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Sollten Sie mehrere Broker verwenden?

Baptiste Wicht | Aktualisiert: |

(Offenlegung: Einige der unten aufgeführten Links können Affiliate-Links sein)

Bis jetzt habe ich lediglich einen einzigen Broker genutzt und war der Auffassung, dass es nicht erforderlich sei, mehrere Broker in Anspruch zu nehmen. Aber ist dem tatsächlich so? Jüngste Ereignisse haben mich dazu veranlasst, meine Ansichten zu überdenken.

In diesem Artikel analysiere ich, welche Probleme bei einem Broker auftreten können und ob die Nutzung mehrerer Broker hilfreich sein kann. Am Ende des Artikels präsentiere ich unsere neue Strategie bezüglich der Verwendung mehrerer Broker.

Welche Probleme können mit einem Broker auftreten?

Um zu verstehen, weshalb wir möglicherweise mehrere Broker benötigen, sollten wir die Aspekte betrachten, die bei einem Broker problematisch sein können.

Ein Broker kann in Konkurs gehen

Das Hauptproblem, das auftreten kann, ist, dass ein Broker insolvent werden kann. Dies haben wir kürzlich bei der Insolvenz von Flowbank beobachtet. In diesem Fall verloren 22.000 Personen für mehrere Monate den Zugang zu ihren Aktien. Dies ist das Ereignis, das diesen Artikel und meine Strategieänderung ausgelöst hat.

Wenn ein Broker insolvent wird, sind wir in der Regel auf mehrfache Weise geschützt. Unser Bargeld ist in den meisten Ländern üblicherweise versichert. In der Schweiz beispielsweise erhalten wir bei Schweizer Brokern einen Schutz von bis zu 100’000 CHF. In den meisten Fällen ist jedoch im Falle einer Insolvenz der Zugang zu den Wertpapieren von Bedeutung. Diese sind eher durch Segregation als durch Versicherung geschützt. Das bedeutet, dass die Aktien im Namen des Investors und nicht im Namen des Brokers gehalten werden. Diese Segregation sollte sicherstellen, dass wir im Falle einer Insolvenz unsere Aktien zurückerhalten.

Dennoch kann dies bedeuten, dass wir mehrere Monate lang keinen Zugang zu unseren Aktien haben. Dies kann ein erhebliches Problem darstellen, wenn wir die Aktien zum Leben benötigen. Zudem bedeutet es, dass wir während des Verfahrens keine Möglichkeit zum Investieren haben, falls wir uns noch in der Akkumulationsphase befinden.

Der beste Weg, die Wahrscheinlichkeit dieses Problems zu reduzieren, ist es, sicherzustellen, dass wir einen Broker mit exzellentem finanziellen Ruf nutzen. Allerdings können wir dieses Problem nicht vollständig eliminieren.

Ein Broker kann gehackt werden

Ein weiteres Problem besteht darin, dass ein Broker gehackt werden kann. Die Folgen eines Hackerangriffs können stark variieren. In den meisten Fällen kann man zumindest mit einer kurzen Ausfallzeit rechnen. Wenn diese Ausfallzeit kurz ist, sind die Konsequenzen wahrscheinlich gering. Abhängig vom Ausmaß des Hackerangriffs kann die Ausfallzeit jedoch länger sein, und Sie könnten für eine Weile keinen Zugriff auf Ihr Konto haben.

Im schlimmsten Fall könnten Hacker einen Broker vollständig kompromittieren, was zum Diebstahl Ihrer Wertpapiere führen könnte. Dies ist ein unwahrscheinlicher Fall, aber dennoch etwas, dessen man sich bewusst sein sollte. Es gibt nicht viel, was wir dagegen tun können, aber in diesem Fall können wir davon ausgehen, dass es eine Weile dauern würde, das Geld wiederzuerlangen (falls überhaupt möglich).

Während wir über Hackerangriffe sprechen, ist es erwähnenswert, dass Privatpersonen mit höherer Wahrscheinlichkeit gehackt werden als Unternehmen. Daher sollten Sie Ihre Online-Sicherheit äußerst ernst nehmen. Das größte Problem bei der Online-Sicherheit ist die Person hinter dem Konto.

Es ist sehr schwierig, dieses Problem zu vermeiden, da jedes Unternehmen anfällig für Hacker ist. Und wir wissen nicht genau, wie sie intern geschützt sind. Bei der Recherche eines Brokers sollten Sie nach früheren Datenlecks und Hackerangriffen suchen und Broker vermeiden, die in diesem Bereich bereits Schwächen aufweisen.

Ein Broker kann Sie betrügen

Der schlimmstmögliche Fall, der eintreten kann, ist, wenn ein Broker Sie betrügt. Brokerbetrug ist zwar nicht sehr häufig, kommt aber vor. Ich bezeichne dies als den schlimmsten Fall, da es hier am längsten dauern wird, Ihr Geld zurückzuerlangen, und es kann auch bedeuten, dass Sie möglicherweise nicht alles zurückbekommen.

Sollten bei der Recherche eines Brokers Warnsignale auftreten, sollten Sie diesen meiden. Die Nutzung eines renommierten Brokers mit langjähriger Erfahrung ist im Allgemeinen der beste Weg, um einen betrügerischen Broker zu vermeiden.

Warum ein zweiter Broker?

Die Nutzung eines zweiten Brokers stellt sicher, dass wir, wenn dem ersten etwas Negatives widerfährt, immer noch Zugang zu einem Teil unseres Portfolios haben. Einige der zuvor aufgelisteten Probleme können durch sorgfältige Recherche bei der Auswahl eines Brokers teilweise vermieden werden, aber sie können nicht vollständig eliminiert werden.

Daher bietet ein zweiter Broker Verfügbarkeit, wenn der erste Broker aus irgendeinem Grund nicht verfügbar ist.

Natürlich benötigen Sie diese Verfügbarkeit möglicherweise nicht. Aber wenn Sie Ihr Portfolio zum Leben benötigen oder wenn Sie ein substanzielles Portfolio besitzen, könnte diese Verfügbarkeit für Sie von entscheidender Bedeutung sein.

Es gibt weitere Gründe, warum Sie einen zweiten Broker in Betracht ziehen könnten, aber ich glaube, diese sind weniger wichtig. Einige Personen möchten verschiedene Portfolios bei verschiedenen Brokern haben. Zum Beispiel könnten Sie einen aktiven Broker und einen passiven Broker haben. Ein weiteres Beispiel wäre die Notwendigkeit fortgeschrittener Funktionen, die Ihr Hauptbroker nicht anbietet, wie beispielsweise Derivate.

Nachteile der Nutzung mehrerer Broker

Natürlich hat die Nutzung mehrerer Broker auch einige Nachteile.

Wenn Sie zwei Broker haben, müssen Sie zwei Plattformen erlernen. Wenn Sie zwei einfache Broker finden, ist das in Ordnung. Einige Broker sind jedoch komplizierter als andere, sodass Sie möglicherweise lernen müssen, wie man den neuen verwendet.

Und nachdem Sie zwei Plattformen erlernt haben, müssen Sie zwei Plattformen benutzen. Sie werden einige Vorgänge auf jeder Plattform durchführen müssen. Daher könnte es jeden Monat mehr Zeit in Anspruch nehmen zu investieren.

Und Sie müssen sicherstellen, dass beide Konten geschützt sind. Die meisten Menschen haben bereits Schwierigkeiten, ein Konto zu sichern. Die Verwendung desselben Passworts für zwei verschiedene Konten ist eines der schlimmsten Dinge, die Sie für Ihre Online-Sicherheit tun können. Und da wir über Geld sprechen, sollten Sie bei der Sicherheit dieser Konten noch vorsichtiger sein.

Ein weiterer erheblicher Nachteil ist, dass mehrere Broker wahrscheinlich weniger gebühreneffizient sind. Wenn Sie bereits das günstigste Konto für Ihre Bedürfnisse nutzen, werden Sie sich für Ihren sekundären Broker wahrscheinlich mit der zweitbesten Option begnügen müssen. Und manchmal gibt es ein Maximum bei den Verwahrgebühren. Somit kann die Nutzung von zwei Brokern bedeuten, dass Sie das Maximum zweimal bezahlen.

Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Sie keinen Überblick über Ihr Portfolio an einem einzigen Ort haben können. Sie werden mehrere Teile Ihres Portfolios haben. Und idealerweise benötigen Sie irgendwo ein globales Dashboard, das es Ihnen ermöglicht, Ihr Nettovermögen ordnungsgemäß zu verfolgen.

Schließlich kann die Nutzung mehrerer Broker Ihre Steuererklärung verkomplizieren. Sie werden mehrere Abrechnungen und mehr Positionen und Vorgänge zu deklarieren haben. Wenn Sie ein passiver Anleger mit einfachen Portfolios sind, wird der Unterschied nicht groß sein, aber wenn Sie aktiver sind, kann dies einen erheblichen Unterschied ausmachen.

Insgesamt liegt der Nachteil der Nutzung mehrerer Broker also in der zusätzlichen Komplexität auf mehreren Ebenen.

Wie implementiert man multiple Broker?

Wenn Sie sich entscheiden, mehrere Broker zu nutzen, wie sollten Sie dabei vorgehen? Es gibt drei Hauptstrategien zur Implementierung mehrerer Broker in einem Portfolio.

Die erste Strategie besteht darin, Ihr gesamtes Portfolio bei jedem Broker zu duplizieren. Wenn Ihr Portfolio beispielsweise zu 20% aus CHSPI und zu 80% aus VT besteht, würden Sie sowohl VT als auch CHSPI bei beiden Brokern kaufen und gemäß Ihrer Zielallokation investieren. In diesem Fall können Sie immer noch entscheiden, wie viel Geld Sie bei jedem Broker anlegen. Sie können sich entscheiden, einen Broker zu übergewichten oder bei jedem Broker mehr oder weniger den gleichen Geldbetrag zu haben.

Die zweite Strategie besteht darin, dass jeder Broker einen Teil Ihres Portfolios verwaltet. Im zuvor genannten Beispiel könnten Sie CHSPI bei einem Broker und VT bei einem anderen Broker haben. Je nach Ihrem Portfolio kann dies eine gute Idee sein. Es wird jedoch wahrscheinlich bedeuten, dass ein Broker im Vergleich zum anderen stark übergewichtet ist.

Ich denke, beide Strategien sind sinnvoll. Es wird hauptsächlich darauf ankommen, wie viel Sicherheitsmarge Sie bei Ihrem zweiten Broker wünschen. Wenn Sie nur eine kleine Sicherheitsmarge wünschen, ist es sinnvoll, nur einen kleinen Teil Ihres Portfolios bei Ihrem sekundären Broker zu haben.

Die dritte Strategie ist etwas anders. In diesem Fall legen Sie eine Grenze fest, wie viel Sie maximal bei einem einzelnen Broker haben möchten. Sie könnten beispielsweise festlegen, dass Sie nicht mehr als 500.000 CHF bei einem Broker haben möchten. Wenn Sie diese Grenze erreichen, eröffnen Sie ein Konto bei einem zweiten Broker und rühren den ersten Broker nicht mehr an. Und wenn Sie die Grenze beim zweiten Broker erreichen, benötigen Sie einen dritten Broker und so weiter.

Ich bevorzuge die ersten beiden Strategien gegenüber der dritten. Das Hauptproblem, das ich bei der dritten Strategie sehe, ist, dass es schwierig ist, den Schwellenwert festzulegen, ab dem man Broker diversifizieren sollte. Darüber hinaus bedeutet es, dass Sie keine Diversifizierung haben, bis Sie den Schwellenwert erreichen.

Unsere neue Strategie

Seit dem Konkurs von FlowBank erwäge ich die Nutzung eines sekundären Brokers. Die Anleger erhielten ihre Aktien zurück, jedoch dauerte dieser Prozess länger als erwartet, selbst für einen kleinen Broker. Falls Interactive Brokers etwas zustoßen sollte, hätte ich somit für eine gewisse Zeit keinen Zugriff auf meine Aktien. Obwohl Interactive Brokers finanziell äußerst solide aufgestellt ist, möchte ich eine zusätzliche Sicherheitsebene in meine Strategie integrieren.

Ich habe mich entschieden, Saxo als meinen sekundären Broker zu nutzen. Infolgedessen habe ich ein Konto bei Saxo eröffnet. Ich habe beschlossen, meine Anteile am Schweizer ETF (CHSPI) bei der Saxo Bank zu halten. Dies bedeutet, dass ich 15% meines Portfolios bei Saxo verwahren werde. Dies bietet mir ein ausreichendes Maß an zusätzlicher Sicherheit. Mein Hauptanliegen ist es, eine Alternative zu haben, falls ich den Zugriff auf meine US-ETFs bei IB verlieren sollte. Dies ist auch eine hervorragende Methode, um die Gebühren auf ein Minimum zu reduzieren, da IB für USD-Transaktionen und -Umrechnungen deutlich günstiger ist, Saxo jedoch für CHF-Transaktionen kostengünstiger als IB sein kann.

Natürlich bedeutet dies, dass ich weiterhin zwei Konten verwalten muss, aber ich erachte dies als einen geringen Preis, da ich beabsichtige, diese Portfolios im Ruhestand zu nutzen.

Darüber hinaus werden wir auch die überschüssigen Barmittel des Unternehmens in einen Broker investieren. Hierfür habe ich mich entschieden, Swissquote zu wählen, um das Risiko zu diversifizieren. Falls Sie sich jemals fragen sollten, wie schwierig es ist, ein Swissquote-Konto für ein Unternehmen zu eröffnen, so kann ich Ihnen versichern, dass es sich um ein außerordentlich komplexes Unterfangen handelt. Ich musste mehr als 10 Seiten verschiedener Formulare ausfüllen und mehrfach Rücksprache mit dem Broker halten. Es dauerte 3 Monate, um die Kontoeröffnung abzuschließen.

Mit unserer neuen Strategie verfügen wir nun über drei verschiedene Broker: zwei für unsere Hauptportfolios und einen für die GmbH. Diese Strategie verkompliziert natürlich unsere Investitionen, aber ich bin der Überzeugung, dass es sich lohnt.

Schlussfolgerung

Nicht jeder benötigt mehrere Broker. Personen, die zur Bestreitung ihres Lebensunterhalts auf ihre Portfolios angewiesen sind, möchten sich möglicherweise durch die Nutzung mehrerer Broker absichern.

Natürlich hat die Nutzung mehrerer Broker auch Nachteile und kann Ihr Anlagegeschäft verkomplizieren. Sie werden daher die Vor- und Nachteile abwägen müssen, um eine fundierte Entscheidung für Ihre Situation zu treffen.

Dieser Artikel soll nicht implizieren, dass ich Interactive Brokers nicht mehr vertraue. Im Gegenteil, IB wird weiterhin mein Hauptbroker bleiben, und ich beabsichtige, 85% meines Portfolios dort zu belassen. 15% werden bei Saxo als Puffer gegen etwaige Schwierigkeiten bei der Geldentnahme aus meinem IB-Portfolio gehalten.

Und sollten Sie sich fragen, weshalb ich nicht IB für mein Unternehmensmakler-Konto verwendet habe, so lag dies daran, dass ich der irrigen Annahme war, die Eröffnung eines Schweizer Kontos sei unkomplizierter (ich lag falsch, die Eröffnung eines Swissquote-Geschäftskontos erwies sich als äußerst mühselig). Sollte das Unternehmen erfolgreich sein, könnten wir in Erwägung ziehen, die Unternehmensanlagen erneut zwischen IB und Swissquote aufzuteilen.

Wenn Sie mehr über die von uns genutzten Broker erfahren möchten, können Sie unsere Rezensionen lesen:

  1. Meine Bewertung von Interactive Brokers
  2. Meine Bewertung von Saxo
  3. Meine Bewertung von Swissquote

Was ist mit Ihnen? Was halten Sie von dieser Strategie? Nutzen Sie mehrere Broker?

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Photo of Baptiste Wicht
Baptiste Wicht hat The Poor Swiss im Jahr 2017 gestartet. Er stellte fest, dass er in die Falle des Lebensstil-Inflation geriet. Er entschied sich, seine Ausgaben zu senken und sein Einkommen zu steigern. Seit 2019 spart er jedes Jahr mehr als 50 % seines Einkommens. Er hat sich zum Ziel gesetzt, finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen und den Schweizern bei ihren Finanzen zu helfen.
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