Devriez-vous utiliser plusieurs courtiers ?
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Jusqu’à présent, j’ai toujours utilisé un seul courtier et je pensais qu’il n’était pas nécessaire d’utiliser plusieurs comptes. Mais est-ce vraiment le cas ? Les événements récents m’ont fait repenser mes points de vue.
Dans cet article, j’examine ce qui peut mal tourner avec un courtier et si avoir plusieurs courtiers peut aider. Et à la fin de l’article, je présente notre nouvelle stratégie concernant les courtiers multiples.
Que peut-il mal tourner avec un courtier ?
Pour comprendre pourquoi nous pourrions avoir besoin de plusieurs courtiers, il convient d’examiner les problèmes potentiels qui peuvent survenir avec un courtier.
Un courtier peut faire faillite
Le principal problème qui peut survenir est qu’un courtier peut faire faillite. Nous avons vu cela récemment avec la faillite de Flowbank. Dans ce cas, 22’000 personnes ont perdu l’accès à leurs actions pendant plusieurs mois. C’est l’événement qui a déclenché cet article et mon changement de stratégie.
Si un courtier fait faillite, nous sommes généralement protégés de plusieurs manières. Notre argent est généralement assuré dans la plupart des pays. Par exemple, en Suisse, nous bénéficions d’une protection allant jusqu’à 100’000 CHF auprès des courtiers suisses. Mais dans la plupart des cas, ce qui importe en cas de faillite, c’est l’accès aux titres. Et ceux-ci sont protégés par la ségrégation plutôt que par l’assurance. Ainsi, les actions sont détenues au nom de l’investisseur et non au nom du courtier. Cette ségrégation devrait garantir que nous récupérions nos actions en cas de faillite.
Cependant, cela signifie toujours que nous pouvons passer plusieurs mois sans accès à nos actions. Cela peut être un problème majeur si nous avons besoin des actions pour vivre. Et cela signifie également que nous n’avons aucun endroit où investir pendant la procédure, si nous sommes encore en phase d’accumulation.
La meilleure façon de réduire la probabilité de ce problème est de s’assurer d’utiliser un courtier avec une excellente réputation financière. Mais nous ne pouvons pas éliminer complètement ce problème.
Un courtier peut être piraté
Un autre problème est qu’un courtier peut se faire pirater. Le résultat d’un piratage peut varier considérablement. Dans la plupart des cas, vous pouvez vous attendre à au moins une courte interruption. Si cette interruption est courte, les conséquences sont probablement minimes. Mais selon l’ampleur du piratage, l’interruption peut être plus longue, et vous pourriez ne pas pouvoir accéder à votre compte pendant un certain temps.
Et dans le pire des cas, les pirates pourraient complètement détruire un courtier, ce qui pourrait entraîner le vol de vos titres. C’est un cas improbable, mais c’est quelque chose dont il faut être conscient. Il n’y a pas grand-chose que nous puissions faire à ce sujet, mais dans ce cas, nous pouvons nous attendre à ce que la récupération de l’argent prenne du temps (si cela est même possible).
En parlant de piratages, il est bon de noter que les personnes sont plus susceptibles de se faire pirater que les entreprises. Par conséquent, vous devriez prendre votre sécurité en ligne très au sérieux. Le plus grand problème de la sécurité en ligne est la personne derrière le compte.
Éviter ce problème est très difficile, car toute entreprise est susceptible d’être piratée. Et nous ne savons pas exactement comment elles sont protégées en interne. Lors de la recherche d’un courtier, vous devriez rechercher des fuites et des piratages antérieurs et éviter les courtiers qui sont déjà faibles dans ce domaine.
Un courtier peut vous frauder
Le pire cas possible qui peut se produire est si un courtier vous escroque. La fraude des courtiers n’est pas si courante, mais elle existe. Je dis que c’est le pire cas parce que c’est celui où il faudra le plus de temps pour récupérer votre argent et cela peut également signifier que vous ne récupérerez peut-être pas tout.
S’il y a des signaux d’alarme lors de la recherche d’un courtier, vous devriez l’éviter. Et utiliser un courtier bien réputé, avec une longue expérience, est généralement le meilleur moyen d’éviter un courtier frauduleux.
Pourquoi un deuxième courtier ?
Utiliser un deuxième courtier garantira que lorsque quelque chose de mauvais arrive au premier, nous avons toujours accès à une partie de notre portefeuille. Certains des problèmes énumérés précédemment peuvent être partiellement évités en faisant de bonnes recherches lors du choix d’un courtier, mais ils ne peuvent pas être complètement éliminés.
Par conséquent, un deuxième courtier fournit une disponibilité lorsque le premier courtier n’est pas disponible pour une raison ou une autre.
Bien sûr, vous n’avez peut-être pas besoin de cette disponibilité. Mais si vous avez besoin de votre portefeuille pour vivre ou si vous avez un portefeuille substantiel, cette disponibilité peut être cruciale pour vous.
Il y a d’autres raisons pour lesquelles vous voudriez un deuxième courtier, mais je pense qu’elles sont moins importantes. Certaines personnes veulent avoir différents portefeuilles chez différents courtiers. Par exemple, vous pourriez avoir un courtier actif et un courtier passif. Un autre exemple est le besoin de certaines fonctionnalités avancées que votre courtier principal ne permet pas, comme les dérivés.
Inconvénients de l’utilisation de plusieurs courtiers
Bien sûr, avoir plusieurs courtiers présente également quelques inconvénients.
Si vous avez deux courtiers, vous devez apprendre à utiliser deux plateformes. Si vous trouvez deux courtiers simples, c’est acceptable. Mais certains courtiers sont plus compliqués que d’autres, donc vous devrez peut-être apprendre à utiliser le nouveau.
Et après avoir appris à utiliser deux plateformes, vous devez utiliser deux plateformes. Vous devrez effectuer certaines opérations sur chaque plateforme. Ainsi, il peut falloir plus de temps chaque mois pour investir.
Et vous devez vous assurer que les deux comptes sont sécurisés. La plupart des individus éprouvent déjà des difficultés à sécuriser un seul compte. L’utilisation du même mot de passe pour deux comptes différents constitue l’une des pratiques les plus préjudiciables pour votre sécurité en ligne. Et comme nous parlons d’argent, vous voulez être encore plus prudent avec la sécurité de ces comptes.
Un autre inconvénient majeur est que le fait d’avoir plusieurs courtiers est probablement moins rentable en termes de frais. Si vous utilisez déjà le compte le moins cher pour vos besoins, vous devrez probablement vous contenter du deuxième meilleur pour votre courtier secondaire. Et parfois, il y a un maximum sur les frais de garde. Donc, avoir deux courtiers peut signifier payer deux fois le maximum.
Un autre inconvénient est que vous ne pouvez pas avoir une vue d’ensemble de votre portefeuille en un seul endroit. Vous aurez plusieurs parties de votre portefeuille. Et vous aurez idéalement besoin d’un tableau de bord global quelque part qui vous permette de suivre correctement votre valeur nette.
Enfin, avoir plusieurs courtiers peut compliquer vos impôts. Vous aurez plusieurs relevés et plus de positions et d’opérations à déclarer. Si vous êtes un investisseur passif avec des portefeuilles simples, la différence ne sera pas énorme, mais si vous êtes plus actif, cela peut faire une différence significative.
Donc, dans l’ensemble, l’inconvénient d’avoir plusieurs courtiers est la complexité accrue sur plusieurs fronts.
Comment mettre en œuvre plusieurs courtiers ?
Si vous décidez d’utiliser plusieurs courtiers, comment devriez-vous procéder ? Il y a trois stratégies principales pour implémenter plusieurs courtiers dans un portefeuille.
La première stratégie consiste à dupliquer l’ensemble de votre portefeuille chez chacun des courtiers. Par exemple, si votre portefeuille est composé de 20% de CHSPI et de 80% de VT, vous achèteriez à la fois VT et CHSPI chez chacun de vos courtiers et investiriez selon votre allocation cible. Dans ce cas, vous pouvez toujours décider de combien d’argent vous mettez chez chaque courtier. Vous pouvez décider de surpondérer un courtier ou d’avoir plus ou moins la même somme d’argent chez chaque courtier.
La deuxième stratégie consiste à ce que chaque courtier détienne une partie de votre portefeuille. Par exemple, dans l’exemple mentionné précédemment, vous pourriez avoir CHSPI avec un courtier et VT avec un autre courtier. Selon votre portefeuille, cela peut être une bonne idée. Mais cela signifiera probablement qu’un courtier est fortement surpondéré par rapport à l’autre courtier.
Je pense que les deux stratégies ont du sens. Cela dépendra principalement de la marge de sécurité que vous souhaitez avec votre second courtier. Si vous voulez une petite marge de sécurité, avoir seulement une petite partie de votre portefeuille avec votre courtier secondaire est logique.
La troisième stratégie est un peu différente. Dans ce cas, vous fixez une limite à ce que vous voulez dans un seul courtier. Par exemple, vous pouvez dire que vous ne voulez pas plus de 500K CHF chez un courtier. Lorsque vous atteignez cette limite, vous ouvrez un second courtier et vous ne touchez plus au premier courtier. Et lorsque vous atteignez la limite chez le second courtier, vous aurez besoin d’un troisième courtier et ainsi de suite.
Je préfère les deux premières stratégies à la troisième. Le principal problème que je vois avec la troisième stratégie est qu’il est difficile de fixer le seuil à partir duquel diversifier les courtiers. De plus, cela signifie que vous n’avez aucune diversification jusqu’à ce que vous atteigniez le seuil.
Notre nouvelle stratégie
Depuis la faillite de FlowBank, j’envisage d’avoir un courtier secondaire. Les gens ont récupéré leurs actions, mais cela a pris plus de temps que prévu, même pour un petit courtier. Donc, si quelque chose arrivait à Interactive Brokers, je n’aurais pas accès à mes actions pendant un certain temps. Ainsi, bien qu’Interactive Brokers soit en excellente santé financière, je souhaite ajouter une autre couche de sécurité à mon plan.
J’ai décidé de utiliser Saxo comme mon courtier secondaire. En conséquence, j’ai créé un compte chez Saxo. J’ai décidé que je détiendrai mes actions ETF suisses (CHSPI) à la banque Saxo. Cela signifie que je garderai 15% de mon portefeuille chez Saxo. Cela me procure une sécurité supplémentaire suffisante. Je veux seulement avoir quelque chose de disponible au cas où je perdrais l’accès à mes ETF américains chez IB. Cette approche représente également un excellent moyen de maintenir les frais à un niveau minimal, car GenericProductName est significativement moins onéreux pour les transactions et conversions en USD, tandis que GenericProductName peut s’avérer plus économique que GenericProductName pour les transactions en CHF.
Bien sûr, cela signifie que je dois toujours maintenir deux comptes, mais je pense que c’est un petit prix à payer puisque j’ai l’intention d’utiliser ces portefeuilles une fois à la retraite.
De plus, nous investirons également notre trésorerie excédentaire de l’entreprise dans un courtier. Pour cela, j’ai décidé de choisir Swissquote pour répartir le risque. Si vous vous interrogez sur la complexité de la création d’un compte Swissquote pour une entreprise, sachez qu’il s’agit d’une tâche extrêmement ardue et fastidieuse. J’ai dû remplir plus de 10 pages de différents formulaires et faire de nombreux allers-retours avec le courtier. Il a fallu 3 mois pour compléter l’ouverture du compte.
Avec notre nouvelle stratégie, nous avons maintenant trois courtiers différents, deux pour nos portefeuilles principaux et un pour la LLC. Cette stratégie complique bien sûr notre investissement, mais je crois que cela en vaut la peine.
Conclusion
Tout le monde n’a pas besoin de plusieurs courtiers. Cependant, les personnes qui dépendent de leurs portefeuilles pour vivre peuvent vouloir se protéger en utilisant plus d’un courtier.
Bien sûr, utiliser plusieurs courtiers présente des inconvénients et peut compliquer votre investissement. Vous devrez donc peser le pour et le contre pour prendre une décision éclairée pour votre situation.
Cet article n’implique pas que je ne fais plus confiance à Interactive Brokers. Au contraire, IB restera mon courtier principal et j’ai l’intention de garder 85% de mon portefeuille là-bas. 15% seront chez Saxo comme tampon contre certaines choses rendant plus difficile le retrait d’argent de mon portefeuille IB.
Et si vous vous demandez pourquoi je n’ai pas utilisé IB pour mon compte de courtage d’entreprise, j’avais présumé qu’il serait plus aisé d’ouvrir un compte suisse (je me suis trompé, l’ouverture d’un compte professionnel Swissquote s’est avérée être une expérience particulièrement pénible). Si l’entreprise se porte bien, nous pourrions envisager de diviser à nouveau entre IB et Swissquote pour l’entreprise.
Si vous souhaitez en savoir plus sur les courtiers que nous utilisons, vous pouvez lire nos avis :
Et vous? Que pensez-vous de cette stratégie ? Utilisez-vous plusieurs courtiers ?
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Bonjour,
Pour information, les frais de garde ne sont d’actualité sur Saxo Bank depuis le 01.02.25.
Oui, en effet. Je suis en train de mettre à jour les 20 articles qui mentionnent ça :(
Bonjour, J’ai essayé d’ouvrir un compte pour ma sarl chez swissquote et j’ai renoncé, trop de paperasse incompréhensible.
Haha, je comprends tout à fait, c’est insupportable. A la fin, j’ai juste continué parce que je suis têtu, mais c’est absolument nul comme procédé.
Bonjour. A l heure ou les tensions geopolitique et les sanctions des us fusent à tous va. Que pense tu du risque de te faire bloquer ton compte chez interactive broker qui est héberger au us.?
De plus moi je préfère yuh comparer à saxo bank à cause des frais de Garde qui sur le long terme deviennent chere. Que penses tu ?
Bonjour Marie
Non, je ne pense pas. Les US n’ont aucun intérêt à bloquer l’apport d’argent étranger. Ils vont faire des sanctions sur l’import de valeurs qui va desservir leur pays.
S’ils bloquent les comptes étrangers, ils vont desservir leurs propres courtiers.
Yuh et Neon sont tout à fait corrects en effet.
Super merci pour la reponse. Pour l instant je suis sur yuh mais je mpense vraiment a aller sur interactive broker. Je cherche aussi un broker en asie pour l acces au valeur des brics etc.
Que utilise tu comme broker ou autre pour les cryptos si tu en as. Btc principalement? J ai swissborg pour l instant mais c est pas nos cle etc. Que as tu ? Que pense tu. Pour moi c est pribcipalement reserve valeur.
Merci
Pas de crypto pour moi non. Mais j’utiliserais uniquement un système avec clé propre et « cold storage ». Je crois que c’est possible avec SQ, mais pas sûr.