Mes 11 plus grosses erreurs d’investissement

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Mes 11 plus grosses erreurs d'investissement

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Tout le monde fera des erreurs dans sa vie. Il n’y a pas moyen de contourner cela. Au fil des ans, j’ai fait de nombreuses erreurs d’investissement.

Une chose qui est très importante avec les erreurs, c’est que vous en appreniez. Non seulement vous ne devez pas répéter vos erreurs. Mais vous devriez également améliorer vos connaissances après avoir fait cette erreur. Vous devez comprendre pourquoi c’était une erreur et comment ne pas recommencer.

Il est crucial d’apprendre de ses erreurs. Et il est également essentiel de reconnaître vos erreurs. Il n’y a aucune valeur à penser que vous ne pouvez pas faire d’erreurs. Et il n’y a aucune valeur à les ignorer. Je ne suis pas très fier de mes erreurs d’investissement. Mais il vaut mieux en parler que de les ignorer ! Et les gens peuvent apprendre beaucoup des erreurs des autres.

Cet article parle de mes onze plus grosses erreurs d’investissement et de ce que j’aurais pu faire mieux. C’est aussi l’histoire de la façon dont j’ai commencé à investir tôt et qui est parti très tôt. Et enfin, j’ai recommencé à investir bien trop tard !

1. Ne pas garder mes fonds

La première de mes erreurs d’investissement a été de ne pas détenir des fonds assez longtemps.

Ma première tentative d’investissement a eu lieu vers 2014, alors que j’avais 25 ans. Ma banque m’a contacté à l’époque (Raiffeisen). Ils m’ont proposé un large choix de fonds. À ce moment-là, je n’avais aucune expérience de l’investissement. Je ne savais pas quoi faire et je faisais aveuglément confiance à mon banquier. J’ai décidé d’investir 4500 CHF dans leurs fonds.

Pour cela, j’ai choisi trois fonds, un fonds obligataire et deux fonds actions. J’ai décidé principalement en fonction des performances passées. J’ai eu la chance de sélectionner des fonds avec une certaine diversification et des actions intéressantes. Mais je n’avais aucune idée de ce qu’était le Total Expense Ratio (TER). L’un des fonds avait des frais d’émission de 3% et un TER de 1.25%. C’est un fonds épouvantable. J’aurais dû faire plus de recherches.

La première de mes erreurs d’investissement a été de sortir trop vite de mes fonds. Au début, les fonds se sont plutôt bien comportés, mais ensuite l’USD a beaucoup baissé et a annulé mes gains. Après un certain temps, j’ai décidé de vendre avec un profit minimal. J’ai essayé de réduire mes pertes tôt. Si j’avais attendu quelques années, j’aurais fait un excellent résultat. J’ai vendu pour des raisons émotionnelles. J’aurais dû conserver mes investissements. Il faut toujours garder ses investissements et ne jamais prendre une décision d’investissement basée sur des émotions.

Et évidemment, je n’aurais pas dû investir dans des fonds aussi chers.

2. Ne pas investir assez tôt

Celui-ci est probablement la plus grande de mes erreurs d’investissement.

Après ma première tentative d’investissement, j’ai attendu longtemps avant d’investir à nouveau. Fin 2016, j’ai ouvert un compte de fonds chez PostFinance. Je ne me souviens pas exactement ce qui m’a fait investir à ce moment-là. Je pense que mon conseiller bancaire l’a suggéré. Cela signifie que j’étais hors du marché pendant près de deux ans.

J’ai donc commencé à investir dans PostFinance Fonds 3. Encore une fois, j’ai choisi sans assez de recherche. J’ai choisi celui-ci car il m’a été suggéré en fonction de mon profil d’investisseur à l’époque. Ce fonds a une commission de charge de 0.5% et un TER de 1.11%. C’est bien sûr beaucoup trop cher, même si PostFinance le dit bon marché. Il est relativement bien diversifié mais n’est pas un indice. Et il avait une trop grande allocation en obligations pour moi (65%).

Néanmoins, c’est toujours mieux que d’être hors du marché. J’aurais dû réinvestir plus tôt au lieu d’attendre si longtemps. Idéalement, j’aurais même dû investir avant mon premier essai à 25 ans. Mais personne ne me l’a jamais suggéré avant. Et à part ce que j’ai appris de certains films et livres, je n’avais aucune idée de ce qu’était le marché boursier.

3. Ignorer les frais

À un moment donné, j’ai commencé à apprendre que le coût de mon fonds PostFinance était trop élevé. Il y avait tellement de meilleures options. J’ai d’abord décidé d’utiliser d’autres fonds proposés par PostFinance. Ils ont quelques fonds avec un TER inférieur à 1%. De plus, plusieurs fonds n’ont pas de frais de chargement. J’ai donc commencé à investir dans ces fonds. J’ai fait un portefeuille de 6 fonds.

Si je me souviens bien, j’avais un fonds mondial, un fonds américain, un fonds des marchés émergents, un fonds de dividendes, un fonds obligataire et un fonds technologique. Ce n’était pas un portefeuille terrible. Mais, c’était un peu compliqué. Plus tard, j’ai appris à simplifier mon portefeuille.

Le TER moyen de mon portefeuille était meilleur. Mais c’était encore beaucoup trop élevé. Il m’a fallu quelques mois de plus pour en savoir plus sur les fonds vraiment bon marché et les fonds négociés en bourse (ETF). Au début, j’ai cherché si je pouvais le faire sur PostFinance. Mais leurs frais de négociation sont scandaleux.

Je vous recommande d’éviter de trader sur PostFinance. J’ai d’abord décidé d’utiliser DEGIRO. Mais ensuite, je suis passé à Interactive Brokers une fois que j’ai eu assez d’argent pour éviter les frais de garde. Lorsque vous faites le calcul correctement, IB est moins cher que DEGIRO.

Ensuite, j’ai commencé à investir principalement dans l’ETF Vanguard Total World (VT). J’investis principalement dans des fonds Vanguard. À partir de ce moment, j’ai investi uniquement dans des fonds à faible coût. Avec un courtier bon marché et des ETF bon marché, mes frais étaient très bas.

Cette erreur m’a appris que les frais d’investissement sont très importants. Ils peuvent faire une différence significative à long terme.

4. Investir dans les cryptos

Une autre de mes erreurs d’investissement a été de suivre la mode et d’acheter des crypto-monnaies. J’ai commencé à acheter du Litecoin (LTC) sur Coinbase. Ensuite, j’ai investi dans Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) via un Exchange Traded Note (ETN). Je suivais la foule et je pensais que c’était stupide de rater les retours.

Et, bien sûr, j’ai investi beaucoup trop tard. J’ai acheté cinq jours seulement avant le sommet historique. Heureusement, je n’ai pas beaucoup investi. J’ai mis environ 700 EUR en Bitcoin et environ 200 EUR en Ethereum.

Et puis, le marché des cryptos s’est écrasé. Le prix est passé d’un sommet d’environ 19 000 USD à un creux de moins de 7 000 USD. Il a perdu plus de la moitié de sa valeur en moins de deux mois. J’ai décidé de sortir du jeu de jeu de crypto-monnaie. Je ne pense pas que BTC ait une valeur réelle, seulement une valeur de spéculation. Ce n’est pas un investissement intelligent.

De plus, il y a trop de volatilité à mon goût. J’ai pu vendre mon Ethereum très tôt pour un bénéfice d’environ 30 EUR. Mais il était trop tard pour mon ETN BTC. Au final, je l’ai vendu avec une perte de près de 50 %.

Cette expérience m’a appris à ne pas jouer mon argent. L’investissement intelligent n’est pas un jeu. Et les crypto-monnaies sont un pari.

5. Un portefeuille trop compliqué

Une erreur d’investissement que j’ai commise a été d’essayer d’être plus intelligent que les autres.

Une fois que j’ai réalisé que l’investissement indiciel avec des fonds à faible coût était la solution, je l’ai utilisé pour mon portefeuille. Cependant, je me suis retrouvé avec un portefeuille trop compliqué. J’avais trop de fonds. Plusieurs fonds n’étaient pas aussi utiles que je le pensais. Et j’ai même choisi un fonds qui n’était pas ce que je voulais. Vous pouvez lire l’erreur n°8 pour savoir ce que c’était.

Il existe de nombreux exemples de portefeuilles simples dans les blogs de finances personnelles. La plupart d’entre eux utilisent un portefeuille à trois fonds ou même un portefeuille à deux fonds. Ce n’est pas forcément facile à adapter pour les investisseurs non américains, mais c’est faisable. Mon portefeuille actuel n’a que deux fonds.

Un portefeuille simple est plus facile à gérer et à rééquilibrer. Et il est souvent plus efficace qu’un « apparemment intelligent ». Les gens ne battent pas le marché à long terme. Inutile donc d’essayer !

6. Ne pas demander de conseils

Cette erreur d’investissement est directement liée à la précédente.

Lorsque j’ai décidé d’investir dans mon portefeuille compliqué, je n’ai consulté personne. Après avoir investi, j’ai demandé des commentaires sur le portefeuille. Et la plupart des commentaires ont convenu que c’était trop compliqué. Si j’avais demandé conseil avant d’investir, j’aurais évité du tout d’investir dans mon portefeuille compliqué.

C’est toujours une bonne idée de demander conseil avant d’investir. Vous pouvez demander des conseils sur votre blog de finances personnelles préféré ou sur le forum Bogleheads. Idéalement, vous voulez plusieurs points de vue sur une décision avant de la prendre.

Vous devriez toujours demander conseil si vous n’êtes pas sûr de quelque chose. Je dirige un blog sur la finance, mais je demande toujours des personnes plus compétentes que moi. De plus, cela peut également briser un biais que vous avez dans vos décisions.

Maintenant, je pense avoir une bien meilleure compréhension de la façon de concevoir un portefeuille d’ETF.

7. Pas de vision d’ensemble

En 2018, j’ai décidé d’ajouter 5% d’obligations à mon portefeuille d’investissement. Ma raison d’être était d’aider à rééquilibrer mon portefeuille et d’augmenter mon allocation obligatoire.

Cependant, je n’ai pas considéré la situation dans son ensemble. Je n’ai pensé qu’à l’allocation obligatoire de mon portefeuille d’investissement. Mais j’ai aussi des obligations dans mes portefeuilles de retraite. Une fois que j’ai tout pris en compte, je me suis rendu compte que j’avais déjà une trop grande allocation aux obligations.

Vous devez toujours tenir compte de la totalité de vos biens lorsque vous prenez une décision d’allocation. Une fois que j’ai eu la vue d’ensemble, j’ai vu que j’avais besoin de plus de stocks. J’ai fini par vendre ces deux fonds obligatoires lors de l’examen de mon portefeuille. Heureusement, je m’en suis rendu compte assez tôt. Cependant, cela m’a fait perdre du temps (et de l’argent) que j’aurais pu dépenser pour faire de meilleures choses.

8. Acheter sans recherche

Cette erreur d’investissement est un peu stupide de ma part.

J’ai acheté l’ETF Vanguard FTSE Pacific et lui ai attribué 5% dans mon portefeuille. Mon objectif était d’ajouter plus d’exposition chinoise.

Cependant, cet ETF ne couvre que l’Asie développée et, pour certaines raisons historiques, la Chine fait toujours partie des marchés émergents, et non des marchés développés. J’ai donc acheté l’ETF pour une exposition chinoise, mais il n’y en a pas dans cet ETF. Je n’ai pas assez recherché. Il n’y a rien de mal avec cet ETF. Ce n’était tout simplement pas ce que je voulais. J’ai fini par vendre ce fonds.

Vous devez savoir dans quoi vous investissez. Il existe de nombreuses options pour les indices boursiers. Et pour chacun de ces indices, de nombreux fonds les suivent. Par conséquent, il est essentiel de rechercher ces options!

9. Oublier le biais professionnel

Je travaille dans l’industrie technologique. Et j’aime la technologie. J’ai donc décidé d’investir une petite partie de mon portefeuille dans un ETF des technologies de l’information. Je ne considérais pas que la Tech était déjà présente dans mes autres investissements. Mon ETF mondial détient environ 15 % de la technologie, et 6 des 10 principaux avoirs sont des sociétés de technologie ou Internet. C’est déjà un biais important dans la technologie.

Mais ma vraie erreur ici est que je n’ai pas considéré que mon travail était aussi un biais vers la Technologie. Mon travail actuel est lié à la performance de l’industrie technologique. Si l’industrie technologique s’effondre, mon travail et mes actions pourraient être menacés. Ce n’est pas quelque chose que nous voulons.

Évitez un biais trop fort dans le secteur de votre travail.

10. Mauvais choix de courtier

Meilleur courtier pour la Suisse
Interactive Brokers

Interactive Brokers est un excellent courtier en ligne, avec des frais incroyablement bas! Commencez à investir dans des compagnies américaines dès 0.50 USD!

Celui-ci est une autre de mes erreurs d’investissement où je n’ai pas fait assez de recherche pour un choix.

Quand j’ai commencé dans les ETF, j’ai décidé d’aller avec DEGIRO. J’ai fait une comparaison avec Interactive Brokers et j’ai découvert que c’était moins cher pour moi.

La chose la plus importante que j’ai trouvée était qu’IB me facturait 10 CHF par mois jusqu’à ce que j’aie plus de 100K sur le compte. Mais j’ai complètement surestimé le temps qu’il me faudrait pour arriver à cette valeur. J’aurais dû prendre comme défi d’atteindre ce montant plus rapidement. (Ces frais ont maintenant disparu d’IB).

La deuxième erreur que j’ai commise a été de ne pas prendre en compte la tarification échelonnée d’Interactive Brokers. Cette méthode de tarification le rend extrêmement bon marché. Dans ma première comparaison entre IB et DEGIRO, je n’en ai pas tenu compte. J’ai dû refaire le travail avec la tarification échelonnée. Dans ma deuxième comparaison d’IB et DEGIRO, j’ai découvert qu’IB était moins cher !

Pour cette raison, j’ai dû passer de DEGIRO à IB. Cela m’a pris plus de temps que prévu. Et changer pour un nouveau courtier n’est pas quelque chose que je veux refaire.

Ne faites pas la même erreur que moi et considérez tout lorsque vous comparez deux services !

11. Experimenting with stock picking

La dernière de mes erreurs d’investissement a été d’expérimenter la sélection de titres.

Après avoir lu How I made 1’000’000 on the stock market, j’ai décidé d’essayer moi-même sa technique. Je n’ai pas investi beaucoup. Au total, j’ai investi environ 1000 USD avec cette technique.

J’ai eu beaucoup de chance avec cette erreur. En effet, je n’ai pas perdu beaucoup d’argent. Je n’ai perdu que 25 USD en un mois. J’aurais pu perdre plus si je n’avais pas eu de chance. Je me suis vite rendu compte que mes fonds indiciels passifs avaient bien plus de succès que cette expérience. La seule raison pour laquelle je n’ai pas perdu plus d’argent était que le marché était très rentable ce mois-ci. Au lieu de perdre 25 USD, j’aurais pu gagner 20 USD avec un indice S&P500.

Je ne dis pas que les gens ne devraient pas détenir directement des actions. Mais ils devraient les garder parce qu’ils pensent qu’ils ont de la valeur. Et ils devraient les conserver sur le long terme. Enfin, l’objectif ne doit pas nécessairement être de battre le marché. Et bien sûr, cela devrait être sur un peu d’argent sur le côté. Il ne devrait pas être une grande partie du portefeuille pour la plupart des gens.

Conclusion

Comme vous pouvez le voir, j’ai fait ma juste part d’erreurs d’investissement au fil des ans.

J’aurais aimé m’en rendre compte avant. Cependant, je n’ai que la trentaine, il est donc encore temps d’utiliser une meilleure stratégie maintenant. Je suis sûr que je ferai encore plusieurs erreurs d’investissement dans les années à venir. Et je vous en ferai part sur ce blog, bien sûr. Mais je suis maintenant plus intelligent qu’avant, et j’éviterai au moins de répéter les mêmes erreurs du passé.

La chose la plus importante avec les erreurs d’investissement est la suivante. Ne répétez pas vos erreurs. Apprends de tes erreurs. Faire une erreur n’est pas toujours grave. Mais le faire une deuxième fois est un gros problème. Si vous apprenez de vos erreurs, elles se transformeront en enseignements puissants.

Et la plupart des erreurs d’investissement que j’ai commises sont des erreurs d’investissement typiques pour les investisseurs débutants. J’espère que vous ne ferez pas les mêmes erreurs que moi.

Et vous? Quelles ont été vos plus grosses erreurs d’investissement ?

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

3 thoughts on “Mes 11 plus grosses erreurs d’investissement”

  1. Merci pour ce partage d’expériences, je me retrouve en partie dans ce que tu dis.

    J’ai aussi commencé à investir tardivement car je ne m’intéressais pas à l’investissement autre que par le rendement de mon compte épargne (qui était ridicule par le passé, mais qui ne fait plus aucun sens aujourd’hui…).

    Personnellement, je dirais que les éléments les plus importants sont de se renseigner au maximum et de comprendre dans quoi on investit en plus de se fixer des objectifs par rapport à nos propres risques. DYOR comme on dit, et ne surtout pas appliquer une stratégie de quelqu’un d’autre sans comprendre le sens et le risque de l’investissement.

    Un point que je ne partage pas concerne cependant l’investissement dans les cryptos. A te lire, on pourrait penser que tu as été dépassé par tes émotions. Si tu étais resté investi, tu aurais aujourd’hui fait un profit de 300%. Certes la volatilité est extrême, mais le « recovery » est aussi beaucoup plus rapide qu’un bourse.
    La où il te faut 15 ans en bourse pour te refaire, il faut 3 ans dans la crypto.

    En tant qu’investisseur, je pense sérieusement qu’il faut considère l’investissement dans les cryptomonnaies comme :
    1. Une source de diversification
    2. Un nouveau produit financier (avec les risques inhérents à celui-ci)
    et donc qu’il faut allouer une faible part de son portefeuille dans ce produit.

    Les cryptos, comme la bourse, sont des produits purement spéculatifs, toujours avec le risque de perdre son investissement. Quand on est conscient de cela, pourquoi se priver de cet instrument ?

    Je pense que tout investisseur sérieux devrait considérer l’investissement dans les cryptomonnaies reconnues (et pas les shit coins qui ont une volatilité extrême…). Le temps nous dira si cet instrument en valait la peine ou non, et si l’investisseur sérieux d’aujourd’hui deviendra l’investisseur intelligent de demain.

    1. Merci du partage!

      Effectivement, j’ai fait plusieurs erreurs avec les crytos:
      * FOMO
      * Vendus trop tot (Emotions)
      * Trop volatil, j’aurais pas du acheter

      Maintenant, je ne suis pas d’accord sur le fait que les actions sont des produits purement spéculatifs. Quand on achète des parts d’une bonne entreprise (MSFT par exemple), on possède effectivement une part de quelque chose de tangible, qui a des biens, des revenus, … Alors que la crypto est purement spéculative.

      D’un autre coté, il est tout à fait vrai qu’une partie des investissements en bourse est basé sur la spéculation et les émotions des gens, mais pas entièrement, ce qui pour moi fait une différence fondamentale.

      1. Merci pour ta réponse !

        Je te rejoins complètement sur la volatilité des cryptos. C’est ce qui en fait un produit actuellement intéressant selon moi. Tant que la réglementation n’est pas clairement définie, il s’agit d’un pari, d’un coup de casino!
        La technologie de la blockchain est intéressante, les jetons en eux-mêmes ne servent (actuellement) à rien sans une prise de positions claires des régulateurs. C’est du troc, comme échanger des billes ou des cartes Pokémon. Ça a une valeur pour ceux qui lui en donnent une, mais c’est aussi l’occasion de profiter de ce système.

        Pour en revenir à la bourse, je m’inspire du live de Benjamin Graham (L’investisseur intelligent) et de sa définition d’un instrument spéculatif. Tant qu’une opération ne garantie pas le capital investi, il s’agit d’une opération spéculative. Une action est donc spéculative de nature, car une catastrophe naturelle, une pandémie ou une mauvaise pub peut faire fortement fluctué le cours d’une action. Le risque est diminué avec un portefeuille diversifié (ou avec un ETF diversifié comme VT).
        MSFT est donc une opération spéculative au risque et à la probabilité de perte plutôt faible avec un investissement constant (DCA).

        Quoiqu’il en soit, je te remercie pour les échanges qui sont toujours constructif et intéressants.

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