FlowBank Konkurs 2024: Was ist mit den Kunden passiert?

FlowBank Konkurs

Am 13. Juni 2024 gab die FINMA bekannt, dass sie ein Konkursverfahren gegen FlowBank SA eröffnet hat. Sie stellten fest, dass die Bank nicht über genügend Kapital für ihre Geschäfte verfügte. Es gab auch einige Bedenken, dass die Bank überschuldet sei.

Die FINMA hat bereits im Oktober 2021 eine erste Maßnahme gegen FlowBank ergriffen. Es gab bereits Verstöße gegen das Aufsichtsrecht. Die FINMA ordnete einige Maßnahmen zur Wiederherstellung der Compliance an.

Im Juni 2023 wurde die FINMA erneut aktiv und ernannte einen Monitor, der die Aktivitäten der Bank überwachen sollte. Der Bericht lautete, dass die FlowBank wiederholt gegen die Kapitalanforderungen verstoßen hat.

Schließlich war die Bank im April 2024 nicht in der Lage, eine Kapitalerhöhung durchzuführen. Dies erforderte das Eingreifen der FINMA und führte zum Konkurs. Die FINMA ernannte eine Anwaltskanzlei (Walder Wyss AG) zum Konkursverwalter, der das gesamte Konkursverfahren durchführte.

Was geschah danach mit den 22’000 Kunden?

Einfrieren der App

Am 13. Juni 2024, nach dem Konkurs, wurde die Plattform vollständig für Kunden geschlossen. Von diesem Zeitpunkt an würden keine weiteren Aufträge mehr ausgeführt werden.

Am selben Tag wurden alle Einlagen in Fremdwährungen liquidiert und in Schweizer Franken umgetauscht. Dieser Betrag wird dann zum Standardbargeld addiert und wird für gesicherte Einlagen berücksichtigt.

Schließlich ordnete die FINMA auch die Liquidation aller CFD-Positionen an. Die Erträge aus dieser Liquidation wurden auf ein Sonderkonto überwiesen. Und dies wird nicht als bevorzugte Einlagen betrachtet. Das bedeutet, dass das CFD-Verfahren Teil des Konkursverfahrens sein wird.

Zehn Tage später öffneten die Insolvenzverwalter die Plattform wieder, allerdings nur mit Lesezugriff für Kunden.

Das Geld zurückbekommen

Die Priorität der FINMA bestand darin, die Bareinlagen an die Kunden zurückzugeben. Im Falle eines Konkurses werden 100’000 CHF Bargeld für jeden Kunden als privilegierte Einlagen betrachtet. Diese privilegierten Einlagen haben während des Konkurses Vorrang und sollten schnell zurückgezahlt werden.

Glücklicherweise hatte die FlowBank genug Bargeld, um diese privilegierten Einlagen an die Bank zu zahlen. Das ist gut, denn sonst hätte Esisuisse eingeschaltet werden müssen, und es hätte länger gedauert, bis die Kunden ihr Geld zurückbekommen hätten.

Insgesamt dauerte es etwa zwei Wochen, bis die Leute ihr Geld zurückbekamen.

Für Personen mit Einzelkonten konnte die Überweisung direkt von der FlowBank-Plattform aus durchgeführt werden, die nur mit dieser Funktion wiedereröffnet wurde. Die Liquidatoren arbeiteten mit der FlowBank zusammen, um den Antrag zu ändern und den Liquidationsprozess zu erleichtern.

Andere Personen, z.B. mit Gemeinschaftskonten, mussten die Überweisung per E-Mail bei den Liquidatoren beantragen. Ich habe von niemandem in diesem Fall gehört, aber diese Anträge wurden manuell bearbeitet, es hätte also länger dauern können.

Bei Personen, die mehr als 100’000 CHF in bar haben, wird dies länger dauern, da diese Vermögenswerte dann als normales Vermögen betrachtet werden und (wenn möglich) im Rahmen eines normalen Konkursverfahrens zurückgegeben werden.

Die Wertpapiere zurückbekommen

Für die meisten Menschen war es das Wichtigste, ihre Wertpapiere zurückzubekommen. Alle Personen, mit denen ich gesprochen habe, hatten ETFs und Aktien bei der FlowBank. Und diese Menschen besaßen deutlich mehr Wertpapiere als Bargeld, so dass sie sich mehr darum kümmerten.

Etwa einen Monat nach Beginn des Konkursverfahrens ermöglichten die Konkursverwalter die Übertragung von Wertpapieren der FlowBank auf einen anderen Broker. Betroffene Kunden mussten also ein weiteres Brokerkonto anlegen, wenn sie nicht bereits eines hatten. Dann könnten sie den Transfer von FlowBank zu dem neuen Broker für alle ihre Aktien starten.

Obwohl sie diese Funktion bereits nach einem Monat aktivierten, dauerte es viel länger, bis sie die Überweisungen bearbeiteten. Ich bin wirklich überrascht, wie lange es gedauert hat, denn diese Überweisungen sollten eigentlich automatisiert sein. Und das Schlimmste ist, dass sie bereits vor dem Konkurs Aktienübertragungen (in beide Richtungen) unterstützt haben. Ich kann also nicht glauben, wie langsam der Prozess war.

Sie haben auch einige Broker vorrangig bearbeitet (wie Saxo und Swissquote), während andere länger brauchten (wie Interactive Brokers). Ich bin mir nicht sicher, ob das fair ist, aber ich vermute, sie hatten einen Grund, es so zu machen.

Die erste Person, von der ich gehört habe, dass sie Aktien zurückerhalten hat, musste drei Monate warten. Ja, der 19. September ist der erste Tag, an dem ich höre, dass jemand die Aktien zurückerhält. Das bedeutet natürlich nicht, dass niemand vorher Anteile erhalten hat, aber es bedeutet wahrscheinlich auch, dass einige andere Personen ihre Anteile später erhalten haben.

Während dieser 3 Monate haben diese Aktien einige Dividenden erwirtschaftet. Die Anleger erhielten zwar ihre Aktien zurück, aber nicht direkt ihre Dividenden. Nachdem sie die Aktien erhalten hatten, mussten die Anleger also noch länger warten

Wie erwartet, haben die Leute ihre Aktien zurückbekommen. Es dauerte jedoch etwa drei Monate, bis die Anleger ihre Aktien zurückerhielten. Wir müssen uns also darauf einstellen, dass wir eine Zeit lang keinen Zugang zu unseren Aktien haben werden. Für einige Personen hat es nahezu sechs Monate gedauert, diese zurückzuerhalten!

Oder Verkauf der Aktien

Einen Monat, nachdem die ersten Personen ihre Aktien erhalten hatten, hatten viele Personen ihre Aktien immer noch nicht übertragen bekommen. Zu diesem Zeitpunkt, etwa Mitte Oktober 2024, hatten viele Menschen ihre Aktien nach vier Monaten immer noch nicht erhalten.

Die Liquidatoren und die FlowBank boten dann einen anderen Ausweg an: den Verkauf der Aktien und die Auszahlung des Geldes. Dies geschah über den Kundenbereich und der Kunde konnte wählen, an welchem Tag er verkaufen wollte.

Einerseits ist es gut, dass sie eine Möglichkeit bieten, schneller an ihr Geld zu kommen, vor allem für Menschen, die dadurch in Schwierigkeiten geraten könnten. Andererseits wäre es besser, wenn sie sich darauf konzentrieren würden, die Aktien schneller zu übertragen, als die Aktien zu verkaufen.

Selbst wenn dies schnell geschieht, hat der Verkauf der Aktien und die Übertragung des Erlöses einen Nachteil: Sie werden aus dem Markt gedrängt. Sie können damit rechnen, dass Sie eine Woche lang nicht auf dem Markt sind. Und wenn Sie Pech haben, ist der Markt in dieser Woche vielleicht sogar deutlich gestiegen. Langfristig gesehen macht das wahrscheinlich keinen großen Unterschied. Aber auf kürzere Sicht kann es durchaus von Bedeutung sein.

Bruchteilige Aktien

Während die Menschen ihre Standardaktien übertragen können, ist es mit den Bruchteilsaktien eine andere Sache. In der Tat werden Bruchteilsaktien nicht direkt an der Börse gehandelt. Der Broker selbst kauft die Aktien und teilt sie dann unter seinen Kunden auf. Die Aktien gehören also dem Broker und können nicht in Bruchteilen an die Börse zurückverkauft werden.

Im Falle des Konkurses der FlowBank mussten die Kunden zwei Monate warten, um zu erfahren, was mit den Bruchteilsanteilen geschehen würde. Es scheint, dass die Insolvenzverwalter nicht wirklich wussten, was sie mit ihnen machen sollten und eine Entscheidung immer wieder hinauszögerten. Am Ende müssen die Bruchteilsaktien von den Insolvenzverwaltern verkauft werden, und jeder Kunde würde seinen Bruchteil in bar durch eine Banküberweisung zurückbekommen. Bis Anfang Dezember hatten zumindest einige Investoren (möglicherweise alle) ihre Bruchteile von Aktien noch nicht zurückerhalten.

Dies ist ein erheblicher Nachteil von Bruchteilsaktien, da dies bedeutet, dass Ihre Aktien nicht mehr auf dem Markt sind. Standardaktien wurden investiert gehalten, während Bruchteilsaktien nicht investiert blieben. Außerdem bin ich mir nicht sicher, was mit den Dividenden während des Konkursverfahrens passiert ist. Es scheint, dass die Insolvenzverwalter überhaupt nicht bereit waren, mit Bruchteilen von Aktien umzugehen.

Für mich ist dies ein weiteres Zeichen dafür, dass wir Bruchteilsaktien nach Möglichkeit vermeiden sollten.

Was haben wir gelernt?

Obwohl diese Pleite sowohl für die Kunden als auch für FlowBank schrecklich ist, können wir viel daraus lernen.

Zunächst sieht es so aus, als ob das Verfahren in den einfachen Situationen relativ gut funktioniert. Die Kunden erhielten ihr Geld relativ schnell zurück. Und auch Personen, die nur Aktien und ETFs besaßen, konnten ihre Wertpapiere in einem angemessenen Zeitraum zurückbekommen.

Aber selbst im besten Fall dauerte es etwa zwei Wochen, um das Geld zurückzubekommen, und mehr als drei Monate, um die Wertpapiere zurückzubekommen. Verlassen Sie sich also nicht auf das, was Sie investieren, denn Sie könnten für eine Weile ohne Ihr Geld dastehen. Während der Akkumulationsphase wäre das nicht so schlimm. Für den Vorruhestand oder wann immer Sie das Geld benötigen, könnte dies jedoch ein großes Problem darstellen.

FlowBank unterstützte bereits zuvor die Übertragung von Aktien. Selbst dann hat es sehr lange gedauert, bis wir die Aktien zurückerhalten haben. Ich kann mir also nicht vorstellen, wie lange es bei Brokern, die diese Funktion nicht unterstützen, dauern würde. Daher sollten Makler mit Aktienübertragung bevorzugt werden.

Das ist nicht wirklich neu, aber diese Pleite bestätigt die Tatsache, dass Contracts For Difference (CFDs) vermieden werden sollten. Die meisten Menschen werden Geld verlieren, wenn sie in sie investieren. Und im Falle eines Konkurses haben Sie möglicherweise nichts mehr, da alles über den Schalter abgewickelt wird.

Eine interessante Sache, die ich erfuhr, war, dass die FINMA und die Insolvenzverwalter mit dem insolventen Unternehmen zusammenarbeiten werden, um einen Weg zu finden, wie die Kunden ihr Geld zurückbekommen können. Ich hatte erwartet, dass sich alles im Backend abspielt, aber die meisten Überweisungen wurden vom Front-End aus durchgeführt, mit Änderungen im E-Banking. Das heißt natürlich nicht, dass es immer so sein wird.

Dieser Konkurs unterstreicht die Tatsache, dass Bruchteilsaktien den Standardaktien wirklich unterlegen sind. Im Falle eines Konkurses werden sie wahrscheinlich einfach liquidiert, und Sie erhalten stattdessen Bargeld. Infolgedessen könnten Sie auf potenzielle Renditen und Dividenden verzichten. Außerdem sind sie für die Konkursverwalter besonders kompliziert, so dass es länger dauert, sie zurückzubekommen.

Was können wir tun?

Hier sind ein paar Dinge, die wir tun können, um unsere Situation im Falle einer weiteren Broker-Pleite zu verbessern.

1. Eine gute Regel ist, nicht mehr als 100’000 CHF in bar bei einem Broker zu haben. Es ist besser, unter der Schwelle der Einlagensicherung zu bleiben.
2. Wir sollten Bruchteile von Aktien vermeiden, da sie komplizierter zu liquidieren sind.
3. Wir sollten (natürlich) so etwas wie CFDs vermeiden.
4. Wenn wir das Geld brauchen, um verfügbar zu sein, sollten wir wahrscheinlich ein zweites Broker-Konto in Betracht ziehen.

In unserem Fall befolgen wir bereits die ersten drei Regeln. Wir erwägen jedoch, in Zukunft ein zweites Maklerkonto zu eröffnen, um uns vor dem Konkurs eines der beiden Makler zu schützen. Ich werde darüber berichten, sobald wir es getan haben.

Schlussfolgerung

Die Geschichte der FlowBank-Pleite ist noch nicht vorbei, aber viele Menschen haben ihr Geld und ihre Aktien zurückerhalten. Die FINMA war sehr darauf bedacht, mit der FlowBank zusammenzuarbeiten, um den Kunden ihre Vermögenswerte zurückzugeben.

Insgesamt dauerte es etwa 2 Wochen, bis die ersten Kunden ihr Geld zurückerhielten. Und dann hat es mindestens drei Monate gedauert, die Aktien zurückzuerhalten. Da es sich um einen relativ kleinen Konkurs handelte, können wir davon ausgehen, dass es bei einem größeren Ereignis länger dauern würde. Ich hätte erwartet, dass die Aktien schneller verteilt werden. Und für manche Personen hat es beinahe sechs Monate gedauert.

Letztendlich ist mir nicht bekannt, dass jemand Geld verloren hat, solange er nur Aktien und Bargeld verwendet hat. Das System funktioniert also und wir können die Aktien sichern. Allerdings ist es sehr langsam. Bei einer größeren Veranstaltung kann es viel länger dauern.

Ich denke, es ist gut zu wissen, was mit diesem Konkurs passiert ist. So können Anleger besser auf den nächsten Konkurs vorbereitet sein.

Wenn Sie mehr über dieses allgemeine Thema erfahren möchten, können Sie meinen anderen Artikel über Maklerinsolvenzen lesen.

Wenn Sie dieses Konkursverfahren durchlaufen haben, wie waren Ihre Erfahrungen?

Recommended reading

• DEGIRO Erfahrungen 2025: Review
• IBKR Desktop Erfahrungen 2025
• Neon vs. Yuh: Beste digitale Bank in 2025?