Wie sollten Sie ein Auto auf finanzieren in 2025?

Wege zur Finanzierung eines Autos

Wenn Sie ein Auto kaufen möchten, haben Sie mehrere Möglichkeiten, diese Ausgaben zu finanzieren.

Die erste Möglichkeit ist natürlich der Kauf in bar. Es müssen nicht unbedingt physische Notizen sein. Die Zahlung erfolgt in der Regel per Banküberweisung. Aber das Auto muss vollständig bezahlt werden, bevor Sie es fahren können. Zu diesem Zeitpunkt gehört das Fahrzeug Ihnen.

Die zweite Möglichkeit ist das Leasing, eine beliebte Alternative zum Kauf eines Neuwagens. Sie ist auch die komplizierteste aller Optionen. Anstatt einen hohen Betrag im Voraus zu bezahlen, zahlen Sie jeden Monat einen bestimmten Betrag für einen bestimmten Zeitraum. Am Ende der Frist können Sie das Auto kaufen. Beim Leasing gehört das Fahrzeug nämlich nicht Ihnen. Sie gehört der Bank.

Die dritte Möglichkeit ist die Aufnahme eines Autokredits bei Ihrer Bank. Diese Form der Finanzierung ist einer Hypothek sehr ähnlich. Möglicherweise müssen Sie im Voraus eine kleine Anzahlung leisten. Dann zahlen Sie jeden Monat einen bestimmten Betrag zur Rückzahlung des Kredits und zur Zahlung von Zinsen an die Bank. In diesem Fall gehört das Auto Ihnen, solange Sie Ihre Rechnungen bezahlen. Wenn Sie mit Ihren Zahlungen in Verzug geraten, kann die Bank das Auto beschlagnahmen und es verkaufen, um ihren Verlust auszugleichen.

Die letzte Möglichkeit, ein Auto zu finanzieren, ist ein Lombardkredit. Dabei handelt es sich um ein Darlehen Ihres Maklers, bei dem Ihr Portfolio als Sicherheit dient. In diesem Fall können Sie einen bestimmten Prozentsatz des Wertes Ihres Portfolios als Bargeld aufnehmen und das Auto mit diesem Geld vollständig kaufen.

Wie kann man also zwischen diesen verschiedenen Methoden wählen? Zunächst müssen wir mehr über sie erfahren, denn die Menschen ignorieren viele Dinge.

Vergleich für Nicht-Investoren

Trotz meiner Empfehlungen in diesem Blog ist es so, dass die meisten Menschen ihr Geld nicht investieren. Daher haben sie keine Opportunitätskosten, um große Geldsummen zu verwenden. Wir werden also zunächst diese vier Methoden zur Finanzierung eines Autos ohne Opportunitätskosten vergleichen.

Hier sind die Parameter für meine Simulation:

• Der Basiswert des Autos beträgt 50’000 CHF.
• Die Anzahlung beträgt 5’000 CHF (10%).
• Die Leasingkosten betragen 1 % pro Jahr.
• Der Margenkredit kostet 2,50 % pro Jahr.
• Der Autokredit kostet 4,50 % pro Jahr.
• Sie erhalten einen Barzahlungsrabatt von 5 %, wenn Sie kein Leasing in Anspruch nehmen.
• Für das Leasing müssen Sie 200 CHF pro Jahr zusätzlich bezahlen.
• Der Restwert des Autos beträgt 17’500 CHF.
• Alle Darlehen werden mit einer Laufzeit von 48 Monaten vergeben.

Ich habe versucht, Zahlen zu verwenden, die dem entsprechen, was ich bei tatsächlichen Autohändlern beobachtet habe. Manchmal finden Sie bessere Angebote, wie z. B. 0%-Leasing. Auch die Anzahlung und der Restwert sind sehr unterschiedlich. Die aktuellen Kurse sind die, die ich beim Schreiben dieses Artikels im März 2023 beobachten konnte. Im Allgemeinen ist die Leasingrate jedoch niedriger als die Kreditzinsen, und die Margenkredite liegen in der Mitte.

Ausgehend von diesen Parametern ergeben sich für vier Jahre die folgenden Ergebnisse:

As expected, buying a car in full is the cheapest way to finance a car. Indeed, you get a discount, and you have no extra interest to pay, so you get the lowest price.

It is interesting to note that a car loan is the worst strategy to finance a car. The reason is that the interest rate is just too high. Margin loans and leasing have much better interest rates than car loans.

Finally, margin loans and leasing are the second best ways to finance a car under these conditions, with leasing slightly better. The margin loan is somewhat worse because of the higher interest rate. Even the price premium is insufficient to compensate for the higher interest rate.

Some people will argue that leasing is advantageous because you can also give back the car and not pay the residual value. Since you own the car in all three other cases, this is not an argument, so the residual value is yours.

Therefore, buying the car in full is the smartest option if you do not invest your money. Even a 0% leasing is worse!

In the worst case, people throw away about 7500 CHF using a car loan. And a margin loan or leasing is about 4500 CHF more expensive than buying the car in full.

So, why do so many people use leasing? There are two reasons. The first is that people do not do their research. And the second and main reason is that leasing allows people to buy cars out of their means. And people want that! It is the simple and sad truth.

Being able to buy something you cannot afford is not an advantage. It is a major risk.

Comparison for investors

If you invest your money, a new parameter must be considered: opportunity cost. The opportunity cost is how much you lose by keeping your money out of your investments.

I expect an average of 5% per year from my investments. So, my opportunity cost will be 5% per year. So, if I spend 1000 CHF, I incur a cost of 50 CHF per year.

We can see what happens in the same simulation as before but now adding the opportunity cost:

Wir sehen, dass die Ergebnisse ganz anders ausfallen, wenn man die Opportunitätskosten berücksichtigt. Früher war der Autokauf mit Bargeld die beste Option, aber jetzt ist es nur noch die zweitschlechteste.

Diesmal ist die günstigste Art, ein Auto zu finanzieren, ein Margenkredit. Der Grund dafür ist, dass dadurch die Opportunitätskosten minimiert werden, indem der größte Teil der Zahlung auf einen späteren Zeitpunkt verschoben wird.

Nach dem Lombardkredit folgt das Leasing, das deutlich höhere Opportunitätskosten hat, aber die Kosten sind etwas niedriger, wie wir bereits gesehen haben.

Eine weitere interessante Tatsache ist, dass ein Autokredit wieder einmal die schlechteste Art ist, ein Auto zu finanzieren. Bei einem Autokredit sind die Opportunitätskosten etwas höher als beim Leasing, und die allgemeinen Kosten sind deutlich höher, was ihn zu einer schlechten Option macht. Dies ist enttäuschend, da dieser Kredit speziell für Autos gedacht ist.

Ist ein Margin-Darlehen deshalb in jedem Fall eine gute Lösung? Nein! Erstens brauchen Sie ein umfangreiches Portfolio, um einen Kredit von 50’000 CHF zu erhalten. Die Inanspruchnahme eines Margenkredits ist mit erheblichen Risiken verbunden. Und schließlich hat ein Margenkredit einen variablen Zinssatz, der sich täglich ändern kann. Das kann zu Ihren Gunsten sein, aber auch bedeuten, dass Ihr Zinssatz schnell steigen kann.

Ich würde sagen, dass Leasing eine etwas bessere Option ist als ein Margenkredit, es sei denn, die Zinsen sind sehr niedrig und Sie haben ein sehr großes Portfolio, so dass Ihre Marge gering ist.

Mit höheren Opportunitätskosten für aggressive Investoren vergrößert sich der Abstand zwischen einem Margenkredit und einem Leasing erheblich.

Es ist auch wichtig zu wissen, dass eine höhere Prämie für den Verzicht auf Leasing auch vom Margenkredit profitieren wird. Das Leasing wird also unattraktiver, wenn Sie eine höhere Prämie als 5 % für den vollständigen Kauf des Fahrzeugs erhalten.

Empfehlungen

Auf der Grundlage dieser Ergebnisse können wir einige Empfehlungen aussprechen.

Wenn Sie keine Opportunitätskosten haben, sollten Sie ein Auto immer voll finanzieren. Das ist deutlich billiger als jede andere Möglichkeit, ein Auto zu finanzieren.

Wenn Sie Opportunitätskosten haben, sollten Sie auf Leasing oder einen Margenkredit zurückgreifen. Sie müssen bedenken, dass der Nachschusskredit zwar billiger, aber auch riskanter ist.

In jedem Fall sollten Sie daran denken, dass Sie nur ein Auto kaufen sollten nur ein Auto kaufen. Leasing ist keine gute Option, wenn Sie sich das Fahrzeug nicht leisten können. Sie sollten ein Auto nur im Rahmen Ihrer Möglichkeiten kaufen.

Leasing wird uninteressant, wenn Sie durch eine vollständige Bezahlung eine erhebliche Prämie erhalten können. Aber Leasing wird interessanter, wenn man keine gute Prämie bekommt. Auch Leasing kann einschränkend sein, während ein Margenkredit flexibel, aber risikoreicher ist.

Schlussfolgerung

Früher dachte ich, dass die einzige Möglichkeit, ein Auto zu finanzieren, die finanziell sinnvoll ist, die Vollfinanzierung ist. Wenn man sich diese Ergebnisse ansieht, scheint es, dass ich mich geirrt habe. In der Tat kann ein Leasing oder ein Margenkredit zur Finanzierung eines Autos sinnvoll sein, wenn Sie Ihr Geld investieren, um die Opportunitätskosten zu senken.

Zum jetzigen Zeitpunkt weiß ich noch nicht genau, welche Art der Autofinanzierung ich wählen werde, wenn wir in den nächsten Jahren unser nächstes Auto kaufen. Aber ich weiß, dass ich einen Nachschusskredit oder Leasing in Betracht ziehen werde.

Und ich kann es nicht oft genug sagen: Benutzen Sie Leasing nicht als Vorwand, um ein Auto zu kaufen, das Sie sich nicht leisten können!

Wichtig ist auch, dass Sie vielleicht kein neues Auto brauchen. Manchmal ist ein Gebrauchtwagen der richtige Weg. Aber für Gebrauchtwagen gibt es keine guten Leasingmöglichkeiten. In diesem Fall sind Bar- oder Nachschusskredite wahrscheinlich am besten geeignet.

Wenn Sie sich für Margin-Kredite interessieren, sollten Sie meinen Artikel über Margin-Kredite lesen. Außerdem sollten Sie sich bei Interactive Brokers erkundigen, denn dort gibt es hervorragende Konditionen für solche Kredite.

Was ist mit Ihnen? Wie würden Sie Ihr Auto finanzieren? Sind Sie mit meinen Schlussfolgerungen einverstanden?