Marge de sécurité pour votre plan FIRE

Mr. The Poor Swiss | Updated: | Indépendance Financière
Marge de sécurité pour votre plan FIRE

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Si vous prévoyez de prendre une retraite anticipée en fonction d’une stratégie de taux de retrait, vous basez votre plan FIRE sur des données historiques. Alors, que se passerait-il si le futur est très différent du passé?

Nous ne pouvons évidemment pas prédire l’avenir. Alors, que pouvons-nous faire? Nous pouvons améliorer notre plan FIRE avec une certaine marge de sécurité!

Dans cet article, nous verrons plusieurs façons d’ajouter une certaine marge de sécurité dans votre planification FIRE.

La nécessité d’une marge de sécurité

Si vous planifiez votre plan FIRE précisément pour les paramètres que vous connaissez, vous risquez de manquer d’argent pendant votre retraite. Voici trois exemples de choses qui pourraient mal tourner avec votre planification FIRE.

Premièrement, si vous pensez avoir besoin de votre argent pour durer 50 ans à la retraite, vous pouvez tout planifier exactement pendant 50 ans. Cependant, que se passerait-il alors si vous vivez plus longtemps que prévu? En théorie, vous pourriez manquer d’argent le lendemain de vos 50 ans.

Deuxièmement, avec la planification FIRE, vous basez vos chances de succès sur des données historiques. Historiquement, le marché boursier a genéré d’environ 8% après l’inflation. Si le marché boursier ne rapportait que 6% en moyenne après inflation, vos chances effectives de succès seraient inférieures à ce que vous aviez prévu.

Troisièmement, lorsque vous élaborez votre plan FIRE, vous basez votre planification sur vos dépenses prévues pendant la retraite. Mais les choses peuvent changer dans le futur. Par exemple, vous pourriez soudainement avoir une inflation inattendue dans une partie de vos dépenses. Si vos coûts augmentent de 10%, tout votre plan FIRE est menacé.

Si vous souhaitez améliorer les chances de réussite dans ces scénarios, vous devrez ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE. Heureusement, il existe de nombreuses façons d’y parvenir.

Cependant, il y a un coût à ajouter une certaine marge de sécurité à votre plan. Un plan plus sûr signifie qu’il sera plus difficile d’atteindre votre objectif FIRE. Vous devrez peut-être travailler plus d’années pour accumuler suffisamment d’argent pour devenir financièrement indépendant. Ainsi, il reste essentiel de garder un équilibre entre pas assez de sécurité et trop de sécurité.

Gardez à l’esprit que toutes ces techniques sont facultatives et que vous devrez décider vous-même si vous souhaitez les inclure dans votre plan FIRE.

Prévoyez des dépenses plus élevées

La première façon d’ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE est de prévoir des dépenses plus élevées.

Lorsque vous calculez votre but d’indépendance financière, vous utilisez vos dépenses annuelles comme base. Ainsi, l’ensemble de votre plan FIRE n’est valable que pour ces dépenses annuelles. Votre plan FIRE ne prend en compte que l’inflation, par défaut. Donc, si vous augmentez vos dépenses de 10% à cause d’un changement de mode de vie, vous mettez en danger tout votre régime.

Il faut donc être prudent dans l’estimation de vos dépenses à la retraite. Il est plus difficile que vous ne le pensez de savoir combien vous allez dépenser. Et il est impossible de le savoir exactement. C’est encore une estimation.

Ainsi, un moyen simple d’avoir un plan plus sûr est de prévoir des dépenses plus élevées que votre estimation. Par exemple, vous pouvez prévoir des dépenses 10% plus élevées. Donc, si vous dépensez 10% de plus à la retraite que ce que vous aviez prévu, votre plan FIRE fonctionnerait toujours.

Mais augmenter vos dépenses prévues signifie augmenter votre nombre FI en conséquence. Ajouter 10% à vos dépenses prévues revient à ajouter 10% à votre numéro FI. Ainsi, il vous faudra probablement 10% de plus pour atteindre votre objectif.

Et bien sûr, cela ne veut pas dire qu’il faut dépenser 10% de plus! Il faut prévoir 10% de plus, mais continuer à dépenser comme avant, sinon vous n’avez pas ajouté de marge de sécurité.

Il appartient à chacun de décider du pourcentage qu’il souhaite ajouter à ses dépenses prévues. Certaines personnes sont à l’aise de n’avoir aucune marge de sécurité. Puisque nous ne pouvons qu’estimer nos dépenses de retraite, il est logique d’augmenter cette estimation pour être plus sûr. J’utiliserai probablement 10% dans ma planification FIRE pour être plus sûr.

Ne visez pas un ratio FI de 100%

En théorie, dès que votre valeur nette FI atteint 100% de votre nombre FI, vous êtes financièrement indépendant et vous pourriez prendre votre retraite.

Mais il y a un problème avec cette approche : les séquences de risque de retours. En effet, chaque point de départ FIRE n’est pas égal. Si vous êtes 100% FI au creux d’un marché baissier, vous êtes en bonne voie. Mais si vous êtes 100% FI au sommet d’un marché haussier, vous aurez probablement des problèmes une fois que le marché haussier tombera. Bien entendu, nous ne connaissons ces deux points qu’avec le recul. Mais cela montre qu’être 100% FI n’est pas toujours suffisant et dépend du marché.

Je vois deux façons d’ajouter une certaine marge de sécurité à cette partie du plan :

  1. Vous pouvez attendre un certain nombre d’années après que vous soyez 100% FI avant d’exécuter ce plan. Cela vous donnerait un tampon important pour les années suivantes.
  2. Vous pouvez attendre d’avoir dépassé 100% FI, par exemple 110% FI. Un objectif FI plus élevé augmenterait considérablement les chances de succès et réduirait votre sensibilité aux séquences de risque de rendement.

Je pense que viser un pourcentage plus élevé est ce qui a le plus de sens ici. Si vous visez 110% (ou plus ou moins, c’est vous qui décidez !), vous augmenterez considérablement la sécurité de votre plan FIRE.

Encore une fois, vous augmenterez également le temps dont vous avez besoin pour atteindre votre objectif. Par exemple, augmenter votre objectif à 110% FI revient à essayer d’atteindre 110% de votre nombre FI. Il vous faudra donc 10% de plus pour atteindre cet objectif.

Visez un taux de réussite plus élevé

Lorsque vous choisissez votre taux de retrait, vous utilisez probablement le taux de réussite comme mesure essentielle pour orienter votre choix.

Le taux de réussite cible que vous choisissez aura un impact sur le taux de retrait (SWR) que vous choisissez et sur votre plan FIRE. Par exemple, la planification d’une chance de succès de 75% produira probablement un taux de retrait plus élevé que la planification d’une chance de succès de 95%.

Donc, si vous augmentez votre taux de réussite cible, vous aurez également un plan plus sûr. Par exemple, si vous prévoyiez un taux de réussite de 90%, vous pourriez plutôt cibler 95%.

Il est difficile de quantifier l’impact que cela aura sur votre voyage vers le FIRE. En effet, cela ne changera que si vous finissez par changer votre SWR. Peut-être que l’augmentation de vos chances de réussite cible ne change même pas votre SWR. Mais si cela réduit votre SWR de 0.1%, cela augmentera considérablement votre nombre FI et le temps dont vous avez besoin pour l’atteindre. Mais un taux de retrait inférieur aura également un effet significatif sur la sécurité de votre plan FIRE.

Vous pouvez tester cela avec ma calculatrice FIRE. Par exemple, avec un portefeuille 80/20 et 50 ans de retraite, vous avez besoin du taux de retrait suivant :

  • 4% pour obtenir 85% de chances de réussite
  • 3.8% pour obtenir 90% de chances de réussite
  • 3.65 % pour obtenir 95% de chances de réussite
  • 3.2% pour obtenir 100% de chances de réussite

Ainsi, vous trouverez votre taux de retrait en fonction de votre taux de réussite cible. Et comme vous pouvez le voir, cela peut faire une différence significative dans votre taux de retrait. Mais cela pourrait également faire une très grande différence dans les chances de succès de votre plan FIRE.

Choisir un taux de retrait moins élevé

Enfin, un moyen efficace d’ajouter une certaine marge de sécurité à vos dépenses est de choisir un taux de retrait inférieur.

Un taux de retrait inférieur signifie que vous retirerez (et dépenserez) moins d’argent chaque année. Ainsi, vos chances de réussite augmenteront considérablement. Par exemple, si vous prévoyiez un retrait de 3.75%, vous pourriez plutôt prévoir 3.6%. Un taux de retrait inférieur aurait un impact important sur vos chances de réussite.

Cependant, cela signifie également que vous devrez allouer plus d’argent pour votre retraite. Par conséquent, un taux de retrait plus faible signifie un nombre FI plus élevé et une durée d’accumulation plus longue de cet argent.

Par exemple, avec des dépenses annuelles de 100’000 CHF, vous obtiendrez les numéros FI suivants :

  • 2’500’000 CHF avec un taux de retrait de 4%
  • 2’666’666 CHF avec un taux de retrait de 3.75%
  • 2’857’142 CHF avec un taux de retrait de 3.5%

Ainsi, nous pouvons voir que l’impact d’un taux de retrait plus faible sur votre numéro FI est très important. Ainsi, utiliser un retrait de 2% simplement parce que vous voulez vous assurer de pouvoir prendre votre retraite n’a pas de sens si un retrait de 3.25% garantit déjà le succès.

Conclusion

Il existe plusieurs façons d’ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE. Ils peuvent aider de manière significative à accroître la sécurité du plan.

Cependant, plus de marge de sécurité n’est pas gratuite non plus. Augmenter votre numéro FI de 10% signifie que vous avez besoin de 10% d’argent en plus. Il vous faudra donc probablement 10% de plus pour atteindre cet objectif.

Vous devez donc trouver un équilibre entre une bonne sécurité. Si vous en avez trop, vous vous retrouverez avec beaucoup d’argent à la fin de votre retraite. Cela peut être bien si vous avez l’intention de laisser beaucoup d’argent à vos héritiers. Mais cela signifie également que vous auriez pu prendre votre retraite plus tôt.

Personnellement, je pense que je vais appliquer une marge de sécurité totale de 10% sur mon plan FIRE. Mais bien sûr, je ne serai pas indépendant financièrement avant au moins 15 ans. J’aurai donc le temps de revoir mon plan FIRE pendant de nombreuses années. Les choses peuvent changer entre-temps.

Je pense qu’il est important d’ajouter une certaine marge de sécurité à votre plan FIRE. Mais en ajouter trop nuira à vos chances d’atteindre votre objectif FIRE. Assurez-vous de ne pas en abuser !

Il existe d’autres moyens d’améliorer vos chances de réussite. Par exemple, vous pourriez être prêt à obtenir un revenu supplémentaire d’une manière ou d’une autre si le marché boursier baissait trop. Ou vous devriez être en mesure de réduire vos dépenses d’une manière ou d’une autre en cas de marché baissier. Mais ce sont des mesures plus réactives que des marges de planification de la sécurité.

Qu’en pensez-vous? Comment ajouter une marge de sécurité à votre plan FIRE?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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