Ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE

Par Baptiste Wicht | Mis à jour: | Indépendance Financière

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Si vous prévoyez de prendre une retraite anticipée sur la base d’une stratégie de taux de retrait, vous fondez votre plan FIRE sur des données historiques. Alors, que se passerait-il si le futur était très différent du passé ?

Nous ne pouvons évidemment pas prédire l’avenir. Alors, que pouvons-nous faire ? Nous pouvons améliorer notre plan FIRE avec une certaine marge de sécurité !

Dans cet article, nous verrons plusieurs façons d’ajouter une certaine marge de sécurité dans votre planification de votre retraite.

La nécessité d’une certaine marge de sécurité

Si vous planifiez votre plan FIRE en fonction des paramètres que vous connaissez, vous risquez de manquer d’argent pendant la retraite. Voici trois exemples de choses qui pourraient mal tourner dans la planification de votre FIRE.

Premièrement, si vous pensez avoir besoin de votre argent pour tenir 50 ans à la retraite, vous pourriez tout planifier exactement pour 50 ans. Cependant, que se passe-t-il si vous vivez plus longtemps que prévu ? En théorie, vous pourriez manquer d’argent le jour suivant la fin de vos 50 ans.

Deuxièmement, avec la planification des incendies, vous basez vos chances de succès sur des données historiques. Historiquement, le marché boursier a rapporté environ 8% après inflation. Si le marché boursier ne devait rapporter que 6 % en moyenne après inflation, vos chances effectives de réussite seraient nettement inférieures à ce que vous aviez prévu.

Troisièmement, lorsque vous établissez votre plan FIRE, vous vous basez sur vos dépenses prévues pendant la retraite. Mais les choses peuvent changer à l’avenir. Par exemple, vous pourriez subir une inflation inattendue dans une partie de vos dépenses. Si vos coûts augmentent de 10%, c’est tout votre plan FIRE qui est en danger.

Si vous voulez améliorer vos chances de réussite dans ces scénarios, vous devrez ajouter une certaine marge de sécurité dans votre plan FIRE. Heureusement, il existe de nombreux moyens d’y parvenir.

Cependant, il y a un coût à ajouter une certaine marge de sécurité à votre plan. Un plan plus sûr signifie qu’il sera plus difficile d’atteindre votre objectif FIRE. Vous devrez peut-être travailler plus d’années pour accumuler suffisamment d’argent pour devenir financièrement indépendant. Il reste donc essentiel de maintenir un équilibre entre pas assez de sécurité et trop de sécurité.

N’oubliez pas que toutes ces techniques sont facultatives et que vous devez décider vous-même si vous souhaitez les inclure dans votre plan FIRE.

Prévoyez des dépenses plus élevées

La première façon d’ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE est de prévoir des dépenses plus élevées.

Lorsque vous calculez votre chiffre FIRE, vous utilisez vos dépenses annuelles comme base. Ainsi, l’ensemble de votre plan FIRE n’est valable que pour ces dépenses annuelles. Votre plan FIRE ne prend en compte que l’inflation par défaut. Ainsi, si vous augmentez vos dépenses de 10 % en raison d’un changement de mode de vie, vous mettez en péril l’ensemble de votre plan.

Vous devez donc faire attention à l’estimation de vos dépenses à la retraite. Il est plus difficile que vous ne le pensez de savoir combien vous allez dépenser. Et il est impossible de le savoir exactement. Il s’agit toujours d’une estimation.

Ainsi, une façon simple d’avoir un plan plus sûr est de prévoir des dépenses plus élevées que votre estimation. Par exemple, vous pourriez prévoir une augmentation de 10 % de vos dépenses. Ainsi, si vous dépensez 10 % de plus à la retraite que prévu, votre plan FIRE fonctionnera toujours.

Mais augmenter vos dépenses prévues signifie augmenter votre chiffre FI en conséquence. Ajouter 10 % à vos dépenses prévues revient à ajouter 10 % à votre chiffre FI. Il vous faudra donc probablement 10 % de plus pour atteindre votre objectif.

Il appartient à chaque planificateur de FIRE de décider du pourcentage qu’il souhaite ajouter à ses dépenses prévues. Certaines personnes sont à l’aise avec l’absence de marge de sécurité. Comme nous ne pouvons qu’estimer nos dépenses de retraite, il est logique d’augmenter cette estimation pour être plus sûr. J’utiliserai probablement 10 % dans ma planification de l’âge de la retraite pour être plus sûr.

Ne visez pas un ratio FI de 100%.

En théorie, dès que votre valeur nette FI atteint 100 % de votre chiffre FI, vous êtes financièrement indépendant, et vous pouvez prendre votre retraite.

Mais cette approche pose un problème : Lerisque lié aux séquences de rendements. En effet, tous les points de départ de la FIRE ne sont pas égaux. Si vous êtes 100% FI au bas d’un marché baissier, vous êtes en grande forme. Mais si vous êtes 100% FI au sommet d’un marché haussier, vous serez probablement en difficulté lorsque le marché haussier s’effondrera. Bien sûr, nous ne connaissons ces deux points qu’a posteriori. Mais cela montre qu’il ne suffit pas toujours d’être 100% FI et que cela dépend du marché.

Je vois deux façons d’ajouter une certaine marge de sécurité à cette partie du plan :

  1. Vous pourriez attendre un certain nombre d’années après avoir atteint la totalité de vos revenus avant d’exécuter ce plan. Cela vous permettrait de disposer d’un tampon important pour les années suivantes.
  2. Vous pourriez attendre d’avoir plus de 100 % de FI, par exemple 110 %. Un objectif d’IF plus élevé augmenterait considérablement les chances de réussite et réduirait votre susceptibilité au risque de séquences de rendements.

Je pense que viser un pourcentage plus élevé est ce qui a le plus de sens ici. Si vous visez 110% (ou plus ou moins, c’est vous qui voyez !), vous augmenterez considérablement la sécurité de votre plan FIRE.

Là encore, vous augmenterez également le temps dont vous avez besoin pour atteindre votre objectif. Par exemple, augmenter votre objectif à 110 % de l’IF revient à essayer d’atteindre 110 % de votre chiffre d’IF. Il vous faudra donc 10 % de plus pour atteindre cet objectif.

Viser un taux de réussite plus élevé

Lorsque vous choisissez votre taux de retrait sûr, vous utilisez probablement le taux de réussite comme une mesure essentielle pour guider votre choix.

Le taux de réussite cible que vous choisissez aura un impact sur le taux de retrait sécurisé (SWR) que vous choisissez et sur votre plan FIRE. Par exemple, si vous prévoyez une probabilité de réussite de 75 %, vous obtiendrez probablement un taux de retrait plus élevé que si vous prévoyez une probabilité de réussite de 95 %.

Ainsi, si vous augmentez votre taux de réussite cible, vous aurez également un plan plus sûr. Par exemple, si vous prévoyiez un taux de réussite de 90 %, vous pourriez plutôt viser 95 %.

Il est difficile de quantifier l’impact que cela aura sur votre parcours vers le FIRE. En effet, cela ne changera que si vous finissez par modifier votre TOS. Peut-être que l’augmentation de votre chance de réussite cible ne modifie même pas votre TRS. Mais s’il réduit votre taux de rendement global de 0,1 %, il augmentera considérablement votre indice de solvabilité et le temps dont vous aurez besoin pour l’atteindre. Mais un taux de retrait plus faible aura également un effet significatif sur la sécurité de votre plan FIRE.

Vous pouvez tester cela avec mon calculateur FIRE. Par exemple, avec un portefeuille 80/20 et 50 ans de retraite, vous avez besoin du taux de retrait suivant :

  • 4% pour obtenir 85% de chances de succès
  • 3,8% pour avoir 90% de chances de succès
  • 3,65% pour obtenir 95% de chances de succès
  • 3,2 % pour avoir 100 % de chances de réussite

Vous trouverez donc votre taux de retrait en fonction de votre taux de réussite cible. Et comme vous pouvez le constater, cela peut faire une différence significative dans votre taux de retrait. Mais cela peut aussi faire une très grande différence dans les chances de succès de votre plan FIRE.

Choisissez un taux de retrait plus faible

Enfin, un moyen efficace d’ajouter une marge de sécurité à vos dépenses est de choisir un taux de retrait plus faible.

Un taux de retrait plus faible signifie que vous retirerez (et dépenserez) moins d’argent chaque année. Ainsi, vos chances de réussite augmenteront considérablement. Par exemple, si vous prévoyiez un retrait de 3,75 %, vous pourriez prévoir 3,6 % à la place. Un taux de retrait inférieur aurait une forte incidence sur vos chances de réussite.

Cependant, cela signifie également que vous devrez allouer plus d’argent pour votre retraite. Par conséquent, un taux de retrait plus faible signifie un nombre d’IF plus élevé et une plus longue période d’accumulation de cet argent.

Par exemple, avec des dépenses annuelles de 100’000 CHF, vous obtiendrez les chiffres FI suivants :

  • 2’500’000 CHF avec un taux de retrait de 4%.
  • 2’666’666 CHF avec un taux de retrait de 3,75%.
  • 2’857’142 CHF avec un taux de retrait de 3,5%.

Nous pouvons donc constater que l’impact d’un taux de retrait plus faible sur votre chiffre FI est très important. Ainsi, utiliser un retrait de 2 % simplement parce que vous voulez être sûr de pouvoir prendre votre retraite n’a pas de sens si un retrait de 3,25 % garantit déjà le succès.

Conclusion

Il existe plusieurs moyens d’ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE. Ils peuvent contribuer de manière significative à accroître la sécurité du plan.

Cependant, une plus grande marge de sécurité n’est pas gratuite non plus. Augmenter votre chiffre FI de 10% signifie que vous avez besoin de 10% d’argent en plus. Il vous faudra donc probablement 10 % de plus pour atteindre cet objectif.

Vous devez donc trouver un équilibre entre une bonne sécurité et une bonne protection. Si vous en avez trop, vous aurez beaucoup d’argent à la fin de votre période de retraite. Cela peut être une bonne chose si vous avez l’intention de laisser de l’argent à vos héritiers. Mais cela signifie aussi que vous auriez pu prendre votre retraite plus tôt.

J’appliquerai une marge de sécurité totale de 10% sur mon plan FIRE. Mais bien sûr, je ne serai pas financièrement indépendant avant au moins 15 ans. J’aurai donc le temps de revoir mon plan FIRE pendant de nombreuses années. Les choses peuvent changer entre-temps.

Je pense qu’il est important d’ajouter une certaine marge de sécurité à votre plan FIRE. Mais si vous en ajoutez trop, vous risquez de compromettre vos chances d’atteindre votre objectif FIRE. Veillez à ne pas en faire trop !

Il existe d’autres moyens d’augmenter vos chances de réussite. Par exemple, vous pourriez être prêt à obtenir un revenu supplémentaire d’une manière ou d’une autre si le marché boursier devait trop baisser. Ou vous devriez pouvoir réduire vos dépenses d’une manière ou d’une autre en cas de marché baissier. Mais il s’agit davantage de mesures réactives que de planification de la marge de sécurité.

Et vous ? Comment ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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