Sollten Sie in der Schweiz eine Rente oder eine Kapitalauszahlung aus Ihrer zweiten Säule beziehen?
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Wenn Sie sich dem Rentenalter nähern, muss eine wichtige Entscheidung getroffen werden: die Auszahlung der zweiten Säule als Rente oder als Kapitalauszahlung. In der Tat erlaubt das Schweizer Rentensystem beide Optionen, und beide haben Vor- und Nachteile. Wie können wir also wählen?
In diesem Artikel gehen wir detailliert auf beide Optionen ein, um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen, ob Sie die zweite Säule als Rente oder als Kapitalauszahlung beziehen sollen.
Eine Rente oder eine Kapitalauszahlung
In den meisten Fällen (mehr zu den Details später) müssen Sie sich zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung entscheiden, sobald Sie das Rentenalter erreicht haben. Wenn Sie im Rentenalter eine Pensionskasse haben (was bei den meisten Menschen der Fall ist), ist dies eine wesentliche Entscheidung.
Eine Rente ist Geld, das Sie jeden Monat bis zu Ihrem Tod erhalten. Die Rentenhöhe wird aus dem Geld in Ihrer Pensionskasse und einem Umwandlungssatz abgeleitet. Der Umwandlungssatz wird verwendet, um das Vermögen in Ihrer Pensionskasse zu multiplizieren und Ihnen die jährliche Rente zu geben. Die monatliche Rente ist einfach ein Zwölftel davon. Der Rentenbetrag wird auf das steuerpflichtige Einkommen angerechnet.
Eine Kapitalauszahlung ist ein einfaches Konzept. Sie erhalten Ihr gesamtes Vermögen auf einmal ausgezahlt. Von da an können Sie Ihr Vermögen selbst verwalten. Sobald Sie die Kapitalauszahlung erhalten, müssen Sie eine Kapitalauszahlungssteuer zahlen.
Bei den meisten Pensionskassen können Sie auch eine Mischung aus beidem wählen. Sie könnten die Hälfte Ihres Vermögens als Rente und die andere Hälfte als Kapitalauszahlung beziehen. Dies kann die Wahl weiter verkomplizieren, da dies viele Variationen erzeugt.
Diese Wahl zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung kann einen großen Unterschied für Ihren Ruhestand bedeuten, daher ist es wichtig, gründlich darüber nachzudenken.
Unterschiede zwischen Pensionskassen
Bei der Entscheidung zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung müssen Sie sich die Details Ihrer Pensionskasse genau ansehen.
Der erste Unterschied zwischen den Pensionskassen ist der Umwandlungssatz. Wie bereits erwähnt, definiert der Umwandlungssatz Ihre Rente aus Ihrem Vermögen. Derzeit ist der Umwandlungssatz der obligatorischen Vermögenswerte gesetzlich auf 6.8% (Stand 2025) festgelegt. Dies regelt nur die Rente aus den obligatorischen Vermögenswerten. Wenn Sie über überobligatorische Vermögenswerte verfügen, gelten für jede Pensionskasse unterschiedliche Bedingungen. Sie sollten sich also nach Ihrem durchschnittlichen Umwandlungssatz erkundigen. Dies bedeutet leider, dass einige Personen eine viel bessere Rente erhalten können als andere, abhängig von der Pensionskasse ihres Arbeitgebers.
Der zweite Unterschied ist, wie viel Sie als Kapitalauszahlung beziehen können. Das Gesetz legt nur ein Minimum von 25 % des Rentenvermögens fest, das als Kapitalauszahlung bezogen werden kann. Einige Pensionskassen sind flexibler und erlauben bis zu 100 % Kapitalauszahlung. Sie müssen jedoch die Bedingungen Ihrer Pensionskasse lesen, um sicher zu sein.
Da diese beiden Punkte wesentlich sind, ist es entscheidend, sie für Ihre Altersvorsorgeentscheidungen zu berücksichtigen.
Wie wählt man zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung?
Nachdem wir nun die Grundlagen der Wahl behandelt haben, müssen wir auf die Kriterien eingehen, anhand derer wir entscheiden können.
Wie ist Ihre finanzielle Situation?
Bevor Sie sich zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung entscheiden, müssen Sie sich ein genaues Bild von Ihrer finanziellen Situation machen. Es ist wichtig, dass Sie sagen können, was Sie für den Ruhestand benötigen und wie angespannt Ihre Finanzen sind.
Wenn Sie im Ruhestand ein stabiles Einkommen benötigen, müssen Sie eine Rente beziehen. Wenn Sie andererseits bereits planen, auf der Grundlage Ihres Vermögens in den Ruhestand zu gehen, kann eine Kapitalauszahlung sinnvoll sein.
Im Allgemeinen gilt: Je mehr Sicherheit Sie bereits mit Ihrem Vermögen haben, desto interessanter wird eine Kapitalauszahlung. Wenn Sie andererseits mehr Sicherheit benötigen, kann eine Rente diese Lücke füllen.
Und Sie sollten Ihre Risikobereitschaft nicht vergessen. Wenn Sie eine gute finanzielle Situation haben, aber sehr risikoscheu sind, bevorzugen Sie möglicherweise eine Rente wegen ihrer Garantien.
Wie werden Sie mit der Kapitalauszahlung umgehen?
Wenn Sie sich für eine Kapitalauszahlung entscheiden, gibt es zwei wesentliche Fragen im Zusammenhang damit, was Sie mit dem Geld tun werden.
Ich gehe davon aus, dass Sie das Geld tatsächlich benötigen, wie die meisten Menschen. Wenn Sie es überhaupt nicht brauchen, ist eine Kapitalauszahlung großartig, und Sie könnten es sogar ausgeben, wenn Sie möchten.
Die erste Frage ist, ob Sie die Kapitalauszahlung investieren oder in bar halten. Wenn Sie es nicht investieren, verliert die Kapitalauszahlung aufgrund von Inflation und Auszahlungen an Wert. Wenn Sie andererseits eine Kapitalauszahlung beziehen und diese investieren, können Sie möglicherweise höhere Renditen erzielen als die Rente selbst. Mit einer guten Auszahlungsrate können Sie langfristig nachhaltige Renditen erzielen.
Eine weitere wichtige Frage ist, ob Sie in der Lage sind, es nicht schnell auszugeben. Viele Menschen nehmen eine Kapitalauszahlung, weil sie denken, dass es klüger ist, aber am Ende geben sie sie zu schnell aus. Infolgedessen befinden sie sich jetzt in einer viel schlechteren Situation, als wenn sie die Rente bezogen hätten. Der Vorteil der Rente ist, dass man sie nicht zu schnell ausgeben kann.
Wenn Sie sich für eine Kapitalauszahlung entscheiden, müssen Sie gut im Umgang mit Geld sein. Es mag einfach klingen, aber viele Menschen geben das Geld, das sie haben, aus, ohne darüber nachzudenken. Und viele Menschen denken, dass sie viele kleine Ausgaben aus einer großen Kapitalauszahlung tätigen können, aber am Ende unterschätzen sie ihre Auszahlungen.
Lebenserwartung
Eines der wichtigsten Kriterien für die Entscheidung zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung ist auch eines der schwierigsten: Sie müssen Ihre Lebenserwartung einschätzen. In der Schweiz beträgt die durchschnittliche Lebenserwartung bei Geburt im Jahr 2025 für Männer 82 Jahre und für Frauen 86 Jahre. Ausgehend von Ihrem Alter im Rentenalter können Sie also abschätzen, wie lange Sie leben werden. Beachten Sie jedoch, dass dies die Lebenserwartung bei Geburt ist und nicht die Lebenserwartung für alle.
Darüber hinaus sollten Sie auch berücksichtigen, wie gesund Sie sind und wie gesund Ihre Vorfahren sind. Dies sollte Ihnen eine Vorstellung davon geben, ob Sie ein längeres oder kürzeres Leben als der Durchschnitt anstreben.
Wenn Sie ein sehr langes Leben führen werden, kann eine Rente sinnvoller sein, da sie lebenslang garantiert ist. Für eine kurze Lebensdauer ist eine Kapitalauszahlung hingegen vorteilhafter. Oder anders ausgedrückt: Eine Kapitalauszahlung birgt ein Langlebigkeitsrisiko, während eine Rente ein kurzfristiges Risiko birgt.
Konversionsrate
Der Umwandlungssatz ist ebenfalls entscheidend, da er definiert, wie viel Rente Sie aus Ihrem Vermögen erhalten.
Wenn Sie eine Kapitalauszahlung erhalten, sollten Sie diese investieren. Und Sie sollten vergleichen, wie viel Rendite Sie aus Ihrem Portfolio erzielen und wie hoch der Umwandlungssatz ist. Wenn Sie eine bessere durchschnittliche Rendite erzielen können als der Umwandlungssatz, haben Sie einen Vorteil. Wenn Sie dies jedoch nicht tun, kann Ihre Kapitalauszahlung schnell schrumpfen.
Ein niedriger Umwandlungssatz bedeutet, dass eine Kapitalauszahlung möglicherweise interessanter ist. Ein hoher Umwandlungssatz hingegen macht eine Rente interessant.
Steuern
Dann sollten auch Steuern berücksichtigt werden, wenn Sie zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung wählen.
Eine Rente wird zu Ihrem steuerpflichtigen Einkommen hinzugerechnet. Jede Rente wird also mit Ihrem marginalen Steuersatz besteuert.
Eine Kapitalauszahlung wird einmalig als Kapitalauszahlungssteuer besteuert, getrennt von Ihren regulären Steuern. Darüber hinaus kann die Kapitalauszahlung auch die Vermögenssteuer erheblich erhöhen. Die Kapitalauszahlungssteuer auf Kapitalauszahlungen ist eine progressive Steuer. Sie kann für niedrige Summen sehr günstig sein, aber für große Beträge teuer werden. Sie können sie optimieren, indem Sie Ihre Auszahlungen staffeln. Sie variiert auch stark von Kanton zu Kanton.
Wenn Ihr marginaler Steuersatz hoch ist, kann die Wahl einer Kapitalauszahlung von Vorteil sein. Tatsächlich wird die Kapitalauszahlung separat besteuert (nicht zu Ihrem regulären Einkommen hinzugerechnet). Darüber hinaus sind die auf die Rente gezahlten Steuern langfristig (wenn Sie länger leben) wahrscheinlich höher, da die Rente jedes Jahr besteuert wird.
Was passiert, wenn Sie sterben?
Niemand denkt wirklich gerne darüber nach, aber was passiert finanziell, wenn Sie sterben?
Dies ist eine wesentliche Frage, da sich Kapitalauszahlungen und Renten in dieser Hinsicht sehr unterscheiden.
Wenn Sie eine Kapitalauszahlung erhalten haben, wird diese Teil Ihres Nachlasses und wird wie der Rest Ihres Einkommens im Todesfall behandelt. Ihr Ehepartner oder Ihre Kinder erhalten also Ihren Nachlass. Wenn Sie ein Testament haben, können Sie es auch jemand anderem geben, wenn Sie weder Ehepartner noch Kinder haben.
Wenn Sie hingegen mit einer Rente sterben, hängen die Regeln von Ihrer Pensionskasse ab. Standardmäßig (gesetzlich festgelegt) erhält der Ehepartner 60 % der Rente (basierend auf obligatorischen Vermögenswerten). Die Kinder können 20 % der Rente auf obligatorische Vermögenswerte erhalten. Im Allgemeinen erhalten andere Personen nichts.
Daher kann eine Kapitalauszahlung je nach Ihrer Situation erhebliche Vorteile haben, wenn Sie im Ruhestand mit Angehörigen sterben. Sie müssen jedoch die Bedingungen Ihrer Pensionskassen überprüfen, da einige viel großzügiger sind als andere.
Wenn Sie Ihren Erben ein Vermächtnis hinterlassen möchten, trägt eine Kapitalauszahlung zu diesem Vermächtnis bei.
Hybridoptionen
Sie müssen sich im Allgemeinen nicht nur für eine Rente oder eine Kapitalauszahlung entscheiden, sondern können eine Kombination aus beidem wählen. Tatsächlich erlauben die meisten Pensionskassen, dass Sie einen Teil Ihres Altersvorsorgevermögens als Kapitalauszahlung und den anderen Teil als Rente beziehen.
Wenn Sie sich zwischen beiden Optionen nicht entscheiden können, kann es eine gute Idee sein, beides zu kombinieren. Dies könnte großartig sein, wenn Sie einen kurzfristigen Plan haben, für den eine Kapitalauszahlung hilfreich sein könnte, aber dennoch eine langfristige Rente wünschen.
Aber auch hier müssen Sie alle Vor- und Nachteile sorgfältig abwägen. Mit einer Hybridoption haben Sie sowohl die Vor- als auch die Nachteile beider Optionen. Wenn Sie eine große Kapitalauszahlung beziehen, können Sie außerdem mit einer deutlich reduzierten Rente rechnen.
Was ist mit Freizügigkeitsleistungen?
Bisher haben wir über Geld in einer Pensionskasse gesprochen, was bedeutet, dass die Person, die dies in Betracht zieht, noch beschäftigt ist. Aber was ist, wenn Ihr Altersvorsorgegeld ein Freizügigkeitskonto ist?
In diesem Fall ist die Lösung einfach: Sie haben keine Wahl zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung. Freizügigkeitsleistungen müssen als Kapitalauszahlung bezogen werden.
Was ist mit der dritten Säule?
Die dritte Säule ist ein einfacherer Punkt. Sie können Ihre dritte Säule nur auf einmal als Kapitalauszahlung beziehen. Um mehr zu erfahren, können Sie unseren Artikel über die dritte Säule in der Schweiz lesen.
Unsere Strategie
Der Vollständigkeit und Transparenz halber können wir auch unsere Strategie zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung mitteilen. Derzeit blicken wir auf mehr als 25 Jahre, bevor wir Geld von unseren Altersvorsorgekonten abheben können.
Da ich plane, frühzeitig in den Ruhestand zu gehen, werde ich wahrscheinlich keine Pensionskasse im Ruhestand haben, sondern nur ein Freizügigkeitskonto. Daher habe ich keine Wahl, da Freizügigkeitsleistungen nur als Kapitalauszahlung bezogen werden können. Wenn ich noch beschäftigt bin (zum Beispiel durch den Blog), werde ich trotzdem eine Kapitalauszahlung beziehen. Wir planen, hauptsächlich von unserem Portfolio in den Ruhestand zu gehen. Daher ist es sinnvoll, es vollständig investiert zu lassen.
Was meine Frau betrifft, so werden wir, wenn sie sich dem Rentenalter nähert und noch arbeitet, wahrscheinlich auch eine Kapitalauszahlung beziehen, wenn möglich. Unsere Begründung ist die gleiche: ein Portfolio für unseren Ruhestand zu behalten. Wir planen keine Rente (wenn wir eine Sozialversicherung erhalten, wird dies ein kleiner Bonus sein).
Da wir noch sehr weit vom Ruhestand entfernt sind, können wir unsere Strategie später noch anpassen. Aber das ist unser aktueller Plan.
Zusammenfassung
Wir können unsere Ergebnisse für die Frage einer Rente oder einer Kapitalauszahlung in dieser einfachen Tabelle zusammenfassen:
| Kriterien | Rente | Kapitalauszahlung |
|---|---|---|
| Anlagekontrolle | Keine | Vollständig |
| Flexibilität | Keine | Vollständig |
| Steuern | Als Einkommen | Einmalige Kapitalauszahlungssteuer |
| Vererbung | Begrenzt und nur für Ehepartner und Kinder | Teil Ihres Nachlasses |
| Sicherheit | Garantiertes Einkommen | Anlagerisiken |
| Langlebigkeit | Ideal, wenn Sie lange leben | Ideal, wenn Sie kurz leben |
Häufig gestellte Fragen
Ist es besser, in der Schweiz eine Rente oder eine Kapitalauszahlung zu beziehen?
Es hängt von vielen Dingen ab: Ihrer persönlichen finanziellen Situation, Ihrer Risikobereitschaft, Ihren Anlagekenntnissen und mehr. Sie müssen auch Erbschaft, Langlebigkeit und Steuern berücksichtigen.
Kann ich in der Schweiz 100 % als Kapitalauszahlung beziehen?
Das hängt von Ihrer Pensionskasse ab. Das Gesetz legt ein Minimum von 25 % fest, das als Kapitalauszahlung bezogen werden kann. Viele Pensionskassen erlauben bis zu 100 %, aber Sie müssen sich die Details Ihrer Pensionskasse ansehen.
Kann ich in der Schweiz sowohl eine Rente als auch eine Kapitalauszahlung beziehen?
Ja. Pensionskassen ermöglichen eine Kombination aus Kapitalauszahlung und Rente.
Rechner
Um dir bei der Entscheidung zu helfen, haben wir einen Kapitalbezug- oder Rentenrechner erstellt, der dich unterstützen kann. Dies ist nur eine Seite der Medaille, da wir nicht deinen gesamten Kontext kennen, aber es kann eine gute Grundlage für deine Wahl bieten.
Fazit
Die Wahl zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung ist keine einfache Entscheidung und muss sorgfältig getroffen werden. Sie müssen mehrere Kriterien vergleichen, und es gibt keine einheitliche Lösung.
In vielen Situationen ist eine Kapitalauszahlung besser. Aber in einigen Situationen ist eine Rente besser. Um zwischen einer Rente oder einer Kapitalauszahlung zu wählen, musst du Steuern, Investitionen, deine persönliche Situation und mehr berücksichtigen, um eine fundierte Entscheidung zu treffen. Wenn Sie noch sehr weit vom Ruhestand entfernt sind, müssen Sie nicht zu viel darüber nachdenken. Sobald Sie sich jedoch nähern, müssen Sie entsprechend planen.
In unserem Fall werden wir im Ruhestand wahrscheinlich nur Kapitalauszahlungen beziehen. Dies passt perfekt zu unserem Frühverrentungsplan und unserer Vorstellung, von unserem Portfolio zu leben.
Aber was ist mit Ihnen? Planen Sie, eine Rente oder eine Kapitalauszahlung zu beziehen?
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