Sollten Sie einen Beitrag zu Ihrer zweiten Säule auf 2023 leisten?
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In der Schweiz können Sie einen freiwilligen Beitrag zur zweiten Säule leisten. Diese Beiträge sind steuerlich begünstigt, da Sie sie von Ihrem Einkommen abziehen können. Sie haben also eine Rendite in Höhe Ihres Grenzsteuersatzes. Und diese Rückkehr erfolgt fast sofort.
Allerdings wird das Geld dann in der zweiten Säule blockiert. Und die Renditen für dieses gesperrte Geld waren in den letzten Jahren sehr niedrig. Schließlich können Sie das Geld aus der zweiten Säule nur beziehen, wenn Sie sich zur Ruhe setzen, ein Haus kaufen, ein Unternehmen gründen oder das Land verlassen.
Viele fragen, ob sie Geld in die zweite Säule einzahlen oder weiter in Aktien investieren sollen. In diesem Artikel möchte ich diese wichtige Frage beantworten.
Beitrag der zweiten Säule
Wie funktioniert nun ein freiwilliger Beitrag zur zweiten Säule?
In der Regel zahlen Sie jeden Monat einen bestimmten Betrag Ihres Gehalts in die zweite Säule ein. Und das gilt auch für Ihr Unternehmen. Sie haben hier kein Mitspracherecht. Es gibt also keine Möglichkeit, das zu optimieren.
Sie können jedoch einen gewissen Betrag beisteuern , um die Löcher in Ihrer zweiten Säule zu stopfen. Wenn Sie zu Beginn ein niedriges Gehalt hatten, werden Sie sicherlich Lücken in Ihren Beiträgen haben. Wenn Sie einen Beitrag leisten, können Sie ihn wie bei der dritten Säule von der Steuer absetzen. Die zweite und dritte Säule gehören zu den besten Steuerabzügen.
Inwieweit dies zu einer Steuersenkung führt, ist schwer zu berechnen. Das hängt von Ihrem Grenzsteuersatz ab. Der Betrag hängt von Ihrem Einkommen, Ihrem Vermögen und dem Ort ab, an dem Sie Ihre Steuern zahlen. In den meisten Fällen werden es zwischen 30 und 40 % sein. Das bedeutet, dass die unmittelbare Rendite dieses Beitrags 30 bis 40 % betragen wird. Wir können freiwillige Beiträge als eine Form der Investition betrachten.
Jetzt wird das investierte Geld gesperrt, bis Sie es abholen können. Im Artikel über die zweite Säule haben wir nur vier Fälle gesehen , in denen man dieses Geld abheben kann: Bau eines Hauses, Gründung eines Unternehmens, Pensionierung oder Verlassen der Schweiz. In diesen Fällen entfällt ein Teil der zweiten Säule als Steuern. Aber das ist nicht so viel wie Ihr Grenzsteuersatz.
Freiwillige Beiträge sind immer für drei Jahre gesperrt (nur der Betrag des freiwilligen Beitrags ist gesperrt, nicht die gesamte zweite Säule).
Solange es sich innerhalb der zweiten Säule befindet, erhält Ihr Geld einen gewissen Zinssatz. Leider ist der Zinssatz derzeit extrem niedrig. Bei den meisten Pensionskassen in der Schweiz können Sie mit einem Zinssatz von etwa 1 % rechnen. Nichtsdestotrotz ist es ein sicherer Zinssatz für den Moment. Es kann nicht nach unten gehen. Sie können also die zweite Säule als einen Platz für Ihre Anleihe betrachten.
Die zweite Säule hat noch einen zweiten steuerlichen Vorteil. Die Guthaben der zweiten Säule müssen Sie nicht versteuern. Wenn Sie also über ein großes Vermögen verfügen, müssen Sie keine Vermögenssteuer auf Ihr Vermögen in der zweiten Säule zahlen.
Dieser Vorteil ist jedoch geringer als der erste. Dadurch werden Ihre Steuern noch ein wenig weiter gesenkt, aber während der erste Steuervorteil bis zu 40 % betragen kann, liegt der zweite Vorteil im besten Fall bei 1 %. Dennoch ist es wichtig zu wissen, dass Sie auf Ihre zweite Säule keine Vermögenssteuer zahlen.
Szenarien
Die naheliegende Alternative ist die Investition in Aktien. Wir können prüfen, wie sich dieselbe Summe verhält, wenn sie in Aktien investiert oder in die zweite Säule eingezahlt wird. Zunächst werden wir einige Szenarien durchspielen, um zu sehen, wie das funktioniert. Wir werden eine einmalige Investition von 10’000 CHF simulieren.
Wir gehen von einer Rendite von 3 % pro Jahr für die Aktien aus. Dies ist eine sehr konservative Schätzung. Für die zweite Säule werden die Grenzsteuersätze von 25 %, 30 %, 35 % und 40 % betrachtet. Der aktuelle Zinssatz für die meisten zweiten Säulen beträgt 1 %. Wir werden uns also darauf beziehen.
Die Steuerersparnisse der zweiten Säule werden direkt in Aktien investiert. Wenn Sie also einen Grenzsteuersatz von 30% haben, führen 10’000 CHF, die Sie in die zweite Säule investieren, zu 3000 CHF in Aktien.
Hier sind die Ergebnisse für zwanzig Jahre.
Wie Sie sehen können, dauert es etwa 15 Jahre, bis die Bestände selbst beim niedrigsten Grenzsteuersatz aufgeholt haben. Und es würde mehr als 20 Jahre dauern, bis die Aktien die hohen Grenzsteuersätze aufholen würden.
In diesem Fall kann eine Rendite von 3 % pro Jahr am Aktienmarkt nur langsam mit einem beträchtlichen Zinssatz als Steuerabzug aufgeholt werden. Wenn Sie also 3 % von Aktien erwarten, sollten Sie wahrscheinlich Ihre zweite Säule bevorzugen.
Aber im Allgemeinen rentieren Aktien mehr als 3 % pro Jahr. Wir werden also sehen, was bei einer Rendite von 5 % pro Jahr passiert. Das ist es, was ich im Durchschnitt vom Aktienmarkt erwarte.
In diesem Fall dauert es weniger als zehn Jahre, bis die Bestände so stark ansteigen wie in der zweiten Säule mit dem niedrigsten Grenzsteuersatz. Aber es dauert fast 15 Jahre, bis die höchsten Grenzsteuersätze erreicht sind.
Dieses exponentielle Wachstum ist die Kraft des Zinseszinses. Selbst 5 % pro Jahr können auf lange Sicht viel einbringen. 5 % pro Jahr ist das, was ich vom Aktienmarkt erwarte.
In der Praxis werden Sie natürlich keine 5 % pro Jahr erhalten. Sie können in einem Jahr 10% und im nächsten Jahr -20% erhalten. Aber so funktioniert der Aktienmarkt, und ich bin darauf vorbereitet. Langfristig können Sie nur durchschnittliche Renditen erwarten.
Nun rechnen einige Leute mit einer jährlichen Rendite von etwa 7 %. Das wird also folgendermaßen ablaufen:
Mit 7 % Aktienrendite pro Jahr ist die Rendite der Beiträge der zweiten Säule verschwindend gering. Selbst die höchsten Grenzsteuersätze würden nach weniger als zehn Jahren unterboten werden. Die Aufzinsung wird immer stärker, je höher die Erträge sind.
Aus diesen Ergebnissen lassen sich also einige Schlussfolgerungen ziehen:
- Die zweite Säule ist interessant, wenn Sie ein hohes Einkommen haben.
- Die zweite Säule ist interessant, wenn Sie die Steuerersparnis in Aktien reinvestieren
- Wenn Sie sehr hohe Renditen von Aktien erwarten, sollten Sie die zweite Säule meiden
- Über zehn Jahre hinweg ist die zweite Säule interessant
- In mehr als 20 Jahren ist die zweite Säule nur selten interessant
Es gibt jedoch noch andere Überlegungen. Das hängt zunächst einmal von der Laufzeit Ihrer Investition ab. Wenn Sie langfristig investieren wollen, ist es wahrscheinlich besser, bei Aktien zu bleiben. Aber wenn Sie bald Zugang zu Ihrer zweiten Säule erhalten, kann dies eine solide Investition sein. Es könnte eine gute Investition sein, wenn Sie bald in Rente gehen, ein Haus bauen oder mittelfristig ein Unternehmen gründen.
Vergessen Sie aber nicht, dass die freiwilligen Beiträge drei Jahre lang gesperrt sind. Wenn Sie also beabsichtigen, in den nächsten drei Jahren ein Haus zu kaufen, sollten Sie nicht in die zweite Säule investieren (es sei denn, Sie haben bereits ohne den freiwilligen Beitrag genug in der zweiten Säule). Wenn Sie planen, ein Haus ohne die zweite Säule zu kaufen, können Sie Ihre Beiträge fortsetzen, wenn Sie genügend Geld für die Anzahlung haben.
Ein weiterer Punkt, den Sie berücksichtigen müssen, ist, ob Sie ein großartiges Konto der zweiten Säule haben oder nicht. Wenn Sie ein gutes Konto der zweiten Säule haben, das in Aktien investiert ist, wird es interessanter, dort zu investieren! Doch die meisten Menschen in der Schweiz werden keinen Zugang zu einer guten zweiten Säule haben.
Die andere Überlegung ist , ob Sie Anleihen in Ihrem Nettovermögen benötigen.
Ihre Anleihenallokation
Aufgrund ihres sicheren Charakters und des garantierten Zinssatzes betrachte ich meine zweite Säule als Anleihen. Meine zweite Säule integriere ich als Anleihen in mein Nettovermögen.
Ein weiterer Grund, sich an der zweiten Säule zu beteiligen, hängt also von Ihrer Allokation ab. Wenn Ihr Anteil an Anleihen für Ihre aktuelle Allokation zu niedrig ist, können Sie freiwillig dazu beitragen, ihn zu erhöhen. Da sie beim Kauf auch einen schönen Steuervorteil bietet, ist sie wahrscheinlich besser als Anleihen. Vor allem ist es besser als Schweizer Anleihen, die einen negativen Zinssatz haben. Wenn ich Anleihen kaufen muss, werde ich zu meiner zweiten Säule beitragen.
Zu Beginn des Jahres 2021 hatten wir 5,2 % unseres Vermögens in Anleihen angelegt. Da wir 10 % Anleihen anstreben. Es zeigt also, dass wir einen kleinen Beitrag zu unserer zweiten Säule leisten sollten. Leider ist das kein guter Zeitpunkt für uns, wie wir im nächsten Abschnitt sehen werden.
Richtiges Timing
Es gibt einige Fälle, in denen es sehr interessant ist, solche Beiträge zu leisten.
- Wenn Sie wissen, dass Sie mittelfristig (aber länger als drei Jahre) in den Ruhestand gehen oder ein Haus kaufen werden. Da es sich um kurzfristige Investitionen handelt, ist es sinnvoll, sie als solche zu nutzen.
- Wenn Sie wissen, dass Sie Ihr Unternehmen verlassen werden und zum Freizügigkeitskonto wechseln. Dies könnte der Fall sein, wenn Sie sich vorzeitig zur Ruhe setzen oder die Schweiz verlassen. Diese Konten sind oft viel besser als Fonds der zweiten Säule. Es könnte also interessant sein, die Beiträge zu maximieren, damit sie richtig investiert werden.
Andererseits gibt es einen Fall, in dem Sie nicht in Ihre zweite Säule einzahlen sollten: wenn Sie keinen Steuervorteil erhalten. Wenn Sie Geld aus der zweiten Säule (für ein Haus oder ein Unternehmen) vorzeitig abheben, erhalten Sie keinen Steuervorteil, bis Sie das abgehobene Geld zurückbezahlt haben. Sobald Sie also Geld aus der zweiten Säule abheben, ist es so gut wie nutzlos, weiteres Geld in diese Säule zu stecken.
Das ist bei uns der Fall. Wir haben soeben Geld aus der zweiten Säule entnommen und können keinen Steuervorteil erhalten, bis wir mindestens 50’000 CHF einzahlen. Ohne die Steuervorteile macht es für uns also keinen Sinn, in die zweite Säule zu investieren.
Diese Beispiele zeigen, dass der Zeitpunkt für Beiträge zur zweiten Säule wichtig ist.
Schlussfolgerung
Unter Investitionsgesichtspunkten können die Beiträge zur zweiten Säule mittelfristig eine gute Investition sein. Sie sollten sie aber nur machen, wenn Sie ein hohes Einkommen haben.
Wenn Sie darüber hinaus sehr hohe Renditen von Ihren Aktien erwarten, wird die zweite Säule weniger interessant. Und Sie sollten versuchen, Ihre Steuerersparnis in Aktien zu investieren. Sie haben zwar eine beträchtliche Anfangsrendite, aber danach nur noch eine sehr geringe jährliche Rendite.
Darüber hinaus ist das Geld in einer zweiten Säule eine hervorragende Alternative zu Anleihen. Sie haben eine garantierte Verzinsung (zumindest im Moment) und bieten eine hervorragende Steuerermäßigung. Diese Steuererleichterungen wären sehr interessant, wenn man sich dem Ruhestand nähert. Denken Sie aber daran, dass Sie nur dann zu Ihrer zweiten Säule beitragen können, wenn Sie ein Gehalt beziehen oder ein eigenes Unternehmen haben.
Aber es ist nicht unbedingt die beste Investition zu jeder Zeit. Wie bei jeder anderen Investition auch, hängt dies von Ihrem Kontext und Ihrer Situation ab. Sie sollten alle Aspekte berücksichtigen, bevor Sie sich für eine Investition entscheiden. Und treffen Sie keine voreiligen Entscheidungen!
Da unser Grenzsteuersatz steigt, würde ich gerne einen kleinen Beitrag zur zweiten Säule leisten. Leider haben wir gerade 50’000 CHF davon abgehoben. Wir müssten also 50’000 CHF ohne Steuervorteile zurückzahlen, bevor wir Steuervorteile erhalten könnten. Wir werden also zunächst die 50 000 in die Rentenkasse einzahlen, bevor wir Leistungen erhalten.
Wenn Sie daran interessiert sind, Geld bei den Steuern zu sparen, lesen Sie meinen Artikel über die besten Steuerabzüge in der Schweiz.
Was halten Sie davon? Leisten Sie einen Beitrag zu Ihrer zweiten Säule?
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