Que convient-il de faire avec une assurance-vie 3a ?
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Récemment, j’ai abordé le sujet des polices d’assurance-vie 3a et de leurs inconvénients. Nous avons établi qu’elles ne présentent pratiquement que des désavantages par rapport à un 3e pilier A investi.
Par conséquent, il est déconseillé de souscrire à de nouvelles assurances-vie 3a. Mais quelle attitude adopter si vous en détenez déjà une ?
Il existe plusieurs options concernant la gestion d’une assurance-vie 3a. Nous les explorerons toutes dans cet article et procéderons à leur comparaison. À l’issue de cet article, vous devriez savoir quelle décision prendre concernant votre assurance-vie 3a.
Assurance-vie 3a
Nous avons déjà établi que l’assurance-vie 3a présente des inconvénients majeurs :
- Leurs rendements sont faibles.
- Leurs frais sont élevés.
- Elles sont très peu flexibles en matière de dépôts, vous contraignant à cette dépense mensuelle.
- Elles sont très peu flexibles en matière de retraits, vous faisant perdre de l’argent en impôts.
- Elles manquent de transparence.
- Elles font l’objet d’une promotion intensive.
Le seul avantage qu’elles présentent par rapport à un 3e pilier A investi (comme finpension 3a) est qu’elles garantissent un montant d’argent. Cependant, l’assurance-vie 3a ne garantit qu’un taux d’intérêt de 0%, et le montant garanti est inférieur à ce que vous avez versé. Si vous souhaitez un 3e pilier A garanti, il est préférable d’opter pour un compte bancaire 3a.
L’assurance-vie 3a comprend également une couverture en cas d’invalidité et de décès. Cette assurance supplémentaire peut sembler constituer un avantage significatif. Toutefois, la majorité des individus n’en aura pas besoin. De plus, il est possible d’obtenir une assurance-vie risque pur pour une fraction des frais d’une assurance-vie 3a.
Si vous avez besoin de plus d’arguments, j’ai rédigé un article entier expliquant pourquoi nul ne devrait succomber au piège de l’assurance-vie 3a.
Quelle conduite adopter concernant une assurance-vie 3a existante ?
Il est crucial de comprendre que l’assurance-vie 3a est un instrument financier déplorable. Mais quelle attitude adopter si vous en détenez déjà une ?
Tout d’abord, il ne faut pas vous en vouloir. De nombreux résidents suisses succombent à l’assurance-vie 3a. Je possède moi-même une assurance-vie 3a. Je n’en suis pas fier, mais je considère cela comme une opportunité d’apprentissage.
Pourquoi ai-je souscrit à une assurance-vie 3a ? Un conseiller en assurances m’a convaincu, et je manquais de connaissances à l’époque. La majorité des résidents suisses ne dispose pas de l’éducation financière nécessaire pour comprendre à quel point ces produits sont inadaptés. De plus, la plupart des Suisses font confiance aux conseillers, aux banques et aux compagnies d’assurances.
Les banques, les conseillers et les compagnies d’assurances promeuvent ces produits car l’assurance-vie 3a est très lucrative. Mais l’assurance-vie 3a n’est pas lucrative pour ses utilisateurs.
Abordons maintenant la question principale : Que devons-nous faire avec une assurance-vie 3a ?
Il existe trois principales approches pour gérer une assurance-vie 3a :
- Ne rien faire
- Réduire ou arrêter les versements
- Résilier le contrat
Nous examinerons ces trois options en détail dans cet article.
1. Ne rien faire
La première et l’option la plus simple est de ne rien faire. Vous continuez à verser vos primes mensuelles, qui restent dans votre assurance-vie 3a jusqu’à votre âge de retraite.
Bien que cette option soit la plus simple, elle est également la plus coûteuse. En effet, nous avons constaté que l’assurance-vie 3a offre des rendements extrêmement faibles et s’avère très onéreuse. Ces faibles rendements et frais élevés se traduisent par une performance médiocre de l’assurance-vie 3a sur le long terme.
Dans l’article précédent, j’ai effectué une comparaison et obtenu ces résultats après 30 ans :
Nous pouvons constater que ne rien faire peut s’avérer extrêmement coûteux. Sur 30 ans, investir dans un bon 3e pilier A pourrait facilement rapporter deux fois plus d’argent au moment de votre retraite.
Dans l’ensemble, je déconseille vivement de ne rien faire !
2. Libération des primes
La deuxième option consiste à cesser de payer les primes, soit totalement, soit partiellement. La plupart des assurances-vie 3a permettent d’être libéré du paiement des primes. Une fois que vous libérerez les primes, vous n’aurez plus à contribuer, et l’argent restera auprès de l’assurance-vie jusqu’à la date d’échéance initiale de la police.
À ma connaissance, toutes les assurances-vie 3a incluent une telle clause dans leurs conditions. Ainsi, ce n’est généralement pas une démarche très complexe à réaliser.
Voici ce qui adviendrait de l’argent en cessant de payer les primes, simulé sur 30 ans.
Nous pouvons constater que plus tôt nous arrêtons, meilleurs sont les résultats obtenus. C’est logique puisque nous bénéficions d’un meilleur effet de capitalisation dans le 3a investi, avec des rendements nettement supérieurs. La partie investie dans l’assurance-vie 3a continuera de croître lentement au fil des années, mais vous pourriez la considérer comme des obligations dans votre portefeuille puisque cet argent (moins les frais) est garanti.
Si vous arrêtez les primes très tôt, dans les premières années de l’assurance-vie 3a, vous pourriez encourir une pénalité. En effet, dans les premières années, la compagnie d’assurance-vie prélève davantage de primes pour le risque que les années suivantes. Cependant, plus tôt vous arrêtez, meilleure sera votre situation à la retraite.
Cette stratégie est toujours pertinente, sauf si vous êtes extrêmement proche de la retraite. Même quelques années sans frais pourraient être bénéfiques.
Il faut garder à l’esprit que les rendements du marché boursier sont excellents sur le long terme, mais pas nécessairement à court terme. Donc, si vous êtes proche de la retraite, à moins de cinq ans, vous pourriez arrêter les primes et opter pour un 3a bancaire à la place. Ou vous pourriez être plus conservateur, en fonction de votre allocation d’actifs.
Il convient probablement de mentionner que cette démarche pourrait vous empêcher de souscrire à une autre assurance-vie 3a. Mais c’est probablement une bonne chose.
3. Résilier le contrat
La troisième option consiste à aller un peu plus loin et résilier entièrement le contrat. Avec cela, vous cessez de payer et vous récupérez l’argent de la compagnie d’assurance.
Avec cette option, vous récupérerez la valeur de rachat. Cette valeur est basée sur la valeur actuelle moins certains frais de résiliation. Habituellement, cette valeur est nulle dans les premières années du contrat. Vous n’avez d’autre choix que de transférer cette valeur vers un autre compte 3a.
Une fois de plus, nous pouvons simuler cela. Je supposerai qu’en résiliant le contrat, vous perdrez 20% supplémentaires de la valeur par rapport à ce que vous auriez eu dans l’assurance-vie 3a. Cette hypothèse n’est pas précise puisque, en théorie, vous perdriez davantage pendant les premières années et moins pendant les années suivantes. Cependant, cela nous permet de faire une simulation simple.
Vous pourriez perdre plus de 20% ou moins selon votre compagnie d’assurance-vie. Malheureusement, elles ne sont pas très transparentes concernant ces frais.
Voici ce qui se passerait si nous résiliions le contrat après 5, 10 et 15 ans.
Nous pouvons constater que les pénalités peuvent faire une différence significative, mais les rendements d’un bon 3a récupèrent facilement cela.
Encore une fois, plus tôt vous résiliez le contrat, meilleurs seront les résultats à la retraite. Cet effet est dû à la capitalisation du 3a investi.
Je dois répéter l’avertissement pour la stratégie précédente : si vous n’avez que quelques années, les rendements du marché boursier pourraient ne pas être excellents, selon le moment. Par conséquent, résilier votre contrat quelques années avant la retraite n’est pas une excellente idée.
Comparaison des trois stratégies
Voici les trois stratégies ensemble sur notre graphique pour les résumer.
La différence entre la pire et la meilleure stratégie est de près de 200’000 CHF ! Une telle somme d’argent peut faire une différence très significative dans votre vie à la retraite.
À moins que vous ne soyez très proche de la retraite, vous devriez prendre des mesures concernant votre assurance-vie 3a. Et prendre des mesures signifie soit libérer vos primes, soit résilier entièrement le contrat.
Plus tôt vous pourrez accomplir quelque chose, meilleurs seront vos rendements à long terme. Et généralement, il ne devrait falloir que quelques années pour récupérer la perte due à la rupture du contrat.
Ainsi, ce qui a le plus de sens est de rompre le contrat et de transférer le peu d’argent que vous récupérez dans un bon 3a, puis d’investir régulièrement dans ce 3a. La libération des primes est également une excellente stratégie qui peut faire une grande différence.
Assurance-vie 3a et hypothèque
Si vous avez lié votre assurance-vie 3a à une hypothèque pour une optimisation indirecte, vous pourriez être dans l’impossibilité de modifier votre assurance-vie.
En effet, si vous l’utilisez pour l’amortissement indirect, votre police d’assurance-vie 3a appartient à la banque. Par conséquent, vous ne pourrez apporter aucune modification au contrat sans changer le contrat hypothécaire.
Dans ces cas, la meilleure option est d’attendre la prochaine échéance contractuelle de votre hypothèque. Ensuite, vous pouvez soit passer à l’amortissement direct, soit utiliser un autre troisième pilier pour l’amortissement indirect.
Bien entendu, vous pouvez également demander à votre banque s’il existe une solution plus rapide.
Que vais-je faire de notre assurance-vie 3a ?
À ce stade, vous savez peut-être que j’ai également une assurance-vie 3a. Et si vous avez lu mon précédent article sur l’assurance-vie du troisième pilier, vous saurez que ma police d’assurance-vie est vraiment mauvaise.
Avant d’écrire ces deux articles, je pensais les conserver comme un rappel de mon erreur. Ensuite, j’envisageais de réduire la prime de 300 CHF par mois à 100 CHF puisque cela semblait possible. Comme je devais attendre encore quelques années à cause de mon hypothèque, j’ai écrit ces articles pour étayer mes preuves.
À ce stade, j’ai réalisé que mon assurance-vie 3a doit cesser. Auparavant, je ne savais pas qu’il était possible d’arrêter complètement le paiement des primes.
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Ainsi, je prévois de rompre le contrat en 2024, lorsque je pourrai renégocier mon hypothèque. À ce moment-là, je retirerai l’assurance-vie 3a de mon hypothèque, passerai à l’amortissement direct, et commencerai à investir pleinement dans finpension 3a.
Je transférerai ensuite l’argent restant du contrat dans Finpension 3a. Au début, je pensais le conserver et le considérer comme une obligation. Cependant, l’assurance-vie 3a est bien plus qu’une obligation. Par conséquent, il n’est pas logique de garder de l’argent avec ces personnes.
Conclusion
Si vous êtes piégé avec une mauvaise assurance-vie 3a, je vous encourage vivement à agir. Vous devriez au moins en apprendre davantage sur la façon dont ils offrent de très faibles rendements, ont des frais élevés et ne sont pas transparents.
Les résultats de cet article montrent que ne rien faire peut vous coûter beaucoup d’argent à la retraite. Avant de faire cette analyse, j’envisageais de ne rien faire. Cependant, je réalise maintenant que cela n’a pas de sens.
Une fois que je pourrai renégocier mon hypothèque, je libérerai mon assurance-vie 3a de la banque. Ensuite, je romprai le contrat et investirai tout dans finpension 3a.
Si vous avez besoin de trouver un bon 3a après avoir lu cet article, vous devriez lire à propos des meilleurs troisièmes piliers en Suisse.
Et vous ? Que ferez-vous de votre assurance-vie 3a ?
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Bonjour Baptiste,
Un grand merci pour votre blog.
Probablement une question bête mais comment faites-vous pour arrêter le paiement des primes ? Il faut 8 conditions (comme celles de résiliation), que je ne remplis pas.
J’ai (malheureusement) pas moins de 3 contrats de 3a (que d’erreurs quand j’étais jeune…), j’aimerais me libérer d’au moins 2 (pour lesquels je cotise depuis 20ans). J’ai 47 ans, et je pense qu’il sera nettement préférable de mettre cet argent dans un 3a-investissement plutôt que de payer des bonus aux patrons d’assurances….
Je ne pensais pas forcément racheter, mais simplement arrêter de payer les primes. MERCI pour votre aide.
Bonjour Sophie
Quelles sont ces 8 conditions? Je n’en ai jamais entendu parler.
Normalement, la libération des primes se fait par lettre recommandée. Une lettre indique qu’on libère les primes de l’assurance à partir d’une date spécifique, ça devrait suffire.
Les conditions qui permettent (selon la loi) de résilier son contrat 3a : partir à l’étranger, être 5 ans avant la retraite, acheter un logement etc…etc…?
Ca c’est différent. Ces conditions, c’est pour retirer l’argent du 3a.
En général, si vous cassez un contrat 3a, vous ne pouvez pas retirer cet argent, uniquement le transférer vers un autre 3a. Et si vous voulez uniquement libérer les primes, pas besoin de remplir une de ces conditions.
Bonjour,
Je me rends compte que le 3a assurantiel ne me sert pas, et qu’il vaut mieux un 3a bancaire. D’autant plus que je pense m’expatrier d’ici 10 ou 15 ans.
Sachant que mon 3a assurantiel a un an et demi d’existence et que j’ai 30 ans, je me pose la question de ce qu’il vaudrait mieux faire entre résilier le contrat ou stopper les primes?
Bonjour Pat,
Mathématiquement, il vaut mieux résilier pour que le peu d’argent que vous récupériez (peut-être zéro) soit mise dans un bon investissement.
Mais, le plus important est d’arrêter les primes le plus vite possible.
Bonjour, intéressant, quelle pourrait être l’avantage de stopper les primes mais de ne pas résilier, quelle est votre idée?
Votre cas (cas de Pat, et réponse de Baptiste Wicht) m’intéresse particulièrement car je me trouve à peu près dans la même situation, malheureusement! Je suis dans la trentaine aussi, je n’ai pas de dépendants, j’habite et je travaille sur Genève depuis presque 9 ans, je travaille dans le système suisse depuis un peu plus de 2 ans, contribue il y a deux ans depuis mars 2023 (j’ai versé 588 CHF/mois 24 fois) pour une assurance vie fournie par « Liechtenstein Life insurance AG ». Et je reconnais là une erreur financière!, le choix d’avoir accepté de cotiser pour une assurance vie en vue d’économiser sur les impôts tout en contribuant pour mon pillier 3a.
Sauf que dans mon cas, quand j’ai voulu m’informer auprès de mon assurance-vie, maintenant en 2025, sur les conditions de résiliation, on m’a informée que je n’ai pas encore de valeur de rachat.
Signifie-t-il que si je résilie de mes contrats actuels pour l’assurance vie Liechtenstein Life insurance, tout ce que j’ai versé pendant les 2 ans, je l’ai perdu?
(excepté ce que j’ai récupéré comme économie d’impôt)
Bonsoir Clara,
L’avantage est si vous êtes prêt de la retraite. Les assurances ont souvent un calcul de la valeur de rachat ou la dernière année est la plus « fructueuse ». Donc, s’il vous reste 2-3 ans à tirer, il vaut mieux arrêter de payer et récupérer plus à l’échéance du contrat plutôt qu’une grosse pénalité de retrait.
Effectivement, si la valeur de rachat est de zéro, vous ne récupérez malheureusement rien.
Vous avez donc trois choix
1) Persister avec l’erreur et continuer de cotiser
2) Libérer les primes et au moins arrêter de payer plus dans un mauvais investissement
3) Casser le contrat entièrement et récupérer la valeur de rachat.
Dans votre cas, les options 2 et 3 sont à peu près pareilles. Vous pouvez garder le contrat et espérer que la valeur de rachat dans 30 ans sera plus élevée que zéro ou simplement casser le contrat maintenant pour ne plus avoir à y penser.
C’est pas cool comme situation, c’est clair. Mais dites-vous que si vous continuez à payer pendant 30 ans, vous allez perdre bien plus que 14k.
Bonsoir
Au final j’ai décidé de résilier le contrat que j’avais chez Lichtenstein Life malgré le fait que la valeur de rachat soit tombée à 0. C’est un coup dur mais je relativise en croyant qu’avec le temps et en investissant dans de bons produits (j’ai maintenant un 3a chez VIAC, un compte chez IB et un petit peu de crypto), et avec le temps, ça sera très vite compensé. Je n’ai que 30 ans alors j’ai encore de longues années d’investissement devant moi. Donc la perte pour cause de la résiliation est relativement acceptable. Et si j’avais continué à investir dans le 3a assurantiel de chez Lichtenstein Life, à long terme, ça n’augmentera pas plus mon capital par rapport au fait de le casser et investir autrement.
Félicitations, Pat! C’est effectivement une décision difficile. Mais, je pense comme toi : sur plus de 35 ans, tu vas largement refaire ta perte!
Merci Pat pour tout le partage, je me décide à faire de même et ne plus prolonger ce jeter d’argent dans le puits!…
Je partagerai mon expérience en ce site quand ce cera fait. Merci Baptiste pour l’organisation et les réponses attentionées.
Bonjour Baptiste,
J’arrive à la même conclusion générale que vous, il est préférable :
1) d’arrêter le contrat d’assurance vie 3a, dès que la valeur de rachat est supérieure à 0, normalement après 3 ans
2) de placer cette somme en 3a bancaire investi
3) (optionnel si besoin) conclure une assurance vie uniquement (sans 3a), mais UNIQUEMENT si c’est nécessaire
En revanche, en regardant mon contrat actuel que je vais résilier je n’ai pas les même valeurs que vous :
– Generali Tomorrow Invest 100
– rendement moyen 8.3%
– prime de risque de 15.5%
– frais annuels (TER) 0.46%
Je précise qu’avec ces hypothèses, j’arrive aux mêmes conclusions que vous.
De plus, je ne comprend pas pourquoi il est mentionné dans vos calculs une dévaluation de 20% du montant investi ? Cela est inclus de base dans la perte due aux primes de risque et au montant nul investi les trois premières années.
Au final, la valeur obtenue en 3a à l’âge de la retraite correspond au montant de la valeur de rachat qui est connu en fonction d’un rendement donné.
Merci d’avance pour la suite de la discussion et les précisions.
Bonjour Doud,
Les 20%, c’est une estimation générale moyenne sur les 3a en Suisse, ça n’est pas l’exemple exact de mon assurance-vie.
Toutes les assurances-vie 3a sont différentes, c’est donc normal que vos chiffres soient différents.
La valeur à la retraite est connue, en effet, en fonction d’un rendement donné, mais le rendement n’est ni connu ni garanti avant l’âge de la retraite.
Bonjour Baptiste, merci pour votre travail, il est vraiment super ! Je me rends compte aussi qu’il faut que j’arrête ce 3a assurance vie que j’ai aussi fait il y a bien presque 9 ans en arrière. Je vais demander la valeur de rachat, j’espère que ce soit possible d’au moins récupérer une partie des pertes puis une assurance vie ailleurs moins chère. Il faut bien que je lise mon contrat, ils parlent uniquement de résiliation mais sans valeur de rachat, qu’en pensez-vous ? Merci beaucoup
Effectivement, il faut bien demander la valeur de rachat actuelle. La résiliation donne toujours droit à la valeur de rachat, mais celle-ci peut être très basse.
Bonjour,
Ce que j’ai fait : résilier le contrat de police 3A qui était en gage pour mon hypothèque et ouvrir un 3A bancaire avec titres avec la banque avec laquelle j’ai souscrit le crédit l’hypothécaire.
Merci pour le partage!
Avez-vous pu faire ça pendant la durée de l’hypothèque ou avez-vous attendu le renouvellement?