Was ist der Zeitwert des Geldes?
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In der Finanzwelt verwenden viele Menschen das Konzept des Zeitwerts des Geldes (TVM), um über Geld nachzudenken. Dieses Konzept hilft Ihnen, über den Wert des Geldes nachzudenken, wenn es investiert würde.
Ich denke, es ist ein interessantes Konzept, über das es sich lohnt, zu sprechen. Wir sollten jedoch vorsichtig sein, wenn wir dieses Konzept verwenden, denn es verleitet manche Menschen dazu, zu viel über ihre Ausgaben und ihr Verständnis nachzudenken.
Im Folgenden erfahren Sie, was der Zeitwert des Geldes ist und was wir mit ihm tun können.
Zeitwert des Geldes
Jede Geldsumme hat ein gewisses Ertragspotenzial. Sie könnten dieses Geld in den Aktienmarkt (oder in ein anderes Anlageinstrument) investieren.
Das Konzept des Zeitwerts des Geldes bedeutet, dass Geld heute mehr Wert hat als in der Zukunft. Das bedeutet, dass es besser ist, das Geld jetzt zu erhalten als später.
Wenn wir über den Zeitwert des Geldes sprechen, sprechen wir im Allgemeinen über den Wert eines Geldes in der Zukunft, in Jahren. Wir wollen zum Beispiel den Zeitwert von 1000 USD in 10 oder 20 Jahren wissen.
Manchmal wird dieses Konzept auch als zukünftiger Wert des Geldes bezeichnet, da es angibt, wie viel ein Geldbetrag heute später wert sein könnte.
Die Formel
Die Berechnung des Zeitwerts des Geldes ist relativ einfach und basiert auf der Zinseszinsformel. Hier ist die Grundformel:
TV = V * (1 + (I/N))^(N*T)
TV ist der Zeitwert des Geldes, V ist der aktuelle Wert, I ist der Zinssatz, N ist die Anzahl der Zinseszinsperioden pro Jahr und T ist die Anzahl der Jahre.
Da wir im Allgemeinen von jährlichen Renditen sprechen, können wir die Formel mit N=1 vereinfachen:
TV = V * (1 + I)^T
Beispiele
Da wir nun die Formel kennen, können wir einige Beispiele anführen.
Zum Beispiel haben 1000 CHF heute bei einer jährlichen Rendite von 5% einen zukünftigen Wert von:
- 1276 CHF nach 5 Jahren
- 1628 CHF nach 10 Jahren
- 2653 CHF nach 20 Jahren
Oder 5000 CHF haben bei einer jährlichen Rendite von 7% einen zukünftigen Wert von:
- 7012 CHF nach 5 Jahren
- 9835 CHF nach 10 Jahren
- 19348 CHF nach 20 Jahren
Diese Beispiele zeigen, dass Geld ein großes Ertragspotenzial hat, wenn es richtig angelegt wird.
Beschränkungen
Es ist wichtig zu wissen, dass dieser Zeitwert des Geldes im Allgemeinen eine grobe Schätzung ist.
Wenn Sie einen garantierten Zinssatz haben, sollten Sie mit dieser Formel gut zurechtkommen und genaue Werte erhalten.
Aber wenn wir über Aktienmarktrenditen sprechen, sprechen wir über durchschnittliche Renditen auf lange Sicht. Der Zeitwert des Geldes in ein paar Jahren macht wenig Sinn. Aber nach zehn oder mehr Jahren beginnt es Sinn zu machen.
Auch der Aktienmarkt wächst monatlich, aber wir verwenden niemals monatliche Durchschnittsrenditen. Dadurch wird sie noch ungenauer.
Diese Ungenauigkeit spielt jedoch keine Rolle, solange wir wissen, dass es sich um eine Schätzung handelt.
Schließlich sollten wir bei der Diskussion über den künftigen Wert des Geldes auch die Inflation berücksichtigen. Wir sollten also die realen Renditen (nach Inflation) zugrunde legen. Andernfalls entspricht der Geldbetrag, den Sie erhalten, nicht Ihrer künftigen Kaufkraft.
Und was die Inflation angeht, so hat eine negative Inflation die gleichen Auswirkungen wie die Rendite. In diesem Fall wird der Wert aufgrund der negativen Inflation später mehr wert sein. Es gibt jedoch nur wenige Fälle von anhaltender negativer Inflation, und wir sollten nicht auf eine solche hoffen.
Wie kann man dieses Konzept nutzen?
Es gibt mehrere Möglichkeiten, dieses Konzept zu nutzen.
Die wichtigste Art und Weise, dieses Konzept zu nutzen, besteht darin, den Wert von Investitionen und Zinseszinsen zu erkennen. Es zeigt Ihnen, dass Geld schnell wachsen kann, wenn es über einen längeren Zeitraum investiert bleibt.
Eine weitere gute Möglichkeit, dieses Konzept zu nutzen, ist die Entscheidung zwischen mehreren Investitionen. Wenn Sie zwischen mehreren Anlagen wählen müssen, die den gleichen Betrag abwerfen, sollten Sie die Anlage wählen, die Ihnen am ehesten Geld einbringt. Denn je früher Sie das Geld erhalten, desto höher ist der Zeitwert des Geldes.
Ein weiterer großer Nutzen dieses Tools ist das Sparen. Wenn Sie z.B. bei einigen Einkäufen 1000 CHF sparen können, sparen Sie nicht nur jetzt 1000 CHF, sondern Sie erhalten 4321 CHF für Ihre Pensionierung in 30 Jahren (5% Rendite). Dies zeigt, dass weniger Geld ausgeben und die Ersparnisse investieren auf lange Sicht einen großen Unterschied machen kann.
Dies ist ein hervorragendes Instrument, um abzuschätzen, wie viel Sie für die finanzielle Unabhängigkeit sparen werden. Im vorherigen Beispiel könnten 4321 CHF die Ausgaben eines Monats sein. Wenn Sie also diese 1000 CHF sparen, schenken Sie sich einen Monat mehr Freiheit. Dies ist nicht unerheblich und kann Ihnen helfen, die Auswirkungen Ihrer Einsparungen zu erkennen.
Übertreiben Sie es nicht
Die nächste Anwendung dieses Konzepts ist der Punkt, an dem sich viele Leute zu weit aus dem Fenster lehnen.
Sie können dieses Konzept nutzen, um über Ausgaben nachzudenken. Ein neuer Computer für 2000 CHF hat zum Beispiel einen Zeitwert von 5305 CHF über 20 Jahre (bei 5% Rendite). Und ein neues Auto für 25’000 CHF hat im gleichen Zeitraum einen Zeitwert von 66332.
Dies kann Ihnen dabei helfen, über die Höhe Ihrer Ausgaben nachzudenken, wenn Sie an die Zukunft denken.
Manche Menschen verwenden dieses Konzept für jede Ausgabe und denken, dass sie den zukünftigen Wert des Geldes erhalten wollen, indem sie diesen Betrag nicht ausgeben. Wenn es vernünftig eingesetzt wird, ist es ein großartiges Instrument. Aber wenn Sie das für jede Ausgabe verwenden, werden Sie vielleicht verrückt und geben nichts aus.
Das berühmteste Beispiel ist das dumme Beispiel mit dem täglichen Kaffee. Wenn Sie 3 CHF sparen können, indem Sie auf diesen Kaffee verzichten, erhalten Sie in 30 Jahren fast 13 CHF für Ihre Rente. Wenn Sie das 200 Mal in einem Jahr machen, haben Sie bei der Pensionierung fast 2600 CHF.
Aber wenn dieser tägliche Kaffee Sie glücklich macht oder Ihren Tag verbessert, warum sollten Sie ihn dann aufgeben? Werden diese 2600 CHF bei der Pensionierung Sie glücklich machen? Das ist unwahrscheinlich.
Übertreiben Sie es also nicht mit dieser Regel und denken Sie nicht, dass Sie nichts ausgeben können. Wenn Sie etwas glücklich macht, tun Sie es! Aber dieses Instrument kann Ihnen dabei helfen, eine Ausgabe jetzt und in der Zukunft ins rechte Licht zu rücken.
Opportunitätskosten
Sie können auch die Formel für den Zeitwert des Geldes verwenden, um die Opportunitätskosten zu berechnen.
Die Hauptform der Opportunitätskosten besteht darin, das Geld nicht zu investieren, sondern es in der Kasse ruhen zu lassen. Die Opportunitätskosten sind also der zukünftige Wert dieses Geldes abzüglich seines aktuellen Wertes. Die Opportunitätskosten, die entstehen, wenn 1000 CHF über 20 Jahre zu 5% nicht investiert werden, betragen beispielsweise 1653 CHF (2653 – 1000).
Eine weitere Opportunitätskostenart sind die Kosten für den Zahlungsaufschub. Wenn man zum Beispiel ein Jahr später zu arbeiten beginnt, kann das enorme Opportunitätskosten verursachen. Aus diesem Grund kann die Durchführung langer Studien mit hohen Opportunitätskosten verbunden sein. Natürlich hoffen die Menschen auf höhere Gehälter, aber es wird noch einige Jahre dauern, bis sie die Opportunitätskosten überwunden haben, die dadurch entstanden sind, dass sie stattdessen jetzt Geld bekommen.
Schlussfolgerung
Der Zeitwert des Geldes ist ein interessantes Konzept, das uns helfen kann, über den tatsächlichen Wert des Geldes nachzudenken, wenn es investiert wird. Dies ist ein guter Anreiz, Geld frühzeitig zu investieren und sein Potenzial zu erhöhen.
Er wird jedoch oft überstrapaziert, und viele Menschen machen sich selbst (und andere) verrückt, indem sie diesen Begriff bei jeder Gelegenheit verwenden. Ich glaube nicht, dass es sinnvoll ist, dieses Konzept auf einen einzigen Kaffee (oder sogar auf das dumme Beispiel des täglichen Kaffees) anzuwenden.
Aber es ist sinnvoll, dies auf die Ersparnisse anzuwenden, die Sie bei einem großen Kauf erzielen können. Wenn ich zum Beispiel eine Reduzierung der Ausgaben in Erwägung ziehe, verwende ich manchmal dieses Konzept, um zu sehen, welchen Unterschied es bei der Pensionierung machen wird.
Wenn Sie Geld haben, empfehle ich Ihnen, in den Aktienmarkt zu investieren. Und wenn Sie kein Geld zum Investieren haben, finden Sie hier einige gute Möglichkeiten, um in der Schweiz Geld zu sparen.
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