Was passiert mit GameStop im Jahr 2021?
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Viele von Ihnen haben mich gebeten, zu untersuchen, was mit den GameStop-Aktien passiert ist. Es mag zwar spät sein, aber es wird Ihnen helfen, dieses seltsame Ereignis zu verstehen.
Im Jahr 2021 stiegen die Aktien von GameStop, einem Unternehmen im Niedergang, um mehr als das Zehnfache, und viele Hedgefonds verloren viel Geld, angetrieben von einigen Einzelanlegern.
Es könnte das erste Mal gewesen sein, dass einige gut organisierte Kleinanleger gegen große Hedgefonds gekämpft und ihnen großen Schaden zugefügt haben.
Lesen Sie also weiter, um zu erfahren, was passiert ist.
GameStop
Um den Zusammenhang zu verdeutlichen, sollten wir zunächst ein wenig darüber sprechen, was GameStop ist.
GameStop ist ein amerikanisches Einzelhandelsunternehmen, das Videospiele und Spieleartikel verkauft. Sie haben Tausende von Geschäften in der ganzen Welt. Sie sind der größte Einzelhändler für Videospiele. In den Vereinigten Staaten ist er sehr bekannt, in der Schweiz hingegen nicht so sehr. Aber sie haben auch hier Geschäfte.
Sie waren lange Zeit ein sehr profitables Unternehmen. Seit fast einem Jahrzehnt sind sie jedoch rückläufig. In der Tat kaufen immer mehr Menschen ihre Videospiele online. Ich habe zum Beispiel in den letzten fünf Jahren kein einziges physisches Spiel gekauft. Andererseits habe ich viele Spiele online gekauft. Und immer mehr Gamer tun das Gleiche.
Ab 2021 macht GameStop keine Gewinne mehr, und die Einnahmen sinken von Jahr zu Jahr. Und sie scheinen nicht viel getan zu haben, um ihr Geschäftsmodell an das neue Paradigma der Online-Spiele anzupassen.
Wir können einen Blick auf ihre Aktien bis 2020 werfen, um zu sehen, wie ihre Leistung vor diesem Ereignis war:
Von ihrer Einführung im Jahr 2002 bis zur Finanzkrise 2008-2009 erzielten sie eine gute Performance. Danach erholten sie sich schnell, begannen aber Mitte der 2010er Jahre zu sinken, als sich die Verlagerung zum Online-Kauf von Spielen abzeichnete. Danach fielen die Aktien auf niedrige Preise von unter 5 USD.
Wir sehen also, dass die GameStop-Aktie vor 2021 keine gute Investition war und das Unternehmen nicht in bester finanzieller Verfassung ist. Warum also haben sich viele Menschen dazu entschlossen, in dieses Unternehmen zu investieren?
Wallstreetbets
Ich bin sicher, dass viele von Ihnen vor dieser GameStop-Saga noch nie von wallstreetbets (WSB) gehört haben. Mit diesem Ereignis wurde der wallstreetbets-Subreddit jedoch ziemlich berühmt. Sie war jedoch schon lange vor diesem Ereignis aktiv. Aber sie ist jetzt viel mehr zum Mainstream geworden als früher.
Der WSB-Subreddit ist ein Forum, in dem Börsenzocker über ihre Wetten sprechen, die oft gegen den allgemeinen Sinn des Marktes sind. Interessant ist, dass sich die Menschen in diesem Forum nicht schämen, ihre Verluste zu veröffentlichen. In diesem Forum gibt es viel mehr Misserfolgsgeschichten als Erfolgsgeschichten. Und einige von ihnen verbuchen massive Verluste und lachen darüber. Natürlich sind einige dieser Investoren ganz normale Anleger wie du und ich. Aber manche haben eine Menge Geld und sind bereit, zu spielen.
Es macht Spaß, einige der Dinge in diesem Forum zu lesen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass Sie in den meisten Beiträgen Qualität finden. Das wirkt sehr kindisch.
Denken Sie daran, dass nur weil einige dieser Mitglieder viel Geld mit GameStop verdient haben, Sie nicht alles befolgen sollten, was Sie in diesem Subreddit lesen. Außerdem sollten Sie bedenken, dass diese Investoren ein hohes Risiko eingehen.
Der GameStop-Plan
Einige WSB-Anleger beobachteten den Markt und stellten fest, dass mehrere Aktien von großen Hedge-Fonds stark geshortet wurden. Das bedeutet, dass die Hedge-Fonds darauf gewettet haben, dass sich diese Aktien schlecht entwickeln würden. Dafür verkauften die Hedge-Fonds Leerverkäufe. Sie verkauften keine Aktien, die sie besaßen, sondern Aktien, die sie jetzt zu einem höheren Preis geliehen hatten, in der Hoffnung, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Diese Technik wird Leerverkauf genannt.
Wenn Sie Leerverkäufe tätigen, müssen Sie die Leerverkäufe später zurückkaufen. In der Zwischenzeit zahlen Sie Zinsen für das Darlehen. Und wenn Sie zu fremdfinanziert sind, könnte Ihr Broker Ihr Konto kündigen, und dann müssten Sie entweder mehr Geld einzahlen oder die Aktien direkt zurückkaufen. Daher ist es wichtig zu wissen, dass Leerverkäufer die Aktien irgendwann zurückkaufen müssen oder erhebliche Verluste erleiden. Bei Leerverkäufen können Sie unter Umständen viel mehr Geld verlieren, als Sie eingesetzt haben. Die Nachteile von Leerverkäufen sind unbegrenzt.
Die am stärksten geshortete Aktie war die GameStop-Aktie. In Anbetracht des Kontextes, den ich Ihnen über das Unternehmen gegeben habe, sollte es nicht überraschen, dass einige Leute auf einen Kursrückgang gewettet haben. Aber auch andere Aktien wie AMC, Blackberry und Nokia wurden in die Strategie einbezogen, fanden aber weniger Beachtung in den Medien. Große Hedge-Fonds haben alle diese Aktien stark geshortet. Und das alles von Unternehmen, die sich in keiner guten finanziellen Verfassung befinden, aber einmal groß waren.
Der Plan begann mit dem Benutzer DeepFuckingValue aus dem WSB-Forum. Er hielt viele Aktien und Call-Optionen auf diese Aktie und veröffentlichte regelmäßig seine Updates im Forum. Anfänglich verlor er mit diesen Instrumenten Geld, behielt sie aber bei. Und am Ende war sein Portfolio mehr als 100 Mal höher. Und er kaufte mehr und mehr, je höher der Kurs stieg. Es ist schwer zu sagen, ob alles, was er gepostet hat, wahr ist, aber er hat eine Menge Geld damit verdient, mehrere Millionen Dollar Gewinn.
Also beschlossen diese Investoren, zwei Dinge zu tun. Erstens wollten sie, dass der Kurs der Aktie steigt, damit die Hedgefonds Geld verlieren. Dies sollte die Rache der Kleinanleger an den großen Hedgefonds sein. Wenn viele Leute versuchen, einige Aktien zu kaufen und sie dann zu behalten, wird dies den Preis dieser Aktien erhöhen.
Zweitens wollten sie auch einen so genannten Short Squeeze schaffen. Dieses Ereignis tritt ein, wenn viele Leerverkäufer Aktien kaufen müssen, um ihre Verluste zu decken, und dies führt zu einem Kursanstieg. Mit den steigenden (von den WSB-Investoren aufgeblähten) Kursen werden immer mehr Leerverkäufer versuchen, ihre Aktien einzudecken, was den Kurs weiter steigen lässt.
Wenn außerdem nicht genügend Investoren zum Verkauf bereit sind, wird der Preis schneller steigen. Dazu müssten die WSB-Investoren genügend Aktien kaufen (und behalten), so dass nicht genügend Aktien für die Hedge-Fonds zum Rückkauf zur Verfügung stehen würden. Daher ermutigten sie ihre Mitglieder, ihre Aktien zu behalten und ihre Gewinne nicht direkt zu realisieren.
In der Vergangenheit gab es mehrere Beispiele für große Short-Squeezes. Im Jahr 2008 beispielsweise stiegen die Volkswagen-Aktien an einem Tag um das Fünffache. Im Gegensatz zum GameStop-Ereignis wurde dieser Short Squeeze jedoch von großen Akteuren wie Hedgefonds inszeniert. Aus diesem Grund war die Berichterstattung über den GameStop-Short-Squeeze in den Mainstream-Medien wesentlich größer.
Die erste Phase
Wir können uns die Aktie ansehen, nachdem die WSB-Investoren sie Ende Januar 2021 in großem Umfang gekauft haben.
Wir sehen, dass die Aktie innerhalb weniger Tage von Tiefstständen unter 20 USD auf Höchststände von mehr als 300 USD gestiegen ist! Der Tageshöchststand lag sogar bei mehr als 400 USD. Dies ist ein beeindruckendes Ergebnis.
Sobald der erste Kursanstieg sichtbar wurde, stiegen viele weitere Investoren in das Spiel ein, um zu profitieren, und trieben den Kurs noch weiter in die Höhe. Dies war der Zeitpunkt, an dem die Medienberichterstattung über das Ereignis begann. Und diese Medienberichterstattung führte dazu, dass sich noch mehr Investoren anschlossen. Viele dieser Investoren hatten nichts mit der WSB zu tun, und einige waren Hedge-Fonds, die versuchten, sich Vorteile zu verschaffen, indem sie diesmal nach oben mitspielten. Und viele berühmte Leute wie Elon Musk sprachen darüber, was den Hype noch verstärkte.
Es dauerte jedoch nicht lange. Nach einigen Tagen der Euphorie begann der Preis tatsächlich sehr schnell zu sinken. Der Hauptgrund dafür war, dass mehrere Makler den Kauf neuer Aktien eingestellt haben. Am 28. Januar 2021 verhinderten mehrere Broker wie Robinhood, Webull und eToro den Kauf neuer Aktien. Da nur Anteile verkauft werden konnten, entschieden sich einige Anleger, ihr Geld abzuheben, und neue Anleger konnten nicht einsteigen. Dadurch sank der Preis sehr schnell.
Offiziell erklärten diese Makler, dass sie ihren Nutzern den Kauf dieser Aktien nicht mehr gestatteten, weil die Clearingstellen die erforderlichen Sicherheiten aufbrachten. Viele Menschen berufen sich auf Interessenkonflikte, weil diese Makler einen Großteil ihrer Einkünfte von Unternehmen beziehen, die mit Hedgefonds verbunden sind. Es sind noch mehrere Untersuchungen zu diesem Thema eingeleitet worden. Es wird eine Weile dauern, bis wir mehr darüber wissen. Dies bedeutet jedoch eine schlechte Publicity für die Makler, die den Handel mit diesen Aktien eingestellt haben.
Wir wissen nicht, wie viel die Hedgefonds während des Short Squeeze verloren haben. Uns liegen jedoch Informationen vor, wonach ein Hedgefonds, Melvin Capital, im Vergleich zum Jahresanfang 30 % seines Wertes verloren hat. Dies ist ein beeindruckender Verlust. Und sie mussten mit 2,75 Milliarden Dollar von Citadel und Point72 gerettet werden. Es würde mich nicht überraschen, wenn auch andere Hedge-Fonds viel Geld verloren hätten.
Genau das wollten die WSB-Investoren erreichen, indem sie zeigten, dass die Anleger immer noch die Möglichkeit haben, einige große Hedgefonds dazu zu bringen, Geld zu verlieren.
Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass die Ermittlungen bezüglich der Marktmanipulationen während dieser Veranstaltung durch die WSB-Investoren noch nicht abgeschlossen sind. Deshalb werden wir diese Geschichte noch eine Weile hören.
Die zweite Welle
Interessanterweise begann die Aktie nach 20 Tagen wieder zu steigen. Und seit diesem Zeitpunkt bis Mitte Juni war die Aktie sehr unbeständig. Sie ist derzeit viel höher als vor der ersten Welle. Aber sie war nicht höher als während der ersten Welle.
Wir wissen nicht, was die zweite Welle antreibt. Viele Anleger im wallstreetbets-Forum setzen jedoch weiterhin auf einen Anstieg der Aktie. Wir werden also abwarten müssen, wie hoch sie steigen kann und wer gewinnt.
Zusammenfassung
Nachdem sie herausgefunden hatten, dass einige Aktien von Hedgefonds stark geshortet wurden (Wetten gegen die Aktie), beschlossen einige Investoren aus dem WSB-Subreddit, den Preis in die Höhe zu treiben, damit diese Hedgefonds Geld verlieren. Innerhalb weniger Tage gelang es ihnen, den Kurs der GameStop-Aktie (und anderer Aktien) sehr schnell zu erhöhen. Infolgedessen haben mehrere Hedgefonds viel Geld verloren.
Doch nachdem der Handel mit diesen Aktien von vielen Brokern gestoppt wurde, fielen die Kurse sehr schnell wieder. So haben viele Anleger, die zu spät eingestiegen sind, viel Geld verloren. Aber viele Anleger, die im wallstreetbets-Forum eingestiegen sind, haben viel Geld verdient, indem sie im richtigen Moment verkauft haben oder noch Aktien halten.
Die GameStop-Aktie ist derzeit sehr volatil und weist täglich große Kursschwankungen auf. Und er ist nach wie vor viel teurer als vor dem Short Squeeze.
Dies ist eine sehr interessante Geschichte über den Aktienmarkt und seine Volatilität. Einige sehr entschlossene (und wohlhabende) Anleger können erhebliche Marktveränderungen bewirken. Und Hedgefonds, die eigentlich wissen sollten, was sie tun, können sehr schnell viel Geld verlieren.
Diese Geschichte zeigt deutlich die Risiken der Fear Of Missing Out (FOMO). Viele Anleger begannen, GME auf dem Höchststand zu kaufen, weil sie dachten, dass der Kurs weiter steigen würde (wie viele Leute sagten). Aber sie verkauften schließlich am Ende der ersten Phase, weil sie die Risiken fürchteten. Sie sollten also mit Ihren Emotionen vorsichtig sein, wenn Sie investieren. Emotionen sind keine guten Investoren!
Für mich zeigt dies den Vorteil passiver und langfristiger Investitionen. Halten Sie es einfach! Nur weil einige Leute viel Geld verdienen, heißt das nicht, dass sie etwas Kluges tun. Sie haben höchstwahrscheinlich Glück und tun etwas unglaublich Riskantes. Aber noch viel mehr Menschen haben durch die Aktion Geld verloren.
Ich habe nicht direkt in GameStop investiert und habe auch nicht die Absicht, in Zukunft zu investieren.
Ich habe versucht, mich kurz zu fassen, damit man weiß, was interessant ist und was los war. Ich habe jedoch nicht auf alle Einzelheiten eingegangen, weil ich denke, dass sie für die meisten Menschen nicht interessant sind. Wenn Sie weitere Einzelheiten wünschen, lassen Sie es mich bitte in den Kommentaren unten wissen. Und wenn Sie die lange Geschichte lesen wollen, können Sie RIPs Beitrag über diese Saga lesen.
Was halten Sie von dieser Saga? Haben Sie in GameStop investiert?
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