Instruments financiers de base: cash, actions et obligations

Mr. The Poor Swiss | Updated: | Investir
Instruments financiers de base: cash, actions et obligations

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Précédemment, nous avons couvert les bases de l’investissement. Vous devez connaître quelques règles essentielles à suivre avant d’investir. Cependant, nous n’avons pas inclus de détails sur la façon d’investir dans des instruments financiers.

Dans cet article, nous allons couvrir les instruments financiers les plus importants que vous pouvez utiliser pour investir: les liquidités, les obligations et les actions.

Tous ces instruments sont différents. Ils sont tous importants. Si vous envisagez sérieusement d’investir, vous devez les connaître. Nous allons voir les avantages et les inconvénients de chacun de ces instruments.

À la fin de cet article, vous devriez mieux les comprendre.

Cash – Liquidités

Le premier des instruments financiers est le cash ou argent liquide. L’argent liquide est la principale forme de monnaie. Vous avez besoin d’argent liquide. Je ne parle pas nécessairement d’argent liquide dans votre portefeuille. Je parle ici d’argent qui est directement disponible si vous en avez besoin. Il peut s’agir de l’argent liquide dans votre sac à main, dans votre compte courant ou dans votre compte d’épargne. Nous allons couvrir toutes ces formes.

Si vous n’avez pas de liquidités disponibles, vous ne serez pas en mesure de gérer les urgences pour lesquelles vous avez besoin d’une somme d’argent importante. Par conséquent, si vous n’avez pas de liquidités, vous devriez commencer par accumuler quelques mois de dépenses en espèces. Cet argent s’appelle un fonds d’urgence. Je recommanderais toujours d’avoir un bon avant de commencer à investir dans d’autres instruments financiers.

Je garde deux à trois mois de dépenses mensuelles en espèces. Cela dépend de beaucoup de choses. Si votre emploi est très stable, vous n’aurez probablement pas besoin de plus de trois mois. Mais certaines personnes ont besoin ou veulent plus. Si vous approchez de la retraite, vous voudrez probablement stocker plus d’argent.

Stocker du cash

Vous ne devez pas laisser votre argent reposer sous votre matelas. La majeure partie de votre argent se trouve probablement dans un compte courant ou un compte d’épargne.

La différence entre un compte d’épargne et un compte courant est l’intérêt qu’ils vous rapprenent. Les comptes d’épargne vous donneront généralement plus d’intérêt. Mais votre argent sera bloqué pendant un certain temps. Il y a généralement une limite dans le nombre de retraits que vous pouvez faire à partir de comptes d’épargne. Veillez à conserver de l’argent sur un compte courant pour les dépenses mensuelles. Mais ces jours, les deux types sont souvent à 0% d’intérêts.

Dans ces comptes, votre argent peut rapporter des intérêts. Cela signifie que chaque année, vous gagnerez de l’argent. Si vous êtes en Suisse, les taux d’intérêt sont proches de zéro voire zéro. Si vous êtes aux États-Unis, vous pouvez facilement trouver des comptes avec plus de 1% d’intérêt. C’est bien, bien sûr. Qui ne veut pas gagner plus d’argent?

Le principal avantage du cash est qu’il est sûr et très rapidement accessible (liquide). Ceci est important car vous avez parfois besoin de cette liquidité.

Cependant, il y a un gros problème avec les liquidités: l’inflation

Inflation

L’inflation est l’augmentation des prix dans l’économie des biens et services. Depuis les années 50, l’inflation a presque toujours été positive. Ainsi, chaque année, le prix moyen des biens et services augmente. Bien entendu, cela dépend fortement des pays. Par exemple, voici le taux d’inflation en Suisse depuis 1956:

Taux d'inflation en Suisse
Taux d’inflation en Suisse. Source: https://tradingeconomics.com/switzerland/inflation-cpi

En Suisse, au cours des 20 dernières années, l’inflation a été assez faible. Il n’est passé qu’une seule fois à plus de 2% après la crise financière de 2008. Et nous avons même connu plusieurs années d’inflation négative (déflation). Aux États-Unis, l’inflation a été beaucoup plus élevée:

Taux d'inflation aux U.S.A.
Taux d’inflation aux U.S.A.

Le pays a vu plusieurs années avec plus de 2-3 pour cent au cours des 20 dernières années.

On voit que dans les deux cas, les prix augmentent. Et c’est le cas de presque tous les pays développés.

Pour plus de détails et d’exemples sur l’inflation, lisez mon guide sur l’inflation des devises et comment la combattre.

Investissement et inflation

Qu’est-ce que l’inflation a à voir avec l’investissement?

L’inflation augmente les prix des biens et services. Ainsi, chaque année d’inflation positive, votre argent vous rapportera moins que l’année précédente. Cela signifie que l’inflation réduit la valeur de votre argent. Chaque année, votre argent vaut moins que l’année précédente. L’inflation est très importante à connaître et à comprendre. Beaucoup de gens ne s’en rendent pas compte. Il ronge votre pouvoir d’achat.

Dans la plupart des pays, les taux d’intérêt sont inférieurs à l’inflation. Considérons une moyenne d’inflation de 1%. En Suisse, les taux d’intérêt sont très bas, autour de 0%. Chaque année, vous perdez 1.0% de votre argent. Cette perte ne sera pas répercutée sur votre compte, mais votre argent vous rapportera 1.0% de moins chaque année! C’est pourquoi beaucoup de gens ne considèrent pas cela puisqu’ils ne le voient pas.

Idéalement, votre salaire augmenterait au même rythme d’inflation. Mais pour la plupart des gens, ce n’est pas le cas. En Suisse, les augmentations salariales moyennes sont inférieures à l’inflation!

Ce concept est très important! Si votre taux d’intérêt était supérieur à l’inflation, vous pourriez toujours augmenter votre pouvoir d’achat chaque année sur un compte bancaire. Il y a une dizaine d’années, les taux d’intérêt étaient plus élevés que l’inflation. Cependant, ce n’est plus possible aujourd’hui. Cela peut revenir, mais on ne sait pas quand. À moins que vous ne trouviez un compte à taux d’intérêt très élevé, Les comptes bancaires n’en valent plus la peine. Vous devez toujours l’utiliser pour stocker l’argent dont vous avez besoin. Mais vous devriez investir le reste pour vaincre l’inflation.

Comment vaincre l’inflation?

Comment trouver de meilleurs rendements que l’inflation?

Vaincre l’inflation est là où l’investissement commence à être un peu plus compliqué. Mais ne vous inquiétez pas, ce n’est pas trop compliqué non plus! Pour lutter contre l’inflation, il faut investir dans de meilleurs instruments financiers tels que des obligations ou des actions.

Obligations

Le deuxième instrument financier consiste à investir dans des obligations. Bien que tout le monde ait de l’argent liquide, peu de gens détiennent des obligations.

Une obligation est une dette. En investissement financier, vous prêtez de l’argent à un gouvernement, à une municipalité ou à une entreprise. Vous leur prêtez une somme d’argent. En retour, vous recevrez des paiements d’intérêts sur votre argent. Vous pensez peut-être que c’est la même chose que ce que votre banque vous propose. Mais en fait, la banque propose un taux d’intérêt bien inférieur à celui des obligations. La raison est assez simple. Ils utilisent eux-mêmes les obligations comme investissement. Et ils gardent la plupart des bénéfices! Ce que vous voulez, c’est avoir des obligations vous-même et obtenir le profit.

Une obligation fonctionne comme ça. Vous prêtez de l’argent à l’émetteur pendant un certain nombre d’années. L’émetteur de l’obligation vous versera alors des intérêts sur le principal. Les intérêts seront payés annuellement ou semestriellement. À la fin de la durée du prêt, l’obligation arrivera à échéance et vous récupérerez votre capital. Nous parlerons plus en détail des obligations dans un autre article. Bien qu’ils semblent simples, ils ne sont peut-être pas aussi triviaux que ça.

Pourquoi ne pas utiliser des obligations?

Si c’est mieux qu’un compte bancaire, pourquoi tout le monde n’utilise-t-il pas des obligations?

Pour deux raisons! Premièrement, pour la plupart des gens, les obligations ne sont pas aussi pratiques que les comptes bancaires. Vous pouvez obtenir une obligation directement d’une entreprise, d’une municipalité ou d’un gouvernement. Vous pouvez également les obtenir auprès d’un courtier ou d’une banque. Mais vous devez savoir ce que vous recherchez. Et deuxièmement, il y a un risque!

Si l’émetteur d’obligations fait faillite, vous ne récupérerez pas votre capital. Certains émetteurs sont très sûrs, par exemple les bons du Trésor américains ou les obligations de la Banque Nationale Suisse (BNS). Cependant, leur rendement n’est pas incroyable. En général, plus le risque est faible, plus le taux d’intérêt est bas. Si vous voulez un rendement très élevé, vous devez prendre des risques.

Historiquement, on pouvait s’attendre à un taux d’intérêt d’environ 2% des obligations suisses. Cependant, les obligations suisses sont actuellement de mauvais investissements. Elles ont un rendement négatif. Cela signifie que chaque année (ou mois), votre argent diminue. Vous pouvez également obtenir des obligations d’autres pays. Mais, dans ce cas, n’oubliez pas le risque de change.

Vous avez une autre option pour investir dans les entreprises. Vous pouvez leur acheter directement des actions. En détenant des actions (ou actions) d’une entreprise, vous en possédez une partie.

Actions

Le troisième instrument financier de base est l’action boursière. Une action est une part d’une entreprise. C’est une partie de l’entreprise que vous possédez. Si vous possédez des actions d’une entreprise, vous possédez une partie de l’entreprise.

Les actions présentent plusieurs avantages. Premièrement, si l’entreprise va bien, le prix de l’action devrait augmenter. Et à ce titre, votre investissement devrait également augmenter. Deuxièmement, la plupart des entreprises versent des dividendes à leurs actionnaires. Vous recevrez, généralement tous les trimestres, un peu d’argent pour chaque action que vous possédez. Enfin, vous possédez une partie d’une entreprise. Cela a une valeur réelle. Et si vous possédez suffisamment d’actions de l’entreprise, vous pouvez participer aux décisions de l’entreprise.

Est-ce que les actions sont parfaites?

Alors, les actions sont le meilleur investissement?

Les actions sont un bon investissement, mais pas parfait. Même si le cours de l’action dépend généralement de la santé financière de l’entreprise, il est également basé sur le marché. Le prix est déterminé par la demande et l’offre. Si beaucoup de gens veulent acheter une action spécifique, cela fera grimper le prix. Il existe certaines tendances en matière d’investissement en actions. Cela signifie que les entreprises qui vous intéresseront probablement seront probablement très chères. De plus, parfois même les actions d’une entreprise très saine chuteront.

Historiquement, les actions ont rapporté environ 8% par an. Certaines années, vous pouvez vous attendre à beaucoup plus, et certaines années, vous pouvez perdre une grande partie de votre investissement. Les actions ont plus de rendements que les obligations, mais elles sont également plus volatiles. Jusqu’à présent, à long terme, les actions ont été un excellent investissement. Mais vous devez être prêt à prendre certains risques. Ne vendez pas à la première perte!

Comment choisir les actions?

Et posséder des actions d’une seule entreprise est une mauvaise idée. Si vous n’investissez que dans une entreprise et qu’elle fait faillite, vous perdez tout. Et si l’entreprise dans laquelle vous investissez ne suit pas ses concurrents, vous perdrez beaucoup de croissance. Vous devez posséder des actions de nombreuses entreprises. En règle générale, les experts recommandent de posséder des actions d’au moins 20 entreprises. Mais ce n’est qu’une règle empirique.

Choisir les entreprises que vous souhaitez posséder est un choix difficile. Il faut regarder toutes les caractéristiques financières d’une entreprise pour essayer de deviner son avenir. Combien de dettes? Quel potentiel de croissance? Quelles sont les politiques de l’entreprise? Etc. Et répondre à ces questions n’est pas facile.

Même trouver toutes les informations financières sur une entreprise n’est pas anodin. C’est un travail de trouver les meilleures entreprises dans lesquelles investir. Certaines personnes y sont très douées, comme Warren Buffet. Certaines personnes sont très mauvaises et perdent beaucoup d’argent. Pour faire simple, choisir une entreprise dans laquelle investir, c’est comme jouer au casino.

Le choix des actions individuelles s’appelle la sélection de titres (stock picking en anglais). Et c’est généralement un jeu auquel vous ne voulez pas jouer

Diversification sur le marché boursier

Si vous souhaitez investir en bourse, vous devez investir dans de nombreuses entreprises. C’est valable pour tous les instruments financiers disponibles en bourse. Vous devriez probablement investir dans toutes les entreprises possibles. L’idée est de reproduire les performances de l’ensemble du marché. Avec cela, si le marché monte, votre investissement augmente également. Étant donné que personne ne peut battre les rendements du marché sur une longue période, vous êtes mieux avec les rendements du marché.

Cependant, cela est très peu pratique. Vous n’avez sûrement pas assez d’argent pour acheter une part de chaque société en bourse. Et même si vous aviez assez d’argent, ce serait beaucoup de travail. Et beaucoup de frais de transactions.

Cependant, il existe une solution pour vous. Au lieu d’acheter toutes ces actions, vous pouvez investir votre argent dans un fonds. Un fonds est un ensemble d’actions. Vous n’achetez que certaines actions du fonds lui-même. Et via le fonds, vous détenez une partie de toutes les actions des entreprises au sein du fonds!

Dans le prochain article de cette série, nous allons parler des fonds en détail. Les fonds sont ce que j’utilise pour investir! C’est ce qui fonctionnera le mieux pour la plupart des investisseurs.

Conclusion

Désormais, vous devriez mieux comprendre les principaux instruments financiers que vous pouvez utiliser pour investir.

Comme nous l’avons vu, l’argent liquide ne vous mène pas bien loin. Les rendements sont très faibles et l’inflation ronge vos petits profits. Vous pouvez utiliser des obligations pour prêter de l’argent aux entreprises ou aux gouvernements. Les obligations offrent de meilleurs retours sur investissement, mais vous prenez plus de risques. Et les actions vous permettent de posséder une partie d’une entreprise. Ils rapporteront généralement plus que les obligations mais vous exposeront également à plus de risques.

Le plus gros problème avec les obligations et les actions est de savoir comment les choisir. Comment choisir les meilleures actions d’un portefeuille? Vous en avez besoin pour vous diversifier. Heureusement, il existe quelque chose qui s’appelle des fonds. Il existe des fonds obligataires et des fonds d’actions. Investir des fonds est la façon dont je recommande d’investir.

Vous avez des questions sur ces instruments financiers?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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