Wer ist John Bogle? Gründerin von Vanguard
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Vor einigen Monaten habe ich über Warren Buffet gesprochen , einen unglaublichen Investor. Heute spreche ich über einen anderen großen Mann der Finanzwelt, John C. Bogle, auch Jack genannt. John Bogle ist vor allem als Gründer von Vanguard bekannt. Vanguard ist wahrscheinlich eine der bekanntesten Investmentfondsgesellschaften. Ich habe vor kurzem über mehrere Dinge gesprochen , die Vanguard einzigartig machen. Es ist ein großartiges Unternehmen. Seine Größe ist vor allem auf die Art und Weise zurückzuführen, wie John Bogle Vanguard gegründet hat.
Er hat nicht nur den ersten Indexfonds aufgelegt. Er plädiert aber auch für sehr günstige Gebühren für Investmentfonds. Er hat viel Gutes für Investoren wie uns getan! Ohne ihn müssten wir viel mehr Gebühren für unser Anlageportfolio zahlen. Er kann uns in Bezug auf die Anlagephilosophie viel beibringen.
In diesem Artikel gehe ich auf die Geschichte von John Bogle und der Firma Vanguard ein. Ich spreche auch über seine Anlagephilosophie und den Menschen, der er ist. Er führte ein aufregendes Leben.
Frühes Leben
John Bogle wird 1929, am 8. Mai, geboren. Er wurde in Verona, im Bundesstaat New Jersey, in den Vereinigten Staaten geboren. Er wird im ersten Jahr der Großen Rezession geboren. Johns Familie war davon stark betroffen. Seine Eltern verloren ihr Haus und ihr gesamtes Erbe. Seine Eltern trennten sich, nachdem sein Vater zu trinken begann. Seine Mutter hat ihn aufgezogen.
John besuchte die Manasquan High School mit ausgezeichneten Noten. Aufgrund seiner Leistungen erhielt er ein gutes Stipendium für die Blair Academy. Es ist eine sehr angesehene Akademie. Er schloss sein Studium schließlich mit „cum laude“ ab und wurde bald darauf an der Princeton University angenommen. An der Universität studierte er Investition und Wirtschaft. Anschließend erwarb er einen Bachelor-Abschluss in Princeton
Investmentfonds-Analyse
Während seiner Studienzeit verbrachte er viel Zeit und Mühe mit dem Studium der Investmentfondsbranche. Er beschäftigte sich fast sein ganzes Leben lang mit diesem Thema.
Nach umfangreichen Recherchen stellte er fest, dass die meisten aktiven Fondsmanager den Markt nicht schlagen konnten. Obwohl einige Fonds einige Jahre lang den Markt schlugen, blieben sie danach schnell hinter dem Markt zurück. Langfristig hat kein aktiver Fonds den Markt im Durchschnitt übertroffen. Berücksichtigt man zudem die teuren Gebühren, entwickelten sich die meisten Fonds schlechter als der Markt. Diese Tatsache brachte ihn zu der Überzeugung, dass die Lösung darin bestand, einen passiven Indexfonds zu schaffen.
Karriere
Nach seinem Abschluss ging John ins Investmentbanking. Im Jahr 1951 begann er bei der Wellington Fund Company. Der Fondsmanager, Walter Morgan, beförderte ihn bald zum stellvertretenden Manager. Er beeinflusste das Unternehmen, um sich auf einen neuen Fonds zu konzentrieren, den er auflegen wollte. Er hatte schließlich Erfolg, und das Unternehmen folgte seiner Strategie. Diese Strategie war ein Wendepunkt in der Karriere von John Bogle.
Im Jahr 1970 löste er Morgan als Vorsitzender von Wellington ab. Er blieb jedoch nicht lange, da der Vorstand ihn entließ, weil er eine Fusion genehmigt hatte, die nicht gut lief. John betrachtet diesen Fehler als seinen größten. Aber ich glaube, das war das Beste, denn er hat bald darauf Vanguard gegründet! Er sagte, er habe aus diesem Fehler viel gelernt.
Vanguard – Erster Indexfonds
John gründete das Unternehmen Vanguard im Jahr 1974. Zunächst war das Unternehmen eine Tochtergesellschaft der Firma Wellington. Auf Wunsch von John Bogle wurde er jedoch bald unabhängig und in den Besitz seiner Fonds überführt. Vanguard ist das erste Unternehmen, das diesem Modell folgt. Und das ist eines der Dinge, die Vanguard so erfolgreich gemacht haben. Dadurch wird der Interessenkonflikt zwischen den Investoren und den Aktionären beseitigt.
Schon bald nach der Gründung von Vanguard legte Bogle den allerersten Indexfonds auf: den First Index Investment Trust. Vanguard wurde später in Vanguard 500 Index Fund umbenannt. Der Fonds lief zunächst sehr schleppend an und konnte bei der Erstemission nur 11 Millionen Dollar einnehmen. Glücklicherweise wurde er bald mit dem Vermögen eines der Wellington-Fonds zusammengelegt, wodurch fast 100 Millionen in den Indexfonds flossen.
Aufstieg der Vorhut
Danach ging es für Vanguard steil bergauf, und der Erfolg der Fonds nahm zu. Zunächst bezeichneten andere Fondsgesellschaften den Indexfonds als „Bogle’s Torheit“. Aber sie merkten bald, dass es sehr effizient wurde. Mehrere andere Unternehmen begannen, Indexfonds anzubieten. Sie waren jedoch nicht erfolgreich, da sie weiterhin hohe Gebühren verlangten. Da der einzige Unterschied zwischen zwei verschiedenen Indexfonds desselben Index die Gebühren sind, bevorzugen Anleger Fonds von Vanguard.
Im Jahr 1986 legte Vanguard seinen zweiten Investmentfonds auf. Dieses Mal handelte es sich um einen Rentenindexfonds (Total Bond Fund). Dieser Fonds ist auch der erste Rentenindexfonds, der aufgelegt wurde. Im Jahr 1987 wurde ein Index für den Rest des US-Marktes erstellt, der alle US-Aktien außer den Aktien des S&P 500-Index umfasste.
Danach wurden viele Indexfonds aufgelegt. So haben sie beispielsweise einen Small-Cap-Indexfonds und einen internationalen Indexfonds aufgelegt. Und ihre Fonds begannen, zu den bedeutendsten Fonds der Welt zu werden. Zu diesem Zeitpunkt wurde Vanguard auch zu einer der größten Investmentfondsgesellschaften! Heute verfügen sie über mehr als hundert Investmentfonds.
Mehrere Faktoren haben zu diesem unglaublichen Erfolg geführt. Es wurden keine Gebühren erhoben. Das bedeutet, dass Ihr Geld direkt in deren Fonds investiert wird. Neben den Verwaltungsgebühren fielen keine weiteren Gebühren an. Und ihre Gebühren waren niedriger als die ihrer Konkurrenten. Dieses System machte sie sehr attraktiv. Und die Fonds haben sich sehr gut entwickelt.
Mit Admiral Shares bieten sie auch Investmentfonds an. Bei den allgemeinen Fonds handelte es sich um Investorenanteile mit einer Mindestanlage von 3’000 Dollar. Aber die Admiral-Aktien boten noch niedrigere Gebühren für eine Mindestanlage von 50’000 Dollar.
Nach einigen Herzproblemen trat John Bogle 1996 als CEO von Vanguard zurück. Er gab das Amt an John Brennan ab. Er hat eine Herztransplantation überstanden. Danach kehrte er als Vorsitzender zu Vanguard zurück, bevor er 1999 endgültig zurücktrat.
Investitionsphilosophie
Wie inzwischen deutlich geworden sein dürfte, ist John ein überzeugter Verfechter des passiven Investierens. Er hat auch kritisiert, dass die aktiven Fonds zu hohe Gebühren verlangen und den Markt nicht konsequent schlagen. Er glaubt auch an die Minimierung der Kosten des eigenen Portfolios.
Eine großartige Sache ist, dass er sich für sehr einfache Portfolios einsetzt. Er besitzt nur zwei Fonds: einen Aktienindexfonds und einen Rentenindexfonds. Er mag auch keine Neugewichtung. Langfristig wird es seiner Meinung nach nicht helfen, das Gleichgewicht wiederherzustellen.
Ein weiterer Ratschlag von John Bogle lautet, dass Sie sich vor Ihren Emotionen in Acht nehmen sollten. Emotionen sind nie gut, wenn man investiert. Sie bringen Sie dazu, schlechte Entscheidungen zu treffen, die die Wertentwicklung Ihres Portfolios beeinträchtigen.
Es ist auch interessant, dass John Bogle nicht außerhalb der Vereinigten Staaten investiert. Er hat nichts gegen andere Aktienmärkte. Aber er glaubt daran, in das zu investieren, was er am besten kennt. Diese Überzeugung widerspricht der Forschung von Vanguard und den meisten konventionellen Ratschlägen.
Investmentfonds und ETFs
Heute sind alle Vanguard Investmentfonds auch als Exchange Traded Funds (ETFs) erhältlich. John Bogle ist jedoch kein Freund von ETFs. Der Grund dafür ist einfach. Sie sind zu leicht zu kaufen und zu verkaufen. Investmentfonds können nicht so einfach verkauft und gekauft werden.
Er ist der Meinung, dass die Anleger mit den ETFs den Markt zu sehr timen. Und das mag für einige Anleger durchaus zutreffen. Er räumte jedoch ein, dass es einige hervorragende Einsatzmöglichkeiten für ETFs gibt. Wenn die Anleger sie langfristig halten, sind sie eine hervorragende Alternative zu Investmentfonds. Die Anleger sollten sie wie Investmentfonds nutzen.
Sparsamkeit
Obwohl er ein geschätztes Nettovermögen von 80 Millionen Dollar hat, ist John Bogle sehr sparsam. Er hat oft gesagt, dass er nicht gerne Geld für sich selbst ausgibt. Seine Sparsamkeit rührt vor allem daher, dass seine Eltern während der großen Rezession ihr gesamtes Geld verloren haben. Dadurch wurde sie viel vorsichtiger im Umgang mit Geld.
Er fliegt nicht einmal erste Klasse. Das ist wirklich beeindruckend. Wenn ich so viel Geld hätte, würde ich erster Klasse fliegen. Es zeigt, dass er im Grunde genommen sparsam ist, nicht aus Notwendigkeit. Seine einzige bekannte Extravaganz besteht darin, sich im Winter eine Woche frei zu nehmen und in ein Resort in Florida zu fahren. Ich denke nicht, dass dies für einen solchen Mann extravagant ist.
Bücher
Im Laufe seines Lebens hat John Bogle viele Bücher geschrieben. Viele dieser Bücher handeln von Investmentfonds, dem Lieblingsthema von John Bogle. Bislang habe ich nur das Kleine Buch des gesunden Menschenverstands gelesen. Es ist ein ausgezeichnetes Buch. Sie zeigte, dass man wirklich in Indexfonds und nicht in aktive Fonds investieren sollte. Sie sparen an Gebühren. Und Sie verringern auch Ihre Risiken. Denn die Fondsmanager schlagen den Markt nicht immer. Daher ist es viel besser, die Erträge des Marktes zu erhalten.
Aber John Bogle hat noch viel mehr Fonds aufgelegt. Der bekannteste ist wahrscheinlich Common Sense on Mutual Funds. Die meisten Menschen halten dieses Buch für einen Klassiker. Aber er hat auch Bücher über Vanguard geschrieben. Zum Beispiel: Die Gründung und der Aufbau der Vorhut. Insgesamt sind seine Bücher sehr gut bewertet.
FAQ
Wer ist John Bogle?
John Bogle ist der Gründer von Vanguard, dem berühmten Anbieter von Investmentfonds. Er ist auch der Erfinder des ersten Indexfonds.
Wer hat den ersten Indexfonds erfunden?
John Bogle erfand den ersten Indexfonds im Jahr 1974: Der erste Index Investment Trust. Er wurde später in Vanguard 500 Index Fund umbenannt.
Wer hat Vanguard gegründet?
John Bogle gründete Vanguard im Jahr 1974. Bis 1999 war er der CEO von Vanguard.
Ist John Bogle noch am Leben?
Nein, er ist am 16. Januar 2019 im Alter von 89 Jahren verstorben.
Schlussfolgerung
Ich glaube, dass John Bogle einer der wenigen großen Männer in der Finanzwelt ist. Auch wenn er kein riesiges Vermögen wie Warren Buffet aufgebaut hat, hat er den Anlegern viel Gutes getan. Ohne ihn gäbe es vielleicht nicht alle Indexfonds, die auf dem Markt angeboten werden. Und vielleicht hätten wir dann auch Vanguard nicht, eine der angesehensten Fondsgesellschaften.
Seine Anlageberatung ist brillant, und die meisten Anleger sollten seinem Beispiel folgen. Die Investition in kostengünstige Indexfonds anstelle von teuren aktiven Fonds ist sehr sinnvoll. Und auch ein kleines und überschaubares Portfolio hilft Ihnen nur! Und er hat es geschafft, sparsam zu bleiben, obwohl er ein Nettovermögen von rund 80 Millionen hat. Ich denke, er ist ein großartiges Beispiel!
Um mehr über Vanguard zu erfahren, lesen Sie, was Vanguard einzigartig macht.
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