Qu’est-ce qui rend Vanguard unique ?

Par Baptiste Wicht | Mis à jour: | Indépendance Financière, Investir

(Information: certains des liens ci-dessous peuvent être des liens d'affiliation)

Si vous lisez des blogs sur les finances personnelles, vous verrez que la plupart d’entre eux préconisent d’investir dans des fonds indiciels Vanguard. Sur ce blog, je recommande également d’utiliser leurs fonds indiciels dans la plupart des cas. J’ai plus de 75% de mon portefeuille investi dans des fonds Vanguard. Et je compte continuer à investir la majeure partie de mon argent dans leurs fonds.

Il existe de nombreuses sociétés de fonds communs de placement différentes. Vous avez probablement entendu parler de Fidelity, BlackRock, ou T. Rowe. Et il y en a d’autres. Mais la plupart des gens parlent de Vanguard. Alors, qu’est-ce qui rend Vanguard si unique ? Pourquoi tout le monde vous recommande-t-il d’investir dans des fonds indiciels Vanguard ?

Je crois que c’est la meilleure société de fonds communs de placement actuellement. De nombreuses raisons les rendent si formidables. Dans ce billet, nous abordons les principaux points qui rendent Vanguard unique.

Pas de conflit d’intérêts

Modèle de propriété Vanguard
Modèle de propriété Vanguard (Source : The Vanguard Group, Inc)

La plupart des sociétés de fonds communs de placement sont détenues par des actionnaires extérieurs. Cela signifie que l’intérêt de l’entreprise est de générer des bénéfices pour ces propriétaires extérieurs. Ils ne font pas de bénéfices pour vous. Mais ils génèrent des profits pour d’autres personnes. Leurs actionnaires sont plus importants pour eux que vous !

Vanguard est différent ! En effet, la société est détenue par ses fonds. Et ses fonds sont détenus par les investisseurs des fonds. Cela signifie que si vous possédez des actions d’un fonds Vanguard, vous possédez également une partie de Vanguard ! C’est plutôt cool !

Mais surtout, les fonds Vanguard ne doivent couvrir que leurs coûts. Ils ne doivent pas générer de bénéfices pour les propriétaires extérieurs. Il n’y a pas de conflit d’intérêts. Ils ne doivent pas générer de bénéfices supplémentaires pour satisfaire les actionnaires extérieurs. Et bien sûr, cela conduit également à une réduction des coûts.

Je pense que c’est un point important. Si votre argent est investi dans une autre société de fonds communs de placement, il est utilisé pour faire de l’argent pour d’autres personnes. Et ces personnes sont déjà susceptibles d’être beaucoup plus riches que vous. En revanche, si vous placez votre argent chez Vanguard, il ne servira qu’à payer ses employés. Votre argent travaillera surtout pour vous chez Vanguard !

Faibles coûts

Un autre élément qui rend Vanguard unique est le faible coût de ses fonds indiciels. Ils ont actuellement le coût moyen le plus bas de toute l’industrie. Le ratio moyen des dépenses de leurs fonds est de 0,11 %. Il faut comparer ce chiffre au ratio de dépenses moyen de 0,62 % pour le secteur. Vous pouvez constater que vous pouvez économiser beaucoup d’argent en investissant vos fonds chez Vanguard. Des frais d’investissement moins élevés feront une grande différence à long terme.

Comment peuvent-ils atteindre des coûts aussi bas ? Les coûts sont faibles principalement parce que leurs clients possèdent des vanguard, comme nous l’avons vu dans la section précédente. Ils n’ont pas besoin de générer des bénéfices pour des investisseurs extérieurs. Ils ne doivent couvrir que les frais de fonctionnement liés à la gestion des fonds. Et comme les coûts de gestion des fonds indiciels sont très faibles (ordinateurs !), ils peuvent proposer des fonds très compétitifs.

Une autre raison pour laquelle les coûts sont bas est qu’ils ne font pas autant de publicité que les autres grandes sociétés du secteur des fonds communs de placement. Cela signifie que Vanguard a beaucoup moins de frais de publicité que les autres sociétés. Et même sans autant de publicité, ils continuent de recevoir de nouveaux investisseurs en permanence !

Au départ, elle était la seule société à proposer des fonds indiciels à très faible coût. Toutefois, plusieurs entreprises se livrent aujourd’hui à la guerre des prix. Fidelity, Schwab et BlackRock, par exemple, proposent tous des fonds à faible coût. Fidelity a même commencé à proposer un fonds indiciel à coût zéro. Maintenant, l’offre de fonds indiciels à faible coût est assez intéressante. Je crois que nous devons remercier Vanguard pour cela.

Excellente réputation

Vanguard a une excellente réputation pour tous les investisseurs passifs. La réputation est aussi quelque chose qui compte !

John C. Bogle
John C. Bogle

Je pense que cette excellente réputation provient principalement de deux choses. Tout d’abord, le système de propriété unique de Vanguard permet de réduire les coûts. Et aussi, le fondateur de Vanguard, John Bogle, est une personne formidable. Il a toujours été un défenseur des fonds communs de placement à faible coût et de l’investissement indiciel. Il a écrit de nombreux livres sur le sujet des fonds communs de placement. Par exemple, il a écrit The Little Book of Common Sense Investing. C’est un excellent livre qui montre que les fonds communs de placement actifs n’en valent pas la peine. Et plusieurs autres que je n’ai pas encore eu l’occasion de lire.

John C. Bogle serait beaucoup plus riche s’il avait décidé d’utiliser un modèle de propriété standard pour Vanguard. Ne me prenez pas mal. Il n’est pas pauvre, loin de là. Sa valeur nette est estimée à plusieurs dizaines de millions de dollars. Mais comparez-le à Edward Johnson, le président de Fidelity, une autre société de fonds communs de placement, dont la valeur nette dépasse les neuf milliards de dollars !

Pour moi, cela montre quelque chose. John C. Bogle n’est plus à la tête de Vanguard. Mais il reste une figure publique dans la communauté de l’investissement indiciel. Je n’ai entendu et lu que des éloges sur M. John Bogle. Par exemple, voici une citation de Warren Buffett lui-même à propos de John Bogle :

Si une statue est un jour érigée en l’honneur de la personne qui a le plus fait pour les investisseurs américains, le choix le plus évident devrait être Jack Bogle.

Vous n’entendez jamais parler de Vanguard offrant des primes massives à ses employés, ou faisant des drames. Il y a très peu de reportages sur cette entreprise, sauf pour dire à quel point elle se porte bien. Je n’ai pas envie de lire des drames concernant l’entreprise dans laquelle j’investis beaucoup d’argent.

Dans l’ensemble, Vanguard est une société à laquelle je pense pouvoir faire confiance. Cela ne veut pas dire qu’ils sont parfaits. Aucune entreprise n’est parfaite. Mais je n’ai pas le même sentiment pour les autres sociétés de fonds communs de placement.

Vanguard a créé le premier fonds indiciel

Comme je l’ai déjà dit, John Bogle est un grand homme. Probablement l’un des seuls bons gars de la finance dans le monde d’aujourd’hui. Mais John C. Bogle est aussi la personne qui a créé le tout premier fonds indiciel ! En 1976, il a fondé le First Index Investment Trust pour Vanguard, qui est en quelque sorte le précurseur du très célèbre fonds indiciel S&P 500. Ce fonds a été le tout premier fonds indiciel à être créé.

Je pense que le fait que Vanguard ait lancé le premier fonds indiciel parle de lui-même. John Bogle a fait une étude complète des fonds communs de placement. Il a découvert que la plupart des fonds communs de placement étaient assez chers et ne battaient même pas le marché. Il a donc pensé qu’il serait beaucoup plus judicieux de créer un fonds bon marché qui répliquerait simplement la performance du marché.

Il s’agit probablement de l’une des inventions les plus importantes dans le secteur de la finance. En tant qu’investisseur indiciel, il est logique d’investir avec la société qui a inventé le premier fonds indiciel !

Vanguard est un succès

Avec toutes les raisons précédentes que nous avons vues, il devrait être évident que Vanguard est une entreprise prospère. Et le succès mène souvent à plus de succès ! C’est la deuxième plus grande société de gestion d’actifs au monde. Ils gèrent 3,4 trillions (c’est-à-dire 3,4 mille milliards !) d’actifs.

Ils gèrent également plusieurs des plus grands fonds communs de placement du monde. Certains de ces fonds gèrent plusieurs centaines de milliards de dollars. Il y a des raisons pour lesquelles tant de gens leur font confiance pour gérer leur argent ;)

Comment investir

Maintenant que nous avons établi que Vanguard est une entreprise formidable, nous devons savoir comment investir avec elle. Vous avez deux options pour investir avec Vanguard : Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF).

Vous pouvez investir directement dans leurs fonds communs de placement via Vanguard. Toutefois, cela n’est pas toujours possible. En effet, Vanguard n’est pas accessible aux investisseurs individuels dans plusieurs pays. Par exemple, en Suisse, vous ne pouvez pas investir directement dans leurs fonds communs de placement. Et aucune banque en Suisse ne propose ses fonds communs de placement. Si vous avez accès à leurs fonds en tant qu’investisseur individuel, c’est un excellent moyen d’investir !

Vous pouvez également investir chez Vanguard par le biais de leurs fonds négociables en bourse (ETF). La plupart de leurs fonds communs de placement sont également disponibles sous forme de FNB. Les ETF sont accessibles sur le marché boursier, par l’intermédiaire de n’importe quel courtier.

Meilleur courtier pour la Suisse
Interactive Brokers
5.0
Pas de frais de garde

Tout ce dont vous avez besoin pour acheter des actions et ETFs! Et tout ça avec des frais incroyablement bas! Commencez à investir dans des compagnies américaines dès 0.50 USD!

Pros:
  • Très bon marché
  • Tous les instruments dont vous avez besoin

J’utilise Interactive Brokers. IB est le meilleur courtier pour les investisseurs suisses. Une fois que vous avez un compte chez votre courtier, vous pouvez acheter des parts de l’ETF dans lequel vous voulez investir. Par exemple, j’ai publié un guide sur la façon d’investir dans l’ETF VT par l’intermédiaire d’Interactive Brokers.

Conclusion

Comme vous pouvez le constater, de nombreuses raisons font de Vanguard une entreprise unique! Non seulement ils ont une excellente réputation, mais ils ont aussi créé le premier fonds indiciel ! Et ils proposent de nombreux fonds indiciels à très bas prix. Dans l’ensemble, ils gèrent une immense quantité d’argent. Et le fondateur de Vanguard, John Bogle, est un grand homme.

Vous pouvez investir dans les fonds Vanguard soit directement par le biais de leurs fonds communs de placement si vous y avez accès en tant qu’investisseur individuel. Vous pouvez également investir par le biais de leurs fonds négociables en bourse si vous avez un courtier.

Si vous vous posez la question, je ne reçois aucune récompense si vous investissez dans des fonds Vanguard ! C’est tout simplement une excellente entreprise en qui j’ai confiance. J’investis dans leurs ETFs, et je vous recommande de faire de même.

Néanmoins, ce n’est pas parce que Vanguard propose un fonds qu’il est meilleur qu’un fonds d’un autre fournisseur. Vous devrez comparer les deux fonds avant d’en choisir un. Le fournisseur du fonds ne doit pas être le seul point de comparaison.

Si vous voulez en savoir plus sur Vanguard, vous pouvez lire mon article sur son fondateur, John Bogle.

Si vous ne savez pas comment vous y prendre, je vous propose un guide sur la façon de commencer à investir en bourse. Je passe en revue tous les détails du choix de vos fonds et de l’investissement dans ceux-ci avec un bon courtier.

Que pensez-vous de Vanguard ? Quelle est votre société de fonds communs de placement préférée ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

Laisser un commentaire

Your comment may not appear instantly since it has to go through moderation. Your email address will not be published. Les champs obligatoires sont indiqués avec *