Le role de la Banque Nationale Suisse (BNS)

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Le role de la Banque Nationale Suisse (BNS)

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Ce que fait la Banque nationale suisse (BNS) n’est pas très clair pour de nombreuses personnes en Suisse. J’ai donc pensé qu’il serait intéressant de faire des recherches à ce sujet et de partager mes découvertes.

La Banque nationale suisse est assez connue, même à l’étranger, mais que fait-elle vraiment? Est-ce à cause d’elle que nous n’avons aucun taux d’intérêt sur nos comptes bancaires?

Voyons en détail ce que fait cette banque centrale. Nous verrons également que la Banque nationale suisse possède plusieurs caractéristiques uniques.

La Banque Nationale Suisse (BNS)

La Banque Nationale Suisse (BNS) est la banque centrale de la Suisse. C’est la banque chargée de créer les billets pour le francs suisse. Elle est responsables  de la politique monétaire du pays. Son objectif principal est de maintenir les prix stables (inflation) et d’aider l’économie du pays à prospérer. Elle est tenue par la loi de contrôler la stabilité des prix. La BNS doit éviter à la fois l’hyperinflation et une forte déflation.

La BNS a été fondée en 1906 seulement. Avant cela, de nombreuses banques pouvaient émettre des billets et le conseil fédéral était responsable de la politique monétaire. Maintenant, la Banque nationale suisse est une entité indépendante qui est responsable de ces deux choses. Elle doit donc maintenir suffisamment de billets en circulation et s’assurer qu’ils sont suffisamment sécurisés. Elle est responsable de la mise à jour des billets au fil du temps.

La Banque nationale suisse a deux sièges sociaux. Le premier est à Berne, la capitale de la Suisse. Et le second est Zurich, la capitale économique officieuse du pays.

La Banque nationale suisse a d’autres responsabilités. Par exemple, elle gère la réserve d’or de la Suisse. Au moment d’écrire ces lignes, cette réserve vaut environ 30 milliards de CHF. Fait intéressant, nous ne savons pas avec certitude où se trouve cette réserve. Cependant, on pense que la majorité de cet or se trouve sous la place fédérale de Berne. La BNS est également responsable de la gestion des réserves de change du pays. Elle investit également ses réserves en bourse, avec un portefeuille d’une valeur d’environ 150 milliards de CHF. De nombreuses personnes suivent les opérations commerciales de la BNS.

Lorsque la BNS réalise des bénéfices, elle distribue ses bénéfices à la confédération et aux cantons. Ces dernières années, la Banque nationale suisse s’en est très bien sortie tant sur ses réserves d’or que sur son portefeuille de placements.

Il est intéressant de noter que le bilan de la BNS en 2020 était d’environ 850 milliards de francs. C’est plus que le PIB du pays. En fait, cela fait de la BNS la banque centrale avec le plus grand solde au monde par rapport au PIB.

Contrairement à de nombreux autres pays, la BNS est une entité privée. Elle est détenue majoritairement par des actionnaires publics comme les cantons et les banques cantonales. En effet, les entités publiques détiennent plus de 77% des actions. Le reste des actions est détenu par des investisseurs privés ou coté en bourse. C’est vrai. La Banque nationale suisse est cotée à la Bourse suisse. Cependant, les actions cotées en bourse n’ont pas de droit de vote.

Un conseil d’administration dirige la BNS. Ce conseil prend des décisions sur la politique monétaire du pays. Pour cela, ils évaluent l’économie et les prévisions d’inflation en Suisse. Ils font des évaluations trimestrielles. Actuellement, le conseil d’administration est dirigé par Thomas Jordan. Ce bilan est majoritairement en devises étrangères, en or et en actions.

Les outils de la BNS

Pour appliquer ses politiques monétaires, la Banque nationale suisse dispose de plusieurs outils.

Le principal outil utilisé concerne les liquidités que la BNS met à la disposition des banques. Elle peut réduire ou augmenter les liquidités qu’elle fournit aux banques en modifiant le taux d’intérêt de ces prêts. Les banques, à leur tour, peuvent prêter cet argent à leurs clients. La disponibilité des prêts peut avoir un impact important sur l’économie.

En cas de troubles, la BNS est également en mesure de renflouer les banques. Ils l’ont fait pendant la crise financière de 2008-2009 pour renflouer UBS, la plus grande banque de Suisse. Pour cela, ils ont acheté 54 milliards de francs d’actifs douteux à UBS afin qu’UBS dispose de suffisamment de liquidités. Après quelques années, la BNS a réussi à revendre ces actifs, réalisant même un profit.

La BNS peut également acheter et vendre des francs suisses contre d’autres devises étrangères. Cela aide à maintenir le taux de change du franc suisse à un niveau raisonnable pour que l’économie suisse prospère.

La BNS travaille également main dans la main avec la FINMA (les régulateurs des banques). En effet, les banques sont obligées de déposer de l’argent à la Banque nationale suisse. Les banques suisses ont des réserves obligatoires. Ces réserves doivent être conservées dans la BNS pour être aussi liquides que possible. Après la crise financière de 2008, la FINMA a augmenté les réserves obligatoires pour éviter un nouveau sauvetage.

La Banque nationale suisse peut également utiliser des techniques plus avancées telles que le Quantitative Easing (QE). Le QE est une technique où la BNS achèterait des obligations pour injecter des liquidités directement sur le marché. Cependant, cela sort du cadre de cet article.

Taux  d’intérêt négatifs

Comme mentionné précédemment, maintenir l’inflation à un niveau raisonnable est l’un des principaux rôles de la Banque nationale suisse. Actuellement, son objectif est de maintenir l’inflation en Suisse à 2%.

L’un de ses outils pour lutter contre l’inflation est de modifier le taux d’intérêt qu’elle demande aux banques. Les banques sont obligées de déposer de grosses sommes d’argent à la Banque nationale suisse. Et pour cet argent, la BNS a un taux d’intérêt fixe. Actuellement, ce taux d’intérêt est négatif, à -0.75 %. Cela signifie que les banques suisses paient la Banque nationale suisse pour garder leur argent dans ses coffres-forts.

En contrepartie, les banques suisses doivent trouver un moyen de payer ces dépenses importantes. Cependant, comme la plupart des banques ne souhaitent pas fixer un taux d’intérêt négatif pour leurs clients, elles introduisent plutôt des frais. C’est pourquoi il reste très peu de banques gratuites en Suisse. Et c’est pourquoi ces banques suisses ont des taux d’intérêt nuls pour leurs clients.

Doit-on blâmer la Banque Nationale Suisse pour cela? Pas vraiment. Avoir une inflation négative n’est pas forcément bon à long terme pour l’économie. Ainsi, maintenir l’inflation à un niveau sain est une bonne chose. Une fois l’inflation revenue à un niveau plus élevé, on peut s’attendre à une nouvelle remontée des taux d’intérêt. Mais cela prendra de nombreuses années avant de revoir cela.

Le taux maximum de l’euro

Vous avez probablement entendu parler de la limite de 1.2 CHF à 1 EUR que la Banque nationale suisse a maintenue pendant un certain temps. Naturellement, une telle parité monétaire a fait beaucoup de bruit tant en Suisse qu’à l’étranger.

En 2011, la BNS a décidé de lier le franc suisse à l’euro au taux de 1 EUR pour 1.2 CHF. Le raisonnement derrière ce lien était d’aider les exportations de la Suisse. En effet, si le franc suisse est trop fort, il est difficile d’exporter quoi que ce soit de la Suisse car nos marchandises sont trop chères pour les pays étrangers. Ainsi, la BNS a décidé d’aider l’économie en introduisant cette parité.

Mais en 2015, la BNS a mis fin à ce système monétaire. Cela devenait insoutenable pour la Banque nationale suisse de maintenir la parité. Il est en effet coûteux et compliqué de lier une devise à une autre.

Conclusion

Si vous vous intéressez à l’économie suisse et aux banques suisses, il est intéressant de se renseigner sur le rôle de la Banque nationale suisse. Comparée aux autres banques centrales, la Banque nationale suisse est tout à fait unique. En effet, la plupart des banques centrales sont gérées par l’État tandis que la BNS est détenue par les cantons, totalement indépendante de la confédération, et même cotée à la Bourse suisse.

Le rôle principal de la BNS est de maintenir les prix stables en Suisse, en évitant à la fois une inflation élevée et une déflation importante. Pour cela, elle gère les liquidités offertes aux banques pour influencer l’économie. Actuellement, les taux d’intérêt de ces liquidités sont négatifs pour relancer l’inflation qui était très faible ces dernières années.

Alors que c’est pour le bien de l’économie, la BNS a indirectement fait augmenter sensiblement les frais des banques suisses au cours de la dernière décennie. Il est donc difficile de trouver des banques libres en Suisse. Si vous en cherchez une, voici les meilleures banques suisses.

Que pensez-vous de la Banque nationale suisse?

Si vous voulez en savoir plus, vous pouvez regarder cette vidéo réalisée par la Banque nationale suisse elle-même:

Monsieur The Poor Swiss est l'auteur du blog thepoorswiss.com. En 2017, il s'est rendu compte qu'il était en train de tomber dans le piège de l'inflation de son mode de vie. Il a décidé de diminuer ses dépenses et d'augmenter ses revenus. Ce blog parle de son histoire et de ses trouvailles. En 2019, il épargne plus de 50% de ses revenus. Son but est de devenir financièrement indépendant. Vous pouvez envoyer un message à Monsieur The Poor Swiss.

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