Pour la plupart des courtiers, ils annulent les ordres non exécutés après 60 jours.

Si vous savez à quel prix vous voulez acheter ou vendre une action, c’est une bonne durée. Il s’agit d’une forme de market timing, il faut donc être conscient de ce que l’on fait.

Croissance

La croissance est une catégorie d’actions. Une action de croissance est une action dont le cours augmente à une vitesse accrue. L’idée est qu’en investissant dans des actions de croissance, on obtient des rendements supérieurs à la moyenne.

Les entreprises qui se développent à un rythme plus rapide sont aussi généralement moins stables. Il est donc considéré comme plus risqué d’investir dans des actions de croissance. Mais les rendements peuvent être plus élevés.

Cette idée est contraire à l’investissement de valeur et aux actions de valeur.

Index

Un indice est comme une collection d’actions. En général, il existe une formule pour décider quelles actions appartiennent ou non à l’indice. Mais parfois, la décision est prise par des humains, sur la base d’une condition peu contraignante ou de leur jugement.

Par exemple, le S&P 500 est un indice qui répertorie les 500 plus grandes entreprises américaines en termes de capitalisation boursière. Et l’indice S&P 500 Value est une sous-partie du S&P 500, où l’on ne prend que les actions de valeur.

Il existe de nombreux index. Vous avez des index pour chaque pays. Et puis, vous avez des index pour plusieurs sections. Ils ont également des indices pour des entreprises de différentes tailles. Enfin, les types d’entreprises sont également découpés en indices.

Vous ne pouvez pas investir directement dans un indice. Vous ne pouvez investir que dans les actions que contient l’indice. Mais vous pouvez investir dans des fonds indiciels de cet indice. Il existe souvent de nombreux fonds indiciels pour un même indice.

Vous pouvez en savoir plus sur les indices en apprenant comment choisir un indice pour investir.

Fonds indiciels

Un fonds indiciel est un fonds qui investit dans un seul indice boursier. On l’appelle aussi souvent un fonds passif. Beaucoup de gens confondent fonds indiciels et indices. Un fonds indiciel ne décide pas des actions dans lesquelles il va investir. Si l’indice change à cause du fournisseur de l’indice, le fonds doit se rééquilibrer en conséquence.

Un fonds indiciel peut être soit un fonds commun de placement, soit un fonds négocié en bourse (ETF). Au final, ils investiront dans les mêmes actions. Il n’y a pas beaucoup de différence entre de bons fonds communs de placement et de bons ETF.

Vous pouvez en savoir plus sur les fonds indiciels en apprenant comment choisir un fonds indiciel pour investir.

Délit d’initié

Lorsque vous travaillez dans une entreprise, vous avez parfois accès à des informations qui ne sont pas publiques. L’utilisation de ces informations pour faire du commerce est appelée délit d’initié.

Le délit d’initié est illégal ! Vous ne devez jamais utiliser des informations qui ne sont pas publiques pour faire du commerce.

Par exemple, si vous savez que l’entreprise publiera des résultats catastrophiques à l’avance, vous pouvez vendre toutes vos actions. Ou si vous savez que votre entreprise va acheter une autre entreprise et que cela fera bondir les actions, vous pouvez acheter beaucoup d’actions à l’avance.

Tu ne devrais jamais faire ça ! Vous risquez d’être licencié si votre entreprise l’apprend. Et vous risquez également de recevoir une amende.

Frais de charge

Les frais d’entrée sont des frais initiaux facturés par certaines banques pour les investissements dans leurs fonds. Vous devez éviter ces frais autant que possible. Ces frais sont prélevés sur votre argent investi avant qu’il ne touche le fonds.

En Suisse, il existe encore de nombreuses banques qui facturent des frais de chargement. Par exemple, ils peuvent facturer une commission de 1%. Si vous investissez 10’000 CHF dans leurs fonds, vous devrez payer directement 100 CHF.

Il y a tellement d’options pour les fonds aujourd’hui. Vous ne devriez plus jamais payer de frais de dossier.

Prêt

Un prêt est une somme d’argent que quelqu’un prête à un particulier ou à une entreprise.

L’emprunteur souhaite obtenir un prêt pour obtenir une certaine somme d’argent et la rembourser dans un délai plus long. Et le prêteur recevra des intérêts chaque mois (ou autre période) pour son argent. À la fin du prêt, l’emprunteur rembourse le capital.

Les gens investissent dans des prêts pour obtenir des intérêts réguliers (revenu passif). Et vous pouvez obtenir des rendements intéressants en fonction des prêts que vous utilisez. Cependant, il existe des risques. Si l’emprunteur fait défaut, il est probable que vous ne reverrez jamais votre argent.

Une obligation est un prêt. Et un prêt hypothécaire aussi.

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière d’une entreprise est la valeur de toutes les actions de l’entreprise. Cette métrique est généralement utilisée par les fonds indiciels pour pondérer les entreprises en fonction de leur taille.

Si une entreprise possède 1’000 actions à 15 par action, sa capitalisation boursière est de 15’000. Au moment où j’écris cet article, voici les trois plus grandes entreprises du monde en termes de capitalisation boursière :

  1. Microsoft avec 1’141 milliards de dollars
  2. Apple avec 1’123 milliards de dollars
  3. Amazon avec 865 milliards de dollars

À titre de référence, la plus grande entreprise suisse au monde est Roche, qui vaut actuellement 260 milliards de dollars.

Market Timing

Le Market Timing est le processus qui consiste à essayer d’anticiper le marché. Cela signifie que vous essayez de prédire la direction dans laquelle le marché va aller.

Si vous savez où va le marché, vous pouvez obtenir des retours sur investissement supérieurs à la moyenne. Par exemple, si vous prévoyez que Microsoft aura un rendement de 10 % sur un an et que le marché n’a que 8 %, vous avez intérêt à investir uniquement dans Microsoft.

Le market timing ne doit pas se faire avec des actions uniques. Vous pouvez aussi chronométrer le marché avec un seul secteur. Par exemple, investir massivement dans les valeurs technologiques est une forme de market timing.

Le problème du market timing est que vous ne pouvez pas prédire de manière fiable la direction du marché sur une longue période. Il ne fonctionne pas pour les investissements à long terme. Il a été démontré à de nombreuses reprises que les gens n’étaient pas capables d’anticiper le marché à long terme. C’est la raison pour laquelle l’investissement passif est devenu de plus en plus populaire au fil des ans. Par exemple, John Bogle insiste sur le fait que l’investissement passif est la meilleure façon d’investir.

Il existe une citation célèbre à propos du market timing : « Le temps sur le marché est plus important que le temps sur le marché ». Cette citation est la devise de nombreux blogs consacrés aux finances personnelles.

Hypothèque

Une hypothèque est un type particulier de dette pour l’achat d’une maison. Il s’agit d’une dette accordée par une banque pour acheter ou construire une maison.

La particularité d’une hypothèque est que la banque utilise la maison comme garantie. Votre maison ne vous appartient pas, mais à votre banque. Si vous ne pouviez pas payer vos versements hypothécaires, la banque pouvait saisir votre maison.

Avec une hypothèque, vous recevrez des paiements d’intérêts mensuels. Et votre banque vous demandera également d’amortir dans le temps. L’amortissement signifie le remboursement de la dette. Une fois que vous avez entièrement remboursé votre prêt hypothécaire, votre maison est à vous.

Les gens utilisent les prêts hypothécaires comme levier pour investir dans l’immobilier. Vous pouvez investir une petite somme d’argent pour obtenir une maison. Et le loyer que vous pouvez percevoir peut être plus élevé que les paiements d’intérêts. Cela signifie que vos locataires rembourseront votre maison.

MTD

Month To Date (MTD) indique une métrique pour la période entre le début du mois et maintenant. Il est très utilisé pour indiquer les rendements des actions et des indices. Par exemple, vous trouvez souvent les rendements MTD comme les rendements depuis le début du mois.

Fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est un fonds géré par une institution telle qu’une banque ou une société d’investissement. Ce fonds investit dans un ensemble d’actions différentes.

De nombreux investisseurs peuvent investir dans le fonds. Au lieu d’acheter des parts des actions détenues par le fonds, ils achètent des parts du fonds lui-même. Il est facile d’avoir une diversification dans un portefeuille.

En général, il existe certaines contraintes pour investir dans un fonds commun de placement. Il y a généralement un minimum dans lequel vous pouvez investir. De nombreux fonds ont un minimum de plusieurs milliers de dollars.

Ensuite, vous ne pouvez investir que pendant les heures d’ouverture de la société de fonds. L’achat de vos nouvelles actions prend généralement un jour. Et quand vous voulez retirer votre argent, cela prend généralement un jour.

Pour gérer le fonds, le fournisseur du fonds prélèvera de l’argent sur celui-ci. Ce sont les frais que vous devrez payer pour investir dans ce fonds. Vous pouvez consulter le Total Expense Ratio (TER) pour plus d’informations.

Investissements passifs

L’investissement passif est le contraire de l’investissement actif. Au lieu de choisir des actions, vous choisissez des indices dans lesquels investir. On l’appelle aussi l’investissement indiciel.

En investissant dans un indice boursier complet, les investisseurs passifs parient sur l’ensemble du marché boursier, et non sur des actions particulières. En faisant cela, ils obtiendront les rendements du marché boursier. Si le marché boursier se porte bien, leur portefeuille se portera bien. Et si le marché ne se porte pas bien, il en sera de même pour leur portefeuille.

La raison d’être de l’investissement passif est qu’il est beaucoup plus sûr. Vous n’essayez pas de deviner quelle action sera plus performante que les autres. Vous pariez sur l’ensemble du marché boursier. Et au cours des 150 dernières années, le marché a augmenté en moyenne. Il s’agit d’une excellente stratégie pour les investisseurs à long terme.

Portefeuille

Un portefeuille d’investissement est un ensemble d’actifs. Par exemple, votre portefeuille boursier est simplement la liste des actions que vous possédez. Si vous investissez dans des fonds indiciels, votre portefeuille pourrait être une collection de fonds négociés en bourse (FNB).

Vous entendrez également beaucoup parler de portefeuilles prédéfinis. Ce sont les idées de portefeuilles que d’autres personnes recommandent. Par exemple, j’ai parlé du portefeuille à trois fonds et d’autres portefeuilles paresseux.

Si vous ne savez pas par où commencer avec votre portefeuille, je vous propose un guide sur la manière de concevoir un portefeuille indiciel en partant de zéro.

Immobilier

L’immobilier désigne les propriétés et les terrains. Il est appelé réel car il s’agit d’un actif tangible. Contrairement aux actions, il existe un actif réel que vous possédez quelque part.

Certaines personnes investissent principalement dans l’immobilier. En achetant un bien immobilier et en le louant, vous pouvez obtenir un certain revenu passif. Ce revenu vous permettra de rembourser votre dette et de réinvestir plus tard dans un autre bien immobilier. Plus vous avez de biens, plus vous pouvez acheter rapidement le prochain.

Par exemple, c’est en investissant dans l’immobilier qu’Eric Duneau est devenu financièrement indépendant.

Récession

Une récession est une période de déclin économique. En règle générale, une récession est définie comme une période de deux trimestres consécutifs pendant laquelle le produit intérieur brut (PIB) d’un pays a diminué. Une récession est généralement locale à un pays. Mais certaines récessions ont été mondiales dans le monde entier.

Pour en savoir plus, je consacre un article entier aux récessions.

Robo-Advisor

Un Robo-Advisor est un conseiller financier basé sur l’intelligence artificielle. Cela signifie que votre argent est investi en fonction des décisions d’un robot. Maintenant, la plupart des Robo-Conseillers ne sont pas très intelligents. Ils utilisent principalement un portefeuille fixe et investissent votre argent sur cette base. Mais l’avantage par rapport à un conseiller financier est que les frais sont moins élevés.

Si vous voulez en savoir plus, j’ai un article sur les Robo-Advisors en Suisse.

Partager

Une action est une partie de la propriété des actions d’une société. Vous pouvez posséder 100 actions d’Apple, par exemple. Cela signifie que vous avez 100 parts de l’entreprise Apple.

Souvent, les gens utilisent mal les mots « parts » et « actions ». Mais leur signification est très proche. Et il est très facile de les confondre. C’est quelque chose que j’ai fait moi-même.

Stock

L’action d’une entreprise est l’ensemble des actions qu’elle a émises sur le marché boursier. Les grandes entreprises ont des millions d’actions de leur stock. Chaque propriétaire d’une seule action est également propriétaire de l’ensemble des actions et de la société elle-même.

Vous pouvez consulter la définition d’une action pour comprendre pourquoi ces deux concepts sont souvent confondus.

Marché boursier

La célèbre Bourse de New York (NYSE)
La célèbre Bourse de New York (NYSE)

La Bourse est un marché où vous pouvez acheter et vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Il existe de nombreux marchés de ce type, que l’on appelle des bourses de valeurs.

Une bourse de valeurs est l’endroit où vous pouvez acheter et vendre des actions cotées sur cette bourse. Certaines bourses disposent d’un lieu physique où les agents de change achètent et vendent directement. Mais aujourd’hui, la plupart des échanges se font par voie électronique à partir de diverses plateformes.

Il existe de nombreux faits intéressants sur le marché boursier. Mais il y a aussi quelques mythes qui entourent le marché boursier. Vous devez en être conscient.

Ratio des dépenses totales (TER)

Le Total Expense Ratio (TER) est la mesure du montant des frais d’un fonds. Il s’agit de la somme de toutes les dépenses du fonds : frais de marketing, salaires des employés, frais de gestion, frais de transaction…

Le TER est exprimé en pourcentage. Il s’agit de la somme d’argent qui est prélevée sur le fonds chaque année. Par exemple, si le TFE d’un fonds est de 1%, vous perdrez 1% de vos investissements chaque année uniquement pour les frais. Si le marché fait 6 % de rendement, vous n’obtiendrez que 5 %. Si le marché perdait 5 %, vous perdriez 6 %. C’est de l’argent que vous perdez quel que soit le marché.

Il s’agit d’une mesure essentielle pour comparer deux fonds différents. C’est particulièrement vrai si vous comparez deux fonds indiciels. Si les deux fonds investissent dans le même indice, le paramètre le plus important est le TFE. Vous voulez qu’il soit aussi petit que possible.

Erreur de suivi

L’écart de suivi est une mesure permettant de comparer différents fonds indiciels. Il indique dans quelle mesure le fonds n’a pas réussi à représenter la performance de l’indice.

Par exemple, si l’indice a rapporté 10 % et que le fonds indiciel n’a rapporté que 9 %, l’écart de suivi absolu est de 1 %. Il est également possible que le rendement du fonds indiciel soit supérieur à celui de l’indice, ce qui entraîne un écart de suivi positif.

En général, l’écart de suivi est calculé comme l’écart type des écarts de suivi des dernières années. Vous pouvez la calculer en calculant les différences pour ces années, puis en prenant l’écart type (racine carrée de la somme des différences au carré divisée par N – 1) de celles-ci.

En général, vous recherchez un fonds indiciel dont l’écart de suivi est faible. Cela vous donnera une plus grande confiance dans le fait que le fonds correspondra à la performance de l’indice.

Valeur

La valeur est une catégorie d’actions. Il est lié à l’investissement dans la valeur. Une action de valeur est une action dont le cours est inférieur à la valeur estimée de l’entreprise. Les sociétés de valeur sont généralement assez stables et bien établies.

Warren Buffett est l’un des célèbres investisseurs axés sur la valeur. Il s’est enrichi en investissant dans des valeurs sûres. Cela semble simple, mais dans la pratique, il est difficile d’estimer la valeur réelle d’une action.

Une action de valeur est en opposition directe avec les actions de croissance.

Volatilité

La volatilité est une mesure de l’ampleur des mouvements du prix d’une action. Vous pouvez calculer la volatilité de tout investissement.

Plus le prix monte et descend, plus l’actif est volatil. D’une manière générale, les actifs à forte volatilité présentent des risques plus élevés, mais aussi des rendements plus importants.

Vous pouvez également utiliser ce terme pour définir le marché boursier. Pendant certaines périodes, elle peut être plus volatile que pendant d’autres.

Pour le marché boursier, on calcule généralement la volatilité d’une action par rapport à la volatilité du marché. Cette mesure est appelée le bêta d’une action. Une action avec un bêta de 1 est exactement aussi volatile que le marché boursier. Une action avec un bêta de 2 est deux fois plus volatile que le marché boursier. Par exemple, au cours des trois derniers mois, par rapport au S&P 5000, MSFT avait un bêta de 1,23, et NVDA un bêta de 2,06. NVDA était donc beaucoup plus volatile.

YTD

Year To Date (YTD) indique une métrique pour la période entre le début de l’année et maintenant. Il est très utilisé pour indiquer les rendements des actions et des indices. Par exemple, vous trouvez souvent les rendements YTD comme les rendements depuis le début de l’année.

Conclusion

Grâce à ce glossaire, vous devriez maintenant connaître tous les termes liés à l’investissement. Ce glossaire peut vous aider si vous lisez beaucoup d’articles sur les investissements et que vous ne connaissez pas toute la langue.

Vous n’avez pas besoin d’apprendre tous ces termes ! Mais si vous ne connaissez pas l’une d’entre elles, vous pouvez toujours revenir à ce glossaire pour y jeter un coup d’œil. Il vous aidera à comprendre certains articles utilisant un vocabulaire compliqué.

Si vous êtes un débutant en matière d’investissement, la meilleure façon de commencer est de parcourir mon Guide d’investissement pour les débutants.

Que pensez-vous de ce glossaire ? Qu’ai-je oublié ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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