Les 6 plus gros problèmes de l’investissement dans les crypto-monnaies

Les cryptomonnaies n’ont pas de valeur réelle

Je ne dis pas que vous ne pouvez pas acheter des choses avec des crypto-monnaies, car vous le pouvez. Vous pouvez également les échanger contre de la monnaie standard et en faire ce que vous voulez.

Cependant, en tant qu’investissement, elles n’ont pas de valeur tangible. Lorsque vous investissez dans une entreprise en achetant des actions, vous achetez une partie de l’entreprise. Cette entreprise a des actifs et génère des bénéfices. Vos actions représentent une partie de ces actifs et de ces revenus. Ils peuvent même vous accorder des dividendes. Ainsi, une action vous procure un flux de trésorerie.

Mais lorsque vous achetez des cryptomonnaies, vous n’achetez aucune valeur. Vous achetez une monnaie avec une devise dans l’espoir d’échanger ultérieurement cette monnaie contre davantage de devises. C’est comparable à l’achat d’EUR avec vos CHF.

Ce manque de valeur est également l’opinion de Warren Buffett, qui a déclaré : « Vous ne faites qu’espérer que le prochain gars paie plus. Et vous ne pensez trouver le prochain gars qui paiera plus que s’il pense trouver quelqu’un qui paiera encore plus ».

Investir dans quelque chose sans valeur n’est pas un investissement. C’est de la spéculation ! Il n’y a rien de mal à spéculer. Vous devez être conscient de ce que c’est. Et vous devez être conscient des risques. Vous ne devez pas traiter les crypto-monnaies comme les actions.

Il convient toutefois de mentionner qu’il existe une valeur technique dans le réseau des cryptomonnaies. Les cryptomonnaies sont utilisées pour fournir des services financiers décentralisés. Et elles peuvent même être employées dans certains cas pour implémenter des applications. Ainsi, bien qu’elles n’aient pas de valeur tangible, nous pouvons affirmer qu’elles possèdent une valeur de service.

Les cryptomonnaies sont extrêmement volatiles

Le cours du Bitcoin a été extrêmement volatile depuis sa création, et cette tendance est commune à la plupart des cryptomonnaies. Il suffit de jeter un coup d’œil au graphique ci-dessus. Il est aisé de constater que la volatilité quotidienne au cours des deux dernières années a été nettement plus élevée pour le bitcoin que pour l’or ou les actions.

En outre, le prix d’une crypto-monnaie n’est lié à aucune valeur comme le prix d’une action. Ils réagissent donc surtout aux nouvelles et aux appels des investisseurs. Il y a une extrême mentalité de troupeau avec eux. Et cela peut changer très vite. Il n’est pas rare d’observer une variation quotidienne de plus de 10 % avec les cryptomonnaies.

En revanche, c’est très rare pour les actions. Mais ce n’est pas non plus impossible pour les actions. Il ne faut pas oublier non plus que les actions peuvent être très volatiles !

Un exemple extrême est celui de la monnaie TerraUSD, qui a perdu 90 % de sa valeur en une semaine. Environ 60 milliards USD ont été effacés dans le crash. La monnaie a ensuite échoué. Et elle était censée être une stablecoin, indexée sur l’USD.

Vous pouvez consulter l’historique des cryptomonnaies, si vous souhaitez vous faire une idée de ce qui peut survenir.

Les cryptomonnaies ont un impact environnemental désastreux

Le minage des crypto-monnaies, qui est au cœur de celles-ci, consomme beaucoup d’énergie. En 2024, nous estimons que le réseau Bitcoin consomme environ 130 TWh par an. Cette consommation est supérieure à la consommation d’énergie d’un pays comme l’Argentine (45 millions d’habitants) !

Certains mineurs utilisent des énergies renouvelables pour leurs opérations. Cependant, la plupart d’entre eux se trouvent dans des zones rurales où l’énergie est bon marché. Par exemple, il y en a beaucoup en Chine, où la principale source d’énergie est le charbon, qui est extrêmement peu respectueux de l’environnement!

Vous pouvez faire ce que vous faites avec les crypto-monnaies avec d’autres monnaies. Mais sans la consommation extrême d’énergie. Il n’est pas logique de consommer autant d’énergie pour une simple monnaie. Quelque chose devrait être fait pour réduire leur consommation d’énergie à l’avenir. Nous avons déjà assez de problèmes environnementaux dans le monde sans celui-ci !

Cela étant dit, il convient de noter que l’on peut avoir des cryptomonnaies avec une consommation énergétique moindre. En 2022, Ethereum est passé de la coûteuse technique de Preuve de Travail (PoW) à celle de Preuve d’Enjeu (PoS). Cela a réduit la consommation énergétique d’Ethereum de plus de 99 %. J’espère que davantage de réseaux adopteront de tels modèles à l’avenir. Si vous êtes intéressé par le fonctionnement des réseaux, vous pouvez lire mon article sur le fonctionnement des cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies manquent de protection

Les crypto-monnaies sont beaucoup moins protégées que les actions. Premièrement, il n’existe aucune protection contre les délits d’initiés. Dans les transactions boursières, il est interdit aux initiés d’une entreprise d’utiliser les connaissances internes de l’entreprise pour réaliser un profit sur le marché boursier. Il n’y a rien de tel sur le marché des crypto-monnaies. Si un initié dispose de plus d’informations que les autres, il peut toujours faire ce qu’il veut.

Un autre manque de protection se situe au niveau de la garantie. Si vous investissez 100’000 dollars dans des crypto-monnaies et que vous conservez vos pièces sur le site de l’échange, rien ne vous protège contre la faillite de l’échange. Si l’échange ferme, vous perdez tout. Les actions et les liquidités sont assurées dans la plupart des pays (par la FDIC et la SIPC aux États-Unis, par exemple).

Il existe également certaines garanties pour le prix que vous payez pour les actions. Par exemple, il existe des lois qui garantissent que vous n’obtiendrez pas un prix inférieur à la meilleure offre disponible à ce moment-là. Mais il n’existe pas de telles choses pour les crypto-monnaies. Ainsi, les différents sites d’échange peuvent présenter une grande différence de prix.

Par conséquent, vous devez généralement optimiser vous-même la sécurité. Si vous possédez une quantité importante de cryptomonnaies, il est habituellement plus sûr de les transférer sur un portefeuille matériel plutôt que de les conserver sur la plateforme. Mais le problème est que la plupart des gens ne le font pas.

Les cryptomonnaies sont trop anonymes

Bien que les cryptomonnaies offrent un haut degré d’anonymat, j’estime que leur niveau de confidentialité pose des risques significatifs.

Dans la conception de base des cryptomonnaies, il existe un registre public. Ce registre est un enregistrement de toutes les transactions. Cet enregistrement constitue la base de la blockchain. Cependant, la seule chose enregistrée est votre clé publique ou votre nom d’utilisateur. Si vous connaissez la clé publique de quelqu’un, vous pouvez savoir combien il a obtenu dans les informations publiques. Cependant, en général, vous ne savez pas qui se cache derrière les clés publiques. Cela signifie que vous pouvez envoyer de l’argent à quelqu’un, et que personne ne saura que l’argent provient de vous s’il ne sait pas qui se cache derrière votre clé publique.

Cet anonymat total est un grave problème, à mon avis. Il est trop facile d’utiliser les crypto-monnaies pour des activités criminelles. Alors qu’ils pouvaient faire de même avec des espèces, ils peuvent désormais envoyer instantanément de l’argent d’un compte à un autre. Et tout cela dans un anonymat total. Les criminels peuvent également s’en servir pour l’évasion fiscale.

D’autre part, si vous connaissez l’identité derrière un portefeuille, vous pouvez connaître toutes les transactions qui ont jamais été effectuées sur ce portefeuille. C’est pourquoi nous disons parfois que les cryptomonnaies sont pseudonymes, et non anonymes.

Bill Gates a également partagé cette préoccupation lors d’un récent Reddit Ask-Me-Anything (AMA) en déclarant : « La principale caractéristique des crypto-monnaies est leur anonymat. Je ne pense pas que ce soit une bonne chose ».

Je pense que les crypto-monnaies ont besoin de plus de réglementations et de sécurité avant de pouvoir se généraliser.

D’un autre côté, l’anonymat des cryptomonnaies est l’un de leurs principaux arguments de vente. De nombreuses personnes investissent dans les cryptomonnaies pour échapper à la finance standard.

Les cryptomonnaies encouragent les activités criminelles

Comme les transactions sur une bourse de crypto-monnaies restent anonymes, de nombreux criminels utilisent les crypto-monnaies pour obtenir de l’argent.

De plus, il s’agit d’un réseau mondial sans frontières. Il est donc facile pour un criminel en Russie de demander de l’argent à quelqu’un en Suisse, par exemple. Et comme il n’est pas réglementé, personne n’ira vous empêcher d’utiliser le crypto échange.

Par exemple, dans la plupart des cas de ransomware, les criminels demandent une rançon en bitcoins et indiquent plusieurs portefeuilles pour le paiement afin de rendre leur traçage encore plus difficile.

Globalement, les crypto-monnaies permettent aux criminels d’obtenir ou de déplacer facilement de l’argent.

Conclusion

Bien que je sois véritablement intéressé par la technologie sous-jacente aux cryptomonnaies, je ne suis pas autant intéressé par celles-ci en tant qu’investissement.

Pour l’instant, les cryptomonnaies ne constituent pas un investissement. Il s’agit de spéculations. Lorsque vous investissez dans des actions, vous investissez dans une certaine valeur, généralement celle de l’entreprise. Ou la valeur future de l’entreprise. Cependant, les crypto-monnaies n’ont pas de valeur intrinsèque. Si vous voulez jouer votre argent, vous pouvez le faire. Vous devez être conscient que vous le faites. N’entreprenez pas de parier une seconde hypothèque sur les cryptomonnaies en prétendant qu’il s’agit d’un investissement sûr. Ce n’est pas le cas !

Je ne dis pas qu’il est impossible de gagner de l’argent avec les cryptomonnaies. De nombreuses personnes ont gagné énormément d’argent grâce aux cryptomonnaies. Je soutiens seulement qu’ils ne constituent pas un bon investissement.

J’ai moi-même plongé à plusieurs reprises dans les cryptomonnaies, mais jamais pour une longue période. Récemment, en 2025, j’ai décidé d’investir à nouveau modestement dans Bitcoin et Ethereum, à titre expérimental. Je ne recommanderais toujours pas cette démarche à tout un chacun, mais je souhaitais réitérer l’expérience afin d’approfondir ma compréhension du système. J’investis actuellement par l’intermédiaire de Swissborg. Pour de plus amples informations, vous pouvez consulter notre analyse détaillée de Swissborg.

Et vous? Que pensez-vous des crypto-monnaies ? Vous spéculez sur eux ?