Avis sur Pilla 3a 2026 – avantages et inconvénients

Baptiste Wicht | Mis à jour: 02 juin 2026 |

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Pilla 3a est un nouveau troisième pilier numérique offert par CA next bank. Ils visent à simplifier l’investissement dans le troisième pilier. Ils souhaitent également se concentrer sur la durabilité.

Mais devriez-vous utiliser Pilla 3a pour votre compte de troisième pilier ? C’est la question à laquelle nous répondrons dans cette analyse en examinant ce produit en détail, ses avantages et inconvénients, et en le comparant aux alternatives. À la fin de l’article, vous saurez si vous devez utiliser ce service ou non.

À propos de Pilla 3a
Total des frais	0,69 % par an
Portefeuilles maximaux	5
Allocation d’actions	Jusqu’à 95 %.
Exposition étrangère maximale	30%
Investissement maximal en espèces	100%
Stratégie d’investissement	Fonds indiciels ESG
Fournisseurs de fonds	iShares, Vanguard, Swisscanto et UBS
Langues	Anglais, français, allemand et italien
Option durable	Uniquement durable
Application mobile	Oui
Application web	Non
Banque dépositaire	CA next bank
Clients	N/A
Établi en	2025
Domicile de la fondation	Schwyz

Pilla 3a

Pilla 3a est un nouveau compte de troisième pilier proposé par CA next bank en collaboration avec la Fondation Liberty. Le compte Pilla 3a est distinct de CA next bank ; un compte Pilla 3a ne fait pas de vous un client de CA next bank.

Pilla 3a est un troisième pilier entièrement numérique. Le compte Pilla 3a est disponible via une application mobile, disponible sur l’App Store et Google Play. Ce compte ne sera pas accessible sur ordinateur ou dans les agences de CA next bank.

CA next bank est une banque suisse dont le siège social est à Genève. C’est une filiale du Crédit Agricole, une banque française.

Pilla est également disponible en tant que compte de libre passage, mais nous nous concentrerons uniquement sur le produit Pilla 3a dans cet avis.

Nous pouvons donc examiner Pilla 3a en détail.

Stratégies d’investissement

4/5

Il est essentiel de comprendre comment un produit investit avant de l’utiliser.

Pilla 3a investit dans des fonds indiciels de diverses sociétés : iShares, Vanguard, UBS et Swisscanto. C’est une bonne chose qu’ils n’utilisent que des fonds indiciels, qui visent à répliquer la performance du marché et non à la battre. L’investissement passif est la forme d’investissement la plus efficace.

Pilla 3a n’investit que dans des fonds indiciels durables. Chacun des fonds est soit noté ESG, soit responsable. Actuellement, il n’y a pas d’option pour adhérer ou se désinscrire ; c’est la seule option par défaut disponible.

Vous pouvez créer jusqu’à cinq portefeuilles, ce qui est excellent pour échelonner les retraits (pour économiser des impôts).

Pilla 3a propose 6 stratégies différentes, dont une stratégie à 100 % en liquidités. Les stratégies non-liquidités sont gérées par Liberty. Chacune de ces stratégies est une collection de fonds indiciels.

Voici les six stratégies :

Aversion au risque : 100 % en liquidités
Conservatrice : 20 % en actions, 70 % en obligations, 5 % en immobilier et 5 % en liquidités
Équilibrée : 35 % en actions, 55 % en obligations, 5 % en immobilier et 5 % en liquidités
Dynamique : 55 % en actions, 35 % en obligations, 5 % en immobilier et 5 % en liquidités
Croissance : 75 % en actions, 15 % en obligations, 5 % en immobilier et 5 % en liquidités
Plus-values : 95 % en actions et 5 % en liquidités

Dans l’ensemble, ces portefeuilles sont bons. Je préférerais aller plus haut en actions, mais 95 % en actions est déjà un bon début.

Pilla 3a est très transparent et partage les détails de chaque fonds. Par exemple, nous pouvons examiner la composition du portefeuille avec 95 % d’actions :

49 % dans UBS Index Fund – Equities Switzerland All ESG NSL A-acc
20 % dans Swisscanto Index Equity Fund World (ex CH) Responsible
16 % dans Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund – CHF hedged acc
10 % dans Swisscanto Index Equity Fund Emerging Markets Responsible

Ce portefeuille ne me convainc pas entièrement. Le premier problème est que 49 % en actions suisses, c’est trop élevé. Le marché boursier suisse représente 3 % de l’ensemble du marché boursier mondial, donc 49 % constitue un biais massif. 36 % en actions mondiales et 10 % en marchés émergents, c’est correct mais reste biaisé vers les marchés émergents selon moi.

Le deuxième problème est la couverture de change. Le portefeuille comprend 49 % en actions suisses, 5 % en liquidités et 16 % en fonds couverts en CHF. Cela donne un total de 70 % en CHF. Puisque nous ne pouvons pas changer cela, je pense que c’est trop.

Il vaut la peine de mentionner qu’ils ont un taux d’intérêt de 0,5 % sur la stratégie en cash. Si tu ne veux pas investir ton argent, c’est actuellement un taux d’intérêt supérieur à la moyenne.

Dans l’ensemble, les stratégies d’investissement sont bonnes. Cependant, elles pourraient s’améliorer si nous pouvions renoncer à la couverture de change ou réduire le biais domestique. Ce serait super si on pouvait créer des portefeuilles personnalisés.

Frais de Pilla 3a

3.5/5

Si vous voulez augmenter vos rendements dans le troisième pilier, il est important de réduire vos frais. Puisque nous ne pouvons pas battre le marché, nous pouvons essayer de répliquer sa performance, moins les frais et les erreurs de suivi. Nous devons donc examiner les frais de Pilla 3a.

La structure de frais de Pilla 3a est plutôt simple. Il y a des frais de garde de 0,50 % pour tous les portefeuilles investis. Le portefeuille 100 % liquidités n’a pas de frais. Puisque Pilla 3a n’utilise actuellement que des fonds indiciels, il ne devrait pas y avoir de droit de timbre. Ils seraient dus s’ils utilisaient des ETF.

Une seule chose n’est pas incluse : les frais des fonds eux-mêmes.

Chaque stratégie a des frais différents :

Conservatrice : 0,21 % TER
Équilibrée : 0,22 % TER
Dynamique : 0,22 % TER
Croissance : 0,23 % TER
Plus-values : 0,19 % TER

Donc, au total, nous pouvons nous attendre à des frais totaux de 0,69 % à 0,73 % pour utiliser Pilla 3a. C’est des frais corrects, bien meilleurs que la plupart des banques traditionnelles. Cependant, ce ne sont pas les meilleurs frais disponibles. Les meilleurs comptes de troisième pilier numériques ont des frais significativement plus bas (environ 0,45 %).

Durabilité

4/5

Pilla 3a n’est disponible qu’en option durable. Si vous voulez investir de manière durable, c’est formidable, mais certaines personnes préfèrent une diversification complète, donc c’est un peu décevant qu’il n’y ait pas d’option pour se désinscrire.

Pilla 3a investit dans des fonds ESG. ESG signifie gouvernance environnementale et sociale. Ces 3 facteurs sont utilisés pour sélectionner les entreprises qui appartiennent au fonds. Le fonds n’investira que dans des entreprises qui performent bien selon ces facteurs. Cela signifie principalement d’éviter les entreprises de combustibles fossiles ou celles qui ont recours au travail des enfants.

L’ESG est un bon début, mais cela ne signifie pas qu’il n’investit que dans des entreprises vraiment durables. En pratique, très peu d’entreprises sont exclues de l’indice. Par exemple, les fonds utilisés par Pilla 3a incluent des entreprises comme Nestlé et Amazon, qui ne sont pas si durables à mon avis. La raison est simple : les gens veulent la durabilité, mais ils veulent aussi des rendements, donc les gestionnaires de fonds n’excluent pas beaucoup d’entreprises des indices.

Dans l’ensemble, la durabilité de Pilla 3a est le niveau standard de durabilité fourni par les fonds ESG. Ce n’est pas de premier plan, mais le premier plan est très difficile à atteindre.

Alternatives

Il est essentiel de comparer un compte de troisième pilier avec d’autres alternatives. Dans ce cas, nous le comparerons à trois alternatives avec différentes stratégies et orientations.

Pilla 3a vs Inyova 3a

Nous pouvons commencer par comparer Pilla 3a avec Inyova 3a, un troisième pilier entièrement orienté vers la durabilité.

Alors que Pilla 3a utilise des fonds indiciels, Inyova 3a a une approche différente en investissant directement dans des actions. C’est le seul troisième pilier en Suisse qui fait cela. Inyova sélectionne elle-même les actions pour la durabilité et les rendements.

Vous pouvez investir entièrement en actions avec Inyova 3a. Et si vous ne le faites pas, vous serez investi dans un ETF obligataire.

Pilla 3a facture des frais annuels de 0,69 %, tandis qu’Inyova 3a facture 0,80 %. Cela rend Pilla 3a moins cher qu’Inyova 3a.

Dans l’ensemble, Pilla 3a est probablement moins durable qu’Inyova étant donné l’utilisation standard de fonds ESG mais vous fera économiser de l’argent. Donc, si vous voulez opter pour une durabilité maximale, Inyova 3a sera meilleur, mais si vous souhaitez opter pour une approche moins chère et plus équilibrée, Pilla 3a sera meilleur.

Si vous voulez plus d’informations, vous pouvez lire notre avis sur Inyova 3a.

Pilla 3a vs Selma 3a

Nous pouvons également comparer Pilla 3a avec Selma 3a, un troisième pilier d’un robo-conseiller.

Selma 3a utilise des ETF pour investir, tandis que Pilla 3a utilise des fonds indiciels. La raison pour laquelle Selma 3a utilise des ETF est qu’ils peuvent être transférés dans un compte de robo-conseiller standard une fois l’âge de la retraite atteint.

Selma 3a te permet d’investir jusqu’à 97 % en actions, tandis que Pilla 3a te permet d’investir jusqu’à 95 %. Selma 3a n’a pas d’option durable, tandis que Pilla 3a est uniquement durable.

Pilla 3a coûte 0,69 % par an. Selma 3a coûte 0,90 % par an par défaut. Cependant, Selma a des frais dégressifs. En effet, si tu atteins 150 000 CHF d’actifs, tu auras des frais de 0,69 %, identiques à ceux de Pilla 3a.

Si vous recherchez un troisième pilier durable, Pilla 3a est meilleur puisque Selma 3a ne vous permet pas d’investir de manière durable. Si tu cherches l’option la moins chère, Pilla 3a est également meilleur (sauf si tu as plus de 150 000 CHF).

Pour des informations supplémentaires, vous pouvez lire notre avis sur Selma 3a.

Pilla 3a vs Finpension 3a

Enfin, nous pouvons également comparer Pilla 3a avec Finpension 3a, le troisième pilier que nous utilisons.

Les deux utilisent des portefeuilles de fonds indiciels. Finpension a de solides portefeuilles par défaut comme Pilla 3a. D’autre part, Finpension vous permet de créer des portefeuilles personnalisés avec très peu de limites :

Jusqu’à 99 % en actions
Jusqu’à 99 % en devise étrangère
Jusqu’à 99 % en actions étrangères
Soit des fonds durables, soit des fonds standard

Cela le rend beaucoup plus flexible que Pilla 3a.

En comparant les frais, Finpension est également significativement moins cher à 0,39 % de frais totaux, comparé à 0,69 % pour Pilla 3a. C’est une différence significative de frais qui fera une différence à long terme sur vos actifs.

Pour moi, Finpension 3a est meilleur que Pilla 3a sur plusieurs points.

Si vous voulez des informations supplémentaires, vous pouvez lire notre avis sur Finpension 3a.

Pilla 3a FAQ

Peut-on renoncer à l'investissement durable avec Pilla 3a ?

Non, Pilla 3a n'investit que dans des fonds indiciels durables.

Combien de portefeuilles Pilla 3a peut-on ouvrir ?

Vous pouvez ouvrir jusqu'à cinq portefeuilles avec Pilla 3a.

Pour qui Pilla 3a est-il adapté ?

Pilla 3a est idéal pour les personnes qui souhaitent un troisième pilier numérique et durable, soutenu par une grande banque. C'est aussi une bonne option pour ceux qui veulent garder leur 3a en espèces.

Pour qui Pilla 3a n'est-il pas adapté ?

Pilla 3a ne convient pas aux personnes qui recherchent le troisième pilier le moins cher ou un portefeuille personnalisé ou très agressif.

Peux-tu garder ton compte Pilla 3a en espèces ?

Oui, tu peux garder 100 % en espèces si tu ne veux pas investir.

Pilla 3a Résumé

3.5/5

Pilla 3a est un nouveau compte de troisième pilier numérique proposé par CA next bank et la Fondation Liberty. Est-ce que c'est bon ? Nous l'examinons en détail.

Note de l’éditeur/éditrice :
3.5

Pilla 3a Avantages

Bonne allocation en actions (95 %)
Simple d'utilisation
Investissement passif
Possibilité d'ouvrir jusqu'à 5 portefeuilles
Bon taux d'intérêt sur les liquidités

Pilla 3a Inconvénients

Forte surpondération des actions suisses
Pas de portefeuille personnalisé
Le troisième pilier n'est pas le moins cher
Faible exposition aux devises étrangères

Conclusion

Dans l’ensemble, Pilla 3a de CA next bank est un bon troisième pilier. Il a des frais corrects et se concentre sur la durabilité. Les stratégies par défaut sont correctes et utilisent l’investissement passif, ce qui est bien.

Cependant, ce compte de troisième pilier a des problèmes. Les frais du portefeuille sont significativement plus élevés que les meilleures alternatives. De plus, aucune personnalisation n’est disponible, et les portefeuilles par défaut sont fortement biaisés vers les actions suisses.

Bien que cette solution ait du mérite, le prix devrait être plus bas pour vraiment concurrencer les meilleurs comptes de troisième pilier disponibles. Peut-être qu’ils pourront obtenir de meilleurs frais une fois qu’ils commenceront à gérer plus d’argent.

Et vous ? Que pensez-vous de Pilla 3a ?

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