Instrumente der Geldanlage: Bargeld, Anleihen und Aktien
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Zuvor haben wir uns mit den Grundlagen des Investierens befasst. Sie sollten einige wichtige Regeln kennen, die Sie vor einer Investition beachten sollten. Wir haben jedoch keine Angaben darüber gemacht, wie man in Finanzinstrumente investiert.
Dieser Artikel befasst sich mit den wichtigsten Finanzinstrumenten, die Sie für Investitionen nutzen können: Bargeld, Anleihen und Aktien.
Alle diese Instrumente sind unterschiedlich. Sie sind alle wichtig. Wenn Sie ernsthaft investieren wollen, sollten Sie diese Informationen kennen. Wir werden die Vor- und Nachteile eines jeden dieser Instrumente untersuchen.
Am Ende dieses Artikels sollten Sie sie besser verstehen.
Bargeld
Bargeld ist die wichtigste Form des Geldes. Sie brauchen Bargeld. Ich spreche nicht unbedingt von Bargeld in Form von Geldscheinen in Ihrer Brieftasche. Ich spreche hier von direkt verfügbarem Geld, wenn Sie es brauchen. Das kann das Bargeld in Ihrem Portemonnaie, Ihr Girokonto oder Ihr Sparkonto sein. Wir decken alle diese Formen ab.
Wenn Sie kein Bargeld zur Verfügung haben, können Sie keine Einkäufe tätigen. Sie werden nicht in der Lage sein, Notfälle zu bewältigen, in denen Sie viel Bargeld benötigen. Wenn Sie also nicht über Bargeld verfügen, sollten Sie zunächst einige Monatsausgaben in bar ansammeln. Dieses Geld wird als Notfallfonds bezeichnet. Ich würde immer empfehlen, einen guten Notfall zu haben, bevor man in andere Finanzinstrumente investiert.
Ich bewahre drei Monate der monatlichen Ausgaben in bar auf. Das hängt von vielen Dingen ab. Wenn Ihr Arbeitsplatz sehr stabil ist, werden Sie wahrscheinlich nicht mehr als drei Monate benötigen. Aber manche Menschen brauchen oder wollen mehr. Wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen, möchten Sie wahrscheinlich mehr Bargeld aufbewahren.
Bargeld sparen
Sie sollten es nicht unter der Matratze liegen lassen. Der größte Teil Ihres Bargeldes befindet sich wahrscheinlich auf einem Giro- oder Sparkonto. Auf Sparkonten erhalten Sie im Allgemeinen mehr Zinsen. Aber Ihr Geld wird für eine gewisse Zeit gesperrt sein. Die Anzahl der Abhebungen, die Sie von Sparkonten vornehmen können, ist in der Regel begrenzt. Achten Sie darauf, dass Sie einen Teil des Geldes auf einem Girokonto für die monatlichen Ausgaben aufbewahren.
Auf diesen Konten erhält Ihr Geld einen gewissen Zinsertrag. Das bedeutet, dass Sie jedes Jahr etwas Geld verdienen werden. In der Schweiz liegen die Zinssätze nahe bei Null. In den USA können Sie leicht Konten mit mehr als 1 % Zinsen finden. Das ist natürlich gut. Wer möchte nicht gerne mehr Geld bekommen?
Der Hauptvorteil von Bargeld ist, dass es sicher und sehr schnell verfügbar (liquide) ist. Das ist wichtig, denn manchmal braucht man diese Liquidität.
Allerdings gibt es ein großes Problem mit Bargeld: Die Inflation
Inflation
Inflation ist der Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen in der Wirtschaft. Seit den 1950er Jahren war die Inflation fast immer positiv. Jedes Jahr steigen also die durchschnittlichen Kosten für Waren und Dienstleistungen. Dies hängt natürlich stark von dem jeweiligen Land ab. Hier ist zum Beispiel die Inflationsrate in der Schweiz seit 1956:
In der Schweiz zum Beispiel war die Inflation in den letzten 20 Jahren relativ niedrig. Nach der Finanzkrise 2008 stieg sie nur einmal auf mehr als 2 Prozent. Und wir hatten sogar mehrere Jahre mit negativer Inflation (Deflation). In den Vereinigten Staaten war die Inflation wesentlich höher:
In den letzten 20 Jahren gab es mehrere Jahre mit mehr als 2-3 Prozent.
Wir sehen, dass in beiden Fällen die Preise steigen. Und das gilt für fast alle entwickelten Länder.
Weitere Einzelheiten und Beispiele finden Sie in meinem Leitfaden über Währungsinflation und deren Bekämpfung.
Investieren und Inflation
Was hat die Inflation mit Investitionen zu tun?
Durch die Inflation steigen die Preise für Waren und Dienstleistungen. In jedem Jahr mit positiver Inflation erhält Ihr Geld also weniger als im Jahr zuvor. Das bedeutet, dass die Inflation den Wert Ihres Geldes verringert. Jedes Jahr ist Ihr Geld weniger wert als im Jahr zuvor. Es ist sehr wichtig, die Inflation zu kennen und zu verstehen. Viele Menschen sind sich dessen nicht bewusst. Das zehrt an Ihrer Kaufkraft.
In den meisten Ländern sind die Zinssätze niedriger als die Inflation. Wir gehen von einer durchschnittlichen Inflation von 1 % aus. In der Schweiz sind die Zinssätze sehr niedrig und liegen bei 0,1 %. Jedes Jahr verlieren Sie 0,9 % Ihres Geldes. Ihr Konto wird diesen Verlust nicht widerspiegeln, aber Ihr Geld wird Ihnen jedes Jahr 0,9 % weniger einbringen! Viele Menschen bedenken dies nicht, weil sie es nicht sehen.
Im Idealfall würde Ihr Gehalt im gleichen Maße wie die Inflation steigen. Für die meisten Menschen ist dies jedoch nicht der Fall. In der Schweiz liegen die durchschnittlichen Lohnerhöhungen unter der Inflation.
Dieses Konzept ist grundlegend! Wenn Ihr Zinssatz die Inflation übersteigt, können Sie trotzdem jedes Jahr Ihre Kaufkraft auf einem Bankkonto erhöhen. Vor etwa zehn Jahren waren die Zinssätze höher als die Inflation. Dies ist jedoch nicht mehr möglich. Es könnte zurückkommen. Giro- und Sparkonten lohnen sich nicht mehr, es sei denn, Sie finden ein sehr hoch verzinstes Konto (bitte erzählen Sie mir davon!). Sie sollten es dennoch verwenden, um das benötigte Bargeld aufzubewahren. Aber den Rest sollten Sie investieren, um die Inflation zu bekämpfen.
Wie kann man die Inflation besiegen?
Wie kann man eine bessere Rendite als die Inflation erzielen?
Wenn es darum geht, die Inflation zu bekämpfen, wird das Investieren ein bisschen komplizierter. Aber keine Sorge, es ist auch nicht allzu schwierig! Um die Inflation zu bekämpfen, müssen Sie in Anleihen oder Aktien investieren.
Anleihen
Das zweite Finanzinstrument ist die Investition in Anleihen. Während jeder Bargeld besitzt, halten nur wenige Menschen Anleihen.
Eine Anleihe ist eine Schuld. Bei Finanzinvestitionen leihen Sie einer Regierung, einer Gemeinde oder einem Unternehmen Geld. Sie leihen ihnen einen gewissen Geldbetrag. Im Gegenzug erhalten Sie einen Teil der Zinsen auf Ihr Geld. Sie denken vielleicht, dass es dasselbe ist wie das, was Ihre Bank anbietet. Aber die Bank bietet einen viel niedrigeren Zinssatz als Anleihen. Der Grund dafür ist recht einfach. Sie selbst nutzen Anleihen als Anlageform. Und sie erhalten den größten Teil des Gewinns! Sie wollen selbst eine Anleihe haben und den Gewinn erhalten.
Eine Anleihe funktioniert folgendermaßen. Sie leihen dem Emittenten Geld für eine bestimmte Anzahl von Jahren. Der Emittent der Anleihe zahlt Ihnen dann einen Teil der Zinsen auf das Kapital. Die Zinsen werden jährlich oder halbjährlich gezahlt. Die Anleihe wird am Ende der Laufzeit fällig, und Sie erhalten Ihr Kapital zurück. Wir werden in einem anderen Artikel ausführlicher über Anleihen sprechen. Obwohl sie einfach erscheinen, sind sie nicht so trivial, wie sie scheinen.
Warum nicht mit Anleihen?
Warum nutzt nicht jeder Anleihen, wenn sie besser sind als ein Bankkonto?
Aus zwei Gründen! Erstens sind Anleihen für die meisten Menschen nicht so bequem wie Bankkonten. Sie können eine Anleihe direkt von einem Unternehmen, einer Gemeinde oder einer Regierung erwerben. Sie können sie auch von einem Makler oder einer Bank erhalten. Aber Sie müssen wissen, wonach Sie suchen. Und zweitens: Es besteht ein gewisses Risiko!
Wenn der Emittent der Anleihe in Konkurs geht, erhalten Sie Ihr Kapital nicht zurück. Einige Emittenten sind sehr sicher, wie z. B. Schatzanleihen der US-Regierung oder der Schweizerischen Nationalbank (SNB). Ihr Ertrag ist jedoch nicht unglaublich. Im Allgemeinen gilt: Je geringer das Risiko ist, desto niedriger ist der Zinssatz. Sie müssen gewisse Risiken eingehen, wenn Sie eine sehr hohe Rendite erzielen wollen.
Historisch gesehen konnte man mit einem Zinssatz von etwa 2 % für Schweizer Anleihen rechnen. Die Schweizer Anleihen sind seit vielen Jahren negativ, bis 2022. Im Jahr 2022, mit der Rückkehr der Inflation, haben die Zinssätze begonnen zu steigen. Das macht Schweizer Anleihen wieder zu einer besseren Anlage.
Sie haben eine weitere Möglichkeit, in Unternehmen zu investieren. Sie können einige Aktien direkt bei ihnen kaufen. Mit dem Besitz von Aktien (oder Anteilen) eines Unternehmens besitzen Sie einen Teil des Unternehmens.
Bestände
Eine Aktie ist ein Anteil an einem Unternehmen. Es ist ein Teil des Unternehmens, das Ihnen gehört. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens besitzen, besitzen Sie einen Teil davon.
Aktien haben mehrere Vorteile. Erstens: Wenn es dem Unternehmen gut geht, sollte der Aktienkurs steigen. Und damit sollten auch Ihre Investitionen steigen. Zweitens zahlen die meisten Unternehmen Dividenden an ihre Aktionäre. Sie erhalten, in der Regel vierteljährlich, für jede Aktie, die Sie besitzen, einen bestimmten Betrag. Schließlich besitzen Sie einen Anteil an einem Unternehmen. Dieser hat einen tatsächlichen Wert. Wenn Sie ein Unternehmen sehr mögen, wäre es gut, einen Teil davon zu besitzen. Und wenn Sie genügend Unternehmensanteile besitzen, können Sie an den Entscheidungen des Unternehmens mitwirken.
Wie gut sind Aktien?
Aktien sind also die beste Investition?
Aktien sind eine gute, aber keine perfekte Investition. Auch wenn der Aktienkurs im Allgemeinen mit der finanziellen Gesundheit des Unternehmens einhergeht, ist er auch marktabhängig. Der Preis wird von der Nachfrage und dem Angebot bestimmt. Wenn viele Menschen eine bestimmte Aktie kaufen wollen, wird der Preis steigen. Es gibt einige Trends bei der Aktienanlage. Das bedeutet, dass die Unternehmen, an denen Sie wahrscheinlich interessiert sind, wahrscheinlich überteuert sind. Außerdem kann es vorkommen, dass auch die Aktien eines sehr gesunden Unternehmens fallen.
Historisch gesehen haben Aktien eine Rendite von etwa 8 % pro Jahr erzielt. In manchen Jahren können Sie viel mehr erwarten, und in anderen Jahren können Sie einen großen Teil Ihrer Investition verlieren. Aktien bringen mehr Rendite als Anleihen, aber sie sind auch unbeständiger. Langfristig gesehen waren Aktien in der Vergangenheit eine hervorragende Anlage. Aber Sie müssen bereit sein, einige Risiken einzugehen. Verkaufen Sie nicht, wenn Sie den ersten Verlust erleiden!
Wie wählt man Aktien aus?
Und der Besitz von Aktien eines einzigen Unternehmens ist eine schlechte Idee. Wenn Sie nur in ein Unternehmen investieren und dieses in Konkurs geht, verlieren Sie alles. Und wenn das Unternehmen, in das Sie investieren, nicht mit seinen Konkurrenten mithalten kann, entgeht Ihnen ein großes Stück Wachstum. Sie sollten Aktien von vielen Unternehmen besitzen. Im Allgemeinen empfehlen Experten, Aktien von mindestens 20 Unternehmen zu besitzen. Dies ist jedoch nur eine Faustregel.
Aber die Wahl der Unternehmen, die man besitzen möchte, ist schwierig. Man muss sich die finanziellen Merkmale eines Unternehmens ansehen, um zu versuchen, seine Zukunft zu erahnen. Wie hoch ist der Schuldenstand? Wie groß ist das Wachstumspotenzial? Wie sieht die Politik des Unternehmens aus? Und so weiter. Und die Beantwortung dieser Fragen ist nicht einfach.
Selbst das Auffinden aller Finanzinformationen über ein Unternehmen ist nicht trivial. Es ist eine Aufgabe, die besten Unternehmen zu finden, in die man investieren kann. Manche Menschen sind darin sehr gut, wie Warren Buffet. Manche Leute sind furchtbar schlecht darin und verlieren eine Menge Geld. Die Wahl eines Unternehmens, in das investiert werden soll, ist wie ein Glücksspiel.
Die Auswahl einzelner Aktien wird als Stock Picking bezeichnet. Und das klappt im Allgemeinen nicht besonders gut.
Diversifizierung auf dem Aktienmarkt
Wenn Sie in den Aktienmarkt investieren wollen, müssen Sie in viele Unternehmen investieren. Sie sollten wahrscheinlich in alle möglichen Unternehmen investieren. Das Ziel ist es, die Performance des gesamten Marktes nachzubilden. Damit steigt Ihre Investition auch, wenn der Markt steigt. Da niemand die Marktrenditen über einen langen Zeitraum hinweg schlagen kann, sind Sie mit den Marktrenditen besser dran.
Das ist jedoch höchst unpraktisch. Sie haben sicher nicht genug Geld, um von jedem Unternehmen an der Börse eine Aktie zu kaufen. Wenn Sie das tun, lesen Sie wahrscheinlich nicht diesen Blog. Und selbst wenn Sie genug Geld hätten, wäre es eine Menge Arbeit. Und eine Menge Handelsgebühren.
Es gibt jedoch eine Lösung für Sie. Anstatt all diese Aktien zu kaufen, können Sie Ihr Geld in einen Fonds investieren. Ein Fonds ist eine Sammlung von Aktien. Sie kaufen nur einige Anteile des Fonds selbst. Und über den Fonds besitzen Sie einen Teil aller Aktien der Unternehmen im Fonds!
Im nächsten Teil dieser Serie werden wir uns ausführlich mit Fonds befassen. Fonds sind das, was ich zum Investieren verwende! Dies ist für die meisten Anleger die beste Lösung.
Schlussfolgerung
Jetzt sollten Sie die wichtigsten Finanzinstrumente, die Sie für Ihre Investitionen nutzen können, besser verstehen.
Wie wir gesehen haben, kommt man mit Bargeld nicht sehr weit. Die Renditen sind sehr niedrig, und die Inflation frisst Ihre kleinen Gewinne auf. Sie können Anleihen verwenden, um Unternehmen oder Regierungen Geld zu leihen. Anleihen bieten bessere Renditen, aber Sie gehen mehr Risiken ein. Und mit Aktien können Sie einen Teil eines Unternehmens besitzen. Sie bringen in der Regel eine höhere Rendite als Anleihen, sind aber auch mit mehr Risiken verbunden.
Das größte Problem bei Anleihen und Aktien besteht darin, wie man sie auswählt. Wie kann man die besten Aktien für ein Portfolio auswählen? Man braucht viele von ihnen, um zu diversifizieren. Zum Glück gibt es etwas, das man Fonds nennt. Es gibt Rentenfonds und Aktienfonds. Ich empfehle, in Fonds zu investieren.
Wenn Sie mehr über Investitionen erfahren möchten, lesen Sie meinen Artikel über Investmentfonds und Indexinvestitionen.
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