Faut-il investir dans l’or sur 2023? Comment investir dans l’or ?

(Information: certains des liens ci-dessous peuvent être des liens d'affiliation)

Nous avons déjà abordé de nombreux investissements sur ce blog. Mais nous n’avons pas encore abordé la question de l’or en tant qu’investissement ! La plupart des gens connaissent l’or en tant que métal, et beaucoup en ont chez eux sous forme de bijoux.

Mais peu de gens savent que l’on peut investir dans l’or. Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or.

Mais faut-il investir dans l’or ? Et comment investir dans l’or ?

Dans cet article, nous répondons à ces deux questions. Nous verrons également l’impact de la présence d’or dans un portefeuille sur les chances de réussite de notre retraite.

Or

Je n’ai probablement pas besoin de vous expliquer l’or. C’est le métal précieux le plus connu au monde.

L’or a toujours été un métal précieux. Depuis des milliers d’années, arborer des bijoux faits de ce métal précieux est un signe de richesse. La principale raison de sa valeur est sa rareté. Ce n’est pas le métal le plus cher de la planète, mais il est suffisamment abondant pour qu’il soit très intéressant d’y investir.

De nombreuses personnes investissent dans l’or pour réduire la volatilité de leur portefeuille. Dans cet article, nous allons voir si cela est intéressant pour l’indépendance financière. L’idée est de voir si vous devez l’ajouter à votre portefeuille sur le long terme.

Une différence importante entre les actions est que l’or est tangible. C’est du métal. Il faudrait un événement vraiment majeur pour que sa valeur tombe à zéro. À moins que nous ne découvrions un moyen de le transmuter (le vieux rêve de l’alchimiste), sa valeur devrait rester élevée à l’avenir. Cela fait de l’or un bon détenteur de valeur pour se couvrir contre le marché boursier.

Nous allons donc essayer de voir si les gens devraient investir dans l’or.

Prix historiques de l’or

Si vous voulez investir dans l’or, vous devez connaître l’histoire de son prix. Voici le graphique du prix de l’or en USD depuis 1871 :

La première chose que l’on peut constater, c’est que le prix de l’or a été presque plat jusqu’en 1971. Elle n’est pas liée à l’or en soi, mais plutôt au dollar américain. Historiquement, le dollar était indexé sur le prix de l’or. Grâce à l’étalon-or, il n’y avait pratiquement aucune fluctuation du prix de l’or en USD.

Elle a légèrement changé en 1933 lorsque Franklin D. Roosevelt, le président des États-Unis, a dévalué le dollar par rapport à l’or. Mais le changement le plus important est intervenu en 1971, lorsque Richard Nixon a mis fin à l’étalon-or. Cela signifie que le dollar n’était plus soutenu par aucun actif tangible. La fin de l’étalon-or a également mis fin au système de Bretton Woods, dans lequel toutes les autres monnaies étaient convertibles en dollars. Et cela a relancé la spéculation sur le dollar et l’or.

Nous pouvons également examiner les prix depuis 1970.

Ce graphique raconte une histoire plus passionnante sur le prix de l’or dans les événements récents. Ce qui est extrêmement intéressant avec l’or, c’est que son prix est souvent inversement corrélé au marché boursier. Lorsque le marché boursier se porte bien, les gens cessent d’investir dans l’or. Mais lorsque des signes indiquent que le marché boursier pourrait chuter, les gens se précipitent pour acheter de l’or. Cette ruée fait que les prix de l’or augmentent en période d’incertitude.

Par exemple, lorsque le prix de l’or a augmenté en 1986, il s’agissait de la fin d’un marché haussier qui s’est terminé en 1987. Nous pouvons constater que pendant le marché haussier qui s’est terminé avec l’éclatement de la bulle Internet, le prix de l’or a considérablement baissé.

Après la bulle Internet, le prix de l’or a atteint de nouveaux sommets. Beaucoup d’investisseurs ont eu peur après le crash. Le prix a commencé à baisser après que le marché boursier se soit remis de la grande récession vers 2012. Il a chuté de manière significative jusqu’à la correction de 2015, date à laquelle il a recommencé à augmenter. Enfin, depuis la correction de 2018, le prix de l’or remonte très rapidement. Cela montre que de nombreuses personnes avaient peur de la fin du marché haussier.

Cette corrélation inverse est fascinante car elle peut aider les investisseurs à obtenir de meilleurs résultats lors d’un marché baissier. Cette corrélation inverse est la raison pour laquelle les gens veulent investir dans l’or. Si l’or se porte mieux lorsque les actions se portent moins bien, il peut lisser votre performance globale. L’or pourrait réduire vos risques de manquer d’argent pendant la retraite.

Il est également intéressant de voir qu’en dehors de la hausse significative du prix entre 2000 et 2012, le cours de l’or n’a pas été un excellent investissement sur le long terme. Il a permis d’obtenir des rendements élevés à court terme. Mais ses performances n’ont pas été très bonnes sur une longue période.

Si vous envisagez d’investir dans l’or, vous devez vous rappeler certaines choses :

• En général, l’or est plus stable que les actions.
• En moyenne, l’or offre de bons rendements, mais des rendements inférieurs à ceux des actions.
• Parfois, le marché de l’or peut être très volatile.

Comment investir dans l’or ?

Si vous voulez investir dans une entreprise, c’est simple. Vous pouvez simplement acheter des actions de l’entreprise sur le marché boursier. Mais il existe d’autres façons d’investir dans l’or. Il est donc un peu difficile de choisir la méthode à utiliser.

Voici comment investir dans l’or et quels sont les avantages et les inconvénients de chaque méthode.

1. Investir dans l’or physique

La première option évidente est d’investir dans l’or physique. Cela signifie que vous achetez de l’or réel et que vous le stockez. Et une fois que vous voulez le vendre, vous le prenez, vous allez chez un vendeur, et vous récupérez de l’argent.

Acheter de l’or physique est la façon la plus cool d’investir dans l’or. Qui n’a pas envie d’avoir des lingots d’or à la maison ? L’or physique est plus tangible que le papier qui vous dit que vous avez du métal quelque part.

Mais cette façon d’investir dans l’or présente de sérieux inconvénients.

Tout d’abord, le principal problème de l’or physique est de savoir comment le stocker. Si vous avez acheté quelques pièces, tout va probablement bien de ce côté-là. Vous pouvez le stocker dans un endroit sûr de votre maison. Mais si vous avez investi une somme importante, vous devez investir dans un coffre-fort à domicile ou dans un coffre-fort. La sécurisation de votre or vous coûtera de l’argent.

Si vous avez une quantité importante d’or à la maison, vous pouvez également souscrire une assurance pour cet or. Et l’assurance est coûteuse.

Deuxièmement, avoir de l’or à la maison peut vous mettre mal à l’aise. Si vous possédez une quantité importante d’or physique, vous devriez envisager de l’assurer. Tout cela fait qu’il est difficile d’investir dans l’or.

Troisièmement, l’or physique n’est pas très liquide. Pour récupérer votre argent, vous devez apporter l’or physique à un marchand et récupérer votre argent. Cela prend du temps. Et cela signifie également qu’il y aura un écart important entre les valeurs d’achat et de vente.

Et si ce n’était pas clair, je dois clarifier quelque chose : acheter des bijoux en or n’est pas investir dans l’or ! Lorsque vous achetez un collier, la majeure partie de sa valeur revient au bijoutier et à la marge du magasin. Le reste est la valeur du métal. Ainsi, lorsque vous voudrez les revendre, il est très peu probable que vous récupériez plus que la valeur brute des métaux.

Ainsi, investir dans des bijoux en or est un mauvais investissement. Si vous souhaitez investir dans l’or physique, vous devez investir dans des pièces ou des lingots d’or.

Investir dans l’or physique est une option intéressante. Mais elle présente des inconvénients essentiels. Pour cette raison, je ne recommanderais pas d’investir dans l’or physique, sauf si vous souhaitez investir une faible somme d’argent.

2. Investir indirectement dans l’or physique

La première façon d’investir dans l’or était d’investir dans l’or physique. Mais il existe un autre moyen d’investir dans l’or physique.

Il existe des sites Internet où vous pouvez acheter de l’or physique et qui proposent des services de stockage et d’assurance. Cela signifie que vous pouvez acheter de l’or physique, et qu’ils le stockeront dans leur coffre à votre nom. Ils proposent également une assurance pour cet or. Et dans plusieurs cas, ils fournissent ce service gratuitement.

En voici deux exemples :

• BullionVault
• Avenue de l’or

Je n’ai essayé aucun de ces sites, mais je connais des gens qui me les ont recommandés.

Acheter par l’intermédiaire d’une plateforme est une excellente alternative à l’achat direct d’or physique. Si vous voulez acheter des quantités importantes, cela peut être un très bon moyen.

Si vous investissez par l’intermédiaire de ces sites, vous devez effectuer des recherches appropriées sur le site. Vous voulez être sûr de pouvoir faire confiance au site Web avant d’investir.

3. Investir dans des comptes de métaux précieux

La deuxième façon d’investir dans l’or est d’ouvrir un compte en métal précieux dans une banque.

De nombreuses grandes banques proposent des comptes en métal. Ainsi, au lieu d’avoir des CHF ou des USD sur votre compte, vous avez des grammes d’un métal, comme l’or ou l’argent. Vous pouvez acheter et vendre de l’or à partir de votre compte principal à la banque.

C’est un moyen simple d’investir dans l’or. C’est probablement le plus facile. Et elle est volatile. Vous pouvez rapidement vendre et acheter des métaux à partir de votre compte. C’est aussi beaucoup plus sûr que de stocker l’or à la maison.

Cette méthode présente toutefois un inconvénient : les comptes de métaux précieux ne sont pas gratuits. Et ces comptes sont nombreux, même dans un petit pays comme la Suisse.

Lorsque vous choisissez un tel compte, vous devez tenir compte de deux éléments :

• Frais de garde : Combien allez-vous payer chaque année sur la valeur de votre portefeuille ?
• Frais de transaction : Combien allez-vous payer pour chaque transaction d’achat et de vente ?

Par exemple, il y a les coordonnées de trois banques pour leurs comptes d’or :

• UBS : 1% de droits de garde, pas de frais de transaction
• Banque Migros : 0,19% de droits de garde, 0,30% pour la vente et l’achat.
• Banque Cantonale de Zurich : 0,2% de garde avec un minimum de 30 CHF

À première vue, la Banque Migros a les frais de garde les plus bas, mais ses frais de transaction sont très élevés. Les frais de garde d’UBS sont tout simplement trop élevés. Le compte-or de la Banque Cantonale de Zurich est le meilleur que j’ai trouvé. Mais le minimum de 30 CHF est plutôt mauvais. Cela signifie qu’en dessous de 15’000 CHF investis, vous paierez plus de 0,2%. Pour les gros montants, c’est un excellent compte.

Investir dans un compte de métaux précieux est plus sûr qu’investir dans de l’or physique. Mais elle a des coûts essentiels. Il est difficile de dire si cela est moins cher que d’investir directement dans le métal physique. Si vous voulez investir une somme d’argent importante dans l’or, c’est une meilleure méthode.

4. Investir dans les ETFs or

La quatrième façon d’investir dans l’or est d’utiliser un fonds négocié en bourse (ETF). De nombreux ETF sont liés au prix du métal jaune. Il existe principalement trois catégories de FNB d’or :

1. Les FNB qui investissent dans l’or physique. Ces FNB achètent directement de l’or physique pour garantir les actions. Vous n’aurez pas de droit sur le métal physique. Mais le prix de l’action sera très étroitement lié au coût de l’or.
2. Les ETFs qui reproduisent synthétiquement le prix de l’or. Ces ETF utiliseront certains produits dérivés (contrats à terme et contrats de gré à gré) pour se synchroniser avec
3. FNB qui investissent dans des sociétés d’extraction d’or (et parfois dans des sociétés connexes). Ces ETF sont vaguement associés au prix du métal précieux puisqu’ils se contentent généralement d’investir dans un indice de sociétés.

Si vous souhaitez investir dans l’or, seule la première classe est intéressante. La deuxième classe fonctionnera également, mais je n’aime pas les ETF synthétiques. Même si, avec la première catégorie d’ETF, il n’y a pas de revendication de métal physique. L’ETF détient l’or physique. Pour moi, cela a plus de sens que les deux autres classes.

Si vous avez déjà un compte chez un courtier, c’est un moyen très pratique d’investir dans l’or ! Il suffit d’acheter un autre ETF, et c’est fini. Si vous n’avez pas de compte de courtier, cette démarche est plus compliquée que l’achat de barres ou de milliards physiques ou l’utilisation d’un compte bancaire de métaux précieux.

La sécurité de cette méthode est également très élevée. Si vous utilisez un bon courtier, vous devriez bénéficier d’une bonne sécurité, et vos actions seront assurées.

Cette méthode présente également deux problèmes. Tout d’abord, il n’est pas gratuit. Vous paierez des frais de transaction, mais vous devriez en payer très peu si vous faites appel à un bon courtier. Mais vous paierez des frais de gestion dans le FNB (comme tout autre FNB). Il s’agit du TER de l’ETF.

Et aussi, il y a des tonnes de FNB à choisir. L’ETF le plus important est le SPDR Gold Trust (GLD), avec un TFE de 0,40 %. Si je voulais un ETF en USD, j’investirais dans le iShares Gold Trust (IAU) avec un TER de 0,25%.

Mais si vous êtes en Suisse, vous devriez investir dans un ETF en CHF. L’or devrait être là pour réduire les risques de votre portefeuille. Vous ne voulez donc pas payer le prix d’un risque de change supplémentaire.

Pour moi, le meilleur ETF aurifère en CHF est le iShares Gold Hedged CHF ETF (TER 0,22%). Avec cet ETF, vous aurez pratiquement les mêmes prix, un compte de métaux précieux et une plus grande sécurité. La barrière d’entrée est également assez faible.

Pour moi, investir dans un ETF aurifère est la meilleure façon d’investir dans l’or. Si je choisis d’investir dans l’avenir, c’est ce que je ferais.

5. Investir dans les contrats à terme sur l’or

La dernière façon d’investir dans l’or est d’utiliser les contrats à terme sur l’or.

C’est la façon la plus compliquée d’investir, et ce n’est pas quelque chose que je recommande. Mais il est intéressant de savoir que cela existe. Investir dans les contrats à terme sur l’or est probablement beaucoup plus proche de la spéculation que de l’investissement.

Un contrat à terme est un contrat d’achat ou de vente d’un actif à un prix donné. Le prix est fixé lorsque vous achetez le contrat. Mais le paiement ne sera réglé qu’à l’avenir. En général, vous pouvez acheter et vendre des contrats à terme jusqu’à trois mois à l’avance. En achetant un contrat à terme, vous pariez sur l’augmentation de son prix. En concluant un contrat de vente, vous spéculez sur une baisse du prix.

Par exemple, vous pouvez acheter un future sur l’or pour 10’000$ pour 5000$ l’once dans trois mois même si le prix est actuellement de 6000$. Les contrats à terme se font sur marge. Vous devrez donc déposer de l’argent, peut-être 2000$ dans cet exemple. Le reste se fait à la marge. Si le prix monte à 7000$, vous aurez acheté de l’or avec une prime de 2000$. À ce moment-là, vous devrez régler le prix. Mais si le prix descend à 4000$, vous aurez acheté de l’or 1000$ plus cher que lui.

Le problème de cette technique est qu’elle fonctionne à la marge. Étant donné que les deux parties investissent sur marge, vous risquez d’être en défaut de paiement. Et comme vous investissez sur marge, vos pertes peuvent rapidement devenir importantes.

Par rapport aux autres techniques, c’est la plus risquée et la plus compliquée, à mon avis. Je n’investirais pas comme ça.

L’or et l’indépendance financière

Une question fascinante est de savoir si l’or augmente ou diminue vos chances de réussir votre retraite.

Investir dans l’or réduira la volatilité de votre portefeuille car il a une faible corrélation avec les actions. Mais ses rendements ne sont pas aussi élevés. Alors, du point de vue du retrait, faut-il détenir de l’or dans son portefeuille ?

Nous allons effectuer des simulations ! Pour cela, je vais simuler la retraite avec différents taux de retrait. J’utilise le dollar comme monnaie de base et j’utilise des actions américaines. Avec des périodes de retraite différentes, nous allons voir si investir dans l’or dans un portefeuille peut aider ou non vos chances de réussite. L’idée est d’utiliser les mêmes mesures que celles de l’étude sur la Trinité, mais en utilisant de l’or.

Si vous n’êtes pas familier avec les taux de retrait, l’étude Trinity et les simulations de retraite, je vous encourage à consulter d’abord mon article sur l’étude Trinity.

Retraite de 20 ans

Tout d’abord, nous partons de 20 ans de retraite. Je ne ferai pas dix ans, car les chances de succès sont tout simplement trop élevées. Avec 20 ans, ça commence à devenir intéressant.

Voici donc les chances de réussite avec différentes allocations de portefeuille.

Comme prévu, un portefeuille composé uniquement d’or ne s’en sort pas bien, quel que soit le taux de retrait. Même avec un taux de retrait de 3 %, ce qui est très prudent, cela ne vous donnerait que 95 % de chances de réussite après 20 ans.

D’autre part, même une allocation de 60 % dans votre portefeuille vous donne une grande chance de prendre votre retraite pendant 20 ans !

Plus intéressant encore, la présence de 20 % d’or dans votre portefeuille augmente vos chances de réussite en cas de retraits importants. Dans cette simulation, un portefeuille composé à 20 % d’or et à 80 % d’actions est systématiquement le plus performant.

Mais pour la plupart, 20 ans, c’est bien peu pour la retraite. Nous devons donc effectuer des simulations plus poussées.

Retraite de 30 ans

Voici ce qui se passerait si vous investissiez dans l’or et souhaitiez prendre votre retraite pendant 30 ans.

Les résultats sont déjà plus intéressants. Trente ans, c’est déjà beaucoup pour soutenir un portefeuille. Et nous pouvons voir qu’un peu d’or dans un portefeuille peut aider les chances de succès. Là encore, les meilleurs résultats sont obtenus, avec 20% alloués à l’or. C’est intéressant. Et même 40 % alloués à l’or donnent d’assez bons résultats.

Toutefois, nous pouvons constater qu’une allocation supérieure à ce montant n’est pas excellente pour votre retraite, sauf si vous prévoyez un taux de retrait très faible.

Si vous prévoyez un taux de retrait très élevé (plus de 5 %), vous ne devriez pas investir dans l’or dans votre portefeuille. Mais c’est logique puisque le rendement moyen de l’or est inférieur à celui du marché boursier. Et de toute façon, prendre sa retraite avec un tel taux de retrait serait risqué.

Retraite de 40 ans

Enfin, voici ce qui se passerait pour une retraite de 40 ans.

Pour réussir une retraite aussi longue, il faut des rendements élevés. C’est là que l’or commence à faire défaut. Cependant, la présence de 20 % d’or permet de lisser les résultats. Mais cela n’augmentera pas de manière significative vos chances de réussite.

Lorsque vous prévoyez que votre portefeuille durera aussi longtemps, vous voulez augmenter vos chances de réussite. Quand on est jeune, il n’y a pas de mal à échouer, car on peut toujours retourner travailler et gagner de l’argent. Mais si votre portefeuille s’effondre lorsque vous avez soixante-dix ans et que vous n’avez pas travaillé pendant vingt ans, cela peut être plus difficile. Il est donc essentiel d’avoir une bonne planification. Et il semble que l’investissement dans l’or pourrait aider.

Je suis surpris par ces résultats. Honnêtement, je ne m’attendais pas à ce que l’or soit aussi bien. Je commence à comprendre pourquoi tant de gens investissent dans l’or.

Conclusion

Nous avons appris beaucoup de choses sur l’investissement dans l’or.

Tout d’abord, si vous souhaitez investir dans l’or, vous devez savoir que les rendements seront inférieurs à ceux des actions. Mais il aura souvent une corrélation négative avec les actions. Il sera utile pendant les marchés baissiers. Cette corrélation inverse est la raison la plus importante d’investir dans l’or.

Par conséquent, la principale raison d’investir dans l’or est de réduire la volatilité de votre portefeuille. En allouant un petit portefeuille à l’or, vous augmenterez vos chances de réussite à la retraite si vous prévoyez de compter sur la règle de retrait.

Comme nous l’avons vu, investir environ 20 % de votre portefeuille dans l’or pourrait vous donner quelques chances supplémentaires de réussir votre retraite.

Pour une divulgation complète, je ne possède actuellement pas d’or. Maintenant, vais-je investir dans l’or? Je ne sais pas ! J’ai été surpris par les résultats. Je ne pensais pas que l’investissement dans l’or pouvait être efficace pour l’indépendance financière.

Je réfléchirai à l’opportunité d’investir dans l’or à l’avenir. J’achèterai probablement de l’or physique pour mes enfants à leur naissance. Mais j’envisage également d’investir dans les ETF or maintenant. Je devrai faire des simulations en tenant compte des fluctuations monétaires en fonction du FNB que je choisirai.

Si vous envisagez d’investir dans des ETF sur l’or, vous devez apprendre à vous lancer sur le marché boursier.

Et vous ? Investissez-vous dans l’or ?

Les meilleurs services financiers pour votre argent!

Téléchargez cet e-book et optimisez vos finances et économisez de l'argent en utilisant les meilleurs services financiers disponibles en Suisse!

Télécharger l'e-book GRATUIT