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Wer ist Warren Buffett? Der Mann und seine Investitionen

Von Baptiste Wicht | Aktualisiert: | Investieren

(Offenlegung: Einige der unten aufgeführten Links können Affiliate-Links sein)

Wenn Sie persönliche Finanzblogs oder Podcasts verfolgen, haben Sie wahrscheinlich schon einmal den Namen Warren Buffett gehört. Er ist in der Gemeinde sehr bekannt. Warren Buffett ist ein sehr erfolgreicher Investor.

Er hat aus dem Nichts ein Vermögen gemacht. Dass er einer der reichsten Menschen der Welt ist, trägt ebenfalls dazu bei, dass er eine sehr bekannte Persönlichkeit ist. Das ist der erste Grund, warum er in der Gemeinschaft berühmt ist.

Der zweite Grund ist, dass er riet, sein Vermögen nach seinem Tod in Indexfonds zu investieren. Sie ist einer der wenigen großen Investoren, die Indexfonds unterstützen. Und schließlich hat er auch den Markt über viele Jahre hinweg geschlagen, was eine komplizierte Sache ist.

In diesem Artikel befassen wir uns zunächst mit der Geschichte von Warren Buffett. Einige Zahlen mögen in den ersten Jahren nicht viel erscheinen. Sie müssen die Inflation berücksichtigen. Tausend Dollar vor 70 Jahren sind heute rund 10’000 Dollar wert. Wir konzentrieren uns vor allem auf die wichtigste Investition, die er getätigt hat. Dann werde ich über einige wesentliche Eigenschaften dieses großen Mannes sprechen.

Die ersten Jahre

Warren Buffett im Jahr 2014
Warren Buffett im Jahr 2014

Warren Edward Buffett wurde 1930 im Bundesstaat Nebraska in den Vereinigten Staaten geboren. Er kommt aus der Stadt Omaha. Daher auch sein Beiname „Orakel von Omaha“. Sein Vater war ein Kongressabgeordneter. Warren Buffet wollte das College überspringen, um sich direkt auf die Wirtschaft zu konzentrieren, aber sein Vater zwang mich, das College zu besuchen.

Er interessierte sich schon sehr früh für Investitionen und Geschäfte. So verkaufte er zum Beispiel Kaugummi und Coca-Cola-Flaschen von Tür zu Tür. Er arbeitete auch mit seinem Großvater zusammen, um sich etwas dazuzuverdienen. Er hatte sogar eine Zeitungsausträgerin. Im Alter von 15 Jahren verkaufte er sein erstes Geschäft für 1’200 Dollar. Es handelte sich um einige Flipperautomaten, die in mehreren Friseurläden aufgestellt waren.

Er kaufte seine ersten Aktien im Alter von 11 Jahren und erwarb Aktien der Cities Service Preferred. Bereits in der High School investierte er in das Unternehmen seines Vaters und kaufte sogar einen Bauernhof. Am Ende des Studiums hatte er bereits etwa zehntausend Dollar angesammelt.

Anschließend besuchte Warren zwei Jahre lang die University of Pennsylvania und schloss seinen Bachelor of Sciences in Betriebswirtschaft an der University of Nebraska ab. Anschließend absolvierte er einen Master of Science in Wirtschaftswissenschaften an der University of Columbia. Dort wurde er von Benjamin Graham, einem anderen berühmten Investor, unterrichtet. Benjamin Graham wird oft als der Vater des Value-Investing bezeichnet.

Buffett Partnership Ltd.

Nach seinem Studium wollte Buffett an der Wall Street arbeiten. Sein Vater und Benjamin Graham rieten ihm jedoch davon ab, dies zu tun. Er kehrte nach Omaha zurück und begann als Börsenmakler zu arbeiten. Seit 1954 arbeitet er für die Partnerschaft von Benjamin Graham. Sie investierten nur in Aktien, die unter ihrem inneren Wert gehandelt wurden. Zwei Jahre später ging Graham in den Ruhestand, und die Partnerschaft wurde geschlossen. Dies veranlasste Warren Buffett zur Gründung seiner Partnerschaft, Buffett Partnership Ltd.

Ein Jahr später betrieb er bereits drei Partnerschaften. Und zwei Jahre später waren es schon sieben. Zu diesem Zeitpunkt war er in der Lage, elf Personen zu finden, die 10’000$ in seine Partnerschaft investierten. Für die damalige Zeit war das eine große Summe Geld. Eine der interessantesten Tatsachen aus dieser Zeit ist die über die Sanborn Map Company. Obwohl die Aktie mit 45 Dollar gehandelt wurde, bewertete Buffett sie auf der Grundlage des Unternehmensportfolios mit 65 Dollar. Als er über genügend Aktien verfügte, um einen Sitz im Vorstand zu erhalten, konnte er das Unternehmen dazu bewegen, die Aktien zu ihrem Wert zurückzukaufen. Diese Operation hat sich innerhalb von zwei Jahren zu 50 % amortisiert!

Millionär und Berkshire Hataway

Die meisten Menschen, die Warren Buffett kennen, wissen auch von Berkshire Hataway, dem Unternehmen von Warren Buffett. Die meisten Menschen wissen jedoch nicht, dass es sich anfangs um ein Textilunternehmen handelte. Im Jahr 1962 wurde Buffett mit dem Wert seiner Partnerschaften zum Millionär. Zu diesem Zeitpunkt begann er, in Berkshire Hataway zu investieren. Im Jahr 1964 war er Mehrheitseigentümer des Textilunternehmens. Leider ging es dem Unternehmen nicht gut. Der Niedergang der Textilindustrie begann. Warren sagte, das Textilunternehmen sei sein schlimmstes Geschäft. Das Unternehmen blieb bestehen, änderte aber im Laufe der Jahre seinen Schwerpunkt. Bis 1985 wurde die letzte Textilfabrik verkauft.

Warren begann, das Unternehmen zu diversifizieren. Im Jahr 1967 begann er, in den Versicherungssektor zu expandieren, indem er eine weitere Versicherungsgesellschaft, Indemnity, kaufte. Danach begann Warren Buffett eine lange Liste von Investitionen. Es begann mit einem Kaufhaus. Im Jahr 1973 erwarb Berkshire Hataway Aktien der Washington Post. Im Jahr 1979 begannen sie, mit ABC Anteile an der Medienindustrie zu erwerben.

Im Jahr 1969 löste Warren die Partnerschaften auf und übertrug die Vermögenswerte auf alle Partner. Zu diesem Zeitpunkt besaß er viele Aktien von Berkshire Hataway. Zehn Jahre später begann Berkshire Hataway den Handel mit 775 Dollar pro Aktie und beendete ihn mit 1310 Dollar. Zu diesem Zeitpunkt hatte Warren bereits ein Nettovermögen von mehr als 500 Millionen Dollar.

1988 begann er, Aktien von Coca-Cola zu kaufen. Derzeit hält Berkshire Hataway 7 % der Anteile an dem Unternehmen. Coca-Cola war eine der besten Investitionen von Berkshire Hataway.

Milliardär

Im Jahr 1990 begann Berkshire Hataway mit dem Verkauf von A-Aktien. Diese Aktien haben wesentlich mehr Stimmrechte als die Standardaktien der Klasse B. Sie wurden zu einem Preis von 7000 Dollar verkauft und machten Warren Buffett zum Milliardär.

Im Jahr 2002 schloss er Termingeschäfte ab und lieferte US-Dollar gegen andere Währungen. Mit diesem Geschäft hat er in vier Jahren über zwei Milliarden verdient.

Während der Subprime-Krise von 2007-2008 spielte er eine wichtige Rolle, indem er sie nicht untersuchte, sondern investierte und während der Krise half. So erwarb er beispielsweise 10 % der Vorzugsaktien von Goldman Sachs, die eine beträchtliche Dividende versprechen. Außerdem half er Dow Chemical bei der Übernahme von Rohm & Hass und wurde zum größten Aktionär des fusionierten Konzerns.

Im Jahr 2008 wurde er mit einem Nettovermögen von rund 60 Milliarden zum ersten Mal zum reichsten Menschen der Welt. Er verlor diesen Platz 2009 an Bill Gates, der vor Warren der reichste Mann der Welt war. In den Jahren 2008 und 2009 verloren beide Männer aufgrund der Börsenkrise eine beträchtliche Menge an Geld.

Im Jahr 2008 kaufte er für drei Milliarden Dollar Vorzugsaktien von General Electric. Zu dieser Zeit waren die Investoren sehr nervös, ob General Electric in der Lage sein würde, finanziell relevant zu bleiben.

Der Aufstieg von Berkshire Hataway zu neuen Höhen

Warren Buffett im Jahr 2015
Warren Buffett im Jahr 2015

Im Jahr 2009 investierte er mehr als zwei Milliarden in Swiss Re, eine Rückversicherungsgesellschaft. Er kaufte auch die Burling Northen Santa Fe (BNSF) Corporation für mehr als dreißig Milliarden. Sie kauften das Eisenbahnunternehmen, um Berkshire Hataway von der Finanz- und Versicherungsbranche zu diversifizieren. Nach dem Platzen der Blase kaufte Goldman Sachs die Vorzugsaktien zurück. Buffett hätte die Aktien behalten wollen, die einen immensen Betrag an Dividenden abwerfen.

Im Jahr 2011 kaufte er 64 Millionen IBM-Aktien für rund 11 Milliarden. Bis zu diesem Zeitpunkt hat Buffett immer gezögert, in Technologieaktien zu investieren. Er hat immer gesagt, dass er diese Unternehmen nicht versteht. Und er wollte nicht in einen Markt investieren, den er nicht verstand. Dieser Kauf markierte eine Wende bei den Investitionen von Berkshire Hataway mit mehr Investitionen im Technologiebereich als zuvor. Seitdem hat er auch stark in Apple investiert. Im Jahr 2018 waren Apple und IBM zwei der fünf wichtigsten Investitionen von Berkshire Hataway, bevor sie alle IBM-Aktien verkauften.

Im Jahr 2012 kaufte er Media General, ein Unternehmen mit mehr als 60 Zeitungen. Und im Jahr 2013 kaufte er mit der Press of Atlantic City eine weitere Zeitung. Im Jahr 2013 kaufte Berkshire Hataway mehrere Millionen Aktien des Lebensmittelherstellers H.J. Heinz und wurde ein Jahr später durch den Kauf weiterer Aktien zum Mehrheitseigentümer.

2014 war ein hervorragendes Jahr für Berkshire Hataway. Das Unternehmen kehrte zu seinem Zustand vor der Rezession zurück. Im zweiten Quartal erwirtschaftete das Unternehmen einen Gewinn von mehr als sechs Milliarden, was einen Rekord darstellt. Und im August erreichte der Preis der A-Aktien 200’000 Dollar. Das bedeutet eine Kapitalisierung von 328 Milliarden Dollar.

Im Dezember 2017 erreichten die A-Aktien zum ersten Mal 300’000 Dollar pro Aktie. Interessanterweise wurden diese Aktien nie geteilt. Die Idee war, sie auf langfristige Investoren auszurichten. Und sie haben nur einmal eine Dividende gezahlt, das ist schon lange her. Die Gewinne wurden stets für das Wachstum des Unternehmens verwendet. Das ist etwas, worauf Warren Buffet immer bestanden hat.

Investitionsphilosophie

Im Laufe der Jahre waren die Investitionen von Warren Buffett äußerst erfolgreich. Es gelang ihm, den Markt über viele Jahre hinweg zu schlagen. Er erklärte jedoch, dass es reiner Zufall sei, den Markt zu schlagen.

Was seine Philosophie angeht, so ist Warren Buffett ein Value-Investor. Das bedeutet, dass er Aktien kauft, deren Marktwert unter dem Wert liegt, den die Aktie seiner Meinung nach haben sollte. Die meiste Zeit investiert Warren auf lange Sicht. Er ist ein Befürworter des Daytradings. Er kauft Unternehmen, die über ein erhebliches Wachstumspotenzial verfügen.

Sehr interessant an seinem Stil ist, dass er meist in etwas investiert, das er sehr gut versteht. Das änderte sich in den späteren Jahren, als er in großem Umfang in einige Technologieunternehmen wie Apple und IBM investierte. Dies war jedoch während der Dotcom-Blase sehr hilfreich, da Berkshire Hataway kaum unter den Folgen zu leiden hatte, da es nicht viele dieser Technologieaktien besaß.

Wenn er den Wert einer Aktie bewertet, berücksichtigt er zwölf verschiedene Punkte. Sie können in vier verschiedene Kategorien eingeteilt werden. Es gibt Geschäftspunkte, Managementpunkte, Finanzpunkte und Wertpunkte. Eine der Fragen, die er stellt, lautet zum Beispiel: „Ist Management rational?“. Diese Frage ist nicht leicht zu beantworten. Um genügend Informationen zu diesen zwölf Punkten zu finden, sind umfangreiche Recherchen erforderlich.

Aber natürlich ist sein Anlagestil nicht perfekt. Im Laufe der Jahre hat er viele Fehler gemacht. Sein größter Fehler war seiner Meinung nach der Kauf von Berkshire Hataway. Er investierte auch in Conoco Phillips, da er davon ausging, dass die Ölpreise weiter steigen würden. Er kaufte jedoch zu einem zu hohen Preis, was Berkshire Hataway einen Verlust von mehreren Milliarden einbrachte.

Indexfonds

Im Laufe der Jahre hat sich Warren Buffett immer kritischer gegenüber dem aktiven Management von Investmentfonds geäußert. Er argumentiert, dass es höchst unwahrscheinlich ist, dass aktive Fonds den Markt langfristig übertreffen können. Dies ist ein Argument, das häufig von Finanzfachleuten verwendet wird. Es hat sich schon oft gezeigt, dass kein aktiver Fonds den Markt über viele Jahre hinweg schlagen kann.

Daher rät er den meisten Anlegern, ihr Geld in kostengünstige Indexfonds umzuschichten. Auf diese Weise kann man Gebühren sparen und trotzdem viele Aktien verfolgen. Das ist die Strategie, mit der er sein Vermögen nach seinem Tod für seine Frau erhalten will.

Im Jahr 2007 hat er sogar eine Wette darüber abgeschlossen. Er erklärte, dass ein einfacher S&P-500-Indexfonds über einen Zeitraum von zehn Jahren gemanagte Hedgefonds schlagen würde. Im Jahr 2017 hat er diese Wette mit großem Vorsprung gewonnen. Keinem Manager gelang es, den Markt während dieser Wette zehn Jahre lang zu schlagen. Dies beweist einmal mehr, dass passive Fonds aktiven Fonds überlegen sind.

Philanthropie

Barack Obama und Warren Buffett im Jahr 2010
Barack Obama und Warren Buffett im Jahr 2010

Warren Buffett ist ein sehr großzügiger Philanthrop. Im Laufe der Jahre hat er viele Milliarden für wohltätige Zwecke gespendet. Buffett erklärte mehrmals, dass sein Vermögen wohltätigen Zwecken zugute kommen würde. Obwohl er immer noch zu den reichsten Männern der Welt gehört, hat er bereits einen großen Teil seines Nettovermögens gespendet.

Im Jahr 2006 erklärte er, dass 83 % seines Vermögens an die Bill & Melinda Gates Foundation gehen würden. Diese Stiftung versucht, die Gesundheitsversorgung zu verbessern und die Armut in der Welt zu verringern. Und er versucht auch, das Bildungswesen in den Vereinigten Staaten zu erweitern. Er verpfändete sich für rund 30 Milliarden Dollar an Berkshire Hataway-Aktien. Die Stiftung wird jedes Jahr einen Teil der Gelder erhalten, allerdings unter bestimmten Bedingungen.

Außerdem spendete er mehrere Milliarden an die Buffett Foundation. Diese Stiftung investiert in die Bereiche reproduktive Gesundheit und Familienplanung. Außerdem hat er eines seiner Autos für wohltätige Zwecke versteigert. Und er versteigerte mehrmals ein Abendessen mit ihm für die Glide Foundation.

Seit dem Jahr 2000 hat Warren Buffett schätzungsweise rund 46 Milliarden Dollar gespendet. Damit ist er der wohltätigste Milliardär der Welt. Es ist unglaublich. Und wenn man dies zu seinem derzeitigen Nettovermögen hinzurechnet, wäre er damit mit Abstand der reichste Mann der Welt!

Sparsamkeit

Das Haus von Warren Buffett in Omaha
Das Haus von Warren Buffett in Omaha

Es ist faszinierend, dass Warren Buffett, obwohl er einer der reichsten Männer der Welt ist, sehr sparsam ist.

Er kaufte sein Haus im Jahr 1958 für 31’500$. Und er lebt seit 60 Jahren in diesem Haus. Es handelt sich auch nicht um ein Luxushaus. Er fährt selbst ein altes Auto. Er hat keinen eigenen Computer auf seinem Schreibtisch stehen. Man sieht ihn oft in McDonald’s-Restaurants und er mag einfache Steakhäuser. Für einen Mann, der Milliarden von Dollar besitzt, ist das ziemlich verrückt. Und er ist dafür bekannt, dass er sein Frühstück für etwa 3 $ pro Tag einnimmt.

Er hat sogar sparsame Hobbys. Er liest viel und spielt Bridge (oft mit Bill Gates). Und er reist nicht einmal viel.

Es ist bewundernswert, wie sparsam er über die Jahre hinweg geblieben ist. Ich versuche jetzt, vorsichtig zu sein. Aber wenn ich so viel Geld hätte wie er, wäre ich nicht so sparsam! Aber natürlich ist sein Nettovermögen mit seiner Genügsamkeit verbunden. Er ist auch reich geworden, indem er wenig ausgab. Viele reiche Menschen sind billig, weil sie billig sein mussten, um reich zu werden.

Persönliche Finanzen Zitate

Schließlich können wir mit einigen Ratschlägen von Warren Buffett über persönliche Finanzen abschließen.

Nicht sparen, was nach den Ausgaben übrig bleibt, sondern ausgeben, was nach dem Sparen übrig bleibt

Dies ist eines meiner Lieblingszitate zu persönlichen Finanzen. Es ist wichtig, den Unterschied zu verstehen. Sie sollten erst Geld sparen und es dann ausgeben. Das sollte eines Ihrer Ziele sein. Und wenn Sie dann Ihr Sparziel erreicht haben, können Sie es sich leisten, Geld auszugeben.

Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb

OK, er ist nicht der Einzige, der das gesagt hat. Aber es ist dennoch ein wichtiges Zitat. Es ist wichtig, die Investitionen in eine breite Palette von Vermögenswerten zu diversifizieren. Die Investition in ein einziges Unternehmen kann schädlich sein. Nur in Immobilien zu investieren, kann zum Beispiel auch schlecht sein. Zu hohe Investitionen in das Unternehmen, in dem Sie arbeiten, sind das gleiche Problem.

Der Preis ist das, was Sie bezahlen, der Wert ist das, was Sie bekommen

Dieses Zitat bezieht sich eindeutig auf Value Investing. Versuchen Sie, Schnäppchen zu machen, bei denen Sie weniger als den Wert einer Sache bezahlen. Auf diese Weise haben Sie einen Nettogewinn erzielt. Aber seien Sie sich bewusst, dass es oft schwierig ist, den tatsächlichen Wert von Dingen zu ermitteln. Wenn Sie den Wert überschätzen, können Sie durchaus mehr als den tatsächlichen Wert bezahlen. Das gilt auch für andere Dinge als Investitionen, z. B. für den Online-Kauf.

Unsere bevorzugte Haltedauer ist für immer.

Auch dies ist ein wichtiger Ratschlag. Sie sollten Ihre Aktienpositionen für immer halten. Versuchen Sie nicht, damit kurzfristig Gewinne zu erzielen. Aber investieren Sie in Dinge, an die Sie glauben und die Sie sehr lange halten können. Verkaufen Sie nur, wenn Sie das Geld aus dem Verkauf benötigen.

Natürlich hatte Warren Buffett im Laufe der Jahre noch viele weitere großartige Zitate. Ich möchte Sie ermutigen, mehr über sie zu lesen. Der Mann ist voll von großartigen und inspirierenden Zitaten!

Schlussfolgerung

Abschließend möchte ich sagen, dass ich Warren Buffett für einen großartigen Mann halte. Er ist ein brillanter Investor, ein sehr großzügiger Philanthrop und ein sehr sparsamer Mensch. Er hat im Laufe der Jahre viele tolle Sachen gemacht und nie viel Aufhebens davon gemacht. Ich wünschte, mehr Geschäftsleute würden wie er sein.

Bei der Recherche zu diesem Artikel habe ich viele Dinge über ihn erfahren. Ich hoffe, Sie haben bei der Lektüre ein oder zwei Dinge gelernt. Warren Buffett hat den Menschen eine Menge beizubringen.

Um etwas über einen anderen großen Mann zu erfahren, können Sie meinen Artikel über John Bogle, den Gründer von Vanguard, lesen.

Wenn Sie etwas von Warren Buffet lernen möchten, finden Sie hier ein faszinierendes Interview mit ihm zu verschiedenen Themen:

Ich habe leider keine freien Bilder von ihm in jungen Jahren finden können. Wenn Sie wissen, wo sie zu finden sind, lassen Sie mir bitte einen Kommentar da, und ich werde sie dem Artikel hinzufügen.

Was halten Sie von Warren Buffett? Haben Sie etwas hinzuzufügen?

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Baptiste Wicht gründete thepoorswiss.com im Jahr 2017. Er erkannte, dass er in die Falle der Lifestyle-Inflation tappte. Er beschloss, seine Ausgaben zu senken und sein Einkommen zu erhöhen. In diesem Blog geht es um seine Geschichte und seine Erkenntnisse. Im Jahr 2019 spart er mehr als 50 % seines Einkommens. Er hat es sich zum Ziel gesetzt, finanziell unabhängig zu werden. Sie können Herrn The Poor Swiss hier eine Nachricht schicken.

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