Ma déclaration de politique d’investissement – Il t’en faut une aussi !
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Avoir une stratégie clairement définie est excellent pour tes investissements et tes finances. Il est essentiel d’avoir des objectifs et une vision à long terme.
Une déclaration de politique d’investissement (DPI) est un outil qui t’aide à faire précisément cela. C’est une façon de mettre par écrit pourquoi et comment tu investis. Ta DPI t’aide à avoir une vue claire de la raison pour laquelle tu investis et de la manière dont tu devrais investir pour atteindre tes objectifs.
Quand j’ai commencé à investir, j’ai rédigé ma déclaration de politique d’investissement. Cela m’a pris environ deux heures. C’était un excellent exercice pour moi.
Dans cet article, je te montre ma DPI et j’explique précisément les objectifs d’une telle déclaration. Chaque déclaration sera différente parce que chaque investisseur est différent. Tu peux suivre mon exemple pour commencer la tienne. Mais tu dois tout de même examiner chaque point et l’adapter à tes besoins.
Déclaration de politique d’investissement
Tout d’abord, qu’est-ce qu’une déclaration de politique d’investissement (DPI) ? C’est un ensemble de directives pour tes investissements. Elle indiquera comment tu investis et pourquoi. Elle devrait également préciser comment tu réagiras à certains événements.
Deuxièmement, pourquoi aurais-tu besoin d’une DPI ? La raison est de te maintenir sur la bonne voie lorsqu’une situation se présente. Tu sais comment réagir si tu as déjà réfléchi au problème et à sa solution. Tu n’as pas besoin de laisser tes émotions prendre le dessus. Et les émotions en investissement sont généralement une mauvaise chose.
Je n’ai pas inventé le concept ! C’est quelque chose de très connu. C’était initialement utilisé entre un gestionnaire de portefeuille et son client. Cette déclaration aide le gestionnaire à investir de la manière souhaitée par le client. Comme je suis mon propre gestionnaire de portefeuille, je conclus cette déclaration entre moi et moi-même.
J’ai été motivé à écrire ma DPI après avoir lu cet article de Mr. Retire In Progress. Il a été inspiré par un autre article de Physician On Fire. Je te recommande également de lire ces deux articles si tu souhaites plus d’informations.
Tu trouveras ma déclaration de politique d’investissement ci-dessous si tu veux un exemple. N’oublie pas que chaque DPI diffère et doit être élaborée en fonction de ta situation et de tes objectifs. Tu ne devrais pas copier la DPI de quelqu’un d’autre. Cependant, tu peux t’inspirer de celles des autres. Plongeons donc dans ma DPI.
Ma déclaration de politique d’investissement
Objectifs
- Atteindre l’indépendance financière avant l’âge de 50 ans (2038)
- Prendre en compte les enfants
- Prendre en compte l’achat éventuel d’une maison
Stratégie
- Épargner au moins 50 % de mes revenus chaque année
- Toujours prendre en compte les coûts d’entretien de chaque achat
- Toujours comparer pour s’assurer que les dépenses restent basses
- Inspecter régulièrement toutes les factures récurrentes pour voir si nous pouvons économiser quelque chose
- Investir tout l’argent liquide restant à la fin du mois
- L’épargne doit être investie directement à la fin de chaque mois
- Minimiser les impôts
- Chaque année, maximiser les cotisations au troisième pilier
- Si possible et si c’est intéressant, effectuer des rachats dans le deuxième pilier
- Gestion des urgences
- Nous devrions garder environ un mois de revenu en liquide chaque mois
- Cet argent doit être utilisé pour les urgences avant l’arrivée du prochain revenu
- Si nécessaire, nous pouvons utiliser des cartes de crédit pour couvrir des urgences plus coûteuses
- Chaque mois
- Passer en revue tous les actifs
- Mettre à jour les tableaux de bord budgétaires
- S’assurer que tout se passe comme prévu
- Adapter pour le mois suivant si nécessaire
Philosophie d’investissement
- Investir principalement en actions (>85 %), puis en obligations (<15 %)
- Comme alternative possible, envisager l’investissement immobilier
- Comme alternative possible, envisager le prêt entre particuliers (P2P)
- Acheter et conserver (Buy and hold)
- Ne jamais essayer d’anticiper le marché (market timing)
- Ne vendre que lorsque l’argent est nécessaire
- N’investir que via des indices
- Ne pas acheter d’actions individuelles
- Utiliser des ETF
- Minimiser les frais
- N’utiliser que des ETF/fonds sans frais d’entrée
- Minimiser les coûts de transaction
- Nous devrions choisir des ETF avec un TER inférieur à 0,25 %
- Diversifier
- Les investissements doivent couvrir le monde entier
- Nous devrions appliquer un certain biais national pour le marché boursier suisse (20 %)
- Éviter le biais sectoriel
- Être ouvert à 10 % d’investissement plus libre (argent plaisir)
- Dans un portefeuille d’investissement, pas dans un portefeuille de retraite
- Les frais doivent tout de même rester bas
- Ne pas faire de Dollar Cost Averaging (DCA)
- Ce n’est pas efficace
- C’est parier que le marché va baisser
- Investir chaque mois
- Utiliser l’investissement pour rééquilibrer
- Minimiser le nombre d’investissements mensuels pour réduire les coûts — idéalement, un seul par mois.
- En cas de dépenses prévues importantes (comme une voiture ou une maison), renoncer à investir.
- En cas de gain inattendu important (>10 000 CHF)
- Pas de décisions hâtives
- Faire attention aux impôts (ne considérer que le montant après impôts)
- N’utiliser que jusqu’à 20 %, sans culpabilité
- Investir le reste vers l’objectif
- Ne pas augmenter notre niveau de vie ! Prendre en compte les coûts d’entretien.
- Les bonus et les ESPP ne sont pas des gains inattendus, mais des revenus réguliers
- En cas de gain inattendu massif (>100 000 CHF)
- Idem que pour un gain inattendu mineur
- N’utiliser que jusqu’à 10 %, sans culpabilité
- Chaque année (début d’année)
- Réviser ce document
- Rééquilibrage majeur, si nécessaire
Répartition des actifs
- 90 % d’actions
- Dans un compte de courtage et le troisième pilier
- 80 % d’actions internationales
- 20 % d’actions suisses
- 10 % d’obligations
- Dans le deuxième pilier uniquement
- Espèces
- Pendant la période d’activité, garder au moins deux mois de dépenses en liquide
- En période d’inactivité, garder au moins six mois de dépenses en liquide
- L’argent > IF ne devrait pas être investi à 100 % en actions
Plan de retrait
- Retirer les premiers piliers sur plusieurs années
- Retarder la sécurité sociale, si possible
- Nous devrions utiliser les dividendes en priorité
- Ne vendre que lorsque c’est nécessaire
- Minimiser les frais
Révision des événements
- Nous devrions réviser la déclaration de politique d’investissement en profondeur lors de :
- La naissance d’enfants
- L’achat d’une maison
- Un gain inattendu important
- Une augmentation importante des revenus
Conclusion
Une déclaration de politique d’investissement peut aider à éliminer l’émotion des décisions d’investissement. C’est essentiel si tu veux éviter les erreurs d’investissement. En apprendre davantage sur tes objectifs et ta stratégie peut être un excellent exercice. C’est génial d’avoir ces choses par écrit.
Rédiger ma DPI a été un excellent exercice pour moi. Il m’a fallu beaucoup de temps pour bien la concevoir. Cela aide à réfléchir à des situations que je ne connaissais pas auparavant. Avec ma DPI, je peux m’y fier quand je dois prendre une décision d’investissement. Cette déclaration m’aidera à décider sans émotion.
Par exemple, cela m’aurait aidé avec mon portefeuille au lieu de le mettre à jour avec plus d’obligations et une allocation plus petite. Maintenant, mon portefeuille est en phase avec ma DPI. Je te recommande de faire le même exercice et de rédiger une DPI.
Comme je l’ai dit, ta déclaration de politique d’investissement n’est pas gravée dans le marbre. Je vérifierai ma DPI chaque année. Si mes objectifs changent, par exemple. Ou si je pense que ma stratégie n’est plus adaptée à la situation. Mais ne change pas ta DPI pour justifier une décision ! Je mettrai à jour cette page quand j’apporterai des changements à ma DPI.
Que penses-tu de ma DPI ? En as-tu une ?
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Bonsoir Baptiste!
Merci pour ton excellent article!!
Pourquoi déconseillez-vous d’utiliser le système d’achats périodiques par sommes fixes (DCA) ?
Bonjour Josep,
Content que l’article vous plaise!
Parce que sur le long-terme, il vaut mieux investir en une fois plutôt que de faire du DCA. Le système d’achats périodiques par sommes fixes est plus risqué que vous ne le pensez.
Merci pour l’information !
Je suis d’accord avec vous, mais j’aimerais discuter d’un point. 😄
On s’accorde sur le fait que la méthode DCA n’est pas toujours optimale, mais comme on le dit souvent dans le monde de la bourse : « les prix montent par les escaliers et descendent en ascenseur ».
Cela signifie que lorsqu’il y a une chute des marchés (comme vous l’avez bien expliqué dans votre article sur le DCA), on peut perdre jusqu’à 50 % en quelques mois, voire quelques semaines. En revanche, il peut falloir des années pour se remettre de cette chute.
En résumé, on sait que :
-Les marchés sont en hausse environ 70 % du temps.
-Les baisses, quant à elles, se produisent très rapidement.
Que pensez-vous de l’idée d’investir une somme importante sur une période de 2 à 3 mois maximum ? Cela pourrait être une bonne stratégie dans des situations comme celles de 2020 ou 2018, tout en limitant l’impact négatif si les marchés continuent à monter.
Bonjour Josep
Effectivement, on peut limiter les risques de descente avec DCA.
Le problème, c’est que c’est impossible de prédire. Si vous faites sur 3 mois, il est tout à fait possible que le crash soit après 4 mois, et vous n’aurez rien gagné.
Je dirais que le DCA permet de s’endormir tranquillement pour certaines personnes. Si cela vous aide à dormir, c’est une excellente technique. Mais je pense que c’est difficile de trouver une justification théorique.