Saxo vs Interactive Brokers 2024
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Saxo Bank a considérablement amélioré son offre l’année dernière. Et bien qu’Interactive Brokers soit mon courtier actuel et préféré, il peut être intéressant de le comparer à Saxo Bank.
Il est donc temps de comparer Saxo et Interactive Brokers en détail. J’examinerai et comparerai leurs tarifs, leurs caractéristiques et leur facilité d’utilisation. Nous examinerons également les avis des utilisateurs sur ces deux courtiers.
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Le courtier le moins cher
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Meilleur courtier pour la Suisse
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Saxo
Saxo est un courtier danois qui existe depuis 1992. Elle dispose d’une entité en Suisse, agréée par la FINMA. Ainsi, bien qu’il s’agisse techniquement d’un courtier étranger, il travaille exactement comme un courtier suisse et suit les mêmes règles. Je considère donc Saxo comme un courtier suisse.
Saxo compte plus d’un million de clients dans le monde, mais on ne sait pas combien de clients elle a en Suisse.
En 2024, Saxo a réduit ses frais, devenant ainsi compétitif par rapport aux autres courtiers suisses. A ce stade, il s’agit du courtier suisse le moins cher, il est donc intéressant de le comparer à d’autres solutions.
Interactive Brokers
Interactive Brokers est un courtier américain, créé en 1978, qui possède plusieurs entités en Europe. En Suisse, nous utilisons l’entité britannique.
IB est une société cotée en bourse (ce qui favorise la transparence)j et très rentable (ce qui favorise la durabilité). Elle compte actuellement plus de deux millions de clients dans le monde.
Elles sont réputées pour leurs commissions très avantageuses pour les investisseurs suisses. Ils permettent également d’accéder à de nombreux instruments sur de nombreuses places boursières.
Caractéristiques
Tout d’abord, vous avez besoin d’un courtier qui offre toutes les fonctionnalités dont vous avez besoin. Si votre courtier ne répond pas à vos besoins en matière d’investissement, vous devez en trouver un autre. Nous devons donc comparer les caractéristiques de Saxo et d’Interactive Brokers.
Cependant, de nombreux courtiers disposent de beaucoup plus de fonctionnalités que nous n’en avons besoin. Cela ne les rend pas nécessairement meilleurs. Nous ne nous intéressons qu’aux fonctionnalités dont nous avons besoin. En tant que simples investisseurs passifs, nous n’utilisons que quelques fonctionnalités.
Tout d’abord, nous pouvons examiner les bourses. Dans ce cas, Saxo et Interactive Brokers nous donnent accès aux principales places boursières. Nous avons accès aux principales bourses suisses, européennes et américaines. Ces bourses sont tout ce dont nous avons besoin pour constituer un excellent portefeuille. Bien sûr, ils donnent accès à beaucoup plus de bourses, mais si nous n’en avons pas besoin, nous n’avons pas à nous en préoccuper.
En ce qui concerne les instruments, les deux courtiers nous donneront accès aux ETF, aux actions et aux obligations. Là encore, c’est plus que suffisant pour les simples investisseurs, et les deux courtiers donnent accès à d’autres instruments tels que les contrats à terme et les options.
Les deux courtiers nous permettent de négocier des ETF américains, les ETF les plus efficaces pour les investisseurs suisses. C’est important parce que ne pas le faire serait un désavantage important pour un courtier.
Vous pouvez obtenir des intérêts sur les prêts au comptant et les prêts sur marge auprès des deux courtiers. Seul Interactive Brokers propose des actions fractionnées, mais ce n’est probablement pas quelque chose de très essentiel pour la plupart des gens.
Dans l’ensemble, si l’on compare Saxo et Interactive Brokers, les deux courtiers disposent de caractéristiques plus que suffisantes pour investir en bourse.
Droits d’inscription
Il est essentiel de comparer les frais d’investissement avec les courtiers. En effet, si nous détenons le même portefeuille auprès de deux courtiers, ce sont les frais qui différencieront nos rendements totaux. Nous allons donc examiner en détail les frais de Saxo par rapport à ceux d’Interactive Brokers.
L’un des inconvénients d’IB est que sa structure de frais est plus complexe que celle de Saxo. IB propose deux structures de frais différentes (échelonnée et fixe) et deux frais différents pour les conversions de devises (manuelle et automatisée). Pour les actions, j’utiliserai la tarification échelonnée, qui est généralement plus avantageuse. Et je détaillerai les deux pour les conversions de devises.
Nous pouvons commencer par les frais fixes. La commission de gestion de Saxo est de 0,22% par an, avec un maximum de 120 CHF par an. Le pourcentage est élevé, mais le plafond est bas, ce qui en fait une redevance relativement équitable. En revanche, IBKR n’a pas de frais de gestion.
Pour les transactions, il faut tenir compte du fait que Saxo est un courtier suisse. À ce titre, elle sera soumise à un droit de timbre suisse. Pour le reste, la tarification de la Saxo est simple. Voici quelques exemples de bourses standard :
- SIX Swiss Stock Exchange : 0,08% (minimum de 3 CHF)
- Euronext Paris : 0,08% (minimum de 2 EUR)
- NYSE : 0,08% (minimum de 1 USD)
D’autre part, le système IB est très compliqué. Je ne le détaillerai pas ici, mais vous pouvez en savoir plus en lisant mon article sur les systèmes de tarification fixe et échelonnée de l’IB.
Pour comparer Saxo et Interactive Brokers, j’ai pris différents scénarios et je les ai passés au crible de notre comparateur de courtiers pour obtenir les résultats des frais totaux de chaque courtier. J’ai défini six scénarios :
- A : 1000 CHF en portefeuille, 100 CHF en investissement mensuel et 0% d’allocation mondiale.
- B : 1000 CHF en portefeuille, 100 CHF d’investissement mensuel et 100% d’allocation mondiale.
- C : 1000 CHF en portefeuille, 100 CHF en investissement mensuel et 80% d’allocation mondiale.
- D : 10000 CHF en portefeuille, 500 CHF en investissement mensuel et 80% d’allocation mondiale.
- E : 50000 CHF en portefeuille, 10000 CHF en investissement mensuel et 80% d’allocation mondiale.
- F : 100000 CHF en portefeuille, 2000 CHF en investissement mensuel et 80% d’allocation mondiale.
Pour les petits scénarios, Saxo se compare bien à Interactive Brokers. Ensuite, les prix augmentent. La bonne nouvelle est que les droits de garde sont plafonnés à 120 CHF par an. Ainsi, même si vous possédez plusieurs millions, vous ne paierez pas plus de 120 CHF par an en droits de garde. Ensuite, le droit de timbre commence à peser sur la balance (mais Saxo n’y peut rien). Les conversions de devises sont également beaucoup plus élevées chez Saxo que chez IB.
Nous pouvons également examiner en détail les frais de conversion de devises. Saxo applique des frais de conversion de 0,25 %. Une conversion manuelle sur IB coûte 2 USD (ou 0,002% si vous convertissez plus de 100k). Une conversion automatisée coûte 0,03% sans minimum. Voici quelques exemples de conversions :
- 100 USD
- 0,25 USD chez Saxo
- 2 USD pour une conversion manuelle à l’IB
- 0,03 USD pour une conversion automatisée
- 500 USD
- 1,25 USD chez Saxo
- 2 USD pour une conversion manuelle à l’IB
- 0,15 USD pour une conversion automatisée
- 1000 USD
- 2,5 USD chez Saxo
- 2 USD pour une conversion manuelle à l’IB
- 0,30 USD pour une conversion automatisée
- 10000 USD
- 25 USD chez Saxo
- 2 USD pour une conversion manuelle à l’IB
- 3 USD pour une conversion automatique à l’IB
Dans l’ensemble, tant que vous utilisez la méthode de conversion la moins chère, Interactive Brokers peut être beaucoup moins cher que Saxo pour convertir. Ceci étant dit, Saxo est assez juste en matière de conversion de devises, si l’on compare avec d’autres courtiers suisses.
Dans l’ensemble, si l’on compare Saxo et Interactive Brokers, Saxo est très bien placé, mais Interactive Brokers est nettement moins cher.
Sécurité
Nous comparons également la sécurité des investissements chez Saxo par rapport à Interactive Brokers.
Les deux courtiers sont bien établis et se trouvent dans une bonne situation financière, avec de nombreux clients (ils ont tous deux plus d’un million de clients). Ils sont donc moins susceptibles d’échouer.
La sécurité technique des deux courtiers est bonne. Je n’ai pas entendu parler d’une violation majeure de l’un ou l’autre de ces courtiers. Ils prennent tous deux en charge un deuxième facteur d’authentification (2FA). Personnellement, je ne ferais pas appel à un courtier qui ne dispose pas d’un deuxième facteur. Il s’agit d’une étape cruciale pour améliorer la sécurité de vos comptes en ligne. Interactive Brokers va encore plus loin en imposant le 2FA à tous les utilisateurs.
Les deux courtiers sont réglementés. En Suisse, Saxo est réglementé par la FINMA, comme tous les autres courtiers suisses. Ainsi, 100’000 CHF de liquidités seront assurés en cas de faillite. IBKR dispose d’une protection SIPC, protégeant jusqu’à 500’000 USD (250’000 USD de protection en espèces). Par conséquent, à moins que vous ne conserviez beaucoup d’argent liquide, vous ne devriez pas avoir à vous en préoccuper.
Dans les deux cas, les actifs sont séparés, de sorte que vos actions ne se trouvent pas sur leurs comptes. Les deux courtiers procèdent de manière légèrement différente. En Suisse, Saxo pratique une ségrégation totale, avec un compte pour chaque client. IB utilise des comptes dits « omnibus », c’est-à-dire des comptes pour plusieurs clients. Dans la pratique, cela ne devrait pas faire de différence.
En ce qui concerne la sécurité, Saxo et Interactive Brokers sont tous deux sûrs.
Réputation
Enfin, nous pouvons examiner la réputation de Saxo par rapport à Interactive Brokers.
Même s’il est loin d’être parfait, j’utilise généralement Trustpilot comme source d’avis. Saxo obtient une note de 3,7 sur 5 pour les avis sur l’ensemble du groupe et de 4,2 pour les avis sur l’entité Suisse. Sur cette seule base, Saxo est donc légèrement meilleur qu’IB. En revanche, l’IB n’obtient qu’une note de 3,3 sur 5.
Dans les deux cas, le point le plus négatif concerne le service à la clientèle. Parmi les points positifs, nous trouvons de bonnes critiques sur les frais de l’IB et sur la facilité d’utilisation de Saxo. Nous trouvons également des avis contradictoires, car certaines personnes apprécient vraiment les deux services à la clientèle. C’est souvent le cas, car les gens font généralement des bilans lorsqu’ils sont vraiment heureux ou vraiment en colère.
Si nous regardons leurs applications, sur le Google Play Store, IBKR obtient un score de 4,8 tandis que Saxo obtient un score de 3,9. Sur l’Apple App Store, Interactive Brokers obtient une note de 4,5 et Saxo une note de 4,6. Dans l’ensemble, il semble que les applications d’Interactive Brokers s’en sortent un peu mieux.
D’après ce que j’entends en Suisse, Interactive Brokers a une meilleure réputation que Saxo. Mais Saxo est de plus en plus populaire depuis qu’elle a modifié ses frais en 2024.
Globalement, en ce qui concerne la réputation de Saxo par rapport à Interactive Brokers, je dirais que les deux courtiers ont une réputation décente.
Synthèse Saxo vs Interactive Brokers
Nous pouvons faire un résumé de Saxo vs Interactive Brokers:
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Le courtier Suisse le moins cher
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Meilleur courtier pour la Suisse
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Primary Rating:
4.5
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Primary Rating:
5.0
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Très bon marché
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Pas de frais de garde
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Pros:
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Pros:
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Cons:
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Cons:
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: (Les résidents suisses utilisant mon lien recevront 200 CHF en crédits de frais) |
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- Bonne exécution
- Beaucoup d'instruments disponibles
- Bons frais de conversions
- Courtier Suisse
- Facile à utiliser
- Frais de garde
- Conversions de devise pas les moins chères
(Les résidents suisses utilisant mon lien recevront 200 CHF en crédits de frais)
- Bonne exécution
- Beaucoup d'instruments disponibles
- Pas de frais de garde
- Frais de conversions très bas
- Pas toujours facile à utiliser
Nous pouvons tirer quelques conclusions sur la comparaison entre Saxo et Interactive Brokers :
- Interactive Brokers est moins cher dans presque tous les cas
- Saxo peut être moins cher pour les petits portefeuilles
- Interactive Brokers est un courtier étranger
- Saxo est un courtier suisse
- Les deux courtiers disposent de tous les instruments nécessaires
- Les deux courtiers sont de très bonnes options
Conclusion
Dans l’ensemble, Saxo et Interactive Brokers sont d’excellents courtiers pour les investisseurs suisses. Interactive Brokers reste le courtier le moins cher pour nous. Mais Saxo est plus proche que je ne l’aurais pensé. Pour certains, le fait que Saxo dispose d’une entité suisse régulée par la FINMA est un avantage.
Globalement, le choix entre Saxo et Interactive Brokers se résume à un point simple : Êtes-vous ouvert à un courtier étranger ?
- Si c’est le cas, Interactive Brokers peut vous faire économiser une somme importante en frais.
- Si ce n’est pas le cas, Saxo est un excellent choix, très abordable.
Mon courtier principal est actuellement Interactive Brokers. J’envisage actuellement d’utiliser Saxo comme courtier secondaire à des fins de diversification, mais je n’ai pas encore arrêté mon choix.
Pour plus d’informations sur ces deux courtiers, lisez mes critiques :
Et vous? Quel courtier préférez-vous ?
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Bonjour Baptiste,
Merci beaucoup pour tes articles qui sont vraiment très instructifs et passionnants.
Pour ma part, devant transférer mes positions depuis FlowBank en liquidation, j’ai hésité longtemps entre les deux. Le transfert de position semble plus facile sur Saxo (j’ai un IBAN « client », banque suisse vers banque suisse)), alors que les délais ont échoués à chaque fois sur IB. Par ailleurs, ayant bcp de positions (20-30), j’ai aussi préféré m’orienter vers Saxo qui propose le relevé fiscal électronique, ce qui devrait me faire gagné un temps considérable pour remplir ma déclaration d’impôts.
Une très belle journée à tous,
Thierry
Merci pour le partage, Thierry. Effectivement, le temps gagné avec un certificat e-tax peut aussi être pris en compte. Il faut ensuite calculer ce que notre temps vaut et s’il vaut mieux perdre du temps ou de l’argent, ça dépend de chaque personne :)