Que faire après un marché baissier ?

Par Baptiste Wicht | Mis à jour: | Investir

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En 2020, nous avons eu un court marché baissier suivi d’un autre marché haussier. Après la fin d’un marché baissier, il est temps d’y réfléchir. Si votre portefeuille n’est pas encore sorti du rouge, il n’y a pas de mal à se préparer au prochain marché haussier.

Nous avons déjà évoqué les mesures à prendre pendant un marché baissier. La plus importante de ces choses est de ne pas paniquer. Mais lorsque le marché boursier se redresse, il y a quelques autres choses que vous pouvez faire.

La raison pour laquelle vous devez y réfléchir est que si vous investissez à long terme, vous verrez d’autres marchés baissiers. Le marché boursier est un long cycle de marchés haussiers et baissiers, et vous devez être préparé aux deux.

Vivre un marché baissier n’est pas une expérience agréable. Cette expérience vous apprendra beaucoup sur les investissements et sur vous-même. Et si vous avez commis des erreurs lors du récent marché baissier ou si vous n’étiez pas préparé, c’est le moment idéal pour vous préparer à faire un meilleur travail lors du prochain marché.

Après un marché baissier

Pour moi, un marché baissier se termine lorsque le marché boursier atteint de nouveaux sommets. Le marché boursier doit donc récupérer l’intégralité des pertes et atteindre des valorisations plus élevées qu’avant le marché baissier.

Malheureusement, il existe plusieurs définitions des marchés baissiers et haussiers. Pour certains, le prochain marché haussier commencera lorsque le marché aura augmenté de 20 % par rapport aux nouveaux planchers.

Pour ma part, je préfère penser que le marché baissier est terminé une fois que nous sommes revenus à son point de départ. Mais la définition exacte n’a pas d’importance. Ce qui est important, c’est ce que vous faites lorsque le marché baisse et ce que vous faites lorsque le marché remonte.

Un marché haussier ne suit pas directement un marché baissier. En général, le prochain marché haussier commence lorsque les prix augmentent de plus de 20 % par rapport au point de départ. Ainsi, en théorie, un marché baissier pourrait être directement suivi d’un autre, mais cela est peu probable, du moins historiquement.

Il y a une chose dont nous pouvons être sûrs : il y aura d’autres marchés haussiers et d’autres marchés baissiers. Nous ne savons pas combien de temps ils vont durer, mais nous savons qu’ils vont se produire. Cela signifie que vous devez apprendre à les gérer. Et pour cela, réfléchir à son expérience est un excellent moyen d’apprendre.

Investir dans un marché haussier est beaucoup plus facile. Les gens font aussi des erreurs pendant un marché haussier. Mais les erreurs commises sur un marché baissier sont généralement plus coûteuses que sur un marché haussier.

Aujourd’hui, indépendamment de l’avenir, le marché baissier actuel est terminé ou du moins presque terminé, et il est temps d’évaluer la situation :

  • Avez-vous paniqué pendant le marché baissier ?
  • Comment avez-vous réagi ?
  • Comment votre portefeuille a-t-il souffert ?

C’est le moment idéal pour améliorer votre situation en vue du prochain marché baissier. Parce qu’un autre marché baissier va arriver, c’est la seule chose que nous savons ! Personne ne peut vous dire quand et comment. Mais nous devons supposer qu’il y en aura un autre. Et nous devons être préparés autant que possible.

Évaluez votre situation financière

À la fin d’un marché baissier, vous devez faire le point sur votre situation financière actuelle. Il est essentiel de savoir où vous en êtes sur le plan financier. Mais beaucoup de gens ne savent pas à combien s’élève leur fortune nette, par exemple.

La première chose à faire est de calculer votre fortune nette. Vous prenez la somme de tous vos actifs, et vous enlevez la somme de tous vos passifs (dettes). Et cela vous donne votre fortune nette.

Idéalement, vous devriez suivre ce chiffre dans le temps. Vous pouvez voir comment votre fortune nette a souffert pendant le marché baissier. Si vous avez continué à investir, votre fortune nette devrait être plus élevée qu’au début puisque vous avez également acheté des actions lorsque le prix était bas.

Bien sûr, il peut arriver que vous perdiez votre emploi pendant un marché baissier si une récession le suit. Dans ce cas, vous risquez d’avoir une fortune nette plus faible qu’auparavant.

Revoir la répartition de vos actifs

Un marché baissier est un mauvais moment pour modifier votre allocation d’actifs. Le plus souvent, vos décisions seront guidées par les émotions ou la panique. Mais une fois qu’un marché baissier est terminé, c’est peut-être le bon moment pour le faire.

En fonction de votre répartition d’actifs, vos pertes non réalisées pendant le marché baissier varieront. Si vous êtes à 100% en actions, vous avez peut-être vu la valeur de votre portefeuille diminuer de moitié. Mais si vous aviez eu plus d’obligations, ça aurait été mieux.

Si, pendant le marché baissier, vous avez eu l’impression de ne pas pouvoir tenir le coup, c’est peut-être que la part des actions dans votre portefeuille est trop importante. Dans ce cas, il pourrait être utile d’augmenter votre allocation aux obligations pour l’avenir.

En revanche, si vous n’avez pas été effrayé par vos pertes sur papier et que vous vous êtes senti très confiant, vous avez probablement la bonne quantité d’actions. Vous pouvez même prendre plus de risques si vous en avez envie. Mais ne prenez pas trop de risques. Vous devez conserver un niveau de risque avec lequel vous serez à l’aise lors du prochain marché baissier.

C’est aussi le moment idéal pour examiner attentivement votre déclaration de politique d’investissement, si vous en avez une.

Rechargez votre fonds d’urgence

Si quelque chose d’extraordinaire s’était produit pendant un marché baissier, vous auriez peut-être eu besoin d’utiliser votre fonds d’urgence. Si elle est liée à une récession, vous avez peut-être vu votre salaire réduit ou, pire, perdu. Dans ces cas, il est très probable que vous ayez utilisé votre fonds d’urgence.

Donc, maintenant que le marché baissier est terminé, vous devez remplir votre fonds d’urgence. À chaque fois que vous l’utilisez, votre prochaine épargne doit être consacrée à ce poste. Si vous ne réapprovisionnez pas votre fonds d’urgence, il est inutile.

C’est peut-être aussi le moment idéal pour repenser votre fonds d’urgence. Si cela n’a pas suffi pendant cette crise, peut-être avez-vous besoin d’un fonds d’urgence plus important. Il n’y a rien de mal à cela. Il est préférable de s’en rendre compte maintenant et d’agir que de ne rien faire et de retomber dans le même problème la fois suivante.

Revoyez vos objectifs

Beaucoup de gens se sentent très confiants lorsque le marché haussier reprend. Beaucoup d’entre eux s’imaginent que cela durera toujours. Mais ce n’est jamais le cas.

Si vous en faites partie, il est peut-être temps de revoir vos objectifs. Par exemple, si votre objectif est de devenir financièrement indépendant, c’est le moment idéal pour voir si votre plan aurait tenu pendant le marché baissier.

Auriez-vous pu survivre à ce marché avec votre plan ? Si ce n’est pas le cas, il est peut-être temps d’améliorer vos objectifs. Peut-être pouvez-vous être plus défensif. Par exemple, vous pouvez prévoir une réserve de liquidités plus importante. Ou vous pouvez prévoir un taux de retrait plus faible.

Si vous êtes déjà à la retraite, vous ne pouvez pas faire grand-chose, à moins de vouloir reprendre le travail pendant quelques années. Mais la plupart des retraités ne le souhaitent pas.

Vous pouvez toujours planifier et penser à ce qui se passera lors du prochain marché baissier. Ce que vous pouvez faire, c’est réduire vos dépenses si vous le pouvez. En réduisant vos dépenses, vous diminuerez vos retraits à l’avenir.

Maintenir le cap

Ce n’est pas parce qu’un nouveau marché haussier va démarrer que vous devez adapter toute votre stratégie en fonction de cela. Le marché baissier est peut-être terminé, mais nous ne savons pas de quoi l’avenir sera fait.

Vous devez continuer à investir comme lors du précédent marché haussier. Ne soyez pas trop optimiste, mais ne soyez pas trop pessimiste non plus. Vous devez les traiter comme des moments ordinaires. Nous sommes de nouveau sur la voie d’un marché régulier.

Se préparer au prochain marché baissier

Vous venez de vivre un marché baissier. Espérons que la prochaine n’aura pas lieu avant longtemps. Mais il n’y a aucun moyen de le savoir. Cela pourrait arriver très rapidement. Vous devez être préparé à cette éventualité.

Vous ne pouvez pas être prêt pour tout. Mais vous pouvez vous préparer autant que possible. Maintenant que vous en avez été témoin, vous savez ce que c’est. Votre plan précédent était peut-être trop optimiste ou trop pessimiste. Dans tous les cas, vous pouvez vous adapter au suivant.

Maintenant, tous les marchés baissiers sont différents. Certaines sont très rapides, d’autres très longues. Certaines s’accompagnent d’une récession, tandis que d’autres n’en provoquent pas.

Il ne faut pas faire l’erreur de penser que le prochain marché baissier sera identique à celui-ci. Elle peut être similaire, mais elle peut aussi être totalement différente. Alors, gardez l’esprit ouvert ! Vous pouvez vous préparer à la plupart des choses. Mais vous devez veiller à toujours avoir une certaine marge d’erreur.

Conclusion

Après un marché baissier, vous aurez probablement envie d’être heureux qu’il soit terminé. Mais il y a certaines choses que les gens peuvent faire après un marché baissier. Ce n’est peut-être pas une expérience agréable, mais les investisseurs apprennent beaucoup lors des krachs boursiers.

Pendant un marché baissier, le plus important est de ne pas paniquer. Vous ne voulez pas apporter des changements à vos investissements lorsque le marché est en panique.

Après un marché baissier, vous pouvez apporter quelques changements si nécessaire. Sur la base de ce qui s’est passé pendant la crise, vous devez réévaluer vos finances et votre stratégie d’investissement.

De notre côté, nous n’avons rien changé de significatif après le marché baissier de 2020. Et nous ne changeons rien non plus pour le marché haussier actuel.

Et vous ? Connaissez-vous d’autres choses que les gens devraient faire après un marché baissier ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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