Protégez-vous contre une récession – Soyez prêt à affronter le pire !

Par Baptiste Wicht | Mis à jour: | Investir

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En raison du Coronavirus 2020 (Covid-19), le marché boursier est entré dans ce que nous appelons un marché baissier. Il a chuté de plus de 20 % depuis son sommet. Et nous entendons beaucoup parler de récessions. Nous ne sommes pas actuellement en récession, mais nous pourrions bien l’être bientôt !

Mais savez-vous seulement ce qu’est une récession ? Et qu’est-ce que cela a à voir avec le marché boursier ?

Dans cet article, j’explique ce qu’est une récession, ce qui la provoque et quelles en sont les conséquences. Il est essentiel de connaître ces éléments si vous voulez être prêt.

Une fois que vous savez ce qui risque de se produire lors de la prochaine récession, il y a plusieurs choses que vous pouvez faire pour mieux vous préparer. Nous allons passer en revue plusieurs choses que vous pouvez faire pour cela ! Il ne s’agit pas de mesures magiques pour éviter une récession, mais elles pourraient vous aider à la surmonter.

Qu’est-ce qu’une récession ?

Commençons par la définition d’une récession. En bref, il s’agit d’une période de déclin économique.

Nous pouvons être plus précis en l’identifiant comme deux trimestres consécutifs durant lesquels le produit intérieur brut (PIB) diminue. D’autres facteurs sont pris en compte lorsque l’on parle de récession. Il peut être lié au taux d’emploi, aux revenus et aux ventes. Mais suivre le PIB est le moyen le plus simple de savoir comment se porte un pays.

Une récession peut être locale ou mondiale. Une récession locale ne touche qu’un seul pays. Et une récession mondiale touche de nombreux pays en même temps. Il est parfois plus difficile d’identifier une récession mondiale, car la croissance varie selon les pays. Mais la règle empirique de deux trimestres de baisse du PIB est généralement suffisante !

Et il est essentiel de savoir que les pays n’entrent pas en récession au même moment. Par exemple, les États-Unis pourraient entrer en récession en mars, et la France pourrait suivre six mois plus tard. Il est donc parfois difficile de trouver les dates exactes des récessions.

Qu’est-ce qu’une dépression ?

Plusieurs banques ont fait faillite pendant la Grande Dépression
Plusieurs banques ont fait faillite pendant la Grande Dépression

Un autre terme que vous avez peut-être entendu est la dépression. Elle est étroitement liée à une récession. Mais ce n’est pas la même chose. Ici, nous parlons de la dépression en économie.

En termes simples, une dépression est une récession plus forte. Il s’agit d’une très longue période de déclin économique. Les règles permettant de distinguer une récession d’une dépression ne sont pas très bien définies. Mais de manière générale, une dépression est une période pendant laquelle soit :

  1. Le PIB a diminué d’au moins 10 % par rapport à son sommet.
  2. Une récession a duré deux ans ou plus.

La dernière dépression aux États-Unis est connue sous le nom de Grande Dépression et a commencé en 1929. Espérons que nous ne connaîtrons pas de nouvelle dépression avant longtemps. Cependant, si les récessions ont certains effets bénéfiques, une dépression est beaucoup plus dévastatrice. La Grande Dépression a vu près d’un tiers de la population américaine être au chômage pendant une période prolongée. Ce n’est pas une expérience que l’on souhaite vivre.

Les causes et les conséquences de la dépression sont les mêmes que celles d’une récession, mais elles sont plus dévastatrices. Et vous pouvez vous protéger de la même manière.

Histoire des récessions aux États-Unis

Il y a eu de nombreuses récessions dans le passé. Il serait trop long de les énumérer toutes. Je me concentrerai plutôt sur ceux des États-Unis et de la Suisse plus tard. Et je vais également mentionner les récessions mondiales !

Les récessions aux États-Unis sont importantes. En effet, les États-Unis sont actuellement la plus grande économie du monde. Cela signifie que de nombreuses entreprises seront touchées par une récession aux États-Unis. Les pays qui font des affaires avec les États-Unis seront également touchés.

Le National Bureau of Economic Research (NBER) est la référence pour les dates des récessions aux États-Unis. Ils n’utilisent pas la règle empirique du PIB mais évaluent les données économiques chaque mois.

Grande récession

La plus récente est la Grande Récession. Elle a commencé aux États-Unis avec la crise du marché des subprimes et l’effondrement du marché immobilier. Beaucoup de banques ont fait faillite, et le gouvernement américain a dû en renflouer plusieurs. Elle est considérée comme une récession mondiale car de nombreux pays ont suivi les États-Unis dans la crise. Cependant, de nombreux marchés émergents, comme l’Inde et la Chine, ont eu beaucoup moins d’impact sur leurs économies. Le PIB a diminué de 5,1 % par rapport à son niveau record.

Cette récession a duré de décembre 2007 à juin 2009. Cela a mis fin à environ six ans de croissance économique.

Récession du début des années 2000

La première du 21e siècle a été la récession du début des années 2000. Beaucoup de gens confondent cette situation avec la bulle Internet. La bulle Internet est un marché baissier sur le marché boursier américain où une bulle spéculative a éclaté. Et si la bulle Internet a affecté l’économie, elle n’en est pas la seule cause. Les investissements ont également connu une baisse significative.

Cette récession a mis fin à dix années de croissance et a duré de mars 2001 à novembre 2001. Le PIB n’a reculé que de 0,3 % par rapport à son sommet.

Récession de 1945

La fin de la guerre n’a pas eu que des conséquences positives. Elle a provoqué la récession de 1945.

Cette crise est peu connue, mais elle est forte. La fin des dépenses publiques en a été la cause à la fin de la guerre. Une fois la guerre terminée, les États-Unis ont cessé d’investir autant dans leur armée. Elle a entraîné une baisse significative du PIB ainsi qu’une hausse du chômage. Pendant la guerre, les gens étaient soit dans l’armée, soit employés dans l’industrie de l’armement.

Le PIB a baissé de 12,7 % par rapport à son sommet, ce qui en fait une récession importante. Cependant, du point de vue du chômage, c’était l’un des plus doux. Elle n’a duré que huit mois, de février à octobre 1945.

La Grande Dépression

La Grande Dépression est la plus forte dépression du 20e siècle aux États-Unis.

Les historiens ne s’accordent pas précisément sur les causes exactes de la Grande Dépression. Mais il y avait plusieurs facteurs. Tout d’abord, elle a commencé par une baisse régulière des cours des actions et, quelques mois plus tard, par le krach de Wall Street en 1929 (mardi noir). Avant cela, presque tout le monde commençait à investir. La chute du marché boursier a donc eu un impact massif sur les gens.

Mais il y a eu aussi un effondrement de la masse monétaire et des problèmes avec l’étalon-or. Et les actes protectionnistes ont également joué un rôle.

Elle a commencé en août 1929 et a duré jusqu’en mars 1933, soit trois ans et demi. Le PIB a diminué de 26,7 % par rapport au sommet ! Et le chômage a atteint 24,9% en 1933 ! Comparé à cela, la Grande Récession est presque insignifiante.

Histoire des récessions en Suisse

L’économie suisse suit en grande partie le même cycle que celui des États-Unis et de l’Union européenne (UE).

Lorsque ces deux partenaires réduisent leurs dépenses en période de crise, les exportations de la Suisse diminuent également. De nombreuses personnes et entreprises suisses investissent aux États-Unis et dans l’UE. Lorsque ces investissements commencent à perdre de la valeur, les investisseurs sont moins enclins à investir et à dépenser de l’argent, ce qui enclenche le cycle de la récession.

Cependant, ils ont généralement un impact moindre sur la Suisse. Même si de nombreuses crises touchent la Suisse, le chômage et la baisse du PIB ne sont souvent pas aussi graves que dans d’autres pays.

Par exemple, pendant la Grande Dépression, le PIB n’a diminué que d’environ 1 %, contre 26,7 % aux États-Unis. Le pire déclin a eu lieu pendant l’embargo pétrolier des années 1970. Et il n’a baissé que d’environ 7%.

Et on peut dire la même chose du chômage. Pendant la Grande Récession, le taux de chômage a atteint 4,4 %, alors qu’il était de 10 % aux États-Unis.

Cela ne veut pas dire que ces crises n’ont pas d’impact sur nous. En effet, presque toutes les récessions mondiales ont affecté l’économie suisse. Mais nous sommes mieux lotis que dans la plupart des pays.

Quelles sont les causes d’une récession ?

Comme nous l’avons vu dans la liste précédente, les causes peuvent être multiples et très différentes. Il existe généralement plusieurs facteurs pouvant expliquer le déclenchement d’une récession.

L’incertitude économique est une cause importante de troubles. Lorsque les personnes et les entreprises ne croient pas en l’économie, elles dépensent moins et investissent moins. Quant à savoir pourquoi cela commence, cela pourrait être simplement parce que l’économie ralentit.

Des éléments comme les tarifs douaniers et les réformes monétaires sont également des facteurs très importants. Je ne serais pas surpris que la guerre commerciale actuelle entre les États-Unis et la Chine soit à l’origine de la prochaine crise financière.

Bien sûr, les guerres sont des facteurs terribles pour l’économie. Mais c’est un peu plus compliqué, car parfois les guerres elles-mêmes sont très bonnes pour l’exportation. Et arrêter la guerre pourrait être pire pour l’économie. Mais de manière générale, les guerres sont de mauvais signes.

Parfois, une grosse bulle spéculative peut aussi provoquer une récession. Par exemple, une bulle boursière ou une bulle immobilière pourrait en être la cause.

Comme vous pouvez le constater, les causes possibles sont multiples. Mais, en général, on constate un pessimisme croissant à l’égard de l’économie dans les mois qui précèdent une récession.

Quelles sont les conséquences d’une récession ?

De nombreuses personnes ont perdu leur emploi pendant les récessions
De nombreuses personnes ont perdu leur emploi pendant les récessions

Une récession a de nombreuses conséquences. Et aucun d’entre eux n’est bon !

La première conséquence est que de nombreuses entreprises vont supprimer des emplois. Et de nombreuses entreprises vont également fermer, ce qui entraînera encore plus de suppressions d’emplois. Cela entraînera un taux de chômage important. Toutes les récessions voient une augmentation du chômage. Et bien sûr, lorsque les gens perdent leur emploi, ils dépensent moins, ce qui contribue au problème lui-même en l’aggravant. En outre, les entreprises réduisent souvent les salaires pendant les crises prolongées pour ceux qui ont encore un emploi.

Lesentreprises vont également réduire leurs dépenses, comme la recherche et l’achat de nouveaux équipements. Une fois encore, cela entraînera une diminution des dépenses mondiales et contribuera à la récession elle-même.

Le marché boursier connaît généralement une forte baisse pendant une récession. De nombreuses personnes doivent vendre leurs actions parce qu’elles ont besoin d’argent. Cela fera baisser les prix. Et très peu de personnes continueront à investir pendant une crise.

Globalement, ces éléments sont très liés les uns aux autres. Les dépenses entraînent un déclin économique, qui entraîne des pertes d’emplois et qui conduit à une nouvelle réduction des dépenses. C’est un cycle qu’il est difficile de briser.

Qu’en est-il du marché boursier ?

De nombreuses personnes confondent les récessions et les marchés baissiers. Bien qu’ils soient souvent liés, le marché boursier et l’économie ne sont pas les mêmes.

Les récessions sont liées à l’économie du pays. En revanche, les marchés baissiers sont uniquement associés au marché boursier. La définition d’un marché baissier est que les actions chutent de 20 % par rapport à leur précédent sommet. À titre de référence, une correction sur le marché boursier correspond à une baisse de 10 % des actions par rapport à leur sommet.

La plupart du temps, les marchés baissiers se produisent en même temps que les récessions. Parfois, les marchés baissiers sont l’un des facteurs à l’origine d’une récession. Mais souvent, c’est l’inverse qui se produit. Ainsi, si une récession s’amorce, il est probable qu’un marché baissier se déclenche également.

C’est logique puisque, en période de crise, les gens sont beaucoup moins enclins à investir. Et lorsque les gens perdent leur emploi, ils peuvent être amenés à liquider certains de leurs investissements. Ce n’est pas bon pour le marché boursier.

Que peut faire le gouvernement ?

Le gouvernement essaie toujours d’éviter une récession. C’est mauvais pour le pays et il faut donc l’éviter. Ils disposent de nombreux outils pour le faire. Mais il n’existe pas de moyen infaillible de prévenir une récession. Il y a toujours eu des cycles dans l’économie, et un gouvernement ne peut pas les arrêter.

Toutefois, nous pouvons constater que l’économie a été beaucoup plus stable au cours des dernières décennies. Il n’y a pas eu de dépression depuis la Grande Dépression. Et les récessions ont été bien meilleures depuis lors !

Une chose qu’un gouvernement peut faire est d’introduire des réductions d’impôts pour promouvoir les dépenses. Cependant, le gouvernement ne peut pas le faire tout le temps. Sinon, le gouvernement serait à court d’argent.

Une autre chose que le gouvernement peut faire est d’augmenter les dépenses. Cela pourrait déclencher une certaine croissance économique. Mais bien sûr, il faudrait que les dépenses soient très importantes. Et ils doivent faire attention à ne pas ruiner l’économie du gouvernement.

Qu’en est-il des taux d’intérêt ?

L’un des outils les plus puissants et les plus utilisés par le gouvernement est la gestion des taux d’intérêt.

Premièrement, les gouvernements peuvent abaisser les taux d’intérêt. Elle aura plusieurs effets. Tout d’abord, elle encouragera les dépenses des consommateurs. Les personnes endettées disposeront d’un revenu disponible plus important puisqu’elles paieront moins d’intérêts. Et les gens peuvent emprunter de l’argent pour le dépenser à un taux d’intérêt plus faible. Elle incitera également les entreprises à dépenser plutôt qu’à épargner, car l’épargne ne sera pas suffisamment efficace.

Une autre façon de faire baisser les taux d’intérêt consiste pour la banque centrale à acheter des obligations d’État ou des titres hypothécaires. Elle devrait faire baisser ces taux et avoir les mêmes effets qu’une réduction directe des taux.

Assouplissement quantitatif

Si les taux d’intérêt sont déjà très bas, une banque centrale peut recourir à l’assouplissement quantitatif (QE). Ça a l’air compliqué. Mais il s’agit d’une technique assez simple. Mais c’est non conventionnel.

Tout d’abord, la banque centrale émet des réserves bancaires. C’est la même chose que d’imprimer de la nouvelle monnaie électroniquement. Puis, avec cet argent, ils achèteront des obligations et des titres aux banques. En général, comme les banques ont plus de liquidités, elles prêtent plus d’argent aux consommateurs. Cela devrait se traduire par une augmentation des dépenses de ces consommateurs. Et enfin, puisqu’ils achètent des obligations, cela fera également baisser leurs taux d’intérêt.

Même s’il peut empêcher une récession ou en atténuer les effets, l’assouplissement quantitatif n’est pas sans inconvénients.

Le premier problème de l’assouplissement quantitatif est que la création d’une grande masse monétaire peut provoquer l’inflation. Si elle n’est pas gérée correctement, cette inflation peut devenir incontrôlable.

Le deuxième problème est que même si les banques reçoivent des liquidités, les banques centrales ne peuvent pas les forcer à les dépenser. De même, si personne ne veut de nouveaux prêts, les banques centrales ne peuvent pas non plus les imposer. L’assouplissement quantitatif pourrait donc avoir des effets beaucoup plus faibles que prévu. Cela pourrait simplement enrichir les banques.

Enfin, l’augmentation de la masse monétaire peut dévaluer une monnaie. Cela pourrait avoir de bons effets puisque les exportations seront moins chères pour les pays. Mais s’il devient incontrôlable, les importations deviendront trop chères, ce qui ralentira l’économie.

Ainsi, si l’assouplissement quantitatif peut empêcher ou ralentir une récession, il constitue également un outil dangereux.

Pouvez-vous prédire les récessions ?

Non ! Personne ne peut prédire une récession. Certaines personnes ont eu de la chance en prédisant certaines récessions. Cependant, pour chaque personne qui le prédit correctement, des milliers le prédisent mal.

Si vous pouviez prédire avec précision une récession, vous seriez riche. Vous pourriez vendre vos investissements au sommet et acheter au bas de l’échelle.

Maintenant, certains signaux possibles pourraient vous aider à le prédire. Mais aucun d’entre eux ne sera exact.

Selon de nombreuses personnes, l’inversion de la courbe des rendements est un signe annonciateur de récession. C’est quand une courbe de rendement s’inverse. La courbe de rendement est la courbe du rendement d’une obligation en fonction de sa maturité. Lorsqu’il s’inverse, il est préférable d’emprunter de l’argent à long terme plutôt qu’à court terme.

Comme le PIB est utilisé pour savoir quand les récessions commencent, si le PIB d’un pays commence à baisser, cela pourrait indiquer l’arrivée d’une récession.

Les statistiques de l’emploi sont également de bons indicateurs. Par exemple, si le nombre de nouveaux emplois créés diminue ou si le chômage augmente, cela pourrait être des signes essentiels.

Quand aura lieu la prochaine récession ?

Je ne peux pas vous dire quand aura lieu la prochaine récession. Et vous devez vous rappeler que personne ne le peut !

Aujourd’hui, nous sommes au sommet d’un marché haussier enragé qui durera environ dix ans. C’est aussi la plus longue période sans récession depuis très longtemps ! Et l’on sait que les récessions se produisent tous les huit à dix ans.

Bien sûr, ce n’est pas parce que cela s’est produit dans le passé que cela se reproduira bientôt.

Mais vous pouvez également tenir compte du fait que plusieurs économies mondiales commencent à ralentir. Et les États-Unis et la Chine se livrent une guerre commerciale. De plus, Hong Kong est dans une mauvaise passe en ce moment, et c’est un bastion pour les banques. Enfin, en 2019, plusieurs des courbes de rendement importantes se sont inversées.

En plus de cela, le coronavirus a fortement perturbé les chaînes d’approvisionnement. En outre, de nombreuses personnes ne peuvent pas travailler et ne rentrent pas chez elles. Une fois que cela se produit, les gens ne dépensent plus autant d’argent. Tout cela est mauvais pour l’économie.

Que pouvez-vous faire pour vous protéger ?

Premièrement, ne paniquez pas! Vous devez être préparé, mais il n’y a pas lieu de paniquer !

Il y a plusieurs choses que vous pouvez faire pour être mieux préparé à une récession.

1. Préparez votre fonds d’urgence

Une récession peut être un bon moment pour mettre de l'argent de côté.
Une récession peut être un bon moment pour mettre de l’argent de côté.

Si vous craignez de perdre votre emploi en période de récession, c’est peut-être le moment d’augmenter le montant de votre fonds d’urgence. Si vous pouvez épargner environ six mois de dépenses, cela pourrait vous être d’un grand secours dans les périodes difficiles.

Une fois qu’elle est terminée, vous pouvez la réduire à nouveau et investir l’excédent en bourse. Si vous ne disposez pas d’un fonds d’urgence, c’est le moment idéal pour en créer un.

2. Améliorer votre budget

Si vous ne l’avez pas fait depuis longtemps, vous devriez vérifier votre budget pour vous assurer que vous ne dépensez pas trop. Ce pourrait être le moment idéal pour réduire vos dépenses. C’est toujours un bon moment pour réduire vos dépenses si vous le pouvez.

Vous pouvez également préparer une liste des dépenses qui ne sont pas strictement nécessaires. Si les choses tournent mal, vous pouvez utiliser cette liste pour réduire encore plus vos dépenses pendant la crise.

Une bonne chose à faire est de retarder les gros achats que vous aviez prévus. Par exemple, ce n’est peut-être pas une bonne idée d’acheter une nouvelle voiture avant une récession.

3. Réduire vos dettes

En outre, il est toujours préférable de ne pas avoir de dettes en période de crise. Essayez de réduire vos dettes avant les mauvais moments. Mais, bien sûr, ne le poussez pas trop loin. Si vous êtes convaincu de pouvoir surmonter la crise, vous n’avez pas besoin de changer trop de choses.

Vous devez vous concentrer sur les mauvaises créances. Il s’agit de dettes assorties de taux d’intérêt élevés. Il s’agirait probablement de dettes de cartes de crédit et de prêts automobiles, par exemple. Mais vous pouvez vivre avec un prêt hypothécaire à faible taux d’intérêt pendant une récession.

Il existe plusieurs moyens d’améliorer votre budget pour vous libérer de vos dettes.

4. Augmentez votre valeur au travail

Enfin, si vous craignez que votre entreprise ne supprime certains emplois, vous devriez essayer de vous rendre moins indispensable. Vous devez apporter votre meilleur jeu à l’entreprise. Assumez plus de responsabilités, par exemple.

Vous pourriez essayer de faire les mêmes choses si vous vouliez augmenter vos revenus de carrière.

5. Revoir vos investissements

En période de récession, vous devez être prêt à assumer des pertes importantes. Par exemple, si le marché boursier chute de 30 %, vous devez résister. La pire chose à faire dans un marché baissier est de vendre !

C’est peut-être le bon moment pour revoir votre portefeuille. Par exemple, si vous détenez plus d’actions que vous ne le souhaitez, c’est peut-être le moment de les échanger contre des obligations ou même des liquidités. Dans tous les cas, il est toujours bon de revoir son portefeuille de temps en temps.

6. Réduisez vos retraits (personnes FI)

Si vous l’avez bien planifié et que vous êtes déjà financièrement indépendant, vous devriez être bien protégé en cas de récession. Toutefois, si vous venez de commencer à retirer des fonds de votre portefeuille, ce n’est peut-être pas le bon moment. Pour cela, vous pouvez envisager de limiter également vos retraits.

De mauvais rendements au cours des premières années de la retraite anticipée sont l’une des pires choses qui puissent arriver pendant l’indépendance financière. C’est à cause du risque lié à la séquence des rendements. Cependant, vous avez toujours de grandes chances de réussite, selon l’étude Trinity.

FAQ

Qu’est-ce qu’une récession ?

Une récession est une période de déclin économique. Elle est généralement définie comme deux trimestres consécutifs de baisse du produit intérieur brut (PIB).

Qu’est-ce qu’une dépression ?

Une dépression est plus forte qu’une récession normale. Il est généralement utilisé lorsque le PIB a diminué d’au moins 10 % par rapport à son niveau maximal ou lorsqu’une récession dure au moins deux ans.

Quelles sont les conséquences d’une récession ?

De nombreuses entreprises vont supprimer des emplois en période de récession. Ils vont également réduire leurs dépenses. Et le marché boursier connaîtra généralement une forte baisse.

Que peut faire un gouvernement contre les récessions ?

Le gouvernement peut baisser les taux d’intérêt ou acheter de nombreuses obligations aux banques pour augmenter leur capacité à prêter. Ils ont besoin que les gens augmentent leurs dépenses pour stimuler l’économie. Une autre solution consiste à ce que les gouvernements augmentent leurs dépenses pour stimuler l’économie.

Conclusion

À présent, vous devriez savoir tout ce qu’il faut savoir sur les récessions. Vous devez être prêt pour la prochaine. Mais il n’y a aucune raison de paniquer. La panique ne mène qu’à de mauvaises décisions.

La prochaine récession finira par arriver. Mais nous ne savons pas quand et il n’y a aucun moyen de le savoir !

Cependant, la dernière remonte à plus de dix ans. Et nous avons vu plusieurs signaux qui pourraient indiquer la prochaine. Donc, je ne pense pas qu’il faudra attendre longtemps avant le prochain.

Cela ne fait jamais de mal d’être préparé. Et la plupart des mesures que vous pouvez prendre pour vous protéger d’une récession sont des mesures qui amélioreront également votre vie financière actuelle !

Lorsque le prochain marché baissier nous frappera, vous voudrez peut-être consulter quelques conseils sur la façon d’investir pendant un marché baissier. Et après un marché baissier, vous voudrez peut-être savoir ce qu’il faut faire après un marché baissier.

Quand pensez-vous que la prochaine récession commencera ? Et comment comptez-vous vous protéger ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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