Die besten Finanzdienstleistungen für Ihr Geld!

Laden Sie dieses E-Book herunter und optimieren Sie Ihre Finanzen und sparen Sie Geld, indem Sie die besten in der Schweiz verfügbaren Finanzdienstleistungen nutzen!

Das KOSTENLOSE E-Book herunterladen

Sollten Sie einen Beitrag zu Ihrer zweiten Säule auf 2024 leisten?

Baptiste Wicht | Aktualisiert: |

(Offenlegung: Einige der unten aufgeführten Links können Affiliate-Links sein)

In der Schweiz können Sie einen freiwilligen Beitrag zur zweiten Säule leisten. Diese Beiträge sind steuerlich begünstigt, da Sie sie von Ihrem Einkommen abziehen können. Sie haben also eine Rendite in Höhe Ihres Grenzsteuersatzes. Und diese Rückkehr erfolgt fast sofort.

Allerdings wird das Geld dann in der zweiten Säule blockiert. Und die Renditen für dieses gesperrte Geld waren in den letzten Jahren sehr niedrig. Schließlich können Sie das Geld aus der zweiten Säule nur beziehen, wenn Sie sich zur Ruhe setzen, ein Haus kaufen, ein Unternehmen gründen oder das Land verlassen.

Viele fragen, ob sie Geld in die zweite Säule einzahlen oder weiter in Aktien investieren sollen. In diesem Artikel möchte ich diese wichtige Frage beantworten.

Beitrag der zweiten Säule

Die zweite Säule der drei Säulen
Die zweite Säule der drei Säulen

Wie funktioniert nun ein freiwilliger Beitrag zur zweiten Säule?

In der Regel zahlen Sie jeden Monat einen bestimmten Betrag Ihres Gehalts in die zweite Säule ein. Und das gilt auch für Ihr Unternehmen. Sie haben hier kein Mitspracherecht. Es gibt also keine Möglichkeit, das zu optimieren.

Sie können jedoch einen gewissen Betrag beisteuern , um die Löcher in Ihrer zweiten Säule zu stopfen. Wenn Sie zu Beginn ein niedriges Gehalt hatten, werden Sie sicherlich Lücken in Ihren Beiträgen haben. Wenn Sie einen Beitrag leisten, können Sie ihn wie bei der dritten Säule von der Steuer absetzen. Die zweite und dritte Säule gehören zu den besten Steuerabzügen.

Inwieweit dies zu einer Steuersenkung führt, ist schwer zu berechnen. Das hängt von Ihrem Grenzsteuersatz ab. Der Betrag hängt von Ihrem Einkommen, Ihrem Vermögen und dem Ort ab, an dem Sie Ihre Steuern zahlen. In den meisten Fällen werden es zwischen 30 und 40 % sein. Das bedeutet, dass die unmittelbare Rendite dieses Beitrags 30 bis 40 % betragen wird. Wir können freiwillige Beiträge als eine Form der Investition betrachten.

Jetzt wird das investierte Geld gesperrt, bis Sie es abholen können. Im Artikel über die zweite Säule haben wir nur vier Fälle gesehen , in denen Sie dieses Geld abheben können:

  • ein Haus bauen
  • ein Unternehmen gründen
  • im Ruhestand
  • die Schweiz endgültig verlassen

Wenn Sie das Geld abheben, zahlen Sie eine Abhebungssteuer. Diese Steuer hängt stark vom jeweiligen Kanton ab. Die Entnahmesteuer ist deutlich niedriger als die Steuern, die Sie mit den Beiträgen sparen können. Mit gestaffelten Abhebungen können Sie Steuern auf die Abhebungen sparen.

Freiwillige Beiträge sind immer für drei Jahre gesperrt (nur der Betrag des freiwilligen Beitrags ist gesperrt, nicht die gesamte zweite Säule).

Solange es sich innerhalb der zweiten Säule befindet, erhält Ihr Geld einen gewissen Zinssatz. Leider ist der Zinssatz derzeit niedrig. Bei den meisten Pensionskassen in der Schweiz können Sie mit einem Zinssatz von etwa 1 % rechnen. Nichtsdestotrotz ist es ein sicherer Zinssatz für den Moment. Es kann nicht nach unten gehen. Sie können also die zweite Säule als einen Platz für Ihre Anleihe betrachten.

Wenn Sie Glück haben, erhalten Sie jedoch eine bessere Rentenversicherung. Einige Pensionsfonds haben einen Durchschnitt von bis zu 5 % pro Jahr, aber sie sind recht selten.

Die zweite Säule hat noch einen zweiten steuerlichen Vorteil. Die Guthaben der zweiten Säule müssen Sie nicht versteuern. Wenn Sie also über ein großes Vermögen verfügen, müssen Sie keine Vermögenssteuer auf Ihr Vermögen in der zweiten Säule zahlen.

Dieser Vorteil ist jedoch geringer als der erste. Dadurch werden Ihre Steuern noch ein wenig weiter gesenkt, aber während der erste Steuervorteil bis zu 40 % betragen kann, liegt der zweite Vorteil im besten Fall bei 1 %. Dennoch ist es wichtig zu wissen, dass Sie auf Ihre zweite Säule keine Vermögenssteuer zahlen.

Szenarien

Die naheliegende Alternative ist die Investition in Aktien. Wir können prüfen, wie sich dieselbe Summe verhält, wenn sie in Aktien investiert oder in die zweite Säule eingezahlt wird. Zunächst werden wir einige Szenarien durchspielen, um zu sehen, wie das funktioniert. Wir werden eine einmalige Investition von 10’000 CHF simulieren.

Wir gehen von einer Rendite von 3 % pro Jahr für die Aktien aus. Dies ist eine sehr konservative Schätzung. Für die zweite Säule werden die Grenzsteuersätze von 25 %, 30 %, 35 % und 40 % betrachtet. Der aktuelle Zinssatz für die meisten zweiten Säulen beträgt 1 %. Wir werden uns also darauf beziehen.

Die Steuerersparnisse der zweiten Säule werden direkt in Aktien investiert. Wenn Sie also einen Grenzsteuersatz von 30% haben, führen 10’000 CHF, die Sie in die zweite Säule investieren, zu 3000 CHF in Aktien.

Schließlich werden wir eine Abzugssteuer von 4% auf den gesamten Betrag berücksichtigen. In der Praxis würde dies nur für die zweite Säule gelten, nicht für die Ersparnisse, die Sie angelegt haben. In der Praxis ist die Steuer jedoch oft höher als 4%, so dass die Anwendung von 4% auf den Gesamtbetrag eine vernünftige Annahme ist.

Hier sind die Ergebnisse für zwanzig Jahre.

Zweite Säule vs. Aktien (3% Rendite pro Jahr)
Zweite Säule vs. Aktien (3% Rendite pro Jahr)

As you can see, it takes about 15 years for the stocks to catch with even the lowest marginal rate. And it would take more than 20 years for the stocks to catch up with the high marginal tax rates.

In that case, a 3% return per year on the stock market is slow to catch up with a substantial interest rate as a tax deduction. So, if you expect 3% from stocks, you should probably favor your second pillar.

But generally, stocks are returning more than 3% per year. So, we will see what happens with a 5% return per year. This is what I expect on average from the stock market.

Zweite Säule vs. Aktien (5% Rendite pro Jahr)
Zweite Säule vs. Aktien (5% Rendite pro Jahr)

In diesem Fall dauert es weniger als zehn Jahre, bis die Bestände so stark ansteigen wie in der zweiten Säule mit dem niedrigsten Grenzsteuersatz. Aber es dauert fast 15 Jahre, bis die höchsten Grenzsteuersätze erreicht sind.

Dieses exponentielle Wachstum ist die Kraft des Zinseszinses. Selbst 5 % pro Jahr können auf lange Sicht viel einbringen. 5 % pro Jahr ist das, was ich vom Aktienmarkt erwarte.

In der Praxis werden Sie natürlich keine 5 % pro Jahr erhalten. Sie können in einem Jahr 10% und im nächsten Jahr -20% erhalten. Aber so funktioniert der Aktienmarkt, und ich bin darauf vorbereitet. Langfristig können Sie nur durchschnittliche Renditen erwarten.

Nun rechnen einige Leute mit einer jährlichen Rendite von etwa 7 %. Das wird also folgendermaßen ablaufen:

Zweite Säule vs. Aktien (7% Rendite pro Jahr)
Zweite Säule vs. Aktien (7% Rendite pro Jahr)

With 7% of stock returns per year, the return on the second pillar contributions is dwarfed. Even the highest marginal tax rates would be beaten after less than ten years. Compounding gets stronger and stronger as the returns increase.

So, we can draw a few conclusions from these results:

  1. The second pillar is interesting if you have a high income.
  2. The second pillar is interesting if you reinvest the tax savings in stocks
  3. If you expect very high returns from stocks, you should avoid the second pillar
  4. Over ten years, the second pillar is interesting
  5. Over more than 20 years, the second pillar is rarely interesting

However, there are other considerations. First, it will depend on the term of your investment. If you are investing long-term, it is probably better to stick with stocks. But if you are to get access to your second pillar soon, it may be a solid investment. It could be a good investment if you retire soon, build a house, or start a company in the medium term.

But do not forget that voluntary contributions are blocked for three years. So, if you intend to buy a house in the next three years, you should not invest in the second pillar (unless you already have enough in the second pillar without the voluntary contribution). If you plan to buy a house without the second pillar, you can continue your contributions if you have enough cash for the downpayment.

Another thing you need to consider is whether you have a great second pillar account or not. If you have a good second pillar account invested in stocks, it will become more interesting to invest in it! But most people in Switzerland will not have access to a good second pillar.

The other consideration is whether you need bonds in your net worth.

Your bond allocation

Due to its safe nature and the guaranteed interest rate, I consider my second pillar bonds. I integrate my second pillar into my net worth as bonds.

So, another reason to buy into the second pillar depends on your allocation. If your bond allocation is too low for your current allocation, you can voluntarily contribute to increasing it. Given that it also has a nice tax advantage when you purchase, it is probably better than bonds.

When Swiss bonds are negative, the second pillar is also much more interest than Swiss bonds. If I need to increase my bond allocation, I will invest more in my second pillar instead of bonds.

At the start of 2021, we had 5.2% allocated bonds in our net worth. Since we aim for 10% bonds. So, it shows that we should contribute a little to our second pillar. Unfortunately, it is not a good time for us, as we will see in the next section.

Proper Timing

There are some cases where it becomes very interesting to make such contributions.

  • When you know that you will retire or buy a house in the medium term (but further than three years). Since they are short-term investments, it is good to use them as such.
  • When you know that you will leave your company and switch to vested benefits account. This could be the case when you are retiring early or leaving Switzerland. These accounts are often much better than second-pillar funds. So it could be interesting to max out your contributions to have them invested properly.

On the other hand, there is one case where you should not contribute to your second pillar: when you do not get any tax advantage. When you withdraw money early from the second pillar (for a house or business), you will not get any tax advantage until you have paid back the withdrawn money. So, as soon as you withdraw money from the second pillar, it becomes pretty much useless to put more money into it.

This is the case for us. We just withdrew money from our second pillar and cannot get any tax advantage until we contribute at least 50’000 CHF. So, without the tax advantages, it does not make sense for us to invest in the second pillar.

These examples show that timing is important for second pillar contributions.

Our second pillar strategy

We have decided to contribute to our second pillar each year. So far, we intend to contribute 10’000 to 20’000 CHF each year.

We have a few elements to back up our decision.

  1. I plan to retire early. If my plan works, my money will only sit in a second pillar for at most 15 years. Then, it will go into a vested benefits account where it can be aggressively invested.
  2. We have a high income in a high-tax canton, meaning a high marginal tax rate (at least 40%).
  3. We currently have a decent second pillar The conditions are good, and the historical average return has been about 3% per year, which is above the average of second pillars.

If these conditions were not met, we would probably not contribute. But together, these conditions make the second pillar a good investment for us.

Conclusion

From an investment standpoint, contributions to the second pillar can be a good medium-term investment. However, you should only do them if you have a high income.

Moreover, if you expect very high returns from your stocks, the second pillar becomes less interesting. And you should try to reinvest your tax savings in stocks. Even though they have a substantial initial return on investment, they have very low returns per year after that.

Moreover, the money in a second pillar is an excellent alternative to bonds. They have a guaranteed (at least for now) interest and offer an excellent tax reduction. These tax reductions would be quite interesting as one is nearing retirement. But remember that you can only contribute to your second pillar if you have a salary or have your own company.

But it is not necessarily the best investment at all times. Like every other investment, it will depend on your context and your situation. You should consider every element before you decide on any investment. And never make any rash decisions!

If you are interested in saving money from taxes, you can read my article about the best tax deductions in Switzerland.

What do you think about this? Are you contributing to your second pillar?

Die besten Finanzdienstleistungen für Ihr Geld!

Laden Sie dieses E-Book herunter und optimieren Sie Ihre Finanzen und sparen Sie Geld, indem Sie die besten in der Schweiz verfügbaren Finanzdienstleistungen nutzen!

Das KOSTENLOSE E-Book herunterladen
Photo of Baptiste Wicht

Baptiste Wicht gründete thepoorswiss.com im Jahr 2017. Er erkannte, dass er in die Falle der Lifestyle-Inflation tappte. Er beschloss, seine Ausgaben zu senken und sein Einkommen zu erhöhen. In diesem Blog geht es um seine Geschichte und seine Erkenntnisse. Im Jahr 2019 spart er mehr als 50 % seines Einkommens. Er hat es sich zum Ziel gesetzt, finanziell unabhängig zu werden. Sie können Herrn The Poor Swiss hier eine Nachricht schicken.

Recommended reading

Schreibe einen Kommentar

Your comment may not appear instantly since it has to go through moderation. Your email address will not be published. Erforderliche Felder sind mit * markiert