Nachhaltiges Investieren in der Schweiz in 2024
| Aktualisiert: |(Offenlegung: Einige der unten aufgeführten Links können Affiliate-Links sein)
Ein großer Trend bei den Investitionen im letzten Jahrzehnt war das nachhaltige Investieren! Vielleicht haben Sie auch schon von Impact Investing, ESG-Investing und SRI-Investing gehört. Ist das alles dasselbe?
All dies folgt demselben Gedanken: Investitionen für eine bessere Zukunft. Aber diese Anlagephilosophien sind alle etwas unterschiedlich. Wir werden also sehen, welche das sind und wie Sie nachhaltig investieren können.
Auch wenn nicht jeder nachhaltig investieren möchte, ist es wichtig zu wissen, dass es diese Möglichkeit gibt. Und wenn Sie mit Impact Investing beginnen wollen, wird Ihnen dies den Einstieg erleichtern.
Nachhaltiges Investieren
Wir können damit beginnen, zu definieren, was nachhaltige Investitionen sind.
Die Idee des nachhaltigen Investierens ist es, in Unternehmen zu investieren, die positive Auswirkungen auf die Welt haben. Diese positive Auswirkung könnte sich auf die soziale Wirkung oder die Umwelt auswirken.
Darüber hinaus werden bei nachhaltigen Investitionen auch die Erträge nicht vergessen. Da es sich immer noch um eine Investition handelt, sollte sie mehr Ertrag als die Inflation bringen.
Hier sind zum Beispiel einige Unternehmen, die für nachhaltige Investitionen in Frage kommen:
- Tesla: Indem Tesla die Elektroautoindustrie stark revolutioniert hat, hat das Unternehmen auch andere Autohersteller dazu gebracht, ihre Angebote zu verbessern. Sie sind jetzt führend in der Elektroauto-Bewegung. Elektroautos könnten einen enormen Einfluss auf die Umwelt haben (wenn wir das Batterieproblem lösen!).
- Jenseits von Fleisch: Der Anbau von Fleisch im Labor spart Land, Wasser und Geld. Im Labor gezüchtetes Fleisch könnte in Zukunft gut für die Umwelt sein.
- Whole Foods Market: Die Konzentration auf gesunde Lebensmittel macht Whole Foods Market zu einem nachhaltigen Unternehmen.
Einige Unternehmen werden je nach den Investitionskriterien nicht immer ausgewählt. Wenn ein Unternehmen beispielsweise die Erde retten will, aber Kinderarbeit einsetzt, wird es nicht in alle Listen nachhaltiger Investitionen aufgenommen. Aber merkwürdigerweise werden sie in andere aufgenommen.
Andererseits ist es unwahrscheinlich, dass ein Unternehmen, das Waffen herstellt oder Kohlekraftwerke betreibt, nachhaltig ist.
Arten von nachhaltigen Investitionen
Erstens gibt es noch andere Namen in der gleichen Familie von Investitionen:
- Nachhaltiges Investieren
- Wirkungsorientierte Investitionen
- ESG-Investitionen
- SRI-Investieren
Diese Investitionsformen sind sich sehr ähnlich. Sie haben dasselbe Hauptziel, nämlich in eine bessere und nachhaltige Zukunft zu investieren. Aber das ist nicht dasselbe. Das macht nachhaltige Investitionen sehr verwirrend. Darüber hinaus fügen einige Investmentgesellschaften ihre Varianten hinzu.
Gehen wir also auf die am häufigsten verwendeten Varianten des nachhaltigen Investierens ein.
Nachhaltiges Investieren
Nachhaltiges Investieren ist der Oberbegriff für ESG-, SRI- und Impact-Investing.
Die Idee des nachhaltigen Investierens ist es, in Unternehmen zu investieren, die auf lange Sicht nachhaltig sind. Sie ist sehr offen für Interpretationen. Dies gilt unabhängig davon, ob man ESG-Kriterien, SRI-Kriterien oder die positiven Auswirkungen von Unternehmen beachtet. In einigen Fällen basieren nachhaltige Investitionen auf Unternehmen, die auf lange Sicht nachhaltig sind. In anderen Fällen konzentriert sie sich auf Unternehmen, die sich für eine nachhaltige Umwelt einsetzen.
Insgesamt sind nachhaltige Investitionen in all ihren Formen sinnvoll. Das Problem besteht darin, dass jede dieser Formen offen für Interpretationen ist. Sie werden viel Vertrauen in das Unternehmen brauchen, das Sie auswählen.
ESG-Investitionen
ESG steht für Umwelt, Soziales und Governance. Bei ESG-Investitionen wird in Unternehmen auf der Grundlage ihrer ESG-Faktoren investiert. Ein ESG-Rahmenwerk bewertet Unternehmen auf der Grundlage von drei Gruppen von Faktoren.
Zunächst werden die Unternehmen anhand von Umweltfaktoren bewertet. Ein Faktor könnte zum Beispiel die Menge der CO2-Emissionen sein. Ein weiteres Beispiel sind die Auswirkungen auf die biologische Vielfalt und das Bevölkerungswachstum.
Die zweite Gruppe von Faktoren sind soziale Faktoren. Ein Faktor in dieser Reihe wäre der Einsatz von Kinderarbeit. Ein weiterer häufig genutzter Faktor ist die Gleichstellung der Geschlechter und der Rassen in einem Unternehmen. Oder wir könnten uns auch überlegen, wie gut das Unternehmen seine Mitarbeiter behandelt.
Die letzte Gruppe von Faktoren sind die Governance-Faktoren. Hier können wir Korruptionsprobleme in den Unternehmen feststellen. Ein weiteres Beispiel ist die Art und Weise, wie Unternehmen ihre Aktionäre behandeln. Dabei wird auch berücksichtigt, wie die Führungskräfte entlohnt werden.
Diese Faktoren beruhen also in erster Linie auf der Art und Weise, wie ein Unternehmen arbeitet. ESG-Anleger nutzen ESG-Faktoren, um ihre Investitionen auf Unternehmen zu konzentrieren, die diese Standards besser erfüllen als andere. ESG-Anleger wollen sich auf Aktien von Unternehmen konzentrieren, die nach ethischen Werten geführt werden.
Da sich diese Faktoren auf die Arbeitsweise eines Unternehmens konzentrieren, schließen sie nicht unbedingt einige Unternehmen aus, die als schädlich gelten. So wäre beispielsweise ein Unternehmen, das nachhaltig Waffen produziert, unter ESG-Faktoren akzeptabel.
Die ESG-Ratings hängen vollständig von der Ratingagentur ab. Und davon gibt es mehrere, und sie können Unternehmen sehr unterschiedlich bewerten.
SRI-Investieren
Sozial verantwortliches Investieren (Socially Responsible Investing, SRI) ist eine weitere Form des nachhaltigen Investierens, bei der Sie sich bei der Auswahl von Unternehmen auf soziale Faktoren konzentrieren.
SRI-Investitionen konzentrieren sich auf den Ausschluss von Unternehmen, die negative soziale Auswirkungen haben. So schließen die SRI-Kriterien in der Regel Tabak-, Glücksspiel- und Waffenunternehmen aus.
Es werden auch Faktoren verwendet, um Unternehmen in den Index aufzunehmen, aber meistens geht es bei SRI-Investitionen darum, nicht in bestimmte Unternehmen zu investieren.
Es gibt etwas Wichtiges über SRI. SRI-Investitionen sind an das politische und soziale Klima der jeweiligen Zeit gebunden. Wenn also ein sozialer Faktor in Ungnade fällt, könnte auch Ihre Investition darunter leiden.
Impact Investing
Impact Investing konzentriert sich auf Unternehmen, die einen bedeutenden Einfluss auf die Welt haben.
Die Anhänger von Impact Investing glauben, dass sich ihr Geld positiv auf die Welt auswirken wird, wenn sie in gute Unternehmen investieren. So könnte zum Beispiel in Unternehmen investiert werden, die Krebsheilmittel erforschen.
Die positiven Auswirkungen können ökologischer und sozialer Natur sein: grüne Energie und Rassengleichheit sind gültige Auswirkungen für Impact Investing.
Impact Investing ist sehr offen für Interpretationen, mehr als die anderen Varianten. Nicht jeder glaubt an dieselbe Wirkung. Ich denke zum Beispiel, dass die Erforschung des Weltraums positive Auswirkungen auf die Menschheit hat, während andere sagen werden, dass sie nutzlos ist.
Warum nachhaltig investieren?
Es gibt mehrere Gründe, nachhaltig zu investieren.
Der erste logische Grund ist, dass es besser für die Welt wäre. Indem Sie Ihr Geld in Unternehmen investieren, die positive Auswirkungen haben, verschaffen Sie ihnen einen Vorteil gegenüber anderen Unternehmen. Da Sie nämlich nur in ein Unternehmen investieren, investieren Sie nicht in andere. Nicht in Unternehmen zu investieren, die nicht nachhaltig sind, hat ebenfalls erhebliche Auswirkungen.
Ein zweiter Grund für Impact Investing ist, dass die Renditen besser sein könnten. Viele Menschen glauben, dass diese Unternehmen in Zukunft besser abschneiden werden. Sie setzen also darauf, dass Investitionen in diese Unternehmen mehr Rendite bringen.
Während ich den ersten Grund verstehe, kann ich den zweiten nicht nachvollziehen. Zu glauben, dass man besser als der Markt weiß, was mehr Rendite bringt, funktioniert nicht. Für mich ist das Markt-Timing. Damit will ich nicht sagen, dass dies nicht funktionieren wird. Ich sage nur, dass dies ein Glücksspiel ist.
Wie kann man nachhaltig investieren?
Wie bei allem gibt es auch bei nachhaltigen Investitionen mehrere Möglichkeiten.
Wie wir sehen werden, hängt dies davon ab, auf welche Variante des nachhaltigen Investierens Sie sich konzentrieren wollen.
1. In nachhaltige Unternehmen investieren
Die erste Möglichkeit, nachhaltig zu investieren, besteht darin, direkt in Unternehmen zu investieren, die nachhaltig sind oder einen positiven Einfluss auf die Welt haben.
Dazu brauchen Sie nur ein gutes Brokerkonto. Dann können Sie direkt die Aktien der von Ihnen gewünschten Unternehmen kaufen.
Es gibt viele Probleme mit diesem Ansatz:
- Sie müssen alle Aktien selbst auswählen. Das bedeutet, dass Sie viel Arbeit haben werden, um herauszufinden, welche Unternehmen nachhaltig sind.
- Es wird schwierig sein, Ihr Portfolio richtig auszubalancieren, wenn Sie nicht über ein beträchtliches Nettovermögen verfügen.
- Es fehlt Ihnen an Diversifizierung, weil Sie nicht viele Unternehmen in Ihrem Portfolio haben werden.
- Sie kann mit hohen Transaktionskosten verbunden sein.
Für mich ist das nicht der richtige Weg. Es ist einfach zu kompliziert. Manche Menschen sind bereit, die Arbeit richtig zu machen, die meisten jedoch nicht. Und Sie werden in die Fallen von Market Timing und Stock Picking tappen.
2. Investieren Sie in nachhaltige ETFs
Eine bessere Möglichkeit, nachhaltig zu investieren, ist die direkte Anlage in ETFs. Es gibt mehrere Arten von nachhaltigen ETFs:
- ESG-ETFs
- SRI-ETFs
- Auswirkungen ETFs
Sie müssen also die ETFs auswählen, in die Sie investieren wollen. Aber Sie brauchen keine 50 ETFs. Für ein gut diversifiziertes Portfolio benötigen Sie wahrscheinlich nur zwei oder drei Fonds.
In nachhaltige ETFs zu investieren ist viel einfacher als direkt in nachhaltige Unternehmen zu investieren. Und wenn Sie nicht über ein beträchtliches Nettovermögen verfügen, ist dies auch billiger.
Und es gibt eine gute Nachricht: Die meisten großen ETFs, die Sie kennen, gibt es in ESG- oder SRI-Portfolios. Sie können also Ihr aktuelles Portfolio beibehalten und die nachhaltige Variante dieser ETFs wählen. Sie können also immer noch Ihr eigenes ETF-Portfolio zusammenstellen und dann nachhaltige Versionen der ETFs auswählen. Der TER wird wahrscheinlich etwas teurer sein.
Der Nachteil dieser Technik ist, dass Sie dem ETF-Anbieter voll und ganz vertrauen müssen. Manchmal sind die Kriterien für die Auswahl dieser ETFs nicht ganz klar. Aber die Einfachheit dieser Technik ist das Risiko wert.
Das Einzige, was Sie dafür brauchen, ist ein gutes Maklerkonto. Über Ihr Maklerkonto können Sie direkt Anteile an den ETFs kaufen.
Für mich ist das die beste Art, nachhaltig zu investieren. Ich habe bereits ein Broker-Konto und investiere bereits in ETFs. Ich müsste also nur meine börsengehandelten Fonds auf SRI-ETFs (oder eine andere Variante) umstellen, und schon wäre ich fertig. Die Investition in SRI-ETFs ist einfach und nicht zu teuer.
3. Nachhaltiges Investieren mit einem Robo-Advisor
Ein sehr guter Robo-Advisor, mit einem starken Fokus auf Impact Investing und nachhaltige Investments.
- Sehr nachhaltig
- Erschwinglich für große Portfolios
Die letzte Möglichkeit, nachhaltig zu investieren, ist die Nutzung eines Robo-Advisors, der diese Option anbietet.
Die Nutzung eines Robo-Advisors ist die einfachste Art, nachhaltig zu investieren. Sie zahlen einige zusätzliche Kosten, müssen aber keine Aktien oder börsengehandelten Fonds auswählen und benötigen kein Maklerkonto. Wenn Sie nicht selbst investieren wollen, ist ein Robo-Advisor die richtige Wahl.
Es gibt wieder einige verschiedene Varianten. Bei einigen Robo-Advisors können Sie nur nachhaltig investieren, bei anderen haben Sie die Möglichkeit, dies zu tun. Außerdem investieren einige Dienste in einzelne Aktien, während andere ETFs verwenden.
In der Schweiz gibt es mehrere Robo-Advisors, die es Ihnen ermöglichen, nachhaltig zu investieren:
- Inyova mit Direktinvestitionen in Aktien (Impact Investing)
- Wahrer Reichtum mit nachhaltigen ETFs
- Selma mit SRI-ETFs
Inyova ist der Robo-Advisor mit dem höchsten Fokus auf nachhaltiges Investieren. Erfahren Sie mehr über Inyova, indem Sie meinen ausführlichen Bericht über Inyova lesen. Wenn Sie weitere Informationen wünschen, habe ich Selma Finance mit Inyova für nachhaltiges Investieren verglichen.
Schlussfolgerung
Wie Sie sehen, ist nachhaltiges Investieren verwirrender als es sein sollte. Letztendlich zielen ESG-, SRI- und Impact-Investing darauf ab, in eine bessere Zukunft zu investieren.
Die Menschen investieren in nachhaltige Unternehmen, um ihr Geld für ihre Überzeugungen einzusetzen. Außerdem sollten nachhaltige Unternehmen auf lange Sicht besser abschneiden. Es ist also sinnvoll, vor allem in diese Unternehmen zu investieren.
Es gibt mehrere Möglichkeiten, nachhaltig zu investieren: direkt in Unternehmen, in ETFs oder über einen Robo-Advisor. Ich würde in ETFs investieren. Aber auch die Investition mit einem Robo-Advisor ist eine gute Option.
Ich investiere derzeit in keine nachhaltigen Instrumente. Für mich ist es sinnvoller, in den gesamten Markt zu investieren. Aber ich verstehe, dass die Menschen bereit sind, in einige Unternehmen nicht zu investieren und in einige bestimmte Unternehmen mehr zu investieren.
Was ist mit Ihnen? Investieren Sie nachhaltig? Und wie? Verfolgen Sie nachhaltige Investitionen?
Laden Sie dieses E-Book herunter und optimieren Sie Ihre Finanzen und sparen Sie Geld, indem Sie die besten in der Schweiz verfügbaren Finanzdienstleistungen nutzen!
Das KOSTENLOSE E-Book herunterladen