Quelle est la valeur temporelle de l’argent ?

Par Baptiste Wicht | Mis à jour: | Économiser

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Dans le milieu des finances personnelles, de nombreuses personnes utilisent le concept de la valeur temporelle de l’argent (VTE) pour penser à l’argent. Ce concept vous aide à réfléchir à la valeur de l’argent s’il était investi.

Je pense que c’est un concept intéressant qui mérite d’être discuté. Cependant, il faut faire attention à l’utilisation de ce concept car il conduit certaines personnes à trop réfléchir à leurs dépenses et à leur compréhension.

Voyons donc ce qu’est la valeur temporelle de l’argent et ce que nous pouvons en faire.

Valeur temporelle de l’argent

Toute somme d’argent a un certain potentiel de gain. En effet, vous pourriez investir cet argent sur le marché boursier (ou dans un autre instrument de placement).

Le concept de la valeur temporelle de l’argent signifie que l’argent a plus de valeur maintenant que dans le futur. Cela signifie qu’il est préférable de recevoir de l’argent maintenant plutôt que de le recevoir plus tard.

Lorsque l’on parle de la valeur temporelle de l’argent, on parle généralement de la valeur d’un certain montant dans le futur, en années. Par exemple, nous voulons connaître la valeur temporelle de 1000 USD dans 10 ans ou 20 ans.

Parfois, ce concept est également appelé la valeur future de l’argent, car il représente la valeur actuelle d’une somme d’argent dans le futur.

La formule

Le calcul de la valeur temporelle de l’argent est relativement facile et se base sur la formule des intérêts composés. Voici la formule de base :

TV = V * (1 + (I/N))^(N*T)

TV est la valeur temporelle de l’argent, V est la valeur actuelle, I est le taux d’intérêt, N est le nombre de périodes composées par an, et T est le nombre d’années.

Comme nous parlons généralement de rendements annuels, nous pouvons simplifier la formule avec N=1 :

TV = V * (1 + I)^T

Exemples

Maintenant que nous connaissons la formule, nous pouvons prendre quelques exemples.

Par exemple, 1000 CHF aujourd’hui, avec un rendement annuel de 5%, ont une valeur future de :

  • 1276 CHF après 5 ans
  • 1628 CHF après 10 ans
  • 2653 CHF après 20 ans

Ou encore, 5000 CHF, avec un rendement annuel de 7%, ont une valeur future de :

  • 7012 CHF après 5 ans
  • 9835 CHF après 10 ans
  • 19348 CHF après 20 ans

Ces exemples montrent que l’argent a un grand potentiel de gains s’il est investi correctement.

Limites

Il est important de réaliser que cette valeur temporelle de l’argent est généralement une estimation approximative.

Si vous disposez d’un taux d’intérêt garanti, cette formule devrait vous permettre d’obtenir des valeurs exactes.

Mais lorsque nous parlons de rendement boursier, nous parlons de rendement moyen sur le long terme. La valeur temporelle de l’argent dans quelques années n’a guère de sens. Mais cela commence à avoir du sens après 10 ans ou plus.

De même, le marché boursier est composé mensuellement, mais nous n’utilisons jamais les rendements moyens mensuels. Donc, cela rendra les choses encore moins précises.

Néanmoins, cette imprécision n’a pas vraiment d’importance tant que nous savons qu’il s’agit d’une estimation.

Enfin, lorsque nous parlons de la valeur future de l’argent, nous devons également tenir compte de l’inflation. Il faut donc prendre les rendements réels (après inflation). Sinon, la somme d’argent que vous recevez ne sera pas représentative de votre futur pouvoir d’achat.

Et en parlant d’inflation, une inflation négative aura le même effet que les rendements. Dans ce cas, la valeur sera plus élevée plus tard en raison de l’inflation négative. Toutefois, les cas d’inflation négative durable sont rares et nous ne devons pas en espérer un.

Comment utiliser ce concept ?

Il existe plusieurs façons d’utiliser ce concept.

La façon la plus importante d’utiliser ce concept est de réaliser la valeur de l’investissement et des intérêts composés. Il vous montre que l’argent peut croître rapidement s’il est maintenu investi pendant une période prolongée.

Une autre bonne utilisation de ce concept est de décider entre plusieurs investissements. Si vous devez choisir entre plusieurs investissements qui vous rapportent la même somme d’argent, vous devez choisir celui qui vous rapportera l’argent le plus tôt. En effet, plus vous obtenez l’argent tôt, plus la valeur temporelle de l’argent sera élevée.

Cet outil est également très utile pour faire des économies. Par exemple, si vous pouvez économiser 1000 CHF sur certains achats, vous n’économisez pas seulement 1000 CHF maintenant, mais vous obtenez 4321 CHF pour votre retraite dans 30 ans (rendement de 5%). Cela montre que dépenser moins et investir les économies réalisées peut faire une belle différence à long terme.

C’est un excellent outil pour estimer le montant que vous allez épargner pour votre indépendance financière. Dans l’exemple précédent, 4321 CHF pourraient correspondre à un mois de dépenses. Ainsi, en économisant ces 1000 CHF, vous vous offrez un mois de liberté supplémentaire. Ce n’est pas négligeable, et cela peut aider à voir l’effet de vos économies.

Ne vous laissez pas emporter

L’utilisation suivante de ce concept est celle où beaucoup de gens s’emballent.

Vous pouvez utiliser ce concept pour réfléchir aux dépenses. Par exemple, un nouvel ordinateur à 2000 CHF a une valeur temporelle de l’argent de 5305 CHF sur 20 ans (avec un rendement de 5%). Et une voiture neuve à 25’000 CHF a une valeur temps de 66332 sur la même période.

Cela peut vous aider à réfléchir à ce que vous dépensez réellement en pensant à l’avenir.

Certaines personnes utilisent ce concept pour chaque dépense et pensent qu’elles veulent obtenir la valeur future de l’argent en ne dépensant pas ce montant. S’il est utilisé de manière raisonnable, c’est un outil formidable. Mais si vous l’utilisez pour chaque dépense, vous risquez de devenir fou et de ne rien dépenser.

L’exemple le plus célèbre est celui, stupide, du café quotidien. Si vous pouvez économiser 3 CHF en vous privant de ce café, vous obtenez en fait près de 13 CHF pour votre retraite dans 30 ans. Si vous faites cela 200 fois dans l’année, c’est presque 2600 CHF que vous aurez au moment de la retraite.

Cependant, si ce café quotidien vous rend heureux ou améliore votre journée, pourquoi y renoncer ? Ces 2600 CHF à la retraite vous rendront-ils heureux ? C’est peu probable.

Ne vous laissez donc pas emporter par cette règle en pensant que vous ne pouvez rien dépenser. Si quelque chose vous rend heureux, faites-le ! Mais cet outil peut vous aider à mettre en perspective une dépense actuelle et ce qu’elle représente à l’avenir.

Coût d’opportunité

Vous pouvez également utiliser la formule de la valeur temporelle de l’argent pour calculer un coût d’opportunité.

La principale forme de coût d’opportunité est le coût de ne pas investir l’argent mais de le laisser reposer en espèces. Le coût d’opportunité est donc la valeur future de cet argent moins sa valeur actuelle. Par exemple, le coût d’opportunité de ne pas investir 1000 CHF sur 20 ans à 5% est de 1653 CHF (2653 – 1000).

Un autre coût d’opportunité est le coût du report du paiement. Par exemple, commencer à travailler un an plus tard peut avoir un coût d’opportunité énorme. C’est pourquoi la réalisation de longues études peut avoir un coût d’opportunité important. Bien sûr, les gens espèrent des salaires plus élevés, mais il leur faudra encore quelques années pour dépasser le coût d’opportunité induit par le fait d’obtenir de l’argent au lieu de maintenant.

Conclusion

La valeur temporelle de l’argent est un concept intéressant qui peut aider à réfléchir à la valeur réelle de l’argent s’il est investi. C’est une bonne motivation pour investir de l’argent tôt et augmenter son potentiel.

Cependant, il est souvent galvaudé, et de nombreuses personnes se rendent folles (et rendent les autres personnes folles) en utilisant ce concept à tout bout de champ. Je ne pense pas qu’il soit judicieux d’appliquer ce concept à un seul café (ou même à l’exemple stupide du café quotidien).

Mais il est logique d’appliquer ce principe aux économies que vous pouvez réaliser sur un achat important. Par exemple, lorsque j’envisage de réduire certaines dépenses, j’utilise parfois ce concept pour voir la différence que cela fera à la retraite.

Si vous avez de l’argent à investir, je vous recommande d’investir dans le marché boursier. Et si vous n’avez pas d’argent à investir, voici quelques bons moyens d’économiser de l’argent en Suisse.

Et vous ? Avez-vous déjà utilisé ce concept ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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